Инвестиционный банк может быть определен как финансовый институт, который концентрирует свою деятельность на рынке капиталов, специализируется на консультировании и организации финансирования клиентов, в результате которого их бизнес претерпевает качественные изменения.
Основной функцией инвестиционных банков является прямое финансирование на финансовых рынках. Они специализируются на помощи правительству и бизнесу в размещении их ценных бумаг на первичном рынке с целью финансирования инвестиций. После реализации ценных бумаг инвестиционный банк формирует для них вторичный рынок, выступая в качестве дилера и брокера. Также такие банки выступают часто в роли гарантов размещения новых эмиссий существующих компаний или как учредители новых компаний, создают консорциумы, которые включают инвестиционные и коммерческие банки, дилерские организации.
Инвестиционная деятельность банка представляет собой вложения банковских финансовых средств в ценные бумаги, недвижимость, уставные капиталы предприятий, т.е. в те объекты, рыночная стоимость которых способна расти и приносить кредитной организации проценты, дивиденды и прибыль от продажи.
К числу основных преимуществ инвестиционных банков, обеспечивающих востребованность их услуг, относятся: наличие тесных партнерских отношений с крупными игроками рынка; знание рыночных условий и, как следствие, адекватность предлагаемых клиенту условий рыночным; существенный потенциал исследовательского характера; наличие отработанных механизмов предоставления услуг.
Изучение организации инвестиционно-банковской деятельности на примере ПАО «АК Барс» банка показало следующие результаты.
«АК БАРС» Банк является универсальным банком и развивает такие направления деятельности, как корпоративный, розничный и инвестиционный бизнес.
ПАО «АК БАРС» Банк постепенно наращивает основные показатели своей деятельности.
Чистая прибыль ПАО «АК БАРС» Банка в 2014 году составила 385,0 млн.руб., снизившись по сравнению с предыдущим годом на 58,9%, а в 2015 году впервые за всю историю был получен убыток в сумме 9,16 млн.руб.
В течение 2015 года «АК БАРС» Банк продолжал развивать инвестиционно-банковское направление, являясь активным участником торгов, как на основных биржевых площадках, так и на внебиржевом рынке. В течение года «АК БАРС» Банк совершал операции на рынке ценных бумаг, четко следуя установленной стратегии оптимального соотношения риска и доходности.
В течение 2015 года «АК БАРС» Банк совершал операции на рынке ценных бумаг, четко следуя установленной стратегии оптимального соотношения риска и доходности.
Основные вложения ПАО «АК БАРС» в ценные бумаги, имеющимся в наличии приходятся на сектор химической и нефтехимической промышленности - 14,53% в 2015 году.
В структуре вложений в ценные бумаги банка по итогам 2015 года преобладают вложения в ценные бумаги нефинансовых организаций - 41,38%, на втором месте вложения в ценные бумаги финансовых организаций - 29,64%.
Доверительное управление «АК БАРС» Банка осуществляется через Управляющую компанию «АК БАРС КАПИТАЛ» - одну из ведущих компаний на рынке управления активами в Республике Татарстан. Инвестиционная Компания «АК БАРС Финанс» является 100% дочерней структурой Банка.
В результате проведенных исследований, направленных на выявление проблем инвестиционной деятельности банков были сделаны следующие выводы:
1) не всегда эффективный анализ и оценка эффективности инвестиционных вложений.
2) отсутствие соответствующей законодательной базы, регулирующей отношения участников инвестиционного процесса.
3) неблагоприятный инвестиционный климат в стране, а также состояние отечественной экономики.
На основе проведенного анализа проблем осуществления банковской инвестиционной деятельности, был предложен комплекс мероприятий по их разрешению:
1) Для повышения уровня компетенций необходимо в постоянном порядке ввести процедуру обучения специалистов, занимающихся анализом инвестиционных вложений коммерческого банка.
2) Налаживание сотрудничества между банками более высокого уровня, в рамках которого на основе взаимного доверия создавались бы консорциумы, пулы и через них осуществлялось инвестиционное кредитование крупных проектов.
3) Необходимо вести речь о законодательном определении и закреплении механизма стимулирования и осуществления инвестиций в Российскую экономику.
4) Создание льготных условий для привлечения инвестиций (в сфере уплаты налогов, создание федеральных программ инвестиционных программ).
Одним из направлений деятельности корпоративного кредитования ПАО «АК БАРС» Банк является проектное финансирование.
Согласно данным Банка проектного финансирования, половина от общего объема финансирования приходится на долю торговых и строительных предприятий.
Сегодня широкому распространению проектного финансирования в России препятствуют следующие проблемы:
1) В России сложилась ситуация при которой проектное финансирование доступно только крупным предприятиям, имеющим в своих активах ресурсы для покрытия залогового обеспечения.
2) Для многих банков обязательным условием для принятия положительного решения по финансированию проекта является наличие действующего бизнеса у инициатора проекта в данной либо смежной отрасли, а также наличие положительного финансового результата от основной деятельности.
3) Ограниченность долгосрочных заемных ресурсов и неразвитость методов долгового финансирования при проектном финансировании.
4) Высокий уровень рисков, возникающих при реализации проектов.
Был проведен корреляционно-регрессионный анализ эффективности финансирования инвестиционного проекта. На его основе были выявлены факторы, имеющие высокую корреляцию с эффективностью собственных источников проектного финансирования
Систематизируя имеющуюся информацию можно сделать вывод, что решение проблемы требует комплексного подхода, учитывающего интересы различных сторон. Важными составляющими такого подхода является, участие государства в качестве эффективного финансового менеджера. Также необходимо содействия развитию сети региональных центров поддержки проектного финансирования и фондов поддержки малого бизнеса.
Существенное значение для развития проектного финансирования имеет изучение возможностей адаптации опыта мировой практики к российским условиям, в том числе в области разработки методических подходов, обеспечивающих повышение эффективности инвестирования.


Купить