ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность и классификация денежных потоков
предприятия 5
1.2. Методы расчета потоков денежных средств на
предприятии 11
1.3. Современная система управления денежными потоками 19
на предприятии
ГЛАВА 2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Организационно-экономическая характеристика
предприятия ООО «Хафнер» 25
2.2. Оценка финансового состояния предприятия ООО
«Хафнер» 31
2.3. Анализ состава, структуры и движения денежных
потоков предприятия ООО «Хафнер» 38
2.4. Мероприятия по совершенствованию управления
денежными потоками ООО «Хафнер» 46
52 ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 54
ПРИЛОЖЕНИЯ 58
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия и проведения оценки качества управления его денежными потоками. В настоящее время, одной из главных проблем российской экономики является дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий, механизмов.
Развитие рыночных условий хозяйствования определяет необходимость формирования концепции управления денежными потоками в компании на основе анализа российского опыта и достижений мировой экономической мысли. «Управление денежными потоками организации оказывает непосредственное влияние на ее текущее финансовое состояние».
Степень научной разработанности. Вопросами управления денежными потоками предприятия освещены в отечественной научной экономической литературе, в частности в работах Бочарова В.В., Бланка И.А., Гончарук О.В., Володина А.А., Кныша М.И., Ковалева В.В., Баранова В.В., Рубинштейна Т.Б. Медведева А.И., Романовского М.В., Шеремета А.Д. и др.
Целью выпускной квалификационной работы является теоретическое обоснование управления денежными потоками предприятия и разработка мероприятий по эффективности управления денежными потоками ООО «Хафнер».
Для достижения поставленной цели следует решить следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы управления денежными потоками компании.
2. Провести анализ эффективности функционирования денежных потоков ООО «Хафнер» за 2015 - 2017 годы.
3. Предложить направления повышения эффективности управления и оптимизации денежных потоков предприятия.
Объектом исследования является деятельность предприятия в процессе управления денежными потоками.
Предметом исследования выступают экономические отношения, которые возникают по поводу управления денежными потоками организации.
Теоретической и методологической основой послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации по бухгалтерскому учету, научные труды зарубежных и отечественных практиков, которые посвящены финансовому анализу и анализу денежных потоков организации, бухгалтерские документы и отчетность организации.
Информационная база основана на внутренних методических и инструктивных материалах ООО «Хафнер», данных статистической отчетности за анализируемый период.
Методы исследования. В процессе написания работы применялись общенаучные и специальные методы познания. Были применены методы системного подхода, математико-статистические, расчетно-аналитические методы и элементы теории прогнозирования с применением современных информационных технологий.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы финансовой службой предприятия - объекта исследования при осуществлении управления денежными потоками в целях обеспечения финансовой устойчивости и повышения эффективности деятельности ООО «Хафнер».
Анализ денежных потоков является одним из приоритетных направлений деятельности финансового менеджера. Такая деятельность включает в свой состав: расчет времени обращения денежных средств, анализ денежных потоков, его прогнозирование, а также определение оптимального уровня денежных средств и составление бюджетов. Все это придает особое значение анализу и управлению денежными потоками предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы являлось изучение состояния денежных потоков предприятия и выявление основных направлений по совершенствованию управления денежными потоками предприятия.
Главный фактор формирования денежного потока представлен оплатой покупателями стоимости проданной компанией продукции.
В результате, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления деятельности компании; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли.
В результате проведенного анализа движения денежных потоков ООО «Хафнер» выяснилось, что организация имеет как долгосрочную, так и краткосрочную дефицитность денежных потоков.
Можно сделать вывод о негативной тенденции в сумме чистых денежных потоков, т.к. в 2015 и в 2016 годах сумма чистого денежного потока была отрицательной -227 тыс. руб. и -102 тыс. руб. соответственно. Но, также можно отметить и предпосылки к положительным результатам, т.к. в 2016 году чистый денежный поток на 125 тыс. руб. повысился, и соответственно стал -102 тыс. руб.
Увеличение объема положительного денежного потока в
долгосрочном периоде можно достигнуть при помощи следующих мероприятий:
- привлечение стратегических инвесторов для увеличения объема собственного капитала;
- дополнительной эмиссии ценных бумаг;
- привлечение долгосрочных финансовых кредитов и др.
Уменьшение объема отрицательного денежного потока в
долгосрочном периоде можно достигнуть в результате использования следующих мероприятий:
- уменьшение объема и состава реальных инвестиционных программ;
- отказа от финансового инвестирования;
- снижения суммы постоянных издержек предприятия.
В отчете о движении денежных средств ООО «Хафнер» основную часть занимают операции по текущей деятельности. Остаток денежных средств в 2016 году на начало периода составил 189 тыс. руб., на конец периода остаток денежных средств составил 87 тыс. руб.
Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась. В предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе, в отчетном периоде заемные средства не привлекались.
В результате проведенного анализа денежных потоков можно сделать вывод, что ООО «Хафнер» в целом осуществляет не достаточно рациональное управление денежными потоками.
Мероприятия, направленные на обеспечение увеличения суммы чистого денежного потока организации, включают:
- оптимизацию налогообложения, обеспечивающую снижение уровня суммарных налоговых выплат;
- снижение уровня переменных издержек;
- снижение суммы постоянных издержек;
- реализацию эффективной ценовой политики, включая повышение доходности операционной деятельности;
- продажу неиспользуемых нематериальных активов и основных средств;
- сокращение периода амортизации используемых организацией нематериальных активов;
- использование метода ускоренной амортизации основных средств;
- усиление претензионной работы для полного и своевременного взыскания штрафных санкций.
Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде можно достигнуть при помощи реализации следующих мероприятий:
повышения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции; обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, которая пользуется высоким спросом на рынке.
Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде можно достичь при помощи следующих мероприятий:
- повышения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита; замены приобретения долгосрочных активов, которые требуют обновления, на их аренду;
реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов с помощью перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
Устранение воздействия выявленных отрицательных факторов в деятельности ООО «Хафнер» позволит компании повысить рентабельность денежного потока и эффективность хозяйственной деятельности в целом.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
