Управление денежными потоками на предприятии ЗАО «ВОСТОКМЕТАЛЛУРГМОНТАЖ-1»

В исследовании на тему «Управление денежными потоками предприятия» была проанализирована эффективность управления денежными потоками, по результатам которой можно сделать следующие выводы:
Выручка от реализации работ, услуг ЗАО «ВММ-1» за 2013 год составляла 779976 тыс. руб., за 2014 год она снизилась на 31386 тыс. руб., а за 2015 год на 171193 тыс. руб. (- 22,8%). Себестоимость за 2014 год увеличилась на 5,58%, что больше темпа спада выручки на 9,6%. Но за 2015 год темп спада себестоимости снижается и меньше темпа спада выручки на 2,11%. Валовая прибыль за 2014, 2015 годы снижается на 69333 тыс. руб. и 25065 тыс. руб. соответственно, что является негативной тенденцией. Снижение выручки связано с нестабильной экономической ситуацией в Российской Федерации и снижением покупательской активности рубля.
Прибыль до налогообложения в 2014 году снижается на 74640 тыс. руб., что связано с высокой доли себестоимости в выручке предприятия и несмотря на снижение прочих расходов в 2014 году на 112911 тыс. руб. выявлено и снижение прочих доходов на 112833 тыс. руб., но всё же ЗАО «ВММ-1» в 2014 году удалось остаться прибыльным, о чем свидетельствует положительная величина финансового результата ( прибыли) , которая в 2014 году составила 9781 тыс. руб. А за 2015 год превышение суммы расходов над доходами предприятия выявила убыточность деятельности ЗАО «ВММ-1», что при повторении данной ситуации может привести к банкротству предприятия.
За 2013 - 2015 гг. тип финансовой устойчивости ЗАО «ВММ-1» за характеризуется как устойчивый, у предприятия выявлен достаток собственных оборотных средств и общей величины источников формирования запасов и затрат, в 2015 году тип финансового состояния несмотря на снижение финансовых ресурсов удерживается в устойчивом финансовом состоянии, несмотря на то, что величина капитала и резервов снизилась на 17,38%.
Денежный поток от выручки от строительных услуг (работ) ЗАО «ВММ- 1» занимает максимальный удельный вес за 2013-2015 годы. Итак, в 2013 году доход от данного вида деятельности составляет 41,21%, в 2014 году 48,13%, а за 2015 год снизилась до 48,12% в общей выручке. Выручка от продукции (металлоконструкции, изделия из бетона) также занимает весомую долю в положительном денежном потоке и в 2015 году составляет 39,89%.
Прочие доходы ЗАО «ВММ-1» и проценты к получению также занимают большую долю в удельном весе, и положительным является рост показателя в динамике, так в 2013 году доля процентов к получению составляла 7,43%, в
2014 году увеличилась на 1,28п.п. и составила 8,71%, а к 2015 году произошел существенный рост на 2,02п.п. и составил 10,73%. Следовательно, предприятие, в сложной экономической ситуации привлекает все возможные способы увеличить свои доходы. Но, всё - таки строительная деятельность предприятия является основным направлением развития на данный момент времени.
Из анализа следует, что длительность одного оборота денежных средств 360,7 день. Это положительный показатель, так как один оборот равен менее года. Показатели самофинансирования характеризуют, в какой мере предприятие может финансировать свою деятельность за счет текущей деятельности, находились в 2013 году на хорошем уровне. Так коэффициент самофинансирования инвестиционной деятельности показал, что 8,63% платежей ЗАО «ВММ-1» сможет осуществить за счет текущей, за 2014 год показатель увеличился до 10,63%, а в 2015 году не сможет финансировать свою деятельность за счет текущей деятельности, так как выявлен убыток и коэффициент самофинансирования инвестиционной деятельности носит отрицательное значение - 15,4%.
Денежные потоки по текущей деятельности в 2013 году денежные потоки составляли 526448 тыс. руб., а за 2014 год снизились до 402818 тыс. руб., а за
2015 год увеличились на 40388 тыс. руб. рост составил 102,3%. Большие денежные оттоки выявлены по расчетам с поставщиками, но в связи с ухудшением экономического положения в отрасли спад показателя за 2014 год составил 26,84%, за 2015 год 46,85%. Наибольший темп роста денежных оттоков выявлено в статье - расчеты с персоналом по оплате труда, 1,83% в 2014 году, 35,14% в 2015 году. Расчеты с по налогам изменяют денежный отток, спад за 2015 год составил 10,34%, хотя в 2014 году данная статья снижалась на 40,05% за счет своевременных расчетов.
Рентабельность активов ЗАО «ВММ-1» снизилась 87,1%, и рентабельность собственного капитала на 86,79%. За 2015 год рентабельность снижается до отрицательной величины (убыточность), что говорит о том, что эффективность коммерческой деятельности ЗАО «ВММ-1» за 2015 год низкая, предприятие снижает величину чистой прибыли, получив 25583 тыс. руб. убытка что и явилось причиной спада рентабельности.
Для повышения эффективности управления денежными средствами следует разработать пути увеличения денежных поступлений от текущей деятельности (выручка).
Для повышения выручки предприятия, как способа повышения денежных средств (величина которых в 2015 году 410786 тыс. руб.) нужно своевременно выявлять величину запасов для производственной деятельности. Политика накопления запасов неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств из оборота, проценты по займам на пополнение оборотных средств, связанные с порчей или утратой товаров, но недостаток товарных запасов ведет к тому, что заказчик не найдя нужный ему товар, того объема и качества который ему необходим, пойдет к другому конкуренту.
В целях повышения прочих доходов ЗАО «ВММ-1» следует разработать мероприятия по повышению эффективности использования складских помещений. Для этого считаем целесообразным, в связи с тем, что часть склада готовой продукции не используется, указанное помещение склада готовой продукции сдавать в аренду ООО «Ласмет».
Таким образом, реализация данного предположения выгодна не только нашему предприятию, но и ООО «Ласмет», а значит стоит рассмотреть экономический эффект от его внедрения. Для реализации данного предложения необходимо заключить с ООО «Ласмет» договор аренды, в котором (либо в приложении к договору - расчете арендной платы) в обязательном порядке предусмотреть в составе арендной платы возмещение арендодателю начисленных сумм амортизационных отчислений по данному складу.
Предложенное мероприятие по нормированию запасов обеспечит ЗАО «ВММ-1» дополнительную величину выручки в размере 5325,83 тыс. руб. за счет нормирования запасов согласно однодневному обороту снизит величину запасов на данную величину.
Мероприятие по повышению эффективности использования складских помещений заключается в сдаче его в аренду ООО «Ласмет». Результатом рекомендации является снижение по статье отчета о финансовых результатах «Прочие доходы» на сумму 6204 тыс. рублей.
Мероприятие по использованию скидок по предоплате за производственные запасы (инструмент, сырьё для металлоконструкций и т.д.), для снижения кредиторской задолженности ЗАО «ВММ-1», позволит увеличить величину денежных средств на 29954,47 тыс. руб., и увеличить выручку, за счет чего будет получена скидка на следующую партию в размере 5%.
Таким образом, при реализации комплекса мероприятий, выявлен рост положительного потока ЗАО «ВММ-1» в прогнозном периоде на 35280,3 тысяч рублей, себестоимость реализованной продукции увеличивается на 4646,64 тыс. рублей, валовая прибыль прогнозного года составит 24712,66 тыс. рублей, и с учетом получения прочих доходов от мероприятия по аренде, прибыль до налогообложения увеличится на 36837,66 тыс. руб. и предприятие получает прибыль в размере 7421,66 тыс. руб. и выходит из убыточной деятельности.
Рост прибыли до налогообложения до 7421,66 тыс. руб. увеличит налог на прибыль на 1484,33 тыс. руб., а чистая прибыль увеличится на 31520,33 тыс. руб. и в прогнозном периоде выходит из убытка в размере -25583 тыс. руб. в прибыль и составит 5937,33 тыс. рублей.
Рост показателей подтверждает целесообразность их внедрения.


Купить