Введение 3
Глава 1. Теоретические подходы к исследованию функционирования мировых рынков сырьевых товаров 7
1.1. Место сырьевых товаров в международной торговле 7
1.2. Особенности формирования мировых цен на сырьевые товары 15
1.3. История становления мирового рынка золота 21
Глава 2. Основные факторы и отличительные черты формирования конъюктуры мирового рынка золота 31
2.1. Закономерности и современные тенденции развития мирового рынка
золота 31
2.2. Факторы формирования спроса и предложения на мировом рынке
золота 37
2.3. Анализ состояния и перспектив развития мирового рынка золота 48
Глава 3. Россия на мировом рынке золота 53
3.1. Место России в международной торговле золотом 53
3.2. Влияние современной конъюнктуры мирового рынка золота на
российскую экономику 64
3.3. Меры по укреплению позиций России на мировом рынке золота 70
Заключение 82
Список использованной литературы 85
Актуальность темы исследования определяется целым рядом обстоятельств.
Золото - это один из наиболее важных не возобновляемых энергетических ресурсов. Запасы золота в мире постепенно истощаются, при этом спрос на данный товар растет в силу развития мировой экономики.
Мировой рынок золота является стратегически важным товарным рынком в силу того, что золото занимает лидирующее место среди драгоценных металлов. По сравнению с другими драгоценными металлами, золото - это наиболее «глобализированный» товар в международной торговле. Это обстоятельство накладывает определенное своеобразие на механизмы существования рынка золота. Законы и закономерности функционирования данного рынка имеют свои особенности по сравнению с другими сырьевыми рынками. При этом эти законы имеют свойство меняться со временем в силу множества факторов.
Конъюнктура мирового рынка золота через цену на золото оказывает существенное влияние на экономику ряда стран, на ее основные экономические показатели. В этой связи представляется важным разработка мер по снижению зависимости экономики стран от существующей конъюнктуры мирового рынка золота.
Острота и сложность проблем, связанных с учетом закономерностей и новейших тенденций развития мирового рынка золота, а также с выявлением их воздействия на экономику России предопределило тему исследования.
Степень разработанности темы. За последние десять лет в отечественных и зарубежных научных исследованиях большое внимание уделялось изучению конъюнктуры мирового рынка золота и ее влияния на макроэкономическую стабильность страны. Также рассматривались инструменты проведения государственной политики, направленные на увеличение конкурентоспособности золота в секторе экономики.
Теоретическую основу исследования составили результаты исследований российских и зарубежных специалистов в области моделирования макроэкономических процессов, затрагивающих ценообразование, добычу и потребление сырьевых товаров, включая золото: В.Ф. Артюшкина, А.Г. Гранберга, В.И. Кириллова, В.В. Петрова, Е.Ф. Тумановой, В.В. Феллера, К. Кэмпбэлла, Ж. Лэрье, Д. Медоуза, П. Робертса, М. Олсона, Дж. Форрестера, М.К. Хубберта.
Существенный вклад в развитие теоретических и прикладных знаний об эволюции развития, современном состоянии и механизмах функционирования мирового рынка золота, в том числе его российского сегмента, внесли A.A. Арбатов, В.В. Бушуев, Н.И. Воропай, H.JI. Добрецов, М.С. Ершов, Ю.Д. Кононов, A.A. Конопляник, А.Э.Конторович, А.Г. Коржубаев, В. А. Крюков, Н.П. Лаверов, A.A. Макаров, A.M. Мастепанов, К.Н. Миловидов, Т.А. Митрова, A.C. Некрасов, Б.А. Никитин, Б.Г. Санеев, Н.И. Суслов, О.Н. Фаворский, Э.М. Халимов, Е.М. Хартуков, А.Б. Яновский.
Однако, существенные изменения в развитии мирового рынка золота, которые произошли в последнее десятилетие, еще не получили всестороннего освещения в современных исследованиях. На современном этапе изучения мирового рынка золота остаются нерешенными некоторые методологические и прикладные вопросы его функционирования. В частности, недостаточно внимания уделяется изучению влияния развития и внедрения новых технологий добычи золота на состояние и функционирование мирового рынка золота, разработке обоснованных моделей и сценарных прогнозов добычи золота.
Целью данной работы является изучение состояния и перспектив развития мирового рынка золота, оценка его влияния на российскую экономику, а также выработка комплекса мер по уменьшению зависимости российской экономики от динамики мировых цен на сырьевые товары. Для достижения цели исследования в работе решаются следующие задачи:
- рассмотреть теоретические подходы к исследованию функционирования мировых рынков сырьевых товаров;
- изучить основные факторы и отличительные черты формирования конъюнктуры мирового рынка золота
- выявить особенности формирования мировых цен на сырьевые товары;
- проанализировать современные тенденции функционирования мирового рынка золота;
- оценить влияние конъюктуры мирового рынка золота на российскую экономику;
- предложить меры по снижению влияния конъюнктуры мирового рынка золота на российскую экономику.
Объектом исследования является мировой и российский рынок золота.
Предметом исследования являет состояние и перспективы развития рынка золота и их влияние на российскую экономику, а также меры по уменьшению данного влияния.
Информационная база исследования. Информационно-статистической базой служат справочные материалы Центрального банка РФ, материалы Федеральной службы государственной статистики РФ, в работе также были использованы данные Международного энергетического агентства (International Energy Agency), периодические публикации и статистические данные Управления энергетической информации Министерства энергетики США (Energy Information Administration, United States Department of Energy), Ассоциации энергетических исследований Кембриджа - CERA (Cambridge Energy Research Associates), статистические материалы компании Бритиш Петролеум (British Petroleum), консалтинговой группы АйЭйчЭс (IHS), Всемирного банка (World Bank), Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), аналитические отчеты компаний Бритиш Петролиум и Роснефти.
Методологической основой работы являются общенаучные методы познания: системный, сравнительный, исторический, статистический и аналитический методы.
Основные вопросы, исследование которых позволило раскрыть основную тему и решить поставленные в работе задачи, представлены в трех главах, содержащих теоретические и методологические исследования влияния функционирования мировых рынков сырьевых товаров и, в первую очередь, золота на состояние российской экономики. В заключении, на основе полученных в работе результатов исследования сформулированы ключевые выводы.
Золото считается одним из самых важных драгоценных металлов в мировой экономике. Золото используется как в ювелирной промышленности, так и в медицине и электронике. Помимо этого данный металл используют и в изготовлении монет, медалей и слитков.
На протяжении долгого времени лидерами по добыче золота считались такие страны, как ЮАР, США и Австралия, но за последнее время на первое место вышел Китай. Главным образом это связано с тем, что в странах истощаются запасы данного драгоценного металла и страны пытаются урегулировать добычу.
На 2016 год, как было сказано ранее, Китай (455) вышел на первое место по добыче золота, затем идут Австралия (270), Россия (250), США (200), Канада (170), Перу (150)и ЮАР (140). Последняя страна всего лишь на седьмом месте, хотя ранее занимала первое. С 2013 года продолжается снижение добычи в данной стране.
Индия, Китай, Турция и США являются лидерами по потреблению золота в сфере ювелирной промышленности. Это обусловлено, в основном, традициями данных стран.
Официальные данные на март 2017 года дают нам такие данные, что США занимает лидирующее место по золотым резервам среди всех стран и составляет 8133,461672 тонн, затем идут Германия, Италия, Франция, Китай и Россия, но у этих стран показатели заметно ниже. Например у Германии 3377,935367 тонн.
Актуальным является также применение золота как одной из составляющих государственных золотовалютных резервов. Центральные банки стран по-прежнему являются его крупными покупателями в рамках стратегии диверсификации золотовалютных резервов. Данная стратегия способствует снижению рисков и негативного воздействия на национальную экономику при нестабильных условиях финансовой системы мира в целом и изменения конъюнктуры отдельных сфер международной торговли, что обуславливается высоким уровнем ликвидности золота. Золото в равной степени может быть использовано как универсальное средство платежа, как связанная денежная масса, а также в качестве средства накопления в целях обеспечения вневременной устойчивости как частного, так и государственного капитала.
Как известно, в настоящее время рынок золота восстанавливается от кризисных явлений, однако существует вероятность дальнейшего ухудшения ситуации на данном рынке. В качестве причин, которые могут вызвать падение уровней данного рынка можно выделить следующее:
1. Инфляционное давление. С начала 2008 года золото выступало в качестве альтернативного источника осуществления инвестиций, который защищал от инфляции. Данный фактор будет ослабевать лишь по мере выхода ведущих экономически развитых стран из кризиса.
2. Приостановление программы количественного смягчения ФРС США. При этом сокращение объемов покупки золота может нарастить свои темпы уже ближайшей перспективе. Данная тенденция способствует формированию среды для опасения инфляционных процессов.
3. Предприятия по добыче золота продолжат процесс хеджирования рисков по будущим продажам своих товаров, что способствует ограничению расширения диапазона цен на золото.
4. Хедж-фонды, а также иные институциональные покупатели, являющиеся основными движущими силами роста рынка золота до 2013 года, показывают снижение уровня инвестиционного спроса на мировом рынке золота по отношению к 2012 году, хотя в начале 2014 года наблюдалось некоторое оживление спроса на данном рынке.
Производство золота в регионах России по данным региональных администраций предоставляют следующие данные, что наибольшее количество приходится на Красноярский край (47,9 т), затем идут Амурская область (30,6 т), Чукотский АО (26,3 т) и другие.
Что касается вложений в драгоценные металлы, то в России для граждан существует несколько вариантов: приобрести слитки,
инвестиционные монеты, либо обезличенное золото на металлическом счете в банках. Приобретение слитков влечет за собой необходимость уплаты НДС и детальное изучение слитка на предмет его подделки при обратной продаже.
Сложнее продать в РФ лишь бриллианты, также формально являющиеся средством сбережения денег.
Иной вариант вложения денег - инвестиционные монеты. Данный вариант является более привлекательным, поскольку здесь нет необходимости уплаты НДС, однако данные монеты являются дефицитным товаром.
После рассмотрения состояния рынка золота в Российской Федерации можно сделать следующие выводы:
- В России сохраняется тенденция роста добычи золота;
- Возрастает инвестиционная привлекательность
золотодобывающей промышленности;
- В отработку вводятся новые объекты и продолжается добыча на уже разрабатываемых объектах;
- Усиливается роль банковского сектора при кредитовании золотодобычи.
Также существует мнение, среди мировых специалистов, что в будущем неизбежен возврат к золотому стандарту, поскольку система фиатных денег влечет за собой периодические коллапсы денежной системы и экономические кризисные явления. Вследствие чего дальнейшее развитие золотодобывающей отрасли в нашей стране будет способствовать укреплению позиции на мировой арене.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
