Банкротство - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон от 26.10.02 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Возникновению состояния банкротства могут способствовать объективные и субъективные причины.
Следует учитывать, что банкротство кроме реального может быть техническим, фиктивным или преднамеренным.
Техническое банкротство характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности.
Фиктивное банкротство представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в арбитражный суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме.
Преднамеренное банкротство возникает по вине учредителей (участников) должника и иных лиц, в том числе руководителя, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия.
Банкротство как экономический факт жизни организации может быть двух разновидностей:
- внезапное банкротство, вызванное чрезвычайными ситуациями во внешней среде или внутри организации;
- последовательное, продолжительное ухудшение показателей деятельности организации в конечном счете приводит к неплатежеспособности.
Применяются следующие процедуры банкротства, устанавливаемые арбитражным судом:
- наблюдение;
- финансовое оздоровление;
- внешнее управление;
- конкурсное производство;
- мировое соглашение.
В целях обеспечения единого методического подхода при проведении сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций были утверждены «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций».
Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
Для прогнозирования вероятности банкротства используются различные многофакторные модели, полученные с помощью корреляционно-регрессионного анализа путем статистической обработки различных финансовых коэффициентов по отдельным предприятиям. Наибольшую известность в области прогнозирования угрозы банкротства получили работы известных западных экономистов Э. Альтмана, Р. Тафлера, Г. Тишоу, Дж. Блисса, У. Бивера. Российские экономисты Сайфуллин и Кадыков, О. Зайцева, ученые Иркутской государственной экономической академии, ученые Республики Беларусь, а также российские экономисты Л.И. Маслова и Д.Ф. Чангли попытались применить аналогичные подходы к прогнозированию банкротств отечественных предприятий.
Предотвращение финансового кризиса предприятия, эффективное его преодоление и ликвидация негативных его последствий обеспечивается в процессе особой системы финансового менеджмента, которая получила название «антикризисного финансового управления предприятием», направленного на нейтрализацию риска его банкротства.
Антикризисное финансовое управление представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.
Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.
Финансовая стабилизация предприятия в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по таким основным этапам:
1. Устранение неплатежеспособности.
2. Восстановление финансовой устойчивости.
3. Обеспечение финансового равновесия в процессе развития
предприятия.
Рассмотренные главные стратегические направления финансового оздоровления предприятия в зависимости диагностируемой глубины его финансового кризиса могут применяться как самостоятельно, так и в полном их комплексе. В последнем случае они используются последовательно по отдельным этапам стратегического периода.
В качестве объекта исследования было выбрано предприятие ООО «ТехПромСервис». Основной вид деятельности общества - ремонт и поставка поршневых воздушных компрессоров; ремонт винтовых воздушных компрессоров; проведение технического обслуживания; предпродажная подготовка и пуско-наладочные работы. Для выяснения финансового состояния ООО «ТехПромСервис» проводился анализ основных технико-экономических показателей. По результатам анализа мы выявили, что к 2016 году выручка предприятия уменьшилась, а расходы увеличились. Но, тем не менее, за счет увеличения прочих доходов и уменьшения прочих расходов чистая прибыль предприятия увеличилась.
По результатам оценки финансового состояния предприятия можно сделать вывод о том, что предприятие ООО «ТехПромСервис» в целом является платежеспособным, но в 2016 году наблюдается снижение платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что ликвидность баланса недостаточная и платежеспособность предприятия снизилась по сравнению с 2015 годом. Но коэффициент текущей ликвидности показывает удовлетворительность бухгалтерского баланса нашего предприятия. Анализ финансовой устойчивости выявил достаточную финансовую устойчивость организации. Однако анализ типа финансовой устойчивости показал, что в организации наблюдается кризисное финансовое состояние. Но это объясняется значительным увеличением запасов и основных средств. По кредитоспособности ООО «ТехПромСервис» в 2015 году относился к третьему классу (среднее финансовое состояние), но в 2016 году он опустился до четвертого класса, то есть стал относиться к предприятиям со слабым финансовым состоянием. В целом ООО «ТехПромСервис» является рентабельным предприятием, но к 2016 году показатели деловой активности и рентабельности снизились, повышение наблюдается только по чистой рентабельности.
По большинству российских методик вероятность банкротства нашего предприятия минимальная. Только по методике Л.И. Масловой и Д.Ф. Чангли у предприятия высокая вероятность банкротства. По большинству зарубежных методик так же вероятность банкротства мала. Только по усовершенствованной модели Альтмана наше предприятие находится в зоне невезения.
Оценка риска банкротства предприятия показала, что наше предприятие относится к предприятиям с легким финансовым кризисом. Необходимы мероприятия по обеспечению финансового равновесия в процессе развития предприятия.
Исходя из результатов проведенного анализа на предприятии ООО «ТехПромСервис» необходимо:
1. Восстановить финансовую устойчивость предприятия путем обоснованного снижения запасов и затрат, то есть реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами, а так же за счет снижения доли заемного капитала в используемых источниках.
2. Осуществить мероприятия связанные с ускоренной конверсией в денежные средства части оборотных активов.
3. Добиваться снижения издержек за счет: внедрения прогрессивных технологий, систем учета, контроля, экономии материалов, совершенствования системы оплаты труда, снижения налогооблагаемой базы, совершенствования менеджмента на различных уровнях.
4. Обеспечить рост рентабельности основной деятельности прежде всего за счет снижения издержек и увеличения объема выпускаемой продукции.
5. Выявить и ликвидировать негативные тенденции в организации производства на данном предприятии.
6. Провести меры по повышению производительности труда, которая к 2016 году снизилась на 2,76%:
- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
- использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой, или технологической дисциплины;
- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда.
В третьей главе данной работы был составлен прогнозный баланс ООО «ТехПромСервис» на 2017 год. По его результатам было выявлено, что в следующем году предприятию не потребуется дополнительное внешнее финансирование, так как у предприятия достаточно пассивов, чтобы покрыть необходимые активы пассивами.
Так же на основании данных предыдущих лет был составлен прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «ТехПромСервис» на 2017 год, который показал то, что в 2017 году ожидается увеличение выручки от продаж на 10%. Так же увеличится себестоимость проданных товаров, прибыль от продаж и чистая прибыль. Сравнительная динамика основных показателей выявила то, что в 2017 году ожидается эффективное развитие предприятия и эффективное использование ресурсов.
На основе прогнозного баланса и прогнозного отчета о финансовых результатах были рассчитаны основные прогнозные коэффициенты на 2017 год. По их результатам можно сказать, что в 2017 году будет наблюдаться улучшение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, но тенденция к снижению показателей деловой активности будет сохраняться. В 2017 году ожидается, что ООО «ТехПромСервис» будет рентабельным предприятием, но все же большинство показателей рентабельности идут к снижению. Увеличиваться будут только рентабельность продаж, валовая рентабельность и затратоотдача.
На основе сделанных прогнозов и отечественных методик был спрогнозирован риск банкротства ООО «ТехПромСервис» на 2017 год. По его результатам было выявлено то, что в 2017 году финансовое состояние предприятия будет удовлетворительным и вероятность банкротства будет минимальной.


Купить