📄Работа №69137
Тема: ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
Тип работы
Дипломные работы, ВКР
Предмет
экономика
Объем:
73 листов
Год:
2017
Просмотров:
629
4310
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
Введение
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
1.1. Инвестиционное кредитование в коммерческом банке
1.2. Участие коммерческого банка в проектном финансировании
1.3. Проблемы инвестиционных проектов реального сектора экономики России с участием коммерческих банков
ГЛАВА 2. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ПРОЕКТНОГО
ФИНАНСИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО АКБ «Металлинвестбанк»
2.2. Инвестиционное кредитование и проектное финансирование в
ПАО АКБ «Металлинвестбанк»
2.3. Совершенствование оценки кредитоспособности заемщика при
инвестиционном кредитовании
2.4. Совершенствование методики оценки рисков коммерческого банка при проектном финансировании
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
1.1. Инвестиционное кредитование в коммерческом банке
1.2. Участие коммерческого банка в проектном финансировании
1.3. Проблемы инвестиционных проектов реального сектора экономики России с участием коммерческих банков
ГЛАВА 2. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ПРОЕКТНОГО
ФИНАНСИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО АКБ «Металлинвестбанк»
2.2. Инвестиционное кредитование и проектное финансирование в
ПАО АКБ «Металлинвестбанк»
2.3. Совершенствование оценки кредитоспособности заемщика при
инвестиционном кредитовании
2.4. Совершенствование методики оценки рисков коммерческого банка при проектном финансировании
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
📖 Введение
Актуальность исследования. В условиях макроэкономической неопределенности уменьшается количество и качество долгосрочных капиталоемких проектов, что, в свою очередь, влияет на объемы их финансирования. Глобальная интеграция финансов и денежных потоков, а также международный экономический кризис оказывают значительное влияние на финансирование банками инвестиционной деятельности предприятий. В связи с этим необходим анализ специфики долгосрочного финансирования банками проектов компаний различных отраслей российской экономики в форме инвестиционного кредитования и проектного финансирования.
Степень научной разработанности. Значительный вклад в развитие банковского инвестиционного кредитования и проектного финансирования внесли такие ученые-экономисты как А. А. Пересада, Т. В. Майорова, Ю. Н. Воробьев, Е. И. Воробьева, А. П. Бондарь и другие.
Тем не менее, и инвестиционное кредитование и проектное финансирование все еще слабо развито в российской банковской системе, что говорит о необходимости продолжения начатых исследований.
Целью исследования является поиск возможных направлений совершенствования инвестиционного кредитования и банковского проектного финансирования.
Заявленная цель логически обусловила постановку и решение следующих задач:
- на теоретическом уровне проанализировать инвестиционное кредитование и проектное финансирование в коммерческом банке;
- оценить современное проблемы инвестиционных проектов реального сектора экономики России с участием коммерческих банков;
- проанализировать процессы и динамику инвестиционного
кредитования и проектного финансирования в ПАО АКБ
«Металлинвестбанк»;
- обосновать рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика при инвестиционном кредитовании;
- сделать предложения по совершенствованию методики оценки рисков коммерческого банка при проектном финансировании.
Объектом исследования является процесс инвестиционного кредитования и проектного финансирования отечественными банками.
Предметом исследования являются финансовые технологии инвестиционного кредитования и проектного финансирования, применяемые российскими и зарубежными коммерческими банками.
Теоретический и практический анализ исследования относятся к периоду с 2013 по 2015 гг. Предложения и рекомендации, сделанные в выпускной квалификационной работе актуальны на момент ее защиты.
Теоретической базой обеспечивающей достоверность результатов исследования, является разработанная в трудах российских и зарубежных учёных-экономистов и специалистов теория инвестиций, банковского дела, проектного финансирования.
Методологическую базу исследования составили общенаучные методы познания (синтез, индукция, дедукция), классификация, системный и факторный анализ. С помощью системного подхода, сравнительного анализа и элементов статистического анализа рассмотрена практика долгосрочного банковского финансирования инвестиционных проектов .
Информационную базу исследования составили документы ПАО АКБ «Металлинвестбанк», входящие в обязательный пакет отчетности. В процессе подготовки выпускной квалификационной работы использованы материалы официальной банковской статистики, Банка России, публикации в отечественной периодической печати.
Практическая значимость исследования заключается в том, что предложения по совершенствованию инвестиционного кредитования и проектного финансирования, могут быть использованы практически любым коммерческим банком.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена ее целью и задачами и включает в себя: введение, теоретическую главу, практическую главу, заключение, список литературы, приложения.
Исследование изложено на 59 страницах, содержит 2 рисунка, 7 таблиц. Список литературы включает в себя 52 наименования различных источников. Объем приложений составляет 11 страниц.
Степень научной разработанности. Значительный вклад в развитие банковского инвестиционного кредитования и проектного финансирования внесли такие ученые-экономисты как А. А. Пересада, Т. В. Майорова, Ю. Н. Воробьев, Е. И. Воробьева, А. П. Бондарь и другие.
Тем не менее, и инвестиционное кредитование и проектное финансирование все еще слабо развито в российской банковской системе, что говорит о необходимости продолжения начатых исследований.
Целью исследования является поиск возможных направлений совершенствования инвестиционного кредитования и банковского проектного финансирования.
Заявленная цель логически обусловила постановку и решение следующих задач:
- на теоретическом уровне проанализировать инвестиционное кредитование и проектное финансирование в коммерческом банке;
- оценить современное проблемы инвестиционных проектов реального сектора экономики России с участием коммерческих банков;
- проанализировать процессы и динамику инвестиционного
кредитования и проектного финансирования в ПАО АКБ
«Металлинвестбанк»;
- обосновать рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика при инвестиционном кредитовании;
- сделать предложения по совершенствованию методики оценки рисков коммерческого банка при проектном финансировании.
Объектом исследования является процесс инвестиционного кредитования и проектного финансирования отечественными банками.
Предметом исследования являются финансовые технологии инвестиционного кредитования и проектного финансирования, применяемые российскими и зарубежными коммерческими банками.
Теоретический и практический анализ исследования относятся к периоду с 2013 по 2015 гг. Предложения и рекомендации, сделанные в выпускной квалификационной работе актуальны на момент ее защиты.
Теоретической базой обеспечивающей достоверность результатов исследования, является разработанная в трудах российских и зарубежных учёных-экономистов и специалистов теория инвестиций, банковского дела, проектного финансирования.
Методологическую базу исследования составили общенаучные методы познания (синтез, индукция, дедукция), классификация, системный и факторный анализ. С помощью системного подхода, сравнительного анализа и элементов статистического анализа рассмотрена практика долгосрочного банковского финансирования инвестиционных проектов .
Информационную базу исследования составили документы ПАО АКБ «Металлинвестбанк», входящие в обязательный пакет отчетности. В процессе подготовки выпускной квалификационной работы использованы материалы официальной банковской статистики, Банка России, публикации в отечественной периодической печати.
Практическая значимость исследования заключается в том, что предложения по совершенствованию инвестиционного кредитования и проектного финансирования, могут быть использованы практически любым коммерческим банком.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена ее целью и задачами и включает в себя: введение, теоретическую главу, практическую главу, заключение, список литературы, приложения.
Исследование изложено на 59 страницах, содержит 2 рисунка, 7 таблиц. Список литературы включает в себя 52 наименования различных источников. Объем приложений составляет 11 страниц.
✅ Заключение
Добиваясь повышения прибыльности и диверсификации источников доходов, банки все активнее обращают свое внимание на инвестиционную деятельность, которая направлена не только на формирование портфеля инвестиций в реальный сектор экономики, но и на развитие новых форм инвестиционного кредитования и развитие такого направления как проектное финансирование. И, если инвестиционное кредитование к настоящему моменту уже знакомая для российских банков финансовая технология, то проектное финансирование только начинает свое развитие.
Метод проектного финансирования, который во всем мире рассматривается как серьезный экономический инструментарий, в России пока не получил должного распространения. Это привело к тому, что российские участники инвестиционной деятельности вынуждены пользоваться менее эффективным механизмом долгосрочного инвестиционного кредитования.
В своей работе мы сделали попытку на теоретическом уровне сопоставить две формы долгосрочного банковского финансирования: инвестиционное кредитование и проектное финансирование. А также, на практическом уровне выявить преимущества и недостатки и той, и другой формы. На основе анализа обосновали свои предложения.
В качестве примера для практического анализа мы исследовали деятельность ПАО АКБ «Металлинвестбанк» в сфере долгосрочного финансирования инвестиционных проектов в форме инвестиционного кредитования и проектного финансирования.
ПАО АКБ «Металлинвестбанк» (далее Банк) успешно работает на рынке с 1993 года. На сегодняшний день Банк является универсальным кредитным учреждением, присутствующим в корпоративном и розничном сегментах, с сильными рыночными позициями на межбанковском и валютном рынках. Клиенты банка - крупные металлургические предприятия и предприятия смежных отраслей, различные коммерческие, торговые компании, российские и зарубежные финансовые институты и частные лица.
Анализ практики долгосрочного финансирования предприятий ПАО АКБ «Металлинвестбанк» показал, что объемы инвестиционного кредитования в 2015 году существенно снизились. При этом темп снижения был выше темпа снижения всего кредитного портфеля и выше темпа снижения портфеля ссуд юридическим лицам. В отношении участия Банка в проектном финансировании можно отметить, что подобные сделки носят пока единичный характер и связаны они были только со строительством коммерческих объектов - крупных торговых центров.
Среди причин снижения темпов инвестиционного кредитования и столь редкого участия Банка в проектном финансировании можно назвать следующие.
1. Отсутствие долгосрочных средств с льготными ставками на строго целевых условиях, предоставленных государством.
2. Отсутствие специалистов соответствующей квалификации, способных разобраться в технических и технологических аспектах реального инвестирования;
3. Отсутствие методик оценки риска проекта на всех его стадиях от предъинвестиционной до сдачи в эксплуатацию.
Так как первые две причины находятся скорее за рамками предмета нашего исследования, свои предложения мы сосредоточили на совершенствовании методик оценки и снижения риска долгосрочного банковского финансирования.
По направлению инвестиционного кредитования это коснулось оценки кредитоспособности потенциального заемщика. Методика оценки кредитоспособности ПАО АКБ «Металлинвестбанк» сводятся к определению рейтинга заемщика и определении условий кредитования на основании этого рейтинга. Данная методика отличается относительной простотой расчета и предельно понятна для аналитика. Но этого явно недостаточно. Данную методику необходимо, как минимум, дополнить оценкой экономической и финансовой эффективности инвестиционного проекта.
Оценка инвестиционной кредитоспособности предприятия должна включать в себя: проведение количественного (оценка финансового состояния) и качественного анализа рисков, составление прогноза на долгосрочную перспективу - деятельности предприятия, его устойчивости, конкурентоспособности в условиях рыночной экономики и быть дополненной оценкой экономической и финансовой эффективности инвестиционного проекта заемщика.
Как дополнение к существующей методике или самостоятельную методику оценки предлагается ввести в систему анализа инвестиционной кредитоспособности анализ отчета о движении денежных средств. Не имеет значения, на каком этапе рейтинговой оценки его следует применять, анализ отчета о движении денежных средств можно проводить параллельно с рейтинговой оценкой, или даже постепенно заменить им последнюю.
В результате анализа практики участия ПАО АКБ «Металлинвестбанк» в проектном финансировании мы пришли к выводу, что существует ряд препятствий на пути расширения этой практики. Среди последних, в том числе мы назвали неразвитость методик оценки риска самого проекта и его финансирования. Проектное финансирование достаточно рисковый вид инвестиционной деятельности банка. Это обусловлено тем, что гарантией погашения кредита и средством обеспечения являются денежные потоки и имущество, генерируемые самим проектом.
Поэтому мы предлагаем Банку апробировать несколько методик оценки риска финансирования инвестиционного проекта и выбрать наиболее подходящие из них. Полагаем, что наиболее эффективной будет комплексная методика, при этом набор конкретных методов следует определять с учетом отраслевой специфики, а также масштабности проекта.
Метод проектного финансирования, который во всем мире рассматривается как серьезный экономический инструментарий, в России пока не получил должного распространения. Это привело к тому, что российские участники инвестиционной деятельности вынуждены пользоваться менее эффективным механизмом долгосрочного инвестиционного кредитования.
В своей работе мы сделали попытку на теоретическом уровне сопоставить две формы долгосрочного банковского финансирования: инвестиционное кредитование и проектное финансирование. А также, на практическом уровне выявить преимущества и недостатки и той, и другой формы. На основе анализа обосновали свои предложения.
В качестве примера для практического анализа мы исследовали деятельность ПАО АКБ «Металлинвестбанк» в сфере долгосрочного финансирования инвестиционных проектов в форме инвестиционного кредитования и проектного финансирования.
ПАО АКБ «Металлинвестбанк» (далее Банк) успешно работает на рынке с 1993 года. На сегодняшний день Банк является универсальным кредитным учреждением, присутствующим в корпоративном и розничном сегментах, с сильными рыночными позициями на межбанковском и валютном рынках. Клиенты банка - крупные металлургические предприятия и предприятия смежных отраслей, различные коммерческие, торговые компании, российские и зарубежные финансовые институты и частные лица.
Анализ практики долгосрочного финансирования предприятий ПАО АКБ «Металлинвестбанк» показал, что объемы инвестиционного кредитования в 2015 году существенно снизились. При этом темп снижения был выше темпа снижения всего кредитного портфеля и выше темпа снижения портфеля ссуд юридическим лицам. В отношении участия Банка в проектном финансировании можно отметить, что подобные сделки носят пока единичный характер и связаны они были только со строительством коммерческих объектов - крупных торговых центров.
Среди причин снижения темпов инвестиционного кредитования и столь редкого участия Банка в проектном финансировании можно назвать следующие.
1. Отсутствие долгосрочных средств с льготными ставками на строго целевых условиях, предоставленных государством.
2. Отсутствие специалистов соответствующей квалификации, способных разобраться в технических и технологических аспектах реального инвестирования;
3. Отсутствие методик оценки риска проекта на всех его стадиях от предъинвестиционной до сдачи в эксплуатацию.
Так как первые две причины находятся скорее за рамками предмета нашего исследования, свои предложения мы сосредоточили на совершенствовании методик оценки и снижения риска долгосрочного банковского финансирования.
По направлению инвестиционного кредитования это коснулось оценки кредитоспособности потенциального заемщика. Методика оценки кредитоспособности ПАО АКБ «Металлинвестбанк» сводятся к определению рейтинга заемщика и определении условий кредитования на основании этого рейтинга. Данная методика отличается относительной простотой расчета и предельно понятна для аналитика. Но этого явно недостаточно. Данную методику необходимо, как минимум, дополнить оценкой экономической и финансовой эффективности инвестиционного проекта.
Оценка инвестиционной кредитоспособности предприятия должна включать в себя: проведение количественного (оценка финансового состояния) и качественного анализа рисков, составление прогноза на долгосрочную перспективу - деятельности предприятия, его устойчивости, конкурентоспособности в условиях рыночной экономики и быть дополненной оценкой экономической и финансовой эффективности инвестиционного проекта заемщика.
Как дополнение к существующей методике или самостоятельную методику оценки предлагается ввести в систему анализа инвестиционной кредитоспособности анализ отчета о движении денежных средств. Не имеет значения, на каком этапе рейтинговой оценки его следует применять, анализ отчета о движении денежных средств можно проводить параллельно с рейтинговой оценкой, или даже постепенно заменить им последнюю.
В результате анализа практики участия ПАО АКБ «Металлинвестбанк» в проектном финансировании мы пришли к выводу, что существует ряд препятствий на пути расширения этой практики. Среди последних, в том числе мы назвали неразвитость методик оценки риска самого проекта и его финансирования. Проектное финансирование достаточно рисковый вид инвестиционной деятельности банка. Это обусловлено тем, что гарантией погашения кредита и средством обеспечения являются денежные потоки и имущество, генерируемые самим проектом.
Поэтому мы предлагаем Банку апробировать несколько методик оценки риска финансирования инвестиционного проекта и выбрать наиболее подходящие из них. Полагаем, что наиболее эффективной будет комплексная методика, при этом набор конкретных методов следует определять с учетом отраслевой специфики, а также масштабности проекта.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.