📄Работа №78436
Тема: ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ РАЗВИТЫХ И РАЗВИВАЮЩИХ СТРАН: ОСОБЕННОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
Тип работы
Дипломные работы, ВКР
Предмет
экономика
Объем:
99 листов
Год:
2017
Просмотров:
472
4200
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ РАЗВИТЫХ И РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН
1.1. История возникновения центральных банков, их сущность и формы 7
организации
1.2. Цели и функции центральных банков 7
1.3. Инструменты денежно-кредитной политики центральных банков 24
2. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ 28
ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ РАЗВИТЫХ И РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН
2.1. Особенности осуществления банковского надзора и контроля
центральными банками развитых и развивающихся стран 32
2.2. Специфика регулирования инфляции и валютного курса
центральными банками развитых и развивающихся стран 32
2.3. Анализ кредитных отношений центральных банков с коммерческими
банками 42
3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ РАЗВИТЫХ
И РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН 49
3.1. Основные тенденции и перспективы функционирования центральных
банков развитых и развивающихся стран 65
3.2. Возможности отражения мирового опыта развития банковских систем
в РФ 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 82
ПРИЛОЖЕНИЯ 91
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ РАЗВИТЫХ И РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН
1.1. История возникновения центральных банков, их сущность и формы 7
организации
1.2. Цели и функции центральных банков 7
1.3. Инструменты денежно-кредитной политики центральных банков 24
2. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ 28
ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ РАЗВИТЫХ И РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН
2.1. Особенности осуществления банковского надзора и контроля
центральными банками развитых и развивающихся стран 32
2.2. Специфика регулирования инфляции и валютного курса
центральными банками развитых и развивающихся стран 32
2.3. Анализ кредитных отношений центральных банков с коммерческими
банками 42
3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ РАЗВИТЫХ
И РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН 49
3.1. Основные тенденции и перспективы функционирования центральных
банков развитых и развивающихся стран 65
3.2. Возможности отражения мирового опыта развития банковских систем
в РФ 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 82
ПРИЛОЖЕНИЯ 91
📖 Введение
Банковская система является ключевым звеном в условиях современной рыночной экономики и оказывает на ее огромной, неоспоримое влияние. Ее развитие необходимо для полноценного функционирования рыночного механизма. Обеспечивая механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала, банковская система является также неотъемлемым элементом расчетного и платежного механизмов хозяйственной системы страны. Стабильность банковской системы страны напрямую связана с защищенностью и устойчивостью национальной валюты.
В современном мире высоко развита финансовая индустрия: она состоит не только из банковского сектора, фондового рынка и рынков облигаций, но и все больше включает в себя рынки финансовых инструментов (фьючерсы. опционы, свопы) и такие финансовые продукты, как MBS (ценные бумаги с обеспечением активами) и CDS (кредитные дефолтные свопы). Но в конечно счете вся система опирается на центральный банк, который выступает в качестве кредитора последней инстанции и без ограничений выдает займы во время финансового кризиса, когда все остальные не хотят кредитовать.
Сегодня наличие центрального банка мы уже воспринимаем как должное. Его отсутствие делало управление финансовой паникой во времена Смита чрезвычайно сложным.
Центральный банк в некотором роде является проводником денежно - кредитной политики в рыночной экономике. В его функции входит разработка единой государственной денежно-кредитной политики и ее проведение; осуществление эмиссии наличных денег и организация наличного денежного обращения; организация системы рефинансирования кредитных организаций; установление правил осуществления расчетов; осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций и т.д. Кроме этого, одна из основных задач «банка банков» - поддержание стабильности функционирования банковской и денежной систем государства. В развитых странах денежно-кредитная и валютная политика наделены являются одними из ключевых инструментов влияния на экономическую структуру для достижения поставленных государством целей экономического развития.
Роль центральных банков за последнее десятилетие заметно возросла. Особенно это касается развитых стран - так, например, в США от решений Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС во многом зависит динамика развития экономики. Возросшая зависимость национальных экономических систем о структуры мирового финансового рынка повлекла за собой необходимость принятия центральными банками адекватных мер денежно-кредитной политики, которая смогла бы обеспечить стабильность экономического развития или успешное преодоление последствий финансового кризиса.
Общее состояние экономики в большей степени зависит от состояния денежно-кредитной сферы. По числу институтов, объему кредитных ресурсов и операций, базу всей денежно-кредитной системы составляют коммерческие банки и другие кредитные организации. Достаточно отметить, что от 75 до 90 % денежной массы во многих странах составляют банковские депозиты и лишь 25-10 % - банкноты центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным только тогда, когда государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.
При планировании регулирующих мероприятий наиболее актуальным остается вопрос о выборе инструментов воздействия на экономическую конъюктуру. Опыт денежно-кредитного регулирования в развитых странах в последние два десятилетия ХХв. показал ослабление взаимозависимости динамики денежной массы и среднегодового уровня инфляции. Одной из причин этому можно назвать размытие границ национальных финансовых рынков, рост их зависимости от внешних факторов, находящихся вне контроля центральных банков. В конечном счете меняются цели использования инструментов денежно-кредитной политики. Вместо прямого воздействия на объем денежного предложения широкое распространение получило использование инструментов (купля-продажа финансовых активов на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов) для косвенного влияния на систему процентных ставок и стоимость кредита.
В конце ХХ в. начался процесс перехода центральных банков развитых стран к установлению и достижения ориентира по инфляции, сопровождавшийся пересмотром уже имеющихся механизмов регулирования денежно-кредитной политики в пользу инструментов, имеющих ярко выраженный рыночный характер.
Таким образом, актуальность данной работы обусловлена текущими глобальными процессами, связанными с возросшей ролью центральных банков в условиях современной рыночной экономики.
Объектом работы является денежно-кредитная сфера экономики.
Предмет - деятельность центральных банков развитых и развивающихся стран и их влияние на финансовые рынки.
Цель данной работы - исследование особенностей функционирования центральных банков государств с развитой и развивающейся экономикой, а также Центрального Банка РФ; изучение способов и методов влияния на различные макроэкономические показатели (инфляция, валютный курс), проведение анализа кредитных отношения центральных банков с коммерческими банками.
Для достижения цели необходимо было выполнить следующие задачи:
- определить роль центрального банка в современной экономике;
- выделить цели и задачи его деятельности;
- изучить инструменты денежно-кредитной политики
- сравнить мировые опыты её проведения
- провести анализ статистических данных разных стран, оценив эффективность деятельности их центральных банков.
В ходе написания работы использовались научные статьи, учебная литература, ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации», сайт Международного Валютного Фонда, сайты Центральных Банков разных стран и др.интернет-сайты.
Методология исследования основывалась на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: анализ и синтез, методы классификации, группировки, сравнения и прогнозирования, статистический анализ, изучение монографических публикаций и статей, применение корреляционно - регрессионного анализа.
Выпускная квалификационная работа содержит три главы: в первой излагается история возникновения центральных банков, разбираются теоретические аспекты их функционирования, их цели и функции, рассказывается характеристика основных инструментов денежно-кредитной политики.
Во второй главе проводится анализ особенностей функционирования центральных банков, а именно раскрываются особенности осуществления банковского надзора в развитых и развивающихся странах, излагается многолетний опыт деятельности центральных банков по регулированию инфляции и валютного курса, проводится анализ кредитных отношений центральных банков с коммерческими банками.
Третья глава посвящена выявлению тенденций и перспектив функционирования центральных банков, изменению инструментов монетарного регулирования центральных банков, а также рассматривается возможность отражения мирового опыта банковских систем в Российской Федерации.
Практическая значимость работы состоит в том, что ее основные выводы ориентированы на широкое использование как органами государственной власти Российской Федерации и Банком России, так и кругом частных компаний и банков, вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность, а также научными и учебными заведениями.
В современном мире высоко развита финансовая индустрия: она состоит не только из банковского сектора, фондового рынка и рынков облигаций, но и все больше включает в себя рынки финансовых инструментов (фьючерсы. опционы, свопы) и такие финансовые продукты, как MBS (ценные бумаги с обеспечением активами) и CDS (кредитные дефолтные свопы). Но в конечно счете вся система опирается на центральный банк, который выступает в качестве кредитора последней инстанции и без ограничений выдает займы во время финансового кризиса, когда все остальные не хотят кредитовать.
Сегодня наличие центрального банка мы уже воспринимаем как должное. Его отсутствие делало управление финансовой паникой во времена Смита чрезвычайно сложным.
Центральный банк в некотором роде является проводником денежно - кредитной политики в рыночной экономике. В его функции входит разработка единой государственной денежно-кредитной политики и ее проведение; осуществление эмиссии наличных денег и организация наличного денежного обращения; организация системы рефинансирования кредитных организаций; установление правил осуществления расчетов; осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций и т.д. Кроме этого, одна из основных задач «банка банков» - поддержание стабильности функционирования банковской и денежной систем государства. В развитых странах денежно-кредитная и валютная политика наделены являются одними из ключевых инструментов влияния на экономическую структуру для достижения поставленных государством целей экономического развития.
Роль центральных банков за последнее десятилетие заметно возросла. Особенно это касается развитых стран - так, например, в США от решений Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС во многом зависит динамика развития экономики. Возросшая зависимость национальных экономических систем о структуры мирового финансового рынка повлекла за собой необходимость принятия центральными банками адекватных мер денежно-кредитной политики, которая смогла бы обеспечить стабильность экономического развития или успешное преодоление последствий финансового кризиса.
Общее состояние экономики в большей степени зависит от состояния денежно-кредитной сферы. По числу институтов, объему кредитных ресурсов и операций, базу всей денежно-кредитной системы составляют коммерческие банки и другие кредитные организации. Достаточно отметить, что от 75 до 90 % денежной массы во многих странах составляют банковские депозиты и лишь 25-10 % - банкноты центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным только тогда, когда государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.
При планировании регулирующих мероприятий наиболее актуальным остается вопрос о выборе инструментов воздействия на экономическую конъюктуру. Опыт денежно-кредитного регулирования в развитых странах в последние два десятилетия ХХв. показал ослабление взаимозависимости динамики денежной массы и среднегодового уровня инфляции. Одной из причин этому можно назвать размытие границ национальных финансовых рынков, рост их зависимости от внешних факторов, находящихся вне контроля центральных банков. В конечном счете меняются цели использования инструментов денежно-кредитной политики. Вместо прямого воздействия на объем денежного предложения широкое распространение получило использование инструментов (купля-продажа финансовых активов на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов) для косвенного влияния на систему процентных ставок и стоимость кредита.
В конце ХХ в. начался процесс перехода центральных банков развитых стран к установлению и достижения ориентира по инфляции, сопровождавшийся пересмотром уже имеющихся механизмов регулирования денежно-кредитной политики в пользу инструментов, имеющих ярко выраженный рыночный характер.
Таким образом, актуальность данной работы обусловлена текущими глобальными процессами, связанными с возросшей ролью центральных банков в условиях современной рыночной экономики.
Объектом работы является денежно-кредитная сфера экономики.
Предмет - деятельность центральных банков развитых и развивающихся стран и их влияние на финансовые рынки.
Цель данной работы - исследование особенностей функционирования центральных банков государств с развитой и развивающейся экономикой, а также Центрального Банка РФ; изучение способов и методов влияния на различные макроэкономические показатели (инфляция, валютный курс), проведение анализа кредитных отношения центральных банков с коммерческими банками.
Для достижения цели необходимо было выполнить следующие задачи:
- определить роль центрального банка в современной экономике;
- выделить цели и задачи его деятельности;
- изучить инструменты денежно-кредитной политики
- сравнить мировые опыты её проведения
- провести анализ статистических данных разных стран, оценив эффективность деятельности их центральных банков.
В ходе написания работы использовались научные статьи, учебная литература, ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации», сайт Международного Валютного Фонда, сайты Центральных Банков разных стран и др.интернет-сайты.
Методология исследования основывалась на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: анализ и синтез, методы классификации, группировки, сравнения и прогнозирования, статистический анализ, изучение монографических публикаций и статей, применение корреляционно - регрессионного анализа.
Выпускная квалификационная работа содержит три главы: в первой излагается история возникновения центральных банков, разбираются теоретические аспекты их функционирования, их цели и функции, рассказывается характеристика основных инструментов денежно-кредитной политики.
Во второй главе проводится анализ особенностей функционирования центральных банков, а именно раскрываются особенности осуществления банковского надзора в развитых и развивающихся странах, излагается многолетний опыт деятельности центральных банков по регулированию инфляции и валютного курса, проводится анализ кредитных отношений центральных банков с коммерческими банками.
Третья глава посвящена выявлению тенденций и перспектив функционирования центральных банков, изменению инструментов монетарного регулирования центральных банков, а также рассматривается возможность отражения мирового опыта банковских систем в Российской Федерации.
Практическая значимость работы состоит в том, что ее основные выводы ориентированы на широкое использование как органами государственной власти Российской Федерации и Банком России, так и кругом частных компаний и банков, вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность, а также научными и учебными заведениями.
✅ Заключение
Современная экономика - достаточно сложная система, каждая часть которой тесно связана с другой, играя важную роль. Одну из наиболее важнейшую роль играет банковская система, которая обеспечивает функционирование всей экономики в целом. Сегодня мы не можем представить развитое государства без сети коммерческих банков. Однако, способность банков создавать новые деньги (кредитовать) - это нестабильность, поскольку существует риск столкнуться с массовым изъятием. Дополнительная трудность состоит в том, что стоит лишь в одном банке начаться массовому изъятию, как оно, становясь заразным, тут же перекидывается на другие банки. Выходит, необходимо проводить управление на уровне всей банковской системы, а не на уровне отдельных банков. Именно денежно-кредитная политика является на сегодняшний день одним из мощнейших инструментов экономической политики, которые находятся в руках государства. Ключевой элемент финансово-кредитной системы любой страны - это центральный банк, выступающий проводником денежно-кредитной политики.
На ранних стадиях развития капитализма существовала лишь размытая граница между центральными и коммерческими банками. В ходе развития кредитной системы произошел процесс централизации банкнотной эмиссии, после чего право на выпуск банкнот перешло одному банку. Изначально такой банк назывался эмиссионным или национальным, а в дальнейшем получил название «центральный», что соответствовало его положению в кредитной системе.
Денежно-кредитная политики, проводимая центральными банками, должна главным образом оказывать влияние на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы, и, следовательно, экономики. Достижение этих задач способствует достижению следующих
целей: стабилизация экономического роста, удержание безработицы и инфляции на низком уровне.
Существуют определенные рычаги в распоряжении центральных банков для изменения денежного предложения в стране. Их называют инструментами денежно-кредитной политики.
Основными инструментами денежно-кредитной политики центральных банков являются:
1. Установление минимальных резервных требований
2. Регулирование официальной учетной ставки
3. Операции на открытом рынке
Однако стоит отметить, что выбор содержания стандартного набора методов и их применения банками разных стран зависит от разных факторов. Во многих развитых государствах действуют законы, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления.
Ныне существующая новая финансовая система возникла быстро, буквально за последние три десятилетия. Она должна была стать более эффективной и безопасной, чем старая, в которой доминировали коммерческие банки, работающие с ограниченным диапазоном финансовых инструментов и неспособные удовлетворить все более разнообразные потребности в финансовых рисках. Считалось, что большая свобода договора повысит вероятность того, что участники финансовых рынков смогут придумать инновационные способы более эффективно оценивать риск и цену активов, что повысит стабильной финансовой системы.
Вероятность того, что новые финансовые инструменты могут оказаться слишком сложными для безопасного управления ими, даже не рассматривалась. Экономисты утверждали, что в условиях свободного рынка контракт будет подписан только тогда, когда договаривающиеся стороны четко поймут, какую выгоду они из него извлекут, особенно если речь идет о «чрезвычайно искушенных финансовых институтах, которые судя по всему лучше кого-либо 94
способны защитить себя от мошенничества и неплатежеспособности контрагентов». Регулирующие органы разделяли эту веру в непогрешимость рынка, вследствие чего «пузырь» на рынке недвижимости в США достиг максимальных размеров, а «лопнув» - привел к крупнейшему финансовому кризису со времен Великой депрессии. Большинству людей мировой финансовый кризис 2008 года предоставил достаточно доказательств того, что новая финансовая система не в состоянии выполнить свои обещания в отношении повышения эффективности и стабильности.
Капитализм никогда не реализовался бы в его нынешнем виде без развития финансовой системы. Распространение услуг коммерческих банков, рост фондового рынка, прогресс в инвестиционной сфере деятельности банков позволили нам мобилизовать ресурсы и объединить риск в беспрецедентных масштабах.
К сожалению, после возникновения «новых финансов» в последние три десятилетия наша финансовая система обрела разрушительную силу. Пока мы не станем контролировать нашу финансовую систему намного жестче, мы будем наблюдать повторение произошедших кризисов. Наша финансовая система стала слишком сложной для управления.
Современное состояние денежно-кредитной сферы характеризуется, прежде всего, негативными тенденциями, вызванными влиянием мирового финансового кризиса: снижением ликвидности коммерческих банков, «кризисом доверия» на межбанковском внутреннем рынке, снижением объемов кредитования, ростом просроченной и безнадежной кредитной задолженности, ухудшением денежно-кредитных показателей. Именно поэтому в целях стабилизации ситуации необходимо дальнейшее совершенствование методов денежно-кредитного регулирования в кредитной сфере.
На ранних стадиях развития капитализма существовала лишь размытая граница между центральными и коммерческими банками. В ходе развития кредитной системы произошел процесс централизации банкнотной эмиссии, после чего право на выпуск банкнот перешло одному банку. Изначально такой банк назывался эмиссионным или национальным, а в дальнейшем получил название «центральный», что соответствовало его положению в кредитной системе.
Денежно-кредитная политики, проводимая центральными банками, должна главным образом оказывать влияние на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы, и, следовательно, экономики. Достижение этих задач способствует достижению следующих
целей: стабилизация экономического роста, удержание безработицы и инфляции на низком уровне.
Существуют определенные рычаги в распоряжении центральных банков для изменения денежного предложения в стране. Их называют инструментами денежно-кредитной политики.
Основными инструментами денежно-кредитной политики центральных банков являются:
1. Установление минимальных резервных требований
2. Регулирование официальной учетной ставки
3. Операции на открытом рынке
Однако стоит отметить, что выбор содержания стандартного набора методов и их применения банками разных стран зависит от разных факторов. Во многих развитых государствах действуют законы, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления.
Ныне существующая новая финансовая система возникла быстро, буквально за последние три десятилетия. Она должна была стать более эффективной и безопасной, чем старая, в которой доминировали коммерческие банки, работающие с ограниченным диапазоном финансовых инструментов и неспособные удовлетворить все более разнообразные потребности в финансовых рисках. Считалось, что большая свобода договора повысит вероятность того, что участники финансовых рынков смогут придумать инновационные способы более эффективно оценивать риск и цену активов, что повысит стабильной финансовой системы.
Вероятность того, что новые финансовые инструменты могут оказаться слишком сложными для безопасного управления ими, даже не рассматривалась. Экономисты утверждали, что в условиях свободного рынка контракт будет подписан только тогда, когда договаривающиеся стороны четко поймут, какую выгоду они из него извлекут, особенно если речь идет о «чрезвычайно искушенных финансовых институтах, которые судя по всему лучше кого-либо 94
способны защитить себя от мошенничества и неплатежеспособности контрагентов». Регулирующие органы разделяли эту веру в непогрешимость рынка, вследствие чего «пузырь» на рынке недвижимости в США достиг максимальных размеров, а «лопнув» - привел к крупнейшему финансовому кризису со времен Великой депрессии. Большинству людей мировой финансовый кризис 2008 года предоставил достаточно доказательств того, что новая финансовая система не в состоянии выполнить свои обещания в отношении повышения эффективности и стабильности.
Капитализм никогда не реализовался бы в его нынешнем виде без развития финансовой системы. Распространение услуг коммерческих банков, рост фондового рынка, прогресс в инвестиционной сфере деятельности банков позволили нам мобилизовать ресурсы и объединить риск в беспрецедентных масштабах.
К сожалению, после возникновения «новых финансов» в последние три десятилетия наша финансовая система обрела разрушительную силу. Пока мы не станем контролировать нашу финансовую систему намного жестче, мы будем наблюдать повторение произошедших кризисов. Наша финансовая система стала слишком сложной для управления.
Современное состояние денежно-кредитной сферы характеризуется, прежде всего, негативными тенденциями, вызванными влиянием мирового финансового кризиса: снижением ликвидности коммерческих банков, «кризисом доверия» на межбанковском внутреннем рынке, снижением объемов кредитования, ростом просроченной и безнадежной кредитной задолженности, ухудшением денежно-кредитных показателей. Именно поэтому в целях стабилизации ситуации необходимо дальнейшее совершенствование методов денежно-кредитного регулирования в кредитной сфере.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.