Помощь студентам в учебе
ПЕРСПЕКТИВЫ МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИИ КАК ИНСТРУМЕНТА КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА НА ПРИМЕРЕ ООО МФО «РУССКИЕ ФИНАНСЫ»
|
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПЕРСПЕКТИВЫ КРЕДИТОВАНИЯ
МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА 8
1.1 Экономическая сущность кредитования малого и среднего
бизнеса 8
1.2 Современное состояние системы кредитования малого и среднего
бизнеса в Российской Федерации 14
1.3 Зарубежный опыт финансирования малого и среднего
бизнеса 21
2 ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО
БИЗНЕСА В ООО МФО «РУССКИЕ ФИНАНСЫ» 27
2.1 Организационная характеристика ООО МФО «Русские Финансы»
2.2 Оценка финансовой деятельности ООО МФО «Русские Финансы»
2.3 Эффективность оценки заемщика-юридического лица в ООО
МФО «Русские Финансы» 46
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРИНЦИПОВ КРЕДИТОВАНИЯ
СУБЪЕКТОВ В ООО МФО «РУССКИЕ ФИНАНСЫ» 56
3.1 Основные направления совершенствования кредитования
малого и среднего бизнеса 56
3.2 Экономический эффект по разработанным рекомендациям
благоприятных условий для кредитования 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
БИБЛИОГРАИЧЕСКИЙ СПИСОК 67
ПРИЛОЖЕНИЯ 72
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПЕРСПЕКТИВЫ КРЕДИТОВАНИЯ
МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА 8
1.1 Экономическая сущность кредитования малого и среднего
бизнеса 8
1.2 Современное состояние системы кредитования малого и среднего
бизнеса в Российской Федерации 14
1.3 Зарубежный опыт финансирования малого и среднего
бизнеса 21
2 ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО
БИЗНЕСА В ООО МФО «РУССКИЕ ФИНАНСЫ» 27
2.1 Организационная характеристика ООО МФО «Русские Финансы»
2.2 Оценка финансовой деятельности ООО МФО «Русские Финансы»
2.3 Эффективность оценки заемщика-юридического лица в ООО
МФО «Русские Финансы» 46
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРИНЦИПОВ КРЕДИТОВАНИЯ
СУБЪЕКТОВ В ООО МФО «РУССКИЕ ФИНАНСЫ» 56
3.1 Основные направления совершенствования кредитования
малого и среднего бизнеса 56
3.2 Экономический эффект по разработанным рекомендациям
благоприятных условий для кредитования 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
БИБЛИОГРАИЧЕСКИЙ СПИСОК 67
ПРИЛОЖЕНИЯ 72
Преодоление кризисных явлений в экономике, выход на устойчивые темпы экономического роста связаны с повышением роли кредитных организаций в этом процессе. Банковская система, в которой постепенно усиливают свои позиции микрофинансовые организации, призвана эффективно выполнять задачи по обеспечению финансовых потребностей реальной экономики страны.
Одним из неотъемлемых критериев развития полноценной экономической системы в России сегодня выступает формирование стабильного сектора малого бизнеса. В Европе доля малого бизнеса превышает 55 процентов от ВВП, а в России этот показатель не превышает 15-25 процентов. Поэтому развитие малого бизнеса в России имеет большую перспективу. Но на сегодняшний день все еще актуальной для начинающих субъектов малого предпринимательства остается проблема получения необходимых финансовых ресурсов. Однако налицо дилемма - с одной стороны предприниматели нуждаются в денежных средствах и банки готовы их предоставить, с другой - всего 12 % бизнесменов регулярно пользуются банковскими кредитами [23].
В качестве альтернативы традиционным финансовым инструментам поддержки малого бизнеса в последние годы получил интенсивное развитие рынок микрофинансирования, который стремительно набирает обороты. Микрофинансовые институты сегодня успешно соревнуются с банками по качеству предоставляемых услуг. На данный момент, спрос на микрозаймы на российском рынке оценивается в 300 млрд. руб., совокупное покрытие этого показателя МФО и банками составляет 25-30 % [52].
Значение микрофинансирования для предпринимательства в условиях рыночной экономики трудно переоценить, поскольку на сегодняшний день созданы законодательная и нормативная база для развития микрофинансирования в РФ, однако механизмы ее функционирования нуждаются в совершенствовании и серьезной проработке.
Таким образом, необходимость повышения качества работы кредитных организаций, недостаточная проработанность законодательной и нормативной баз, а также развитие рынка микрофинансирования как альтернативного источника получения финансовых ресурсов определяют актуальность темы исследования. Исходя из актуальности определены:
Объект исследования - общество с ограниченной ответственностью Микрофинансовая организация «Русские финансы».
Предмет - кредитование малого и среднего бизнеса ООО МФО «Русские Финансы».
Цель работы - обоснование рекомендаций по совершенствованию принципов кредитования малого и среднего бизнеса в ООО МФО «Русские Финансы».
Для достижения поставленной цели, сформулированы задачи:
1) раскрыть теоретические аспекты кредитования малого и среднего бизнеса;
2) проанализировать финансовое состояние ООО МФО «Русские финансы»;
3) изучить методики оценки кредитоспособности заемщика, разработать и рекомендации по совершенствованию принципов кредитования малого и среднего бизнеса для ООО МФО «Русские Финансы».
При написании работы применялись методы научного познания и специальные, такие как монографический, коэффициентный, балансовый табличный и др.
Информационной базой послужили законодательные и нормативные источники, авторские и периодические издания, внутренние и отчетные документы предприятия. Наиболее известные авторы, по публикациям которых формировалось представление о рассматриваемой теме Беляев Р.С., Неудачин В.В.. Следующие авторы: Матяш И.В., Соломатин, А.Н., Андриевская И.К., Пильник Н.П. освещают отдельные аспекты темы в статьях, опубликованных в журналах. В интернете материалы по качественным показателям кредитных организаций можно найти на сайтах: www.cbr.ru, http://msvf.ru/, http://www.vipstd.ru, bankir.ru.
Одним из неотъемлемых критериев развития полноценной экономической системы в России сегодня выступает формирование стабильного сектора малого бизнеса. В Европе доля малого бизнеса превышает 55 процентов от ВВП, а в России этот показатель не превышает 15-25 процентов. Поэтому развитие малого бизнеса в России имеет большую перспективу. Но на сегодняшний день все еще актуальной для начинающих субъектов малого предпринимательства остается проблема получения необходимых финансовых ресурсов. Однако налицо дилемма - с одной стороны предприниматели нуждаются в денежных средствах и банки готовы их предоставить, с другой - всего 12 % бизнесменов регулярно пользуются банковскими кредитами [23].
В качестве альтернативы традиционным финансовым инструментам поддержки малого бизнеса в последние годы получил интенсивное развитие рынок микрофинансирования, который стремительно набирает обороты. Микрофинансовые институты сегодня успешно соревнуются с банками по качеству предоставляемых услуг. На данный момент, спрос на микрозаймы на российском рынке оценивается в 300 млрд. руб., совокупное покрытие этого показателя МФО и банками составляет 25-30 % [52].
Значение микрофинансирования для предпринимательства в условиях рыночной экономики трудно переоценить, поскольку на сегодняшний день созданы законодательная и нормативная база для развития микрофинансирования в РФ, однако механизмы ее функционирования нуждаются в совершенствовании и серьезной проработке.
Таким образом, необходимость повышения качества работы кредитных организаций, недостаточная проработанность законодательной и нормативной баз, а также развитие рынка микрофинансирования как альтернативного источника получения финансовых ресурсов определяют актуальность темы исследования. Исходя из актуальности определены:
Объект исследования - общество с ограниченной ответственностью Микрофинансовая организация «Русские финансы».
Предмет - кредитование малого и среднего бизнеса ООО МФО «Русские Финансы».
Цель работы - обоснование рекомендаций по совершенствованию принципов кредитования малого и среднего бизнеса в ООО МФО «Русские Финансы».
Для достижения поставленной цели, сформулированы задачи:
1) раскрыть теоретические аспекты кредитования малого и среднего бизнеса;
2) проанализировать финансовое состояние ООО МФО «Русские финансы»;
3) изучить методики оценки кредитоспособности заемщика, разработать и рекомендации по совершенствованию принципов кредитования малого и среднего бизнеса для ООО МФО «Русские Финансы».
При написании работы применялись методы научного познания и специальные, такие как монографический, коэффициентный, балансовый табличный и др.
Информационной базой послужили законодательные и нормативные источники, авторские и периодические издания, внутренние и отчетные документы предприятия. Наиболее известные авторы, по публикациям которых формировалось представление о рассматриваемой теме Беляев Р.С., Неудачин В.В.. Следующие авторы: Матяш И.В., Соломатин, А.Н., Андриевская И.К., Пильник Н.П. освещают отдельные аспекты темы в статьях, опубликованных в журналах. В интернете материалы по качественным показателям кредитных организаций можно найти на сайтах: www.cbr.ru, http://msvf.ru/, http://www.vipstd.ru, bankir.ru.
Актуальность разработки и обоснования рекомендаций по совершенствованию принципов кредитования малого и среднего бизнеса для ООО МФО «Русские Финансы» нашла свое подтверждение в ходе выполнения выпускной квалификационной работы.
В результате решения первой задачи настоящей работы было рассмотрено понятие и экономическая сущность категории кредитование малого и среднего бизнеса. Рассмотрены и изучены современное состояние системы кредитования малого и среднего бизнеса, а также зарубежный опыт их финансирования.
Вторая задача решалась на основе отчетности ООО МФО «Русские Финансы», где на протяжении 3-х лет наблюдается неустойчивая динамика валюты баланса. В 2013 году валюта баланса составила 35 862 тыс. руб., в 2014 году увеличилась, по сравнению с 2013 годом, на 33 711 тыс. руб. или 94,0 %. В 2015 году снизилась, по сравнению с 2014 годом, на 24 493 тыс. руб. или 35,2 %. Снижение является негативной тенденцией и может свидетельствовать о сокращении имущественного потенциала микрофинансовой организации, так как лишает возможности наращивать объемы деятельности по кредитованию населения, ведет к уменьшению финансовых результатов.
Величина внеоборотных активов на протяжении рассматриваемого периода снизилась с 475 тыс. руб. в 2013 г. до 280 тыс. руб. в 2014 г. и до 0 тыс. руб. в 2015 году. Сокращение суммы внеоборотных активов указывает на снижение производственной деятельности. Сумма оборотных активов предприятия увеличивается с 35 387 тыс. руб. в 2013 г. до 69 293 тыс. руб. в 2014 году, а потом снова идет на спад до 45 080 тыс. руб.
Прирост среднегодовой стоимости оборотных активов в абсолютной сумме 33 906 тыс. руб. или 95,8 % обусловлен увеличением дебиторской задолженности на 41 074 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о значительном увеличении объемов реализации услуг с отсрочкой платежа, т.е. ООО МФО «Русские финансы» выдает все более значительные суммы кредитов.
В структуре пассивов, собственный капитал составляет более половины всего капитала в 2013-2014 гг., что способствует финансовой независимости предприятия, но в 2015 году доля собственного капитала снизилась до 8,1 %, что создает угрозу финансовой независимости организации, так как сокращаются бесплатные источники финансирования деятельности организации. Снижение стоимости собственного капитала на 13 830 тыс. руб. обусловлено получением убытка в 2015 году.
В целом можно сказать, что предприятие в 2013-2014 гг. работало без убытков, причем показатели прибыли снижались. Но в 2015 году организация столкнулась с убытками. Это отрицательная тенденция.
Из полученных значений нормативов следует отметить, что ООО МФО «Русские Финансы» удовлетворяет нормативам Банка России, однако, заметна тенденция сокращения показателей достаточности и ликвидности. Такой результат может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния микрофинансовой организации, на что и указывали горизонтальный и вертикальный анализы отчетности ООО МФО «Русские Финансы».
Еще одним негативным фактором для ООО МФО «Русские финансы» является несоответствие в 2015 «золотому правилу бизнеса». Индекс роста чистой прибыли и капиталовложений меньше 100 %, что говорит об их падении. Не смотря на снижение капиталовложений, выручка растет, но прирост выручки сопровождается снижением чистой прибыли до отрицательных показателей (убытка). Все это свидетельствует о проблемах в управлении финансами ООО МФО «Русские финансы». Поскольку управленческие расходы ООО МФО «Русские финансы» превышают выручку, то организация имеет отрицательное значение прибыли от продаж как в 2014 году (-31 094 тыс. руб.), так и в 2015 году (- 7 286 тыс. руб.).
Полученный результат свидетельствует о неэффективной деятельности организации. Чистая прибыль ООО МФО «Русские финансы» в 2014 г. составила 21 003 тыс. руб., в 2015 году она превратилась в чистый убыток 58 179 тыс. руб., сократившись за год на 79 189 тыс. руб. Если в 2014 году на 1 рубль выручки приходился 1 руб. 77,04 копейки убытка от продаж и 1 руб. 19,59 копейки чистой прибыли, то в 2015 году на 1 рубль выручки приходилось 25,48 копейки убытка от продаж и 2 руб. 3,44 копейки чистого убытка.
Полученные в ходе финансового анализа результаты деятельности объекта исследования, обусловленные кредитованием заемщиков компании, с учетом перспектив развития рынка кредитных продуктов и тенденций по сокращению, а, следовательно, снижению доступности к кредитным продуктам, в классическом банковском секторе, потребовали разработки рекомендаций, что и явилось результатом решения третьей задачи настоящей ВКР.
Учитывая сложившуюся перспективу МФО «Русские Финансы» рекомендовано страхование (хеджирование) рисков от невозвратов или (и) неполноценного исполнения обязательств по погашению кредита.
Для этого разработана схема взаимодействия МФО и страховой компании по перераспределению ответственности за невыплату долга заемщиком. Данная рекомендация не требует для МФО дополнительных вложений, а экономический эффект в виде возмещения недополученной экономической выгоды может составлять от 18 000 рублей до 170 000 рублей на один займ в зависимости от условий договора.
Таким образом, задачи, поставленные в работе, решены, цель достигнута.
В результате решения первой задачи настоящей работы было рассмотрено понятие и экономическая сущность категории кредитование малого и среднего бизнеса. Рассмотрены и изучены современное состояние системы кредитования малого и среднего бизнеса, а также зарубежный опыт их финансирования.
Вторая задача решалась на основе отчетности ООО МФО «Русские Финансы», где на протяжении 3-х лет наблюдается неустойчивая динамика валюты баланса. В 2013 году валюта баланса составила 35 862 тыс. руб., в 2014 году увеличилась, по сравнению с 2013 годом, на 33 711 тыс. руб. или 94,0 %. В 2015 году снизилась, по сравнению с 2014 годом, на 24 493 тыс. руб. или 35,2 %. Снижение является негативной тенденцией и может свидетельствовать о сокращении имущественного потенциала микрофинансовой организации, так как лишает возможности наращивать объемы деятельности по кредитованию населения, ведет к уменьшению финансовых результатов.
Величина внеоборотных активов на протяжении рассматриваемого периода снизилась с 475 тыс. руб. в 2013 г. до 280 тыс. руб. в 2014 г. и до 0 тыс. руб. в 2015 году. Сокращение суммы внеоборотных активов указывает на снижение производственной деятельности. Сумма оборотных активов предприятия увеличивается с 35 387 тыс. руб. в 2013 г. до 69 293 тыс. руб. в 2014 году, а потом снова идет на спад до 45 080 тыс. руб.
Прирост среднегодовой стоимости оборотных активов в абсолютной сумме 33 906 тыс. руб. или 95,8 % обусловлен увеличением дебиторской задолженности на 41 074 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о значительном увеличении объемов реализации услуг с отсрочкой платежа, т.е. ООО МФО «Русские финансы» выдает все более значительные суммы кредитов.
В структуре пассивов, собственный капитал составляет более половины всего капитала в 2013-2014 гг., что способствует финансовой независимости предприятия, но в 2015 году доля собственного капитала снизилась до 8,1 %, что создает угрозу финансовой независимости организации, так как сокращаются бесплатные источники финансирования деятельности организации. Снижение стоимости собственного капитала на 13 830 тыс. руб. обусловлено получением убытка в 2015 году.
В целом можно сказать, что предприятие в 2013-2014 гг. работало без убытков, причем показатели прибыли снижались. Но в 2015 году организация столкнулась с убытками. Это отрицательная тенденция.
Из полученных значений нормативов следует отметить, что ООО МФО «Русские Финансы» удовлетворяет нормативам Банка России, однако, заметна тенденция сокращения показателей достаточности и ликвидности. Такой результат может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния микрофинансовой организации, на что и указывали горизонтальный и вертикальный анализы отчетности ООО МФО «Русские Финансы».
Еще одним негативным фактором для ООО МФО «Русские финансы» является несоответствие в 2015 «золотому правилу бизнеса». Индекс роста чистой прибыли и капиталовложений меньше 100 %, что говорит об их падении. Не смотря на снижение капиталовложений, выручка растет, но прирост выручки сопровождается снижением чистой прибыли до отрицательных показателей (убытка). Все это свидетельствует о проблемах в управлении финансами ООО МФО «Русские финансы». Поскольку управленческие расходы ООО МФО «Русские финансы» превышают выручку, то организация имеет отрицательное значение прибыли от продаж как в 2014 году (-31 094 тыс. руб.), так и в 2015 году (- 7 286 тыс. руб.).
Полученный результат свидетельствует о неэффективной деятельности организации. Чистая прибыль ООО МФО «Русские финансы» в 2014 г. составила 21 003 тыс. руб., в 2015 году она превратилась в чистый убыток 58 179 тыс. руб., сократившись за год на 79 189 тыс. руб. Если в 2014 году на 1 рубль выручки приходился 1 руб. 77,04 копейки убытка от продаж и 1 руб. 19,59 копейки чистой прибыли, то в 2015 году на 1 рубль выручки приходилось 25,48 копейки убытка от продаж и 2 руб. 3,44 копейки чистого убытка.
Полученные в ходе финансового анализа результаты деятельности объекта исследования, обусловленные кредитованием заемщиков компании, с учетом перспектив развития рынка кредитных продуктов и тенденций по сокращению, а, следовательно, снижению доступности к кредитным продуктам, в классическом банковском секторе, потребовали разработки рекомендаций, что и явилось результатом решения третьей задачи настоящей ВКР.
Учитывая сложившуюся перспективу МФО «Русские Финансы» рекомендовано страхование (хеджирование) рисков от невозвратов или (и) неполноценного исполнения обязательств по погашению кредита.
Для этого разработана схема взаимодействия МФО и страховой компании по перераспределению ответственности за невыплату долга заемщиком. Данная рекомендация не требует для МФО дополнительных вложений, а экономический эффект в виде возмещения недополученной экономической выгоды может составлять от 18 000 рублей до 170 000 рублей на один займ в зависимости от условий договора.
Таким образом, задачи, поставленные в работе, решены, цель достигнута.