Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансами предприятия
1.1.Основные элементы управления экономическими ресурсами предприятия 6
1.2. Методика анализа финансовой деятельности предприятия 11
1.3. Методы оценки управления финансовой деятельностью предприятия. 16
Глава 2. Оценка финансовой деятельности предприятия ОАО «Лебединский ГОК»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 31
2.2. Анализ финансовой деятельности предприятия 40
2.3. Направления совершенствования системы управления финансовой
деятельности 51
Заключение 57
Список используемой литературы 62
Приложения 67
В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только такие предприятия, которые получают от нее высокий экономический результат.
Те предприятия, которые работают малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств.
Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.
Анализ управления финансовой деятельности необходим на любом предприятии - государственном, совместном, акционерном, подрядном или основанном на иной форме собственности.
Анализировать деятельность предприятия должны уметь все его работники - рабочие, специалисты любого профиля (экономисты, бухгалтеры, технологи, механики и др.), руководители всех рангов, всех служб и подразделений. Анализ деятельности предприятий при любых формах собственности всегда должен быть разнообразным по содержанию, применению различных аналитических приемов с учетом специфики производства, его организации на конкретном предприятии.
Актуальность выпускной квалификационной работы определяется тем, что главной задачей функционирования любого предприятия является получение положительных финансовых результатов.
Целью выпускной квалификационной работы является изложение теоретических основ анализа финансовой устойчивости предприятия, а также анализ управления финансовой деятельности предприятия
Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
Задачи выпускной квалификационной работы:
1. исследовать теоретические основы планирования финансовых результатов;
2. представить общую характеристику исследуемого предприятия;
3. проанализировать показатели прибыли и рентабельности
предприятия;
4. оценить системы анализа финансовой деятельности на предприятии.
Предметом исследования выступает планирование финансовых результатов, а также организационно-экономические отношения предприятия, связанные с оценкой устойчивости финансового состояния предприятия.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ОАО «Лебединский ГОК».
В данной работе применялись как общенаучные, так и специальные методы исследования:
- метод сравнения;
- метод группировки;
- прием детализации;
- чтение отчетности;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- метод расчета финансовых коэффициентов.
В качестве теоретической основы проводимого исследования использованы работы отечественных и зарубежных авторов в области финансового анализа.
Дополнительными информационными источниками для написания данной работы являются: законы и другие нормативные документы, а также публикации в прессе и Интернет-ресурсы, посвященные вопросам финансовой деятельности, анализа финансовой деятельности предприятия.
Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы, приложения.
Лебединский горно-обогатительный комбинат на сегодняшний день одно из крупнейших в Российской Федерации и СНГ предприятий, занимающихся добычей и обогащением железной руды, производством высококачественного сырья для черной металлургии.
Проведя оценку структуры и динамики активов ОАО «Лебединский ГОК» можно сказать, что наибольшую долю в активах организации занимают финансовые вложения (инвестиции в дочерние организации). Так на 31 декабря 2015 года их вес был равен 73,36%, в 2014 году их доля выросла до 83,25%, а на 1 января 2013 года финансовые вложения (инвестиции в дочерние организации) незначительно сократились до 81,55% в общей доле активов предприятия.
Можно сказать, что прослеживается тенденция значительного роста дебиторской задолженности. Так на начало 2013 года их доля составляла 5,48%, в следующем году данный показатель сократился до 3,02%. На начало 2015 года удельный вес дебиторской задолженности вырос до 16,07%.
Необходимо особо выделить, что величина активов на протяжении исследуемых периодов увеличивается. Так в 2013 году их размер составлял 198624771 тыс.руб., а в 2014 году они выросли до 227824267 тыс.руб. (темп роста 152,93%). В 2015 году размер активов предприятия значительно выросли до 303762417 тыс.руб. (темп роста 133,33%). Данный рост обусловлен увеличением оборотных и внеоборотных активов ОАО «Лебединского ГОК» на протяжении исследуемых периодов.
Оценив структуру и динамику пассивов ОАО «Лебединский ГОК» за 2013-2015 гг., можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в пассивах составляют долгосрочные заемные средства. Так в 2013 году их доля составляла 45,08%, в 2014 году их доля выросла до 64,71%. В 2015 году данный показатель упал и составил 53,72%.
Так же значительную долю в пассивах ОАО «Лебединский ГОК» занимает нераспределенная прибыль. Их доля в течение исследуемых периодов растет. Кредиторская задолженность ОАО «Лебединский ГОК» в
2013 году составила 1,4% от общей доли пассивов предприятия. На начало
2014 года их величина увеличилась до 2,09%. В 2015 году удельный вес кредиторской задолженности составлял 10,23%.
На протяжении исследуемого периода уменьшилась доля краткосрочных заемных средств.
Также проанализировав можно заявить, что прослеживается динамика уменьшения величины прочих долгосрочных обязательств.
Проанализировав структуру пассивов видно, что прослеживается динамика уменьшения величины прочих долгосрочных обязательств. На начало 2013 года их величина составила 5,51% от общей доли пассивов. В 2014 году их доля составляла 0,08%, а в 2015 году - 0,32%.
Из анализа структуры и динамики баланса ОАО «Лебединского ГОК» прослеживается положительная тенденция роста валюты баланса на протяжении исследуемых периодов. Размер, доля и темпы роста кредиторской задолженности выше дебиторской, особенно в 2015 году, что свидетельствует об увеличении ликвидности. Предприятию достаточно средств - необходимость привлечения дополнительных источников финансирования отсутствует. Анализ оборотных и внеоборотных активов так же подтверждает положительную тенденцию - темп роста оборотных активов выше темпа роста внеоборотных активов. Увеличение оборотных активов в 2015 году способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств компании. Факт роста запасов свидетельствует об увеличении производственных оборотов, что положительно сказывается на эффективности деятельности предприятия. Доля собственного капитала в валюте баланса не превышает 25%, что является негативной тенденцией, свидетельствующей о потере финансовой независимости ОАО «Лебединского ГОК».
Стоит отметить, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости;
кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости.
Проанализировав динамику финансовых результатов ОАО «Лебединский ГОК» за 2013-2015 гг., стоит отметить, что финансовая устойчивость определяет во многом финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.
Можно сделать вывод, что ОАО «Лебединский ГОК» не только финансово неустойчив, но и финансово независим. Прослеживается положительная тенденция нормализации показателей.
Обобщая анализ ликвидности баланса ОАО «Лебединский ГОК» за 2013-2015 года сделаем вывод:
- Ликвидность баланса не соответствует нормальному уровню в первые два года;
- Показатели ликвидности растут в 2015 году, что свидетельствует о положительной тенденции;
- ОАО «Лебединский ГОК» имеет значительную величину обязательств, при этом наибольшую долю занимают долгосрочные обязательства;
- Предприятие нормализовало ликвидность в 2015 года за счет роста оборотных активов.
Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2015 году снизилась до 3,65 по сравнению с предыдущими периодами, т.е. увеличилась длительность одного оборота кредиторской задолженности. Это отрицательная тенденция - говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Показатели рентабельности положительные, следовательно деятельность предприятия была прибыльной, что положительно характеризует финансовые результаты деятельности предприятия. Но динамика изменения некоторых показателей рентабельности характеризует снижение этой прибыльности. Это касается тех показателей, в расчёте которых принимает участие прибыль от продаж, которая снизилась за счёт уменьшения выручки от продаж.
Проанализировав рентабельность активов на основе Формулы Дюпона, можно сделать вывод, что правило деловой активности не соблюдается.
Таким образом, на протяжении двух лет (2014-2015гг.) правило деловой активности не соблюдалось. Связано это с неэффективным использованием имущества.
Рентабельность активов выросла. Это увеличение произошло под воздействием коэффициента рентабельности реализации.
Для эффективного функционирование предприятие разрабатывает политику управления финансами.
Финансовая политика должна включать не только её разработку, но и пути и методы закрепления положительных результатов её функционирования.
Для улучшения финансового состояния ОАО «Лебединский ГОК» необходимо принять следующие меры:
- выявление возможностей экономии капитала, инвестированного в запасы;
- анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;
- поиск путей инвестирования «свободных» денежных активов в оборот, или высокодоходные вложения для получения дивидендов, как следствие, системное реинвестирование капитала;
- разработка стратегии деятельности предприятия;
- выработка выгодной ценовой политики на основе анализа спроса и действий конкурентов, выработка системы скидок;
- анализ состояния издержек производства;
- внедрение управленческих структур за контролем состояния доходов и расходов организации;
- безошибочное ведение бухгалтерского учета;
- разработка маркетинговой стратегии;
- пользование услугами сторонних консультантов и специалистов;
- обучение сотрудников и руководителей финансово-планового отдела;
- разработка бизнес-планов;
- внедрение проектного планирования и управления проектами;
- использование современных информационных программ для упрощения налоговых, бухгалтерских и финансовых операций.
Влияние на любое из направлений приведет к качественным и количественным переменам в структуре деловой активности, активизации ее подсистем. Для достижения максимального эффекта нужно комбинировать всевозможные способы, исходя из имеющегося потенциала фирмы. Совершенствованием трудовых, материальных, финансовых результатов приведет к росту деловой активности предприятия. Для поддержания деловой активности на высочайшем уровне необходим контроль и улучшение структурных подразделений фирмы.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
