ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ И МЕХАНИЗМЫ ИХ РЕГУЛИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ
РИСКОВ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ 7
1.1. Понятие и виды валютных рисков в коммерческих банках 7
1.2. Общий механизм регулирования и управления валютным риском 15
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКИ РЕГУЛИРОВАНИЯ
ВАЛЮТНОГО РИСКА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 29
2.1. Анализ современных подходов, механизмов и организации
регулирования валютных рисков в российских коммерческих банках 29
2.2. Оценка взаимосвязи финансовых результатов банка и его валютных рисков на основе регрессионной модели на примере банка
АО «Русский стандарт» 43
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССА
УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 57
3.1. Проблемы в процессе регулирования и управления валютными
рисками в коммерческом банке 57
3.2. Возможные меры по повышению эффективности управления
валютными рисками в коммерческом банке 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 84
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ
РИСКОВ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ 7
1.1. Понятие и виды валютных рисков в коммерческих банках 7
1.2. Общий механизм регулирования и управления валютным риском 15
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКИ РЕГУЛИРОВАНИЯ
ВАЛЮТНОГО РИСКА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 29
2.1. Анализ современных подходов, механизмов и организации
регулирования валютных рисков в российских коммерческих банках 29
2.2. Оценка взаимосвязи финансовых результатов банка и его валютных рисков на основе регрессионной модели на примере банка
АО «Русский стандарт» 43
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССА
УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 57
3.1. Проблемы в процессе регулирования и управления валютными
рисками в коммерческом банке 57
3.2. Возможные меры по повышению эффективности управления
валютными рисками в коммерческом банке 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 84
ПРИЛОЖЕНИЯ
Одним из важнейших элементов рыночной экономики является валютный рынок, формирование и интенсивное развитие которого в Российской Федерации стало неотъемлемой составной частью сложного многогранного процесса перестройки экономических отношений. Вместе с тем, неустойчивый характер экономических процессов в стране, несовершенство системы управления валютным рынком и его законодательной и нормативно-правовой базы, а также ряд других факторов предопределяют существование высоких рисков для субъектов, осуществляющих на нем свои операции.
Российская банковская система выступает на валютном рынке в роли органа и агента валютного контроля, посредника и исполнителя валютных операций, а также субъекта валютного рынка государства. Объективно сложившиеся предпосылки макроэкономической стабилизации и перспективы роста экономики определяют и обусловливают процесс стабилизации и качественной эволюции российской банковской системы. Уже сегодня ужесточаются требования к субъектам банковского сектора, усиливается фактор конкурентной борьбы, повышается качество предлагаемых банками услуг. Все это естественным образом доказывает необходимость обобщения практических знаний в области совершения валютных операций коммерческими банками, разработки и решения стратегических задач в целях долгосрочного позиционирования банков на валютном рынке России.
Наряду с этим, нестабильность и сложность валютного законодательства Российской Федерации, так как по своей запутанности, противоречивости и колоссальной массе изменений и дополнений оно не может сравниться ни с одним из законодательных актов России, требует систематизации правовой базы совершения валютных операций коммерческими банками. Проблемы и противоречия, возникающие в процессе применения валютного законодательства, в ходе валютных правоотношений при совершении валютных операций порождают потребность в стандартизации и методологии проведения валютных операций коммерческими банками на основе обобщения практического опыта.
Очередной финансовый кризис совместно с осложнением геополитической обстановки вокруг РФ внесли существенные изменения в сложившуюся до недавнего времени ситуацию на российском валютном рынке. В этих условиях объективно возрастает необходимость в повышении внимания к оценке валютного риска и подходов к управлению им путем использования более совершенных и адаптированных к российским реалиям методов.
Актуальность проблемы управления валютными рисками в первую очередь связана именно с необратимым процессом интернационализации хозяйственной жизни и либерализации межстранового движения капиталов. Расширение филиальной сети банков и компаний, которое происходит в процессе их преобразования в транснациональные компании, также приводит к тому, что банкам приходится уделять все большее внимание международной валютной составляющей в своей операционной деятельности, поскольку финансовые результаты во многом стали зависеть от внешних рынков и колебаний валютных курсов.
Целью данной работы является всестороннее изучение валютных рисков в коммерческом банке и механизмов управления ими для выработки предложений по повышению эффективности управления валютными рисками в коммерческом банке и оценки взаимосвязи финансовых результатов банка и его валютных рисков на основе регрессионной модели на примере банка АО "Русский Стандарт".
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить сущность понятия и классификацию валютных рисков;
- рассмотреть общий механизм регулирования и управления валютным риском;
- провести анализ современных подходов в регулировании валютных рисков в российских коммерческих банках;
- оценить взаимосвязь финансовых результатов банка и его валютных рисков на примере банка АО «Русский Стандарт»;
- выявить существующие проблемы регулирования и управления валютными рисками в коммерческом банке;
- предложить возможные меры по повышению эффективности управления валютными рисками в коммерческом банке.
Объектом исследования является валютные риски коммерческого банка, предметом исследования - процесс управления валютными рисками в коммерческом банке.
Степень разработанности проблемы. Проблемы, связанные с понятием валютных рисков, их классификацией, методами управления и регулирования, привлекали внимание многих ученых и практиков банковского дела: Буглак Е.А., Дыдыкин А.В., Кабарова Е.С., Остапенко Е.А., Киселева И.А., Красавина Е.А., Крашенинников Н.В., Рудакова О.С., Струченкова Т.В., Стежкин А.А., Малых Н.О. и др.
Теоретико-информационной базой исследования послужили официальные труды отечественных и зарубежных ученых, нормативные документы Банка России, материалы международных конференций и научных семинаров, отечественных и международных рейтинговых агентств, материалы Базельского комитета, информационные и аналитические материалы Банка России.
В выпускной квалификационной работе применялись следующие методы исследования: приемы индуктивного и дедуктивного изучения, диалектический способ познания, принципы исторического, логического и системного анализа, метод обобщений, математические и статистические методы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Российская банковская система выступает на валютном рынке в роли органа и агента валютного контроля, посредника и исполнителя валютных операций, а также субъекта валютного рынка государства. Объективно сложившиеся предпосылки макроэкономической стабилизации и перспективы роста экономики определяют и обусловливают процесс стабилизации и качественной эволюции российской банковской системы. Уже сегодня ужесточаются требования к субъектам банковского сектора, усиливается фактор конкурентной борьбы, повышается качество предлагаемых банками услуг. Все это естественным образом доказывает необходимость обобщения практических знаний в области совершения валютных операций коммерческими банками, разработки и решения стратегических задач в целях долгосрочного позиционирования банков на валютном рынке России.
Наряду с этим, нестабильность и сложность валютного законодательства Российской Федерации, так как по своей запутанности, противоречивости и колоссальной массе изменений и дополнений оно не может сравниться ни с одним из законодательных актов России, требует систематизации правовой базы совершения валютных операций коммерческими банками. Проблемы и противоречия, возникающие в процессе применения валютного законодательства, в ходе валютных правоотношений при совершении валютных операций порождают потребность в стандартизации и методологии проведения валютных операций коммерческими банками на основе обобщения практического опыта.
Очередной финансовый кризис совместно с осложнением геополитической обстановки вокруг РФ внесли существенные изменения в сложившуюся до недавнего времени ситуацию на российском валютном рынке. В этих условиях объективно возрастает необходимость в повышении внимания к оценке валютного риска и подходов к управлению им путем использования более совершенных и адаптированных к российским реалиям методов.
Актуальность проблемы управления валютными рисками в первую очередь связана именно с необратимым процессом интернационализации хозяйственной жизни и либерализации межстранового движения капиталов. Расширение филиальной сети банков и компаний, которое происходит в процессе их преобразования в транснациональные компании, также приводит к тому, что банкам приходится уделять все большее внимание международной валютной составляющей в своей операционной деятельности, поскольку финансовые результаты во многом стали зависеть от внешних рынков и колебаний валютных курсов.
Целью данной работы является всестороннее изучение валютных рисков в коммерческом банке и механизмов управления ими для выработки предложений по повышению эффективности управления валютными рисками в коммерческом банке и оценки взаимосвязи финансовых результатов банка и его валютных рисков на основе регрессионной модели на примере банка АО "Русский Стандарт".
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить сущность понятия и классификацию валютных рисков;
- рассмотреть общий механизм регулирования и управления валютным риском;
- провести анализ современных подходов в регулировании валютных рисков в российских коммерческих банках;
- оценить взаимосвязь финансовых результатов банка и его валютных рисков на примере банка АО «Русский Стандарт»;
- выявить существующие проблемы регулирования и управления валютными рисками в коммерческом банке;
- предложить возможные меры по повышению эффективности управления валютными рисками в коммерческом банке.
Объектом исследования является валютные риски коммерческого банка, предметом исследования - процесс управления валютными рисками в коммерческом банке.
Степень разработанности проблемы. Проблемы, связанные с понятием валютных рисков, их классификацией, методами управления и регулирования, привлекали внимание многих ученых и практиков банковского дела: Буглак Е.А., Дыдыкин А.В., Кабарова Е.С., Остапенко Е.А., Киселева И.А., Красавина Е.А., Крашенинников Н.В., Рудакова О.С., Струченкова Т.В., Стежкин А.А., Малых Н.О. и др.
Теоретико-информационной базой исследования послужили официальные труды отечественных и зарубежных ученых, нормативные документы Банка России, материалы международных конференций и научных семинаров, отечественных и международных рейтинговых агентств, материалы Базельского комитета, информационные и аналитические материалы Банка России.
В выпускной квалификационной работе применялись следующие методы исследования: приемы индуктивного и дедуктивного изучения, диалектический способ познания, принципы исторического, логического и системного анализа, метод обобщений, математические и статистические методы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Данная выпускная квалификационная работа посвящена вопросам регулирования валютных рисков в отечественной банковской системе. Первая глава работы носит теоретический характер, в ней были рассмотрены понятие и виды валютных рисков, а также общий механизм их регулирования.
В общем случае риск — это ситуативная характеристика деятельности любого хозяйствующего субъекта в рыночной экономике, включая банки, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия, связанные с каким-либо событием или его последствием.
Банковская деятельность по своей сути напрямую связана с большим количеством рисков, среди которых выделяют рыночный риск, к которому, в свою очередь относится риск валютный.
Валютный риск определяется как риск возникновения убытков, связанных с изменением курса иностранных валют по отношению к национальной валюте. В свою очередь различают следующие разновидности валютных рисков:
- риск изменчивости курсов валют;
- волатильность курсов валют;
- риск конвертации прибыли.
Валютные риски возникают в ходе проведения банками валютных операций.
Сегодня на международном уровне банковские риски, включая валютный, регулируются в соответствии с документом Базель III (принят в 2011 году), который представляет собой свод передовых методов оценки рисков (кредитного, рыночного и операционного) и создания соответствующего капитала, содержательного надзора и рыночной дисциплины, направленных на обеспечение финансовой стабильности кредитных организаций.
Наиболее распространенным и эффективным инструментом измерения финансовых рисков, включая валютный, в настоящее время в России и в мире является методология Value-at-Risk (VaR) («стоимость под риском»).
Выделяют четыре группы методов регулирования валютного риска, из которых на практике наиболее распространены методы минимизации (снижения) и методы страхования (преимущественно хеджирование).
Регулирование валютных рисков российских коммерческих банков на современном этапе представляет собой двухуровневую систему (уровень ЦБ РФ и уровень самой кредитной организации).
При установлении норм банковской деятельности ЦБ РФ следует рекомендациям Базельского комитета по надзору, внедряя единые международные стандарты в области банковского регулирования в соответствии с Базелем III.
На практике отечественные коммерческие банки преимущественно используют следующие методы для уменьшения валютного риска:
- мэтчинг (т.е. взаимный расчет купле-продажи валют по активам и пассивам);
- неттинг (снижение количества валютных операций с помощью увеличения их объема);
- выбор валюты договора.
Проведенный нами во второй главе работы анализ банковского сектора РФ за 2014-2016 годы показал, что рыночный риск в исследуемом периоде вырос с 36 до 44%,
Также мы выяснили, что в течение всего 2016 года значение соотношения величины длинных и коротких открытых позиций в иностранных валютах и драгоценных металлах к величине собственного капитала российской банковской системы превышало требуемые 2%, следовательно, валютный риск является значимым и должен приниматься в расчете общего размера рыночного риска.
Также мы проанализировали и сравнили данные о системе внутреннего регулирования валютного риска 30 различных российских коммерческих банков. Проведенный анализ показал:
- 95% исследуемых кредитных организаций с целью оценки валютного риска используют методологию VaR.
- в 30% случаев помимо расчетов лимитов ОВП и стоимости под риском для оценки валютного риска отечественные коммерческие банки применяют сценарный анализ, используемый в стресс-тестировании, а также оценку валютного риска в соответствии с Положением Банка России №511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».
Проведенный нами анализ внутренних структур управления банковскими рисками показал, что наиболее часто в нее входят подразделение по стратегическому планированию, подразделение по оперативному управлению рисками, контрольное подразделение, банковское казначейство, КУАП, что позволяет осуществлять полный цикл менеджмента, начиная от функции планирования и заканчивая функциями контроля и корректировки сложившейся ситуации.
В целом, построением системы управления рисками, включая валютный риск, каждый отечественный коммерческий банк занимается самостоятельно, единого подхода в данном вопросе на сегодняшний день не существует.
Также в рамках данной главы нами была изучена зависимость величины финансового результата Банка «Русский стандарт» от величины имеющегося валютного риска путем построения парной линейной регрессии, в результате нами было установлено, что взаимосвязь между величиной финансового результата и величиной имеющегося валютного риска умеренная и обратная.
При этом в полученной нами модели 32,5% дисперсии величины финансового результата формируется в результате влияния размера валютного риска, а остальные 67,5% дисперсии величины финансового результата формируются под влиянием не учтенных факторов.
В третьей главе данной работы нами были рассмотрены проблемы в процессе регулирования и управления валютными рисками в коммерческом банке и возможные меры по повышению эффективности управления валютными рисками. По нашему мнению, весь комплекс проблем регулирования и управления валютными рисками в российских коммерческих банках можно разделить на три группы:
- законодательные,
- организационные,
- методологические.
Мы полагаем, что Банку России необходимо продолжить системный мониторинг финансовой устойчивости основных отраслевых сегментов банковской системы на базе регулярной аналитической оценки состояния ключевых банковских рисков, расчета рекомендуемых международными регуляторами показателей финансовой устойчивости, а также разрабатывать и адаптировать методы отраслевого (группового) стресс- тестирования.
Применительно к валютному риску коммерческого банка на наш взгляд повышению эффективности управления будет способствовать методика, предложенная российскими экспертами Рудаковой О.С. и Гумеровым М.В. Данная методика составлена с учетом особенностей валютных операций в отличие от операций в российских рублях.
В рамках предлагаемой методики рассматриваются три группы операций:
1. Конверсионные,
2. Ссудно-депозитные,
3. Расчетно-кассовые.
Для каждой группы строятся математические модели прогнозирования, на основе которых можно принимать управленческие решения по хеджированию вероятных убытков от валютных операций.
Данная методика была апробирована в процессе прогнозирования на 2013 г. финансовых результатов от валютных операций филиала «Казанский» ОАО «РОСТ БАНК». Согласно полученным данным фактические коммерческим банком ОАО «РОСТ БАНК» чистые доходы от конверсии, ссудно-депозитных и расчетно-кассовых операций в иностранной валюте и общий чистый валютный доход вписались в интервалы прогнозных значений, рассчитанных по предложенной методике. Это свидетельствует о надежности рассчитываемых интервалов прогнозных значений и их пригодности для расчета максимально необходимых объемов хеджирующих сделок для предотвращения рисков наибольших убытков от валютных операций.
Следующее наше предложение связано с уточнением возможной стратегии управления валютными рисками коммерческого банка. Всего возможны четыре варианта стратегического управления валютными рисками:
1. Стратегия диверсификации валютных операций и освоения новых регионов;
2. Стратегия, ориентированная на удовлетворения потребностей отдельно выбранного сегмента потребителей валютных банковских услуг;
3. Диверсификация валютных рисков на ограниченном количестве потребителей;
4. Защитная стратегия, минимизация привлечения ресурсов в сферу о
5. Операций, связанных с обращением валют.
Критериями выбора комплексной стратегии управления активами являются оптимальная целевая ниша банка и оптимальный баланс между риском и эффективностью операций. Компромисс между уровнем риска и эффективностью определяются индивидуально, исходя из текущих приоритетов деятельности конкретного коммерческого банка.
Таким образом, нами были предложены мероприятия по совершенствованию механизма регулирования валютного риска коммерческого банка по всем выделенных группам существующих проблем.
В общем случае риск — это ситуативная характеристика деятельности любого хозяйствующего субъекта в рыночной экономике, включая банки, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия, связанные с каким-либо событием или его последствием.
Банковская деятельность по своей сути напрямую связана с большим количеством рисков, среди которых выделяют рыночный риск, к которому, в свою очередь относится риск валютный.
Валютный риск определяется как риск возникновения убытков, связанных с изменением курса иностранных валют по отношению к национальной валюте. В свою очередь различают следующие разновидности валютных рисков:
- риск изменчивости курсов валют;
- волатильность курсов валют;
- риск конвертации прибыли.
Валютные риски возникают в ходе проведения банками валютных операций.
Сегодня на международном уровне банковские риски, включая валютный, регулируются в соответствии с документом Базель III (принят в 2011 году), который представляет собой свод передовых методов оценки рисков (кредитного, рыночного и операционного) и создания соответствующего капитала, содержательного надзора и рыночной дисциплины, направленных на обеспечение финансовой стабильности кредитных организаций.
Наиболее распространенным и эффективным инструментом измерения финансовых рисков, включая валютный, в настоящее время в России и в мире является методология Value-at-Risk (VaR) («стоимость под риском»).
Выделяют четыре группы методов регулирования валютного риска, из которых на практике наиболее распространены методы минимизации (снижения) и методы страхования (преимущественно хеджирование).
Регулирование валютных рисков российских коммерческих банков на современном этапе представляет собой двухуровневую систему (уровень ЦБ РФ и уровень самой кредитной организации).
При установлении норм банковской деятельности ЦБ РФ следует рекомендациям Базельского комитета по надзору, внедряя единые международные стандарты в области банковского регулирования в соответствии с Базелем III.
На практике отечественные коммерческие банки преимущественно используют следующие методы для уменьшения валютного риска:
- мэтчинг (т.е. взаимный расчет купле-продажи валют по активам и пассивам);
- неттинг (снижение количества валютных операций с помощью увеличения их объема);
- выбор валюты договора.
Проведенный нами во второй главе работы анализ банковского сектора РФ за 2014-2016 годы показал, что рыночный риск в исследуемом периоде вырос с 36 до 44%,
Также мы выяснили, что в течение всего 2016 года значение соотношения величины длинных и коротких открытых позиций в иностранных валютах и драгоценных металлах к величине собственного капитала российской банковской системы превышало требуемые 2%, следовательно, валютный риск является значимым и должен приниматься в расчете общего размера рыночного риска.
Также мы проанализировали и сравнили данные о системе внутреннего регулирования валютного риска 30 различных российских коммерческих банков. Проведенный анализ показал:
- 95% исследуемых кредитных организаций с целью оценки валютного риска используют методологию VaR.
- в 30% случаев помимо расчетов лимитов ОВП и стоимости под риском для оценки валютного риска отечественные коммерческие банки применяют сценарный анализ, используемый в стресс-тестировании, а также оценку валютного риска в соответствии с Положением Банка России №511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».
Проведенный нами анализ внутренних структур управления банковскими рисками показал, что наиболее часто в нее входят подразделение по стратегическому планированию, подразделение по оперативному управлению рисками, контрольное подразделение, банковское казначейство, КУАП, что позволяет осуществлять полный цикл менеджмента, начиная от функции планирования и заканчивая функциями контроля и корректировки сложившейся ситуации.
В целом, построением системы управления рисками, включая валютный риск, каждый отечественный коммерческий банк занимается самостоятельно, единого подхода в данном вопросе на сегодняшний день не существует.
Также в рамках данной главы нами была изучена зависимость величины финансового результата Банка «Русский стандарт» от величины имеющегося валютного риска путем построения парной линейной регрессии, в результате нами было установлено, что взаимосвязь между величиной финансового результата и величиной имеющегося валютного риска умеренная и обратная.
При этом в полученной нами модели 32,5% дисперсии величины финансового результата формируется в результате влияния размера валютного риска, а остальные 67,5% дисперсии величины финансового результата формируются под влиянием не учтенных факторов.
В третьей главе данной работы нами были рассмотрены проблемы в процессе регулирования и управления валютными рисками в коммерческом банке и возможные меры по повышению эффективности управления валютными рисками. По нашему мнению, весь комплекс проблем регулирования и управления валютными рисками в российских коммерческих банках можно разделить на три группы:
- законодательные,
- организационные,
- методологические.
Мы полагаем, что Банку России необходимо продолжить системный мониторинг финансовой устойчивости основных отраслевых сегментов банковской системы на базе регулярной аналитической оценки состояния ключевых банковских рисков, расчета рекомендуемых международными регуляторами показателей финансовой устойчивости, а также разрабатывать и адаптировать методы отраслевого (группового) стресс- тестирования.
Применительно к валютному риску коммерческого банка на наш взгляд повышению эффективности управления будет способствовать методика, предложенная российскими экспертами Рудаковой О.С. и Гумеровым М.В. Данная методика составлена с учетом особенностей валютных операций в отличие от операций в российских рублях.
В рамках предлагаемой методики рассматриваются три группы операций:
1. Конверсионные,
2. Ссудно-депозитные,
3. Расчетно-кассовые.
Для каждой группы строятся математические модели прогнозирования, на основе которых можно принимать управленческие решения по хеджированию вероятных убытков от валютных операций.
Данная методика была апробирована в процессе прогнозирования на 2013 г. финансовых результатов от валютных операций филиала «Казанский» ОАО «РОСТ БАНК». Согласно полученным данным фактические коммерческим банком ОАО «РОСТ БАНК» чистые доходы от конверсии, ссудно-депозитных и расчетно-кассовых операций в иностранной валюте и общий чистый валютный доход вписались в интервалы прогнозных значений, рассчитанных по предложенной методике. Это свидетельствует о надежности рассчитываемых интервалов прогнозных значений и их пригодности для расчета максимально необходимых объемов хеджирующих сделок для предотвращения рисков наибольших убытков от валютных операций.
Следующее наше предложение связано с уточнением возможной стратегии управления валютными рисками коммерческого банка. Всего возможны четыре варианта стратегического управления валютными рисками:
1. Стратегия диверсификации валютных операций и освоения новых регионов;
2. Стратегия, ориентированная на удовлетворения потребностей отдельно выбранного сегмента потребителей валютных банковских услуг;
3. Диверсификация валютных рисков на ограниченном количестве потребителей;
4. Защитная стратегия, минимизация привлечения ресурсов в сферу о
5. Операций, связанных с обращением валют.
Критериями выбора комплексной стратегии управления активами являются оптимальная целевая ниша банка и оптимальный баланс между риском и эффективностью операций. Компромисс между уровнем риска и эффективностью определяются индивидуально, исходя из текущих приоритетов деятельности конкретного коммерческого банка.
Таким образом, нами были предложены мероприятия по совершенствованию механизма регулирования валютного риска коммерческого банка по всем выделенных группам существующих проблем.
Подобные работы
- Валютные риски и механизмы их регулирования в коммерческом банке
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - Валютные риски и механизмы их регулирования в коммерческих банках
Бакалаврская работа, технология строительных процессов. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2018 - Валютные риски и механизмы их регулирования в коммерческих банках
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4255 р. Год сдачи: 2018 - Валютные риски и механизмы их регулирования в коммерческих банках
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - Валютные риски и механизмы их регулирования в коммерческих банках
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4255 р. Год сдачи: 2017 - ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ И МЕХАНИЗМЫ ИХ РЕГУЛИРОВАНИЯ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2016 - Валютные риски и механизмы их регулирования
Бакалаврская работа, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 5040 р. Год сдачи: 2016 - Валютные риски и методы их регулирования
Курсовые работы, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 600 р. Год сдачи: 2019 - ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И НАПРАВЛЕНИЯ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (149577)
- Бакалаврская работа (38342)
- Диссертация (978)
- Магистерская диссертация (22138)
- Дипломные работы, ВКР (60355)
- Главы к дипломным работам (2138)
- Курсовые работы (10522)
- Контрольные работы (6265)
- Отчеты по практике (1357)
- Рефераты (1481)
- Задачи, тесты, ПТК (631)
- Ответы на вопросы (155)
- Статьи, Эссе, Сочинения (942)
- Бизнес-планы (51)
- Презентации (106)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1692)
- Диссертации (РГБ) (1882)
- Прочее (458)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
