ВВЕДЕНИЕ 7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Понятие и задачи анализа финансового состояния организации 9
1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние 11
1.3 Сравнительная характеристика методик анализа финансового состояния 20
2. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТА АНАЛИЗА 28
2.1. Краткая характеристика предприятия 28
2.2. Анализ финансовых результатов 37
2.3. Анализ финансового состояния 43
3. РАЗРАБОТКА И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕОПРИЯТИЙ НАПРАВЛЕННЫХ НА ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО¬
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «КАМАЗ» 55
3.1. Анализ существующей технологии и рассмотрение предлагаемых мероприятий 55
3. 2. Мероприятия по оптимизации торгово-закупочной деятельности материалов предприятия в рамках реализации предложенного проекта ПАО «КАМАЗ» 72
3. 3. Оценка экономического эффекта от предлагаемых мероприятий 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 88
ПРИЛОЖЕНИЯ
На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния организации является очень актуальным. От финансового состояния организации зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния организации уделяется много внимания.
Финансовое состояние организации - это обеспеченность или необеспеченность организации денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Или иначе финансовое состояние организации - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Анализ финансового состояния (финансовая диагностика) - обязательная составляющая финансового менеджмента любой компании, которая стремится быть успешной. Методические подходы к проведению финансовой диагностики - западные и российские - известны, доступны и изучены специалистами российских компаний. Однако книги нередко сводят изучение методики к изучению исключительно алгоритмов расчета показателей и коэффициентов (что на что поделить, что с чем сложить). Не так часто встречается информация, которая учит понимать суть процессов - описывает, как тот или иной коэффициент связан с другими показателями, какова область его влияния и каковы факторы, определяющие его величину и финансовое состояние организации в целом.
В настоящее время большая часть организаций испытывает финансовые трудности. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления в организациях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие организации на грань банкротства. Устойчивое финансовое положение организации является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния организаций. Эти методики направлены на экспресс оценку
финансового состояния организации, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Цель работы: разработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния организации на основе проведенного исследования.
Задачи работы:
- рассмотреть роль анализа финансового состояния в эффективном управлении организацией;
- выполнить анализ финансового состояния ПАО «КАМАЗ»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «КАМАЗ».
Объект исследования: организация ПАО «КАМАЗ».
Предмет исследования: финансовое состояние организации как основа для принятия управленческих решений.
Теоретико-методологическую основу исследования составляют положения экономического анализа, финансового менеджмента, финансов организаций, материалы бухгалтерской отчётности, различные методические источники и ресурсы сети интернет. В работе использованы труды таких авторов как Абрютина М.С., Баканов М.И., Басовский Л.Е., Донцова Л.В., Ковалев В.В., Шеремет А.Д. и др.
Методами исследования являются: анализ теоретических положений,
сравнительный анализ.
Актуальность работы состоит в том, что эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.
Объектом исследования является ПАО «КАМАЗ», а предметом исследования - его финансово-хозяйственная деятельность.
Цель данной дипломной работы - разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Исходя из цели, можно определить следующие задачи:
- ознакомиться с теоретическими и методологическими основами оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- проанализировать и оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ПАО «КАМАЗ»;
- оценить перспективы развития предприятия;
- определить пути повышения оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ПАО «КАМАЗ».
В результате проведенного анализа была достигнута главная поставленная цель работы - проанализировать финансовую деятельность ПАО «КАМАЗ».
ПАО «КАМАЗ» - крупнейший производитель средне- и крупнотоннажных грузовиков в РФ, входит в первую десятку производителей тяжелых грузовиков в мире и занимает 8-ое место в мире по объемам выпуска дизельных двигателей. В период 2013-2015 гг. технико-экономические показатели имеют отрицательную динамику.
В результате проведенного анализа были выявлены положительные и отрицательные факторы. К положительным факторам относятся:
1) наличие развитой материально-технической базы предприятия;
2) большая часть основных фондов находятся в эксплуатации;
3) увеличение доли переданных в аренду основных фондов за анализируемый период;
4) в 2013-2015 гг. наблюдается расширенное воспроизводство основных фондов;
5) повышение производительности труда за анализируемый период;
6) в 2013 г. по сравнению с 2014 г. наблюдается повышение фондоотдачи, то есть уровень и результативность их применения возрос;
7) повышение интенсивности использования основных фондов.
К отрицательным факторам можно отнести:
1) ухудшение технического состояния основных фондов, особенно их активной части;
2) снижение фондорентабельности за анализируемый период, и это, при одновременном повышении фондоотдачи, говорит об увеличении затрат предприятия;
3) уменьшение доли активной части основных фондов и среднего количества отработанных в анализируемом периоде дней, что отрицательно сказались на фондоотдачу основных фондов;
4) экономия основных средств за рассматриваемый период, то есть имеются излишние неиспользуемые основные фонды.
Предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, запасы и затраты не обеспечены источниками их формирования, показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности находятся либо на границе нормативных значений, либо ниже предела нормативных показателей.
В рассматриваемом периоде коэффициент текущей ликвидности имеет отрицательную динамику. С 2013г. по 2015г. уменьшился на 0,32 и составил на конец периода 1,34 (при нормативном значении - 1,5 - 2,5). На протяжении 2014-2015 годов коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению, поэтому предприятие не обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности.
Коэффициент быстрой ликвидности в периоде 2013 -2015гг. уменьшился на 0,1. Значение показателя за 2014г. составило 0,75. В 2015г. коэффициент увеличивается относительно 2014г. на 0,11 и составляет 0,86 (при нормативном значении - 0,7-1). На протяжении анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится на нижней границе рекомендуемых оптимальных значений. Складывающаяся динамика изменения свидетельствует о возможных финансовых проблемах, существующих на предприятии.
Проведенный анализ показывает ухудшение за весь анализируемый период 2013-2015 гг. абсолютных показателей ликвидности. Недостаток собственного капитала и наиболее срочные обязательства растут, а быстро реализуемые и медленно реализуемые активы уменьшаются. Резкое снижение всех показателей рентабельности произошло в 2015г., это связано с кризисной ситуацией. В 2015г. все показатели имеют отрицательную динамику.
Баланс предприятия имеет неудовлетворительную структуру, отмечается рост дебиторской и кредиторской задолженностей к концу отчетного периода. В результате проведенной оценки вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» по всем выше приведенным методикам организация либо является банкротом, либо находится в состоянии близком к банкротству и не в состоянии восстановить платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.
По пятифакторной модели Э. Альтмана для прогнозирования степени отдаленности банкротства предприятия по данным бухгалтерской отчетности вероятность банкротства в 2013 году вероятность банкротства не велика, а в 2014г. и 2015 г. для анализируемого нами предприятия вероятность банкротства для ПАО «КАМАЗ» составляет от 35 до 50%, при этом отрицательная динамика говорит об ухудшении положения предприятия.
Значения показателей всех коэффициентов по методике У. Бивера на протяжении исследуемого периода 2013- 2015 гг. входят в категорию за 1 год до банкротства, следовательно, финансовое положение ПАО «КАМАЗ» характеризуется как неустойчивое.
В результате расчета вероятности банкротства ПАО «КАМАЗ» по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой выясняется, что организация ПАО «КАМАЗ» на протяжении 2014г. - 2015гг. относится к III классу, что означает проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительны.
Значение показателей по методике, предложенной учеными Иркутской государственной экономической академии на протяжении анализируемого периода 2013-2015 гг. отрицательно и имеет отрицательную динамику, следовательно, вероятность банкротства ПАО «КАМАЗ» максимальная (90-100%).
Таким образом, при подготовке бухгалтерской отчетности за 2014 год руководство ПАО «КАМАЗ» исходило из допущения о том, что Общество будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и у него отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенно сокращения деятельности, и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке.
ПАО «КАМАЗ» имеет неудовлетворительную структуру баланса. Согласно анализу вероятности банкротства, проведенному с помощью нескольких методик; как зарубежных, так и отечественных показало высокую вероятность банкротства.
Неудовлетворительность структуры баланса не означает признания предприятия банкротом. Но это должно стать сигналом пристального внимания и контроля за финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства.
Предложенные в работе мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «КАМАЗ» и пути совершенствования диагностики банкротства на предприятии ПАО «КАМАЗ», использование нескольких методик и оценка вероятности банкротства по этим методикам для реального предприятия, весьма актуальны в сегодняшних условиях мирового кризиса.
Применение сразу трех методик диагностики банкротства на ПАО «КАМАЗ» может помочь своевременно увидеть признаки надвигающегося кризиса, своевременно принять адекватные меры и не допустить перехода финансового состояния предприятия на следующую ступень, а в случае наличия признаков банкротства не тратить время и денежные средства на финансовое оздоровление, а тщательно подготовиться к процессу конкурсного производства и постараться сохранить предприятие для нового собственника.
Обобщая результаты финансово-хозяйственной деятельности ПАО «КАМАЗ» за 2013, 2014, 2015 года, можно сказать, что наблюдается тенденция роста выручки от реализации, прибыли от продаж и чистой прибыли, что является положительным моментом в деятельности предприятия. Однако анализ финансовых результатов показал, что главным фактором, снижающим прибыль от реализации, является увеличение себестоимости продукции. Анализ показателей рентабельности и финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие успешно осуществляет свою деятельность и в ближайшие три месяца не утратит свою платежеспособность. Это дает возможность для дальнейшего роста, например, освоение нового вида производства, или же направление усилий на, чтобы увеличить свою долю рынка, привлечь новых клиентов.
Ротационное формование является универсальным способом переработки полимерных материалов, позволяющим производить высококачественную конкурентоспособную товарную продукция для различных сфер применения. Промышленность ротационного формования находиться в стадии роста. Россия находится только на стадии формирования рынка, возможности ротационного формования, потребительские свойства изделий получаемых ротационным формованием малоизвестны. Отсутствие отечественной сырьевой базы является одной из основных причин тормозящих развитие процесса ротационного формования в России.
При совокупных инвестициях в размере 287000 тыс. руб. чистый дисконтированный доход составит 73245 тыс. руб. Срок окупаемости инвестиций равен 1,7 года. Таким образом, проект можно считать прибыльным, а его реализацию экономически целесообразной.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
