УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМ (НА ПРИМЕРЕ АО «ПОЛЮС МАГАДАН»)
|
ВВЕДЕНИЕ 6
1. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ КАК ОСНОВА
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 9
1.1. Формирование собственного капитала: источники, структура,
назначение 9
1.2. Организация учета собственного капитала акционерного
общества 15
1.3. Методы управления собственным капиталом акционерного
общества и оценка их эффективности 21
2. АНАЛИЗ УЧЕТА И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ
КАПИТАЛОМ АО «ПОЛЮС МАГАДАН» 29
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
АО «Полюс Магадан» 29
2.2. Организация бухгалтерского учета в АО «Полюс
Магадан» 42
2.3. Особенности учета собственного капитала АО «Полюс
Магадан» 45
2.4. Анализ эффективности управления собственным капиталом
АО «Полюс Магадан» 50
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ АО «ПОЛЮС МАГАДАН» 59
3.1. Проблемы управления собственным капиталом
АО «Полюс Магадан» 59
3.2. Рекомендации по повышению эффективности управления
собственным капиталом АО «Полюс Магадан» 60
3.3. Оценка экономического эффекта 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 71
ПРИЛОЖЕНИЕ
1. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ КАК ОСНОВА
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 9
1.1. Формирование собственного капитала: источники, структура,
назначение 9
1.2. Организация учета собственного капитала акционерного
общества 15
1.3. Методы управления собственным капиталом акционерного
общества и оценка их эффективности 21
2. АНАЛИЗ УЧЕТА И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ
КАПИТАЛОМ АО «ПОЛЮС МАГАДАН» 29
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
АО «Полюс Магадан» 29
2.2. Организация бухгалтерского учета в АО «Полюс
Магадан» 42
2.3. Особенности учета собственного капитала АО «Полюс
Магадан» 45
2.4. Анализ эффективности управления собственным капиталом
АО «Полюс Магадан» 50
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ АО «ПОЛЮС МАГАДАН» 59
3.1. Проблемы управления собственным капиталом
АО «Полюс Магадан» 59
3.2. Рекомендации по повышению эффективности управления
собственным капиталом АО «Полюс Магадан» 60
3.3. Оценка экономического эффекта 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 71
ПРИЛОЖЕНИЕ
В современной экономике капитал организации выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из относительно новых объектов бухгалтерского учета. Основой собственного капитала общества является уставный капитал, закрепленный в его уставных учредительных документах. Это необходимое условие для формирования и функционирования любого юридического лица.
Не менее важным для успешного развития существующего предприятия является наличие собственных источников средств, таких составляющих капитала, как дополнительный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и другие резервы, средства которых размещаются в конкретных активах, составляющих внеоборотные и оборотные активы. Размер этих структурных частей капитала указывает на то, насколько увеличились активы компании за счет роста собственных источников средств.
Компания должна эффективно управлять собственным капиталом, чтобы обеспечить и поддерживать достаточный объем капитала.
Таким образом, целью данной выпускной квалификационной работы является изучение теоретических и методологических аспектов анализа эффективности управления собственным капиталом предприятия, а также осуществление на практике такого анализа на примере действующего предприятия АО «Полюс Магадан».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) изучить теоретико-методологические аспекты анализа эффективности управления собственным капиталом;
2) охарактеризовать деятельность АО «Полюс Магадан»;
3) провести анализ эффективности управления собственного капитала АО «Полюс Магадан»;
квалификационной работы послужил собственный капитал АО «Полюс Магадан». Предметом исследования - методы управления собственным капиталом АО «Полюс Магадан».
Степень изученности данной темы обуславливается учебными пособиями, выбранными для написания данной работы, таких авторов, как Абрютина М.С., Кондраков Н.П., Бурлуцкая Т.П. и др.
В данной работе использованы такие общенаучные методы исследования как: анализ, синтез, обобщение, системно-структурный, метод сравнения.
Информационной базой для написания данной выпускной квалификационной работы послужили бухгалтерская отчетность АО «Полюс Магадан» за 2016-2018 гг., устав АО «Полюс Магадан», учетная политика АО «Полюс Магадан», законодательные акты РФ, учебная литература.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что результаты проведенного исследования позволят:
- оценить эффективность управления собственным капиталом АО «Полюс Магадан»;
- выявить и устранить недостатки в системе управления
собственным капиталом;
- повысить эффективность управления собственным капиталом АО «Полюс Магадан».
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, основой части, заключения и библиографического списка.
В первой главе даются теоретические аспекты формирования собственного капитала организации, организация учета собственного капитала акционерного общества, методы управления собственным капиталом акционерного общества и оценка их эффективности, а в частности, дается описание экономической сущности собственного капитала и приводится методологическое описание анализа эффективности управления собственным капиталом.
Во второй главе дается экономическая характеристика организации, описывается бухгалтерский учет организации и особенности учета собственного капитала, проводится анализ динамики и структуры собственного капитал в АО «Полюс Магадан», и рассчитываются показатели эффективности управления собственным капиталом АО «Полюс Магадан», формулируются экономическая выводы о состоянии и управлении собственного капитала акционерного общества на основе этого анализа.
В третьей главе приводятся предложения, направленные на улучшение использования собственного капитала и экономический эффект.
В заключении резюмируется проведенная работа, проведенная во всех трех главах и подводится итог работы в целом.
Библиографический список включает 30 источников.
Не менее важным для успешного развития существующего предприятия является наличие собственных источников средств, таких составляющих капитала, как дополнительный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и другие резервы, средства которых размещаются в конкретных активах, составляющих внеоборотные и оборотные активы. Размер этих структурных частей капитала указывает на то, насколько увеличились активы компании за счет роста собственных источников средств.
Компания должна эффективно управлять собственным капиталом, чтобы обеспечить и поддерживать достаточный объем капитала.
Таким образом, целью данной выпускной квалификационной работы является изучение теоретических и методологических аспектов анализа эффективности управления собственным капиталом предприятия, а также осуществление на практике такого анализа на примере действующего предприятия АО «Полюс Магадан».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) изучить теоретико-методологические аспекты анализа эффективности управления собственным капиталом;
2) охарактеризовать деятельность АО «Полюс Магадан»;
3) провести анализ эффективности управления собственного капитала АО «Полюс Магадан»;
квалификационной работы послужил собственный капитал АО «Полюс Магадан». Предметом исследования - методы управления собственным капиталом АО «Полюс Магадан».
Степень изученности данной темы обуславливается учебными пособиями, выбранными для написания данной работы, таких авторов, как Абрютина М.С., Кондраков Н.П., Бурлуцкая Т.П. и др.
В данной работе использованы такие общенаучные методы исследования как: анализ, синтез, обобщение, системно-структурный, метод сравнения.
Информационной базой для написания данной выпускной квалификационной работы послужили бухгалтерская отчетность АО «Полюс Магадан» за 2016-2018 гг., устав АО «Полюс Магадан», учетная политика АО «Полюс Магадан», законодательные акты РФ, учебная литература.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что результаты проведенного исследования позволят:
- оценить эффективность управления собственным капиталом АО «Полюс Магадан»;
- выявить и устранить недостатки в системе управления
собственным капиталом;
- повысить эффективность управления собственным капиталом АО «Полюс Магадан».
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, основой части, заключения и библиографического списка.
В первой главе даются теоретические аспекты формирования собственного капитала организации, организация учета собственного капитала акционерного общества, методы управления собственным капиталом акционерного общества и оценка их эффективности, а в частности, дается описание экономической сущности собственного капитала и приводится методологическое описание анализа эффективности управления собственным капиталом.
Во второй главе дается экономическая характеристика организации, описывается бухгалтерский учет организации и особенности учета собственного капитала, проводится анализ динамики и структуры собственного капитал в АО «Полюс Магадан», и рассчитываются показатели эффективности управления собственным капиталом АО «Полюс Магадан», формулируются экономическая выводы о состоянии и управлении собственного капитала акционерного общества на основе этого анализа.
В третьей главе приводятся предложения, направленные на улучшение использования собственного капитала и экономический эффект.
В заключении резюмируется проведенная работа, проведенная во всех трех главах и подводится итог работы в целом.
Библиографический список включает 30 источников.
Кроме того, в составе собственных источников средств имеются такие важные структурные единицы, как добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы, средства которых размещаются в конкретном имуществе, составляющем внеоборотные и оборотные активы.
Предприятие, использующее для своего развития только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития (т. к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.
В общем виде методы управления собственным капиталом характеризуют действия по достижению акционерным обществом заданного уровня развития, который определяется устойчивым соотношением основных финансово-экономических показателей, значения которых сопоставимы критериями обоснования конструктивных управленческих решений.
К таким методам относится:
1) методы по управлению процессом формирования чистой прибыли, а именно;
2) методы управления процессом распределения чистой прибыли;
3) методы минимизации уровня делового риска;
4) методы минимизации уровня финансового риска.
Показателями, позволяющими оценить эффективность управления собственным капиталом организации являются ключевые показатели результативности.
По итогам проведенного анализа бухгалтерской отчетности АО «Полюс Магадан» можно сказать о стабильном увеличении валюты баланса. Увеличение в активе баланса происходило преимущественно за счет увеличения нематериальных активов, основных средств, запасов, а также дебиторской задолженности. Источниками же имущества, в основном, являются добавочный капитал и краткосрочные обязательства. На протяжении всех трех лет организация терпит убыток.
На основе анализа динамики и структуры формирования собственного капитала можно сделать вывод о том, что финансово-экономическое состояние АО устойчиво, но при этом его деятельность является убыточной на протяжении анализируемого периода, и поддерживается лишь за счет инвестиций со стороной акционеров. Связано это с тем фактом, что АО на протяжении 2016-2017 гг. не проводило добычи золота в связи со строительством инфраструктуры вокруг прииска, а 2018 году так и не было осуществлено выхода на полную мощность ЗИФа.
Коэффициентный анализ показателей собственного капитала АО «Полюс Магадан» позволил определить, что организация находится в кризисном состоянии и поддерживается инвестициями со стороны акционеров. Учитывая то, что АО «Полюс Магадан» на протяжении 2016-2017 гг. не проводило добычу золота, а проводила строительство на новом прииске, данное финансовое состояние становится оправданным.
Выходом из данной ситуации может стать активное развитие прочих видов деятельности, форсирование и наращивание производственной мощности, а также в будущих отчетных периодах более активное привлечение финансовых средств для вложения во внеоборотные активы.
Примером привлечения финансовых средств для вложения во внеоборотные активы стало получение государственной субсидии в рамках соглашения с Министерством Российской Федерации по развитию Дальнего Востока. Был рассчитан эффект от ее получения, который получил отражение в изменении соотношения собственного капитала и заемного капитала, а именно снижение доли собственного капитала с 81,58 % до 76,09 %, и увеличение заемного капитала с 18,42 % до 23,91 %.
Также данное изменение положительно повлияло на коэффициент капитализации, который увеличился с 0,2258 до 0,3142, и на коэффициент автономии, который снизился с 0,8158 до 0,7609.
Увеличение доли заемного капитала поднимет финансовый потенциал развития предприятия и представит ему возможность нарастить финансовую рентабельность.
Таким образом, предлагаемые рекомендации позволят АО «Полюс Магадан» повысить темпы своего развития, выйти на запланированные объемы золотодобычи и начать получать прибыль.
Предприятие, использующее для своего развития только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития (т. к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.
В общем виде методы управления собственным капиталом характеризуют действия по достижению акционерным обществом заданного уровня развития, который определяется устойчивым соотношением основных финансово-экономических показателей, значения которых сопоставимы критериями обоснования конструктивных управленческих решений.
К таким методам относится:
1) методы по управлению процессом формирования чистой прибыли, а именно;
2) методы управления процессом распределения чистой прибыли;
3) методы минимизации уровня делового риска;
4) методы минимизации уровня финансового риска.
Показателями, позволяющими оценить эффективность управления собственным капиталом организации являются ключевые показатели результативности.
По итогам проведенного анализа бухгалтерской отчетности АО «Полюс Магадан» можно сказать о стабильном увеличении валюты баланса. Увеличение в активе баланса происходило преимущественно за счет увеличения нематериальных активов, основных средств, запасов, а также дебиторской задолженности. Источниками же имущества, в основном, являются добавочный капитал и краткосрочные обязательства. На протяжении всех трех лет организация терпит убыток.
На основе анализа динамики и структуры формирования собственного капитала можно сделать вывод о том, что финансово-экономическое состояние АО устойчиво, но при этом его деятельность является убыточной на протяжении анализируемого периода, и поддерживается лишь за счет инвестиций со стороной акционеров. Связано это с тем фактом, что АО на протяжении 2016-2017 гг. не проводило добычи золота в связи со строительством инфраструктуры вокруг прииска, а 2018 году так и не было осуществлено выхода на полную мощность ЗИФа.
Коэффициентный анализ показателей собственного капитала АО «Полюс Магадан» позволил определить, что организация находится в кризисном состоянии и поддерживается инвестициями со стороны акционеров. Учитывая то, что АО «Полюс Магадан» на протяжении 2016-2017 гг. не проводило добычу золота, а проводила строительство на новом прииске, данное финансовое состояние становится оправданным.
Выходом из данной ситуации может стать активное развитие прочих видов деятельности, форсирование и наращивание производственной мощности, а также в будущих отчетных периодах более активное привлечение финансовых средств для вложения во внеоборотные активы.
Примером привлечения финансовых средств для вложения во внеоборотные активы стало получение государственной субсидии в рамках соглашения с Министерством Российской Федерации по развитию Дальнего Востока. Был рассчитан эффект от ее получения, который получил отражение в изменении соотношения собственного капитала и заемного капитала, а именно снижение доли собственного капитала с 81,58 % до 76,09 %, и увеличение заемного капитала с 18,42 % до 23,91 %.
Также данное изменение положительно повлияло на коэффициент капитализации, который увеличился с 0,2258 до 0,3142, и на коэффициент автономии, который снизился с 0,8158 до 0,7609.
Увеличение доли заемного капитала поднимет финансовый потенциал развития предприятия и представит ему возможность нарастить финансовую рентабельность.
Таким образом, предлагаемые рекомендации позволят АО «Полюс Магадан» повысить темпы своего развития, выйти на запланированные объемы золотодобычи и начать получать прибыль.