ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ОЦЕНКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 7
1.1 Экономическая сущность собственного капитала коммерческого банка
1.2 Экономический капитал как покрытие рисков 14
1.3 Требования «Базеля III» к достаточности капитала банков 19
1.4 Методы оценки экономического капитала 28
2 ИССЛЕДОВАНИЕ СОСТАВА И КАЧЕСТВА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА НА ОСНОВЕ СРАВНИТЕЛЬНОГО АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПАО «СКБ-БАНК» И АО «АЛЬФА-БАНК» 39
2.1 Анализ ключевых финансовых показателей ПАО «СКБ-банк» и АО «Альфа-Банк» 39
2.2 Компаративный анализ состава и качества собственного капитала ПАО
«СКБ-банк» и АО «Альфа-Банк» 48
2.3 Основные проблемы управления собственным капиталом банка в контексте перехода на Базель III 58
3 МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ДЛЯ ОЦЕНКИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАПИТАЛА БАНКА НА ОСНОВЕ РАСЧЕТА
КРЕДИТНОГО, ОПЕРАЦИОННОГО И РЫНОЧНОГО РИСКОВ 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Актуальность работы. В настоящее время, в связи с внедрением в российское банковское регулирование нормативных актов, основанных на стандартах Базельского комитета по банковскому надзору (в том числе входящих в Базель Ш), широкое распространение и интерпретацию получило такое понятие как «экономический» капитал банка.
Экономический капитал остается одним из новшеств для российского банковского сектора и является такой величиной собственных средств, которая необходима кредитной организации для покрытия всех рисков (как ожидаемых, так и непредвиденных). Для грамотного управления рисками, с которыми сталкивается коммерческий банк в процессе своей деятельности, необходима оценка экономического капитала. Отдельные банки самостоятельно разрабатывают методику расчета экономического капитала, исходя из особенностей рискового портфеля и состава рисков.
Целью данной магистерской работы является совершенствование методического инструментария для оценки экономического капитала коммерческого банка.
Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи:
- Рассмотреть теоретические основы оценки собственного капитала коммерческого банка;
- Проанализировать состав и качество собственного капитала ПАО «СКБ-банк» и АО «Альфа-Банк»;
- Выделить основные проблемы управления собственным капиталом банка в контексте перехода на Базель III;
- Предложить методический инструментарий для оценки экономического капитала банка на основе расчета кредитного, операционного и рыночного рисков.
Предметом настоящего исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе оценки экономического капитала коммерческого банка.
Объектами исследования являются коммерческие банки АО «Альфа¬Банк» и ПАО «СКБ-банк».
Гипотеза исследования - совершенствование методического инструментария для оценки экономического капитала позволит более точно оценивать риски кредитной организации, что, в свою очередь, способствует повышению финансовой устойчивости коммерческого банка.
Научная новизна магистерской диссертации заключается в следующем:
- Выявлены основные проблемы управления собственным капиталом коммерческого банка с учетом перехода на положения Базель III;
- Выделены группы российских коммерческих банков по уровню непредвиденного риска;
- Предложен и экономически обоснован методический инструментарий для оценки экономического капитала, исходя из величин рыночного, кредитного, операционного рисков, а также рисковой надбавки, включающей в себя совокупность непредвиденных рисков.
Степень и уровень научной разработанности проблемы:
Теоретическую базу магистерской диссертации составили Федеральные законы Российской Федерации; законодательные и нормативные акты Центрального Банка РФ; научные монографии; статьи в экономических журналах.
Теоретической основой послужили труды исследователей О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, О.С. Кондратовой, А.А. Куриловой, Е.А. Посной, А.М. Колесникова и других.
Информационная база исследования: данные бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах банков, отчета о достаточности капитала для покрытия рисков; ежегодные публикуемые отчеты банков; публикации информационно-аналитических периодических изданий, в том числе Центрального Банка Российской Федерации.
Методологическая основа исследования состоит из концепций и положений, содержащихся в трудах авторов по исследуемой проблеме, в публикациях специалистов, анализирующих предмет исследования на практике.
В процессе написания работы были применены такие методы исследования, как теоретический анализ, метод чтения отчетности, коэффициентный метод, расчетно-аналитический метод, системный подход, обобщение, структурный анализ, метод группировки, метод сравнения.
Методика исследования состояла в сборе первичной информации и ее экономико-математической обработке.
Теоретическая значимость диссертации заключается в том, что результаты исследования можно использовать при преподавании дисциплин «Банковские риски», «Банковское дело», «Анализ деятельности коммерческого банка».
Практическая значимость заключается в том, что результаты исследования можно использовать в процессе управления собственным капиталом коммерческого банка и риск-менеджменте.
Поставленные цель и задачи определили логику изложения и структуру магистерской диссертации, которая состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.
Первая глава содержит в себе теоретические положения оценки собственного капитала коммерческого банка: раскрывается сущность собственного капитала; рассматривается экономический капитал как покрытие рисков; обозначаются требования «Базеля III» к достаточности капитала банков и методы оценки экономического капитала.
Во второй главе исследуется состав и качество собственного капитала банка на основе сравнительного анализа показателей ПАО «СКБ-банк» и АО «Альфа-Банк», а также выявляются основные проблемные моменты управления собственным капиталом банка в контексте перехода на Базель III.
В третьей главе выделены группы российских коммерческих банков по уровню непредвиденного риска; представлен методический инструментарий для оценки экономического капитала банка на основе расчета кредитного, операционного и рыночного рисков, а также рисковой надбавки.
В заключении сформулированы основные результаты проведенного исследования.
Собственный капитал коммерческих банков является долгосрочным ресурсом и определяет объемы осуществления операций банковских учреждений. От грамотного управления капиталом зависит успешное функционирование кредитной организации. Собственный капитал кредитной организации выполняет ряд важнейших функций: защитную, оперативную, регулирующую. В первую очередь, капитал является величиной, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам. Также наличие достаточного собственного капитала сохраняет платежеспособность банка с помощью созданных резервов для покрытия рисков.
Базель III определяет величину собственного капитала как сумму основного (базовый и добавочный) и дополнительного капитала.
В целом, положения Базеля III меняют не только структуру капитала, но и увеличивают некоторые минимальные значения нормативов его достаточности. Так, отношение базового капитала к активам, взвешенным на риск, должно быть не менее 4,5%, а данное отношение для основного капитала — не менее 6%. При этом общая минимальная достаточность капитала осталась на прежнем уровне - не менее 8%. Также новацией Базеля III является введение двух буферов капитала: буфера консервации и контрциклического буфера.
Предпринимаемые меры должны содействовать росту покрытия риска банковским капиталом; повышению качества капитала; сглаживанию цикличности развития банковского сектора.
Также Базельские соглашения разграничивают понятия «регулятивного» и «экономического» капитала. Под регулятивным капиталом понимается величина собственных средств банка, необходимая для выполнения регуляторных требований надзорных органов. Экономический капитал - это величина капитала, необходимая для покрытия всех рисков, с которыми сталкивается коммерческий банк.
Методика расчета экономического капитала разрабатывается и определяется коммерческими банками самостоятельно. Для оценки потребностей в капитале банк использует различные модели, в зависимости от величины риска и доступных данных. Методами расчета экономического капитала являются метод простого суммирования, современная теория портфеля, метод Монте-Карло (метод статистического моделирования).
Сравнительный анализ деятельности ПАО «СКБ-банк» и АО «Альфа¬Банк» показал, что, хотя рассматриваемые коммерческие банки выполняют требования Банка России по нормативам Н1.0, Н1.1, Н1.2 (нормативы достаточности собственных средств), ПАО «СКБ-банк» за рассматриваемый период (2017-2019 гг.) сократил величину собственного капитала и активов, а АО «Альфа-Банк», напротив, увеличил. Также по состоянию на 01.01.2020 качество собственного капитала ПАО «СКБ-банк» оценивается как удовлетворительное, а качество собственного капитала АО «Альфа-Банк» - как хорошее. Данные факты говорят о том, что более мелким банкам при неблагоприятных экономических условиях и усиленном контроле регулирующих органов труднее обеспечить необходимый капитал и фондирование. Также стоит учитывать, что положения Базеля III направлены на снижение доли субординированных займов и увеличение доли акционерного капитала. В связи с этим более мелкие банки в процессе управления собственным капиталом в контексте перехода на положения Базель III могут столкнуться со следующими проблемами:
- Ограниченность внешних и внутренних источников наращивания собственных средств;
- Риск снижения капитала за счет вывода субординированных займов из состава капитала;
- Сокращение объема активных операций;
- Воздействие ужесточения требований регулятора к размеру капитала коммерческих банков на показатель прибыли;
- Неустойчивая внешняя среда;
- Риск формального управления капиталом.
Расчет экономического капитала методом простого суммирования рыночного, кредитного, операционного риска, а также рисковой надбавки, включающей в себя совокупность непредвиденных рисков, показал, что величина экономического капитала может превышать величину регулятивного капитала. При этом для АО «Альфа-Банк», как для системообразующего и финансово стабильного коммерческого банка, рисковая надбавка составляет 5%, а для ПАО «СКБ-банк», как менее стабильного банка, - 10%. Более высокое значение рисковой надбавки применяется в связи с тем, что ПАО «СКБ-банк» в большей степени подвержен внешним рискам и риску сокращения капитала.
Таким образом, экономический капитал призван покрывать величину всех рисков, в том числе неожидаемых потерь. Кроме того, экономический капитал должен уменьшаться по мере усложнения методики расчета. Грамотная оценка экономического капитала напрямую влияет на финансовую устойчивость коммерческого банка.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
