Помощь студентам в учебе
Анализ и оценка финансового состояния предприятия и разработка предложений по повышению эффективности его финансового-хозяйственной деятельности
|
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ НА СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 9
1.1 Строительство как отрасль экономики 9
1.2 Особенности финансового анализа строительных организаций 18
1.3 Особенности строительного бизнеса в России на современном этапе 25
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «НАВИГАТОР» И
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЕРСПЕКТИВ ЕГО РАЗВИТИЯ 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика строительного
предприятия ООО «НАВИГ АТОР» 31
2.2 Анализ материально-технической базы строительного предприятия ООО
«НАВИГАТОР» 36
2.3 Анализ доходов , расходов и прибыли ООО «НАВИГАТОР» 44
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «НАВИГАТОР» 54
2.5 Анализ ликвидности баланса ООО «НАВИГАТОР» 60
2.6 Анализ деловой активности строительного предприятия ООО
«НАВИГАТОР» 64
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «НАВИГАТОР».70
3.1 Рекомендация, направленная на выравнивание денежных потоков,
связанная с управлением факторов сезонности в строительстве 70
3.2 Выравнивание денежных потоков как способ улучшения финансового состояния и ликвидации сезонных кассовых разрывов ООО «НАВИГАТОР» 80
3.3 Анализ эффективности формирования краткосрочных финансовых вложений с целью их использования для ликвидации кассовых разрывов... 88
3.4 Сравнительный анализ эффективности вариантов выравнивания
денежных потоков 93
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 103
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 108
ПРИЛОЖЕНИЕ А ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ООО « НАВИГАТОР» 11
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ НА СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 9
1.1 Строительство как отрасль экономики 9
1.2 Особенности финансового анализа строительных организаций 18
1.3 Особенности строительного бизнеса в России на современном этапе 25
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «НАВИГАТОР» И
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЕРСПЕКТИВ ЕГО РАЗВИТИЯ 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика строительного
предприятия ООО «НАВИГ АТОР» 31
2.2 Анализ материально-технической базы строительного предприятия ООО
«НАВИГАТОР» 36
2.3 Анализ доходов , расходов и прибыли ООО «НАВИГАТОР» 44
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «НАВИГАТОР» 54
2.5 Анализ ликвидности баланса ООО «НАВИГАТОР» 60
2.6 Анализ деловой активности строительного предприятия ООО
«НАВИГАТОР» 64
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «НАВИГАТОР».70
3.1 Рекомендация, направленная на выравнивание денежных потоков,
связанная с управлением факторов сезонности в строительстве 70
3.2 Выравнивание денежных потоков как способ улучшения финансового состояния и ликвидации сезонных кассовых разрывов ООО «НАВИГАТОР» 80
3.3 Анализ эффективности формирования краткосрочных финансовых вложений с целью их использования для ликвидации кассовых разрывов... 88
3.4 Сравнительный анализ эффективности вариантов выравнивания
денежных потоков 93
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 103
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 108
ПРИЛОЖЕНИЕ А ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ООО « НАВИГАТОР» 11
Анализ финансового состояния строительного предприятия в рыночной экономике составляет важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений в области привлечения и размещения капитала, используемого для реализации проектов застройки объектов инженерной инфраструктуры. В получении подробной информации о финансовой ситуации в компании, ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства.
При этом рано или поздно возникнет вопрос эффективности строительного бизнеса как в целом, так и относительно отдельных строительных проектов. Для того чтобы его решить, необходима комплексная оценка финансового состояния и системный подход. Оценивать эффективность строительного бизнеса следует не только по прибыли на вложенный капитал, но и посредством проведения всестороннего анализа хозяйственной деятельности предприятий. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.
Целью выполнения данной работы является проведение анализа финансового состояния действующего строительного предприятия и выработка мероприятий по его улучшению.
Исходя из цели выполненной работы, в ней решались следующие задачи:
- рассмотреть сущность строительной деятельности;
- изучить понятия категории «финансовое состояние»;
- провести анализ материально-технической базы строительного предприятия;
- рассмотреть факторы, влияющие на финансовую устойчивость
строительной организации;
- рассмотреть факторы, влияющие на деловую активность строительной организации;
- выявить негативные тенденции в изменениях финансовой устойчивости строительного предприятия;
- разработать практические рекомендации по улучшению финансовой устойчивости и рентабельности деятельности строительного предприятия.
Объект исследования - предприятие, осуществляющее строительно-монтажные работы ООО «Навигатор». Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе анализа финансового состояния предприятия сферы строительства.
В выпускной квалификационной работе на основе анализа известных отечественных и зарубежных разработок по рассматриваемой проблеме, сформулированы направления совершенствования механизма управления строительным предприятием в условиях кризисных явлений в экономике, при этом определены сущность, цели и критерии эффективного управления, оценки рентабельности деятельности.
Новизной работы является совмещение результатов нескольких методик факторного анализа с целью выработки комплексного решения по улучшению финансового состояния строительного предприятия.
В выпускной квалификационной работе использованы материалы экономической и тематической литературы, периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе непосредственной практической работы. Использованы данные финансовой отчетности предприятия ООО «Навигатор», получены определенные результаты, позволяющие сделать вывод о целесообразности применения смешанной методики анализа финансового состояния и о целесообразности реструктуризации активов и капитала.
Данная выпускная квалификационная работа стала следствием возникшей необходимости выработать схему анализа финансовой устойчивости строительного предприятия. Поэтому положения настоящей работы позволяют перейти от интуитивного к научному обоснованию решений, принимаемых в процессе оперативного и стратегического управления финансами. Хозяйствующие субъекты, работающие в строительстве, получают методологию формирования запасов товаров, предназначенных для продажи, адаптированную к российской специфике и условиям переходной экономики. Постоянный успех сопутствует компаниям, способным быстро меняться. Стремительно изменяется рынок, потребители, конкуренты, и тот, кто стоит на месте - неизбежно отстает. Динамика современного рынка требует от бизнеса получения высоких результатов в сжатые сроки, эффективных инноваций, профессионально разработанных и внедренных изменений.
Практической значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что применение методов прогнозирования кассовых разрывов в практике оценки финансового состояния позволит определить наиболее подходящий вариант для управления денежными потоками с тем, чтобы избежать дополнительных расходов и ликвидировать кассовый разрыв в периоды сезонного спада доходов.
Работа состоит из введения, трех разделов и заключения. Во введении раскрыта актуальность выбранной темы, сформулированы цели и задачи исследования, определена его практическая значимость.
В первом разделе «Теоретические особенности анализа финансового состояния на строительных предприятиях» рассматриваются факторы, ограничивающие деятельности строительных предприятий, показана динамика объемов работ, выполненных по виду экономической деятельности «строительство» в России, выявлены особенности финансового анализа строительных организаций, а также особенности строительного бизнеса в России на современном этапе.
Во втором разделе «Анализ финансового состояния ООО «Навигатор» и определение перспектив его развития» рассмотрена структура управления на предприятии ООО «Навигатор», проведен анализ материально-технической базы строительного предприятия ООО «Навигатор», анализ доходов, расходов и прибыли, факторный анализ рентабельности основной деятельности ООО «Навигатор». Также проведен факторный анализ изменения прибыли за счет эффективности использования основных средств.
Раздел дополняется анализом финансовой устойчивости ООО «Навигатор», анализом динамики показателей оборачиваемости различных элементов активов и капитала, а также факторным анализом изменения средней стоимости активов.
В третьем разделе «Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния строительного предприятия ООО «Навигатор» проведен анализ сезонности строительной деятельности, что выразилось в вычленении сезонной компоненты доходов и их усреднении. Показано соотношение фактических и десезонолизированных доходов ООО «Навигатор», представлена Логика расчета влияния фактора сезонности на рост доходов ООО «Навигатор», произведено выравнивание денежных потоков в целях улучшения финансового состояния и ликвидации сезонных кассовых разрывов ООО «Навигатор», представлен сравнительный анализ эффективности вариантов выравнивания денежных потоков, произведено сравнение показателей рентабельности собственного капитала при принятии альтернативных вариантов выравнивания денежных потоков.
Также представлен перечень мероприятий по стабилизации платежеспособности предприятия с помощью «ускорения-замедления» платежного оборота.
В заключении изложены основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования.
При этом рано или поздно возникнет вопрос эффективности строительного бизнеса как в целом, так и относительно отдельных строительных проектов. Для того чтобы его решить, необходима комплексная оценка финансового состояния и системный подход. Оценивать эффективность строительного бизнеса следует не только по прибыли на вложенный капитал, но и посредством проведения всестороннего анализа хозяйственной деятельности предприятий. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.
Целью выполнения данной работы является проведение анализа финансового состояния действующего строительного предприятия и выработка мероприятий по его улучшению.
Исходя из цели выполненной работы, в ней решались следующие задачи:
- рассмотреть сущность строительной деятельности;
- изучить понятия категории «финансовое состояние»;
- провести анализ материально-технической базы строительного предприятия;
- рассмотреть факторы, влияющие на финансовую устойчивость
строительной организации;
- рассмотреть факторы, влияющие на деловую активность строительной организации;
- выявить негативные тенденции в изменениях финансовой устойчивости строительного предприятия;
- разработать практические рекомендации по улучшению финансовой устойчивости и рентабельности деятельности строительного предприятия.
Объект исследования - предприятие, осуществляющее строительно-монтажные работы ООО «Навигатор». Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе анализа финансового состояния предприятия сферы строительства.
В выпускной квалификационной работе на основе анализа известных отечественных и зарубежных разработок по рассматриваемой проблеме, сформулированы направления совершенствования механизма управления строительным предприятием в условиях кризисных явлений в экономике, при этом определены сущность, цели и критерии эффективного управления, оценки рентабельности деятельности.
Новизной работы является совмещение результатов нескольких методик факторного анализа с целью выработки комплексного решения по улучшению финансового состояния строительного предприятия.
В выпускной квалификационной работе использованы материалы экономической и тематической литературы, периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе непосредственной практической работы. Использованы данные финансовой отчетности предприятия ООО «Навигатор», получены определенные результаты, позволяющие сделать вывод о целесообразности применения смешанной методики анализа финансового состояния и о целесообразности реструктуризации активов и капитала.
Данная выпускная квалификационная работа стала следствием возникшей необходимости выработать схему анализа финансовой устойчивости строительного предприятия. Поэтому положения настоящей работы позволяют перейти от интуитивного к научному обоснованию решений, принимаемых в процессе оперативного и стратегического управления финансами. Хозяйствующие субъекты, работающие в строительстве, получают методологию формирования запасов товаров, предназначенных для продажи, адаптированную к российской специфике и условиям переходной экономики. Постоянный успех сопутствует компаниям, способным быстро меняться. Стремительно изменяется рынок, потребители, конкуренты, и тот, кто стоит на месте - неизбежно отстает. Динамика современного рынка требует от бизнеса получения высоких результатов в сжатые сроки, эффективных инноваций, профессионально разработанных и внедренных изменений.
Практической значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что применение методов прогнозирования кассовых разрывов в практике оценки финансового состояния позволит определить наиболее подходящий вариант для управления денежными потоками с тем, чтобы избежать дополнительных расходов и ликвидировать кассовый разрыв в периоды сезонного спада доходов.
Работа состоит из введения, трех разделов и заключения. Во введении раскрыта актуальность выбранной темы, сформулированы цели и задачи исследования, определена его практическая значимость.
В первом разделе «Теоретические особенности анализа финансового состояния на строительных предприятиях» рассматриваются факторы, ограничивающие деятельности строительных предприятий, показана динамика объемов работ, выполненных по виду экономической деятельности «строительство» в России, выявлены особенности финансового анализа строительных организаций, а также особенности строительного бизнеса в России на современном этапе.
Во втором разделе «Анализ финансового состояния ООО «Навигатор» и определение перспектив его развития» рассмотрена структура управления на предприятии ООО «Навигатор», проведен анализ материально-технической базы строительного предприятия ООО «Навигатор», анализ доходов, расходов и прибыли, факторный анализ рентабельности основной деятельности ООО «Навигатор». Также проведен факторный анализ изменения прибыли за счет эффективности использования основных средств.
Раздел дополняется анализом финансовой устойчивости ООО «Навигатор», анализом динамики показателей оборачиваемости различных элементов активов и капитала, а также факторным анализом изменения средней стоимости активов.
В третьем разделе «Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния строительного предприятия ООО «Навигатор» проведен анализ сезонности строительной деятельности, что выразилось в вычленении сезонной компоненты доходов и их усреднении. Показано соотношение фактических и десезонолизированных доходов ООО «Навигатор», представлена Логика расчета влияния фактора сезонности на рост доходов ООО «Навигатор», произведено выравнивание денежных потоков в целях улучшения финансового состояния и ликвидации сезонных кассовых разрывов ООО «Навигатор», представлен сравнительный анализ эффективности вариантов выравнивания денежных потоков, произведено сравнение показателей рентабельности собственного капитала при принятии альтернативных вариантов выравнивания денежных потоков.
Также представлен перечень мероприятий по стабилизации платежеспособности предприятия с помощью «ускорения-замедления» платежного оборота.
В заключении изложены основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования.
На сегодняшний день развитие систем управления кассовыми разрывами строительного предприятия является необходимым элементом деятельности, позволяющим повысить конкурентоспособность предприятия, достичь стратегических целей в управлении финансовым состоянием, повысить долю на рынке. В российской практике тенденции по формированию и развитию системы управления денежными средствами постепенно начинают набирать обороты. Существуют определенные перспективные направления в развитии конкурентоспособности отечественных строительных компаний, которые смогут оказать влияние на повышение уровня качества работ и продукции и конкурентоспособности предприятий в целом.
В работе проведен анализ строительного предприятия ООО «Навигатор». ООО «Навигатор» строил электросетевые объекты, преимущественно в населенных пунктах, расположенных на границе Челябинской и Курганской области. Создана строительная база по выпуску металлических и железобетонных конструкций для строительства реконструкции и ремонта электрических сетей и подстанций в Челябинской области.
На предприятии ООО «Навигатор» обеспечена возможность профессиональной подготовки эксплуатационного и ремонтного персонала с учетом внедрения новых технологий и инновационного оборудования. На предприятии ООО «Навигатор» стабильно растет среднесписочная численность персонала, что связано с возрастающим объемом работ. По итогам 2014 года было организовано дополнительно 2 рабочих места, в 2015 году дополнительно принято на работу 3 человека.
В составе материально-технической базы ООО «Навигатор», кроме объектов незавершенного строительства, имеется оборудование, предназначенное для монтажа опор линий электропередач. Их доля колеблется от 22,97% до 22,91%, доля незначительно сокращается, также снижается и стоимость указанного оборудования с 14 189 тыс. руб. в 2013 году до 14 073 тыс. руб. в 2015 году.
Также высока доля санитарно-бытовых передвижных объектов в стоимости основных средств, к которым относятся мастерские, механизированные установки, объекты энергетического хозяйства, объекты транспортного хозяйства, вагончики-бытовки и другие объекты.
Проблема выбора источников финансовых ресурсов из полного возможного набора источников, а также формирование их соотношений является важным фактором оценки материально-технической и имущественной базы ООО «Навигатор». Основным соотношением, рассматриваемым в финансовом анализе, является соотношение заемного и собственного капитала, которое характеризует финансовые риски строительной деятельности.
Строительная компания использует возможность привлечения капитала на краткосрочной основе, однако суммы привлекаемых кредитов предприятия незначительны и используются лишь на текущие цели. Наиболее активно в составе краткосрочных источников используется кредиторская задолженность: на 31.12.2013 года сумма кредиторской задолженности составляла 28 850 тыс. руб., в течение 2014 года сумма задолженности сократилась на 4 652 тыс. руб., в течение 2015 года уменьшение кредиторской задолженности составило 166 тыс. руб. или 0,69%.
Приоритетом остается финансирование на долгосрочной основе: доля собственного капитала на 31.12.2013 года составляла 39,29%, рост доли долгосрочных кредитов и займов в течение 2014 года составил 1,32 процентных пункта. На 31.12.2015 года доля долгосрочных кредитов и займов составила 40,73%.
Выручка предприятия является основным источником доходов. За исследуемый период произошел рост выручки на 2 110 000 рублей или на 0,46% в процентном выражении. В соответствии с ростом доходов произошел рост себестоимости строительных работ. Себестоимость выросла на 2 217 000 рублей или на 0,59%. Рост себестоимости в процентном выражении опередил рост выручки что негативно характеризует возможности предприятия по получению прибыли. Также данная тенденция может свидетельствовать об ухудшении условий строительной деятельности. Этим объясняется сокращение валовой прибыли на 107 тысяч рублей.
На предприятии ведется стабильная работа по контролю над уровнем расходов, что выражается в сокращении коммерческих расходов в ООО «Навигатор» с 32 309 тыс. руб. до 29 903 тыс. руб. в течение 2015 года. Однако, наблюдается рост управленческих расходов с 41 090 тыс. руб. до 42 110 тыс. руб. в 2015 году.
Сокращение эффективности деятельности ООО «Навигатор» подтверждается расчетом коэффициентов рентабельности активов: за исследуемый период данный показатель уменьшил свое значение с 5,64% до 1,31%, при таких значениях можно сделать вывод об утрате инвестиционной привлекательности ООО «Навигатор», так как имеющиеся активы практически полностью лишены возможности генерировать чистую прибыль.
Также уменьшается эффективность использования собственного капитала с 19,10% до 4,19%, что также показывает ухудшение инвестиционной привлекательности: возможности инвесторов получить доход на вложенный капитал из чистой прибыли незначительны, имеются риски вывода капитала и перевода его в другую, более доходную деятельность.
Несмотря на сокращение рентабельности и эффективности использования основных средств, финансовая устойчивость предприятия характеризуется как нормальная в 2014 и 2015 годах. У ООО «Навигатор» объем привлеченных ресурсов на долгосрочной основе полностью покрывает дефицит собственных оборотных средств (на 31.12.2013 года дефицит собственных оборотных средств составил 33 270 тыс. руб., в дальнейшем дефицит сокращался до 30 848 тыс. руб. в 2014 году и до 29 305 тыс. руб. в 2015 году).
Характерной особенностью российского рынка строительно-монтажных работ многие эксперты считают ярко выраженную сезонность: спрос увеличивается весной-летом и снижается в период осень-зима. Такую особенность эксперты связывают со стремлением подрядчиков завершить строительство и ремонт до наступления морозов, так как стоимость строительства в это время в связи с погодными условиями резко увеличивается. Сезонность строительных работ усложняет мотивацию персонала и в более значительной степени подвергает воздействию климатических условий, «текучка кадров», обусловлена тяжестью, передвижным характером работ и недостаточным уровнем оплаты труда.
По результатам представленных данных можно сделать первые выводы: подтверждается тезис о том, что в зимние периоды у предприятия имеется сезонный спад, который выражается в сокращении доходов от основной деятельности. Минимальные денежные поступления наблюдаются в январе каждого года, в среднем за январь поступают денежные средства в объеме 1 016 тыс. руб.
Периоды максимальных денежных поступлений наблюдаются в июне, июле и августе. В среднем за июнь месяц на предприятие ООО «Навигатор» поступают денежные средства в объеме 57 248 тыс. руб. (средние поступления в июне), при этом наблюдается небольшой разброс денежных потоков относительно среднего значения: от 54 227 тыс. руб. в 2013 году до 59 978 тыс. руб. в 2014 году.
Несмотря на то, что в летние месяцы предприятие осуществляет большой объем строительно-монтажных работ, уровень доходов практически полностью соответствует выполняемым работам. Обращает на себя внимание резкий рост сезонной компоненты доходов в ноябре в течение 2013 - 2015 годов. Данное обстоятельство связано с получением денежных средств по государственным контрактам.
Фактор сезонности относится к слабоуправляемому фактору, доходы растут только в связи с активностью заказчиков в сезон. Было определено, что большая часть роста доходов ООО «Навигатор» (55,54%) связана с ростом активности заказчиков строительно-монтажных работ и лишь 44,46% с ростом деловой активности исследуемой компании. Таким образом, необходимо разработать рекомендацию, направленную на выравнивание денежных потоков, как следствие - частичное устранение фактора сезонности, что позволит ООО «Навигатор» получать доходы более равномерно, получать заказы на выполнение строительно-монтажных работ в течение всего года, следовательно, у предприятия уменьшатся разрывы в платежном календаре, вызванные сезонным фактором.
Вопрос о том, какие способы выравнивания денежных потоков эффективнее и вопрос. зависит ли эффективность от вида экономической деятельности, является основным вопросов при оценке рекомендации по улучшению финансового состояния коммерческого предприятия. Результаты исследования двух способов выравнивания денежных потоков оказывают определенное влияние на управленческие решения относительно способов привлечения денежных средств, в частности, целесообразности или нецелесообразности использования краткосрочных финансовых вложений.
В процессе исследования были определены 2 основных варианта выравнивания денежных потоков, цель которых - полная ликвидация кассовых разрывов. Ожидается, что использование краткосрочных финансовых вложений способно не только достичь цели выравнивания денежных потоков, но и существенно повысить уровень рентабельности собственного капитала, а также получить прибыль от инвестиционной деятельности. Таким образом, принятие данного управленческого решения способно сказаться на эффективности основной деятельности и на улучшении финансового состояния.
В работе проведен анализ строительного предприятия ООО «Навигатор». ООО «Навигатор» строил электросетевые объекты, преимущественно в населенных пунктах, расположенных на границе Челябинской и Курганской области. Создана строительная база по выпуску металлических и железобетонных конструкций для строительства реконструкции и ремонта электрических сетей и подстанций в Челябинской области.
На предприятии ООО «Навигатор» обеспечена возможность профессиональной подготовки эксплуатационного и ремонтного персонала с учетом внедрения новых технологий и инновационного оборудования. На предприятии ООО «Навигатор» стабильно растет среднесписочная численность персонала, что связано с возрастающим объемом работ. По итогам 2014 года было организовано дополнительно 2 рабочих места, в 2015 году дополнительно принято на работу 3 человека.
В составе материально-технической базы ООО «Навигатор», кроме объектов незавершенного строительства, имеется оборудование, предназначенное для монтажа опор линий электропередач. Их доля колеблется от 22,97% до 22,91%, доля незначительно сокращается, также снижается и стоимость указанного оборудования с 14 189 тыс. руб. в 2013 году до 14 073 тыс. руб. в 2015 году.
Также высока доля санитарно-бытовых передвижных объектов в стоимости основных средств, к которым относятся мастерские, механизированные установки, объекты энергетического хозяйства, объекты транспортного хозяйства, вагончики-бытовки и другие объекты.
Проблема выбора источников финансовых ресурсов из полного возможного набора источников, а также формирование их соотношений является важным фактором оценки материально-технической и имущественной базы ООО «Навигатор». Основным соотношением, рассматриваемым в финансовом анализе, является соотношение заемного и собственного капитала, которое характеризует финансовые риски строительной деятельности.
Строительная компания использует возможность привлечения капитала на краткосрочной основе, однако суммы привлекаемых кредитов предприятия незначительны и используются лишь на текущие цели. Наиболее активно в составе краткосрочных источников используется кредиторская задолженность: на 31.12.2013 года сумма кредиторской задолженности составляла 28 850 тыс. руб., в течение 2014 года сумма задолженности сократилась на 4 652 тыс. руб., в течение 2015 года уменьшение кредиторской задолженности составило 166 тыс. руб. или 0,69%.
Приоритетом остается финансирование на долгосрочной основе: доля собственного капитала на 31.12.2013 года составляла 39,29%, рост доли долгосрочных кредитов и займов в течение 2014 года составил 1,32 процентных пункта. На 31.12.2015 года доля долгосрочных кредитов и займов составила 40,73%.
Выручка предприятия является основным источником доходов. За исследуемый период произошел рост выручки на 2 110 000 рублей или на 0,46% в процентном выражении. В соответствии с ростом доходов произошел рост себестоимости строительных работ. Себестоимость выросла на 2 217 000 рублей или на 0,59%. Рост себестоимости в процентном выражении опередил рост выручки что негативно характеризует возможности предприятия по получению прибыли. Также данная тенденция может свидетельствовать об ухудшении условий строительной деятельности. Этим объясняется сокращение валовой прибыли на 107 тысяч рублей.
На предприятии ведется стабильная работа по контролю над уровнем расходов, что выражается в сокращении коммерческих расходов в ООО «Навигатор» с 32 309 тыс. руб. до 29 903 тыс. руб. в течение 2015 года. Однако, наблюдается рост управленческих расходов с 41 090 тыс. руб. до 42 110 тыс. руб. в 2015 году.
Сокращение эффективности деятельности ООО «Навигатор» подтверждается расчетом коэффициентов рентабельности активов: за исследуемый период данный показатель уменьшил свое значение с 5,64% до 1,31%, при таких значениях можно сделать вывод об утрате инвестиционной привлекательности ООО «Навигатор», так как имеющиеся активы практически полностью лишены возможности генерировать чистую прибыль.
Также уменьшается эффективность использования собственного капитала с 19,10% до 4,19%, что также показывает ухудшение инвестиционной привлекательности: возможности инвесторов получить доход на вложенный капитал из чистой прибыли незначительны, имеются риски вывода капитала и перевода его в другую, более доходную деятельность.
Несмотря на сокращение рентабельности и эффективности использования основных средств, финансовая устойчивость предприятия характеризуется как нормальная в 2014 и 2015 годах. У ООО «Навигатор» объем привлеченных ресурсов на долгосрочной основе полностью покрывает дефицит собственных оборотных средств (на 31.12.2013 года дефицит собственных оборотных средств составил 33 270 тыс. руб., в дальнейшем дефицит сокращался до 30 848 тыс. руб. в 2014 году и до 29 305 тыс. руб. в 2015 году).
Характерной особенностью российского рынка строительно-монтажных работ многие эксперты считают ярко выраженную сезонность: спрос увеличивается весной-летом и снижается в период осень-зима. Такую особенность эксперты связывают со стремлением подрядчиков завершить строительство и ремонт до наступления морозов, так как стоимость строительства в это время в связи с погодными условиями резко увеличивается. Сезонность строительных работ усложняет мотивацию персонала и в более значительной степени подвергает воздействию климатических условий, «текучка кадров», обусловлена тяжестью, передвижным характером работ и недостаточным уровнем оплаты труда.
По результатам представленных данных можно сделать первые выводы: подтверждается тезис о том, что в зимние периоды у предприятия имеется сезонный спад, который выражается в сокращении доходов от основной деятельности. Минимальные денежные поступления наблюдаются в январе каждого года, в среднем за январь поступают денежные средства в объеме 1 016 тыс. руб.
Периоды максимальных денежных поступлений наблюдаются в июне, июле и августе. В среднем за июнь месяц на предприятие ООО «Навигатор» поступают денежные средства в объеме 57 248 тыс. руб. (средние поступления в июне), при этом наблюдается небольшой разброс денежных потоков относительно среднего значения: от 54 227 тыс. руб. в 2013 году до 59 978 тыс. руб. в 2014 году.
Несмотря на то, что в летние месяцы предприятие осуществляет большой объем строительно-монтажных работ, уровень доходов практически полностью соответствует выполняемым работам. Обращает на себя внимание резкий рост сезонной компоненты доходов в ноябре в течение 2013 - 2015 годов. Данное обстоятельство связано с получением денежных средств по государственным контрактам.
Фактор сезонности относится к слабоуправляемому фактору, доходы растут только в связи с активностью заказчиков в сезон. Было определено, что большая часть роста доходов ООО «Навигатор» (55,54%) связана с ростом активности заказчиков строительно-монтажных работ и лишь 44,46% с ростом деловой активности исследуемой компании. Таким образом, необходимо разработать рекомендацию, направленную на выравнивание денежных потоков, как следствие - частичное устранение фактора сезонности, что позволит ООО «Навигатор» получать доходы более равномерно, получать заказы на выполнение строительно-монтажных работ в течение всего года, следовательно, у предприятия уменьшатся разрывы в платежном календаре, вызванные сезонным фактором.
Вопрос о том, какие способы выравнивания денежных потоков эффективнее и вопрос. зависит ли эффективность от вида экономической деятельности, является основным вопросов при оценке рекомендации по улучшению финансового состояния коммерческого предприятия. Результаты исследования двух способов выравнивания денежных потоков оказывают определенное влияние на управленческие решения относительно способов привлечения денежных средств, в частности, целесообразности или нецелесообразности использования краткосрочных финансовых вложений.
В процессе исследования были определены 2 основных варианта выравнивания денежных потоков, цель которых - полная ликвидация кассовых разрывов. Ожидается, что использование краткосрочных финансовых вложений способно не только достичь цели выравнивания денежных потоков, но и существенно повысить уровень рентабельности собственного капитала, а также получить прибыль от инвестиционной деятельности. Таким образом, принятие данного управленческого решения способно сказаться на эффективности основной деятельности и на улучшении финансового состояния.
Подобные работы
- Анализ и оценка финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по повышению эффективности его деятельности
Бакалаврская работа, финансы . Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - Оценка финансового состояния предприятия и разработка мер по повышению
эффективности его деятельности
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - Анализ и оценка финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4830 р. Год сдачи: 2018 - Анализ, оценка и диагностика финансового состояния организации и разработка
мероприятий по повышению эффективности его деятельности
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4860 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «НК «РОСНЕФТЬ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2016 - ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПО ЕГО ПОВЫШЕНИЮ (НА ПРИМЕРЕ ООО «Фирма КОМСТРОЙЭКСПОЦЕНТР»)
Бакалаврская работа, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - Анализ и оценка финансового состояния предприятия и разработка путей его улучшения
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4230 р. Год сдачи: 2016 - Бухгалтерский учет и анализ заемного капитала (на примере ООО «ЗВД»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4340 р. Год сдачи: 2019 - РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПОВЫШЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «НК «РОСНЕФТЬ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5600 р. Год сдачи: 2016