Управление финансовыми ресурсами предприятия

Таким образом, по результатам данного исследования можно сделать ряд выводов. Термин «финансовые ресурсы» широко используется в различных направлениях экономической науки. До настоящего времени остаются дискуссионными вопросы относительно содержательного наполнения и диалектической взаимосвязи понятий «финансовые ресурсы», «капитал», «доход», «сальдо денежного потока», а также относительно количества классификационных признаков и систематизации на их основе видов финансовых ресурсов предприятий и организаций.
Управление финансами предприятия - это процесс, направленный на оптимизацию движения и распределение денежных средств для достижения цели как предприятия в целом, так и отдельных работников. В системе управления финансами в качестве субъекта управления выступает финансовая служба (финансовые менеджеры) компании. Применяя специфические финансовые методы и инструменты, она воздействует на объекты управления, каковыми являются источники финансовых ресурсов, финансовые ресурсы, финансовые отношения, возникающие как внутри компании, так и вовне, т. е. при взаимодействии ее с государством и другими компаниями.
Управление финансами направлено на решение задачи воздействия на уровень и структуру денежных потоков таким образом, чтобы предприятие достигло поставленной цели. Управление финансами осуществляется посредством проведения финансового анализа, планирования, учета, контроля и регулирования денежных средств. Система управления финансами должна быть саморазвивающейся. Это отражает возникновение таких качеств, как гибкость и адаптивность к изменениям, ориентация на инновации, поиск и разработка идей по привлечению инвестиций. Система управления финансами в новых условиях становится источником дополнительных финансовых ресурсов для развития бизнеса.
Сравнивая зарубежные и отечественные технологии управления финансами можно найти ряд отличий. Как в России, так и за рубежом активно используются такие подходы, как бюджетирование, аутсорсинг, франчайзинг, лизинг. Однако анализ показал, что ряд передовых технологий в России используются не в полном объеме. Так, аутсорсинг управления финансами в Росси не достаточно развит, его применяют в основном зарубежные компании. Бюджетирование не всегда приносит свои результаты, принимая формальный характер. Доля франшиз на территории России в разы ниже, чем в странах Европы и США.
Лизинговые операции также имеют очень низкую доля в общем объеме финансовых операций. Однако в данном положении есть и ряд преимуществ - используя опыт уже развитых стран, российские компании могут избежать многих ошибок и наладить эффективную систему управления финансами.
Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов ресурсов, включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых за соответствующий период результатов. Основной целью оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия является повышение эффективности работы организации на основе внедрения более совершенных способов использования финансовых ресурсов и управления ими.
Существуют различные методики оценки эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. Для оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения структуры капитала организации по его размещению и источникам образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособности и кредитоспособности организации, запаса его финансовой устойчивости. Однако традиционные методики оценки эффективности систем управления корпоративными финансами не могут определить, насколько она обусловлена эффективностью функционирования финансовой службы компании. В то же время при прочих равных условиях именно знания и умения финансовых менеджеров, а также выстроенная ими система применяемых инструментов и методов управления финансами компании определяют степень эффективности системы управления корпоративными финансами.
Объектом исследования в данной работе выступило ООО «Южноуральское предприятие комплексного снабжения». ООО «ЮПКС» объединило в себе несколько подразделений и работает на рынке нефтепродуктов: оптовая продажа дизельного топлива, СОЖ Houghton, масла промышленного назначения, транспортного, производителя Shell и т.д.
Анализ результатов хозяйственной деятельности показал, что динамика выручки предприятия является отрицательной. При этом отмечается рост себестоимости, что привело к сокращению прибыли от продаж. В целом чистая прибыль организации сократилась практически в три раза.
Тенденция основных показателей прибыли и затрат обусловила соответствующие тенденции показателей рентабельности. Помимо тенденции к снижению, стоит отметить в принципе достаточно низкое значение показателей эффективности деятельности: неэффективно используется собственный капитал, активы в целом, эффективность продаж низкая.
Анализ показал, что в структуре источников финансовых ресурсов предприятия преобладают собственные средства, а не заемные. В 2012-2013 году доля собственных финансовых ресурсов составляла более 80%. В 2014 году доля собственных средств снизилась до 73%.
Анализ относительных и абсолютных показателей ликвидности позволяет сделать идентичные выводы. Анализ относительных показателей платежеспособности предприятия позволяет сделать вывод о нестабильной платежеспособности организации. Компании не хватает средств как для погашения текущих обязательств, так и долгосрочных. Анализ ликвидности баланса показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства.
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, находятся на уровне нормативных. В целом финансовая устойчивость организации оценивается как хорошая.
Анализ показателей оборачиваемости показал, что отмечается тенденция снижения эффективности использования заемных ресурсов - снижается оборачиваемость и растет длительность трансформации заемных средств в выручку. При этом данная тенденция связана с сокращением эффективности использования кредиторской задолженности - это основной негативный момент. Снизилось число оборотов и выросла длительно одного оборота почти в шесть раз.
Однако в результате проведенного анализа выявлен ряд негативных тенденций, позволяющих говорить о неэффективном управлении финансовыми ресурсами:
1. Снижение объемов продаж и выручки от реализации, а также опережающие темпы роста себестоимости и затрат.
2. Сокращение чистой прибыли в три раза.
3. Снижение показателей рентабельности.
4. Расчет абсолютных и относительных показателей ликвидности показал, что у предприятия в целом хватает средств для покрытия обязательств, но не достает быстрореализуемых активов, в том числе и денежных средств.
5. Тенденция снижения эффективности использования заемных ресурсов - снижается оборачиваемость и растет длительность трансформации заемных средств в выручку.
Выявленные проблемы обусловили выбор мер по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия. Организации необходимо разработать новую стратегию управления финансовыми ресурсами. Основными мероприятиями в рамках данной стратегии должны стать оптимизация логистики снабжения и стимулирование сбыта. Предложенная мера приведет к снижению затрат предприятия и росту чистой прибыли. Также рост продаж обеспечит поступление денежных средств предприятия, что положительно скажется на его платежеспособности.
Основным мероприятием должна стать разработка новой стратегии управления финансовыми ресурсами.
Разработка финансовой стратегии предприятия состоит из нескольких этапов. На начальном определяется срок стратегии, проводится анализ внешних и внутренних факторов, а также общая оценка имеющейся ситуации в управлении финансовыми ресурсами. Предложенная стратегия разрабатывается на 2016-2018 годы, т.к. в сложившихся экономических условиях сложно делать прогнозы на более длительный период времени. При разработке стратегии следует учесть такие факторы, как цены на нефть и нефтепродукты, внешнеэкономическая политика, курсы валют.
На последующих этапах проводится детализация мероприятий, включенных в стратегию в соответствии с поставленными стратегическими целями и выделение контролируемых показателей. Заключительным этапом разработки стратегии является ее контроль, важнейшим элементом которого является график Ганта, позволяющий контролировать реализацию выполнения по срокам.
Расчет и анализ показателей экономической эффективности проекта позволили сделать ряд выводов. Прогнозируется рост выручки и прибыли от продаж, а также снижение кредиторской задолженности. Меры по стимулированию сбыта и совершенствованию системы снабжения, входящие в разрабатываемую стратегию, позволят устранить выявленные недостатки в управлении финансовыми ресурсами ООО «ЮПКС».
Таким образом, предложенные мероприятия могут быть рассмотрены компанией, а также рекомендованы к реализации в управлении финансовыми ресурсами.


Купить