ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ РЫНКА МИКРОФИНАНСОВЫХ УСЛУГ
1.1. Экономическая сущность, функции и виды микрофинансирования..7
1.2. Государственное регулирование рынка микрофинансирования в
России 13
1.3. Проблемы развития микрофинансирования:зарубежный опыт и российская практика 20
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ РЫНКА МИКРОФИНАНСОВЫХ УСЛУГ В РОССИИ
2.1. Мониторинг современного состояния рынка микрофинансовых услуг
в России 27
2.2. Анализ микрофинансовых услуг, предоставляемых на финансовом
рынке 32
2.3. Оценка эффективности деятельности микрофинансовых организаций
на рынке банковских услуг в РФ 41
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ В
УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
3.1. Пути решения проблем развития микрофинансовой деятельности .50
3.2. Основные тенденции развития отечественного рынка
микрофинансовых услуг 56
3.3. Мероприятия по улучшению качества микрофинансовых услуг в
России 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Актуальность темы исследования. На сегодняшний день успешное функционирование финансового рынка в стране является необходимым условием ее социально-экономического развития. Так, одним из важнейших условий эффективности функционирования финансового рынка является доступность финансовых услуг. Микрофинансовые организации ведут гибкую политику по отношению к заемщику денежных средств. В отличие от коммерческих банков, данные структуры не обременяют своих клиентов различными требованиями к качеству залога, а также предлагают множество альтернатив возмещения средств. Это означает, что все большее количество предприятий малого и среднего бизнеса, а также население получает доступ к кредитным ресурсам, которые способны помочь им найти выход из затруднительного финансового положения. Тем самым, микрофинансовые организации способствуют решению проблем макроэкономического уровня, так как выдача кредитов малому бизнесу и населению, не имеющему доступа к банковским услугам, способствует росту внутреннего спроса, что благоприятно сказывается на общем состоянии национальной экономики.
Степень научной разработанности проблемы. Тематика выпускной квалификационной работы потребовала привлечения ряда научных трудов, которые позволили раскрыть экономическую сущность такого сегмента финансового рынка как рынок микрофинансирования. В связи с этим исследовались труды по экономическим отношениям на рынке финансовых услуг, по кредитованию населения, малого и среднего бизнеса в России таких ученых как: Алексеева Д.Г., Двовецкая А.Е., Ларина О.И., Костерина Т.М., Соколинская Н.Э. и другие. Тем не менее, рынок микрофинансирования в России еще не полностью изучен и требует дальнейшего исследования.
Весомый вклад в развитие методологической базы микрофинансовой деятельности на уровне научно-прикладного инструментария, а также формирования комплексной нормативно-учетной основы, внесли такие авторы, как: Адамов Н.А., Кармазина А.С., Котляров М.А., Красиков Д.А., Криворучко С.В.,Мамута М.В., Пашковская И.В., Рудько-Селиванов В.В.. и др.
Целью выпускной квалификационной работы является обоснование необходимости совершенствования рынка микрофинансирования в России на основе оценка эффективности функционирования современного рынка микрофинансовых услуг.
Задачи исследования обусловлены целью работы и состоят в следующем:
- раскрытие экономической сущности, функций и видов микрофинансовых услуг;
- рассмотрение государственного регулирования рынка
микрофинансирования в России;
- исследование микрофинансирования в России и зарубежный опыт: сравнительный анализ;
- оценка структуры и динамики рынка микрофинансовых услуг;
- анализ предоставленных услуг микрофинансирования на финансовом рынке;
- мониторинг эффективности деятельности микрофинансовых организаций на финансовом рынке
- предложение основных направлений совершенствования рынка микрофинансовых услуг в России.
Объектом исследования являются экономические отношения, возникающие в результате предоставления микрофинансовых услуг на финансовом рынке.
Предметом исследования является процесс организации предоставления услуг микрофинансирования на финансовом рынке.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы
являются теоретические положения отдельных разделов теории финансового рынка, в том числе конкуренции между банковским и небанковским секторами, ценообразование на кредитные продукты, роль государства как регулятора на финансовом рынке, а также выводы, посвященные анализу рынка микрофинансирования. Среди рассмотренных трудов исследования ведущих российских экономистов таких как: Белоглазова Г.Н., Боровкова В.А., Жуков Е.Ф., Лаврушин О.И., Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. и другие.
Методологическая основа исследования. В работе применялись методы структурно-функционального, проблемного и сравнительного анализа, эмпирического и теоретического обобщения. В процессе обработки полученной информации применялись методы статистических группировок, средних величин, диалектические, формально-логические, табличные, аналитически-расчетные, индексные и графические методы. Обработка результатов исследования проводилось с использованием компьютерных технологий.
Информационной базой выпускной квалификационной работы послужили законодательные акты Российской Федерации, опубликованные аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, рейтинговых агентств, материалы электронных и печатных средств массовой информации, данные служб государственной статистики, научные статьи отечественных авторов по исследуемой теме.
Научная новизна магистерской диссертации заключается в обосновании микрофинансирования как инновационного инструмента развития кредитной системы с учетом социально-экономической значимости финансовой поддержки малого предпринимательства и решения государственных задач в условиях посткризисной экономики РФ.
На защиту выносятся следующие наиболее значимые результаты, составляющие научную новизну исследования:
1. Теоретические изыскания особенностей микрофинансовой деятельности в России позволили обосновать ее экономическую сущность.
3. Обоснованы институциональные предпосылки развития микрофинансирования и особенности регулирования на государственном уровне.
4. Установлено, что сектор микрофинансирования в России находится в стадии становления и развития, основные причины заключаются в высокой стоимости микрозаймов, отсутствии надлежащей практики оценки и нивелирования рисков, в слабости ресурсной базы и, наконец, достаточно ограниченных сроках кредитования.
5. Структурированы методологические особенности
функционирования МФО в западной практике.
6. Проведен анализ инфраструктуры рынка микрофинансовых услуг за последние 3 года, выявлены наиболее перспективные микрофинансовые е услуги и микрофинансовые организации.
7. Определены основные направления дальнейшего развития микрофинансирования и предложены возможные пути решения проблем функционирования рынка микрофинансовых услуг.
6. Разработаны методические рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы в сфере микрофинансирования и пути совершенствования его как инновационного инструмента развития кредитного рынка страны.
Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическое значение работы заключается в разработке теоретико-методологических положений, которые могут быть использованы для дальнейших исследований в области развития отечественного сектора микрофинансирования. Разработанные в диссертации выводы и рекомендации могут быть использованы регулятивными и надзорными органами для дальнейшего их применения при решении задач развития и стимулирования микрофинансовой деятельности как на региональном уровне, так и с учетом государственного масштаба. Результаты исследования могут быть использованы с целью совершенствования образовательного процесса в высших учебных заведениях по таким учебным курсам, как: «Финансовый риск- менеджмент», «Небанковские кредитные организации», «Риск-менеджмент», «Денежно-кредитное регулирование» и др.
Практическая значимость работы состоит в том, что выводы исследования могут быть использованы представителями государственной власти и микрокредитными организациями для развития микрофинансового рынка как дополнительной альтернативы банковскому сектору и расширения его возможностей в сфере поддержки населения и малого и среднего бизнеса.
В условиях турбулентности экономической системы особое значение приобретает сохранение стабильного функционирования финансовой среды. Регулятор в лице Центрального Банка России реализует меры денежно - кредитной политики, призванные стабилизировать и укрепить все ее составляющие. Одним из сегментов финансового рынка, подвергшимся мерам ужесточения государственного регулирования, является рынок микрофинансирования. Игроки рынка микрофинансов ориентированы на оказание финансовых услуг населению, субъектам малого и среднего предпринимательства в относительно небольших денежных объемах часто вследствие отсутствия полноценного доступа к банковским ресурсам. Причинами этой ограниченности могут являться «серые зарплаты», низкая финансовая грамотность, несоответствие отчетности предпринимателей требованиям банков. В последнее время прослеживается неоспоримая связь между коммерческой деятельностью и социальной сферой в контексте стимулирования предпринимательской активности физических лиц на рынке микрофинансирования.
В связи с возрастающей ролью микрофинансирования в развитии социально- экономической сферы и необходимости в установлении жестких правил его функционирования ужесточение мер государственного регулирования рынка привело к массовому отзыву лицензий его субъектов. В результате чего Центральный банк РФ был вынужден прибегнуть к жестким мерам регулирования данной сегмента финансового рынка. Среди причин, послуживших основой отзыва лицензий, явились: непредставление
отчетности о деятельности, составе руководящего аппарата, изменениях в учредительных документах. Динамические изменения числа субъектов рынка микрофинансовых услуг показали, чтоколичество участников рынка по итогам исследования сократилось на 16,22%. Основную долю в структуре рынка составляют ломбарды, кредитные потребительские кооперативы и микрофинансовые организации. Снижение числа участников рынка связано с работой Банка России по очищению реестра от недобросовестных организаций, нарушающих законодательство.
Проведя анализ услуг микрофинансирования необходимо отметить, что за исследуемый период заметно вырос спрос на микрозаймы, так в 2016 году было заключено на 67,97% больше договоров, чем в 2015 году. Рост количества заключенных договоров связан с увеличением договоров с физическими лицами на 68,38% в 2016 году. Договора микрозайма, заключенные с физическими лицами занимают наибольший удельный вес в структуре заключенных договоров (99% в 2016 году).
Общий объем выданных микрозаймов в 2016 году увеличился на 39,49% и составил 195,2 млрд. руб. Основной прирост его значения приходится на займы, предоставленные микрофинансовыми организациями физическим лицам. Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть клиентов макрофинансовых организаций это население.
Помимо выдачи кредитов микрофинансовые организации занимаются привлечением денежных средств клиентов. По итогам 2016 года, сумма денежных средств, предоставленных микрофинансовым организациям увеличилась, что связано со значительным ростом вкладов юридических лиц.
Проводя мониторинг деятельности микрофинансовых организаций можно сделать выводы, что наибольшей плотностью размещения офисов МФО в расчете на 100 тыс. жителей региона отличаются Башкортостан, Марий Эл и Чувашия, там насчитывается более 18 офисов на 100 тыс. чел. Тогда как в Москве и области, а также в Санкт-Петербурге и области данный показатель составляет, соответственно, 3 и 5.6 офисов МФО на 100 тыс. человек. В среднем по России на 100 тыс. чел. Приходится 9,8 офисов микрофинансовых организаций.
Основными потребителями микрофинансовых услуг является экономически активное население с невысоким и средним уровнями дохода, занятое оптовой и розничной торговле (31%), в производственной сфере (16%), в сфере услуг (20%) и бюджетной сфере (17%).
Объем погашенной задолженности по основному долгу по договорам микрозайма в 2016 году увеличился на 32,06% до 147,3 млрд. руб. Соотношение выданных и погашенных за период микрозаймов увеличилось на 5,82% и составило 132,5%.
В целом, можно говорить о качественных изменениях небанковского сектора экономики России, его возрастающей роли в направлении поддержки развития социально-экономической сферы, предпринимательства в условиях роста стоимости фондирования и сокращения точек банковского присутствия в субъектах Федерации.Тем не менее, несмотря на повышающийся спрос населения и субъектов малого и среднего бизнеса к микрофинансовым услугам, на данном рынке имеется ряд ограничений для его развития, которые требуют конкретных направлений совершенствования.
В последнем пункте второй главы выпускной квалификационной работы предложены основные направления совершенствования рынка микрофинансирования. Реализуя указанные рекомендации, можно добиться доступности предоставления микрокредитов не только для большей части населения во всех регионах России, но и для малого и среднего бизнеса.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
