Актуальность рассмотрения вопросов совершенствования оборотных средств обусловлена тем, что каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства в достаточном объеме (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции.
Оборотные средства выступают важнейшими ресурсами в процессе обеспечения текущего функционирования компании, то есть в ходе процессов производства и продажи продукции. При осуществлении производственной и хозяйственной деятельности компании необходимы денежные средства, обеспечивающие процессы выпуска продукции, приобретения сырья и материалов, расходов на оплату труда и т.д., а затем в средствах, необходимых для реализации продукции. Таким образом, оборотные средства представляют собой денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
По своей экономической природе оборотные средства обладают двойственным содержанием. Во-первых, выступая элементом авансированного капитала в виде суммы финансовых источников формирования оборотных средств компании, они отражаются в пассиве баланса и обеспечивают непрерывность хозяйственного функционирования компании. Во-вторых, они выступают в качестве части имущества предприятия, вложенного в его текущие средства: материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Характер финансового состояния компании, уровень ее платежеспособности и ликвидности находятся в непосредственной зависимости от того, как мобильно ресурсы, авансированные в активы, могут превратиться в реальные финансовые средства. Увеличение доли неплатежей ухудшает ритмичность деятельности фирмы и может привести к росту суммы задолженности дебиторов. Одновременно с этим избыточное вовлечение средств в запасы, незавершенное производство, готовую продукцию может привести к замораживанию средств и неэффективному использованию оборотных активов
Основной целью анализа оборотных средств предприятия является обеспечение своевременного выявления и устранения проблем управления оборотные средства и выявление резервов увеличения интенсивности и эффективности их использования.
Управление эффективностью использования оборотных средств заключается в обеспечении непрерывного процесса выпуска и продажи продукции с минимально возможным размером использованных оборотных средств. Это значит, что оборотные средства компании необходимо распределить по всем этапам кругооборота в соответствующей форме в минимальном, но оптимальном объеме.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе выступило предприятие ООО «Артэк». Основной профиль компании - производство трубопроводной арматуры, включающий процессы проектирования, изготовления энергетической трубопроводной арматуры на средние и высокие параметры, для пара и горячей воды.
В по результатам анализа было выявлено, что структура активов ООО «Артэк» за анализируемый период говорит о небольшом улучшении состояния анализируемого предприятия.
В составе и структуре источников формирования имущества предприятия произошли незначительные изменения. Доля собственного капитала предприятия в совокупных активах незначительно выросла, в 2013 г. она составляла 16,06%, а в 2015 г. уже 17,27%. В основном, это увеличение произошло за счет роста доли нераспределенной прибыли. В структуре заемного капитала также произошли изменения. К концу 2015 г. увеличилась доля долгосрочных кредитов и займов, что свидетельствует о росте зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Доля текущей кредиторской задолженности сократилась. Это говорит о росте платежеспособности организации. Однако в целом структуру пассива баланса нельзя назвать удовлетворительной.
Структура трудовых ресурсов ООО «Артэк» соответствует производственной направленности деятельности предприятия. Платежеспособность предприятия на конец 2015 г. находится в неудовлетворительном состоянии, и у предприятия существуют сложности в осуществлении им своей операционной деятельности. Фирма не в состоянии досрочно погасит свою текущую кредиторскую задолженность в данный момент времени. В 2013-2015 гг. ООО «Артэк» имеет критическую финансовую устойчивость, то есть запасы не покрываются ни собственными оборотными, ни заемными средствами, а, значит, фирма полностью зависит от внешних инвесторов.
В целом можно выделить следующие проблемы финансового состояния предприятия ООО «Артэк»: неудовлетворительная структура пассива баланса (низкая доля собственного капитала); несоответствие показателей ликвидности рекомендуемым значениям; кризисный тип финансовой устойчивости. Общая сумма оборотных средств возрастала за все анализируемые периоды. В 2014 г. наибольшее увеличение произошло по статье денежные средства, оно составило 229 тыс. руб. Наибольший рост в 2015 г. произошел по статье дебиторская задолженность и составил 545 тыс. руб., а сокращение произошло только в части денежных средств - 224 тыс. руб. Наибольшую долю оборотных средств и в 2013 г., и в 2014 г., и в 2015 г. занимают денежные средства. Их доля составила - 54,05%, 56,83% и 43,18% соответственно. Наименьшую долю за все три анализируемые периода занимала дебиторская задолженность. В 2015 г. по сравнению с 2013 г. эффективность использования оборотных средств возросла, об этом говорит рост показателя оборачиваемости оборотных средств и сокращение показатели периода оборота капитала.
По результатам АВС-анализа было выявлено, что значительную часть запасов занимали запасные части. Однако то, что они попал в группу «С», является неблагоприятным фактором, так как стабильность спроса в отношении данной товарной группы значительно колеблется. Необходимо обратить внимание на повышение стабильности спроса в отношении данного товарного запаса.
В структуре дебиторской задолженности преобладает текущая дебиторская задолженность, на долю которой приходится 30,35%, 33,02% и 61,44% за 2013 г., 2014 г. и 2015 г. соответственно. Однако наличие просроченной дебиторской задолженности свидетельствует о проблемах предприятия ООО «Артэк» в области управления расчетов с покупателями и заказчикам и о наличии проблем с соблюдением платежной дисциплины.
В целом по результатам анализа состояния оборотных средств предприятия ООО «Артэк» были выявлены следующие проблемы: низкие показатели оборачиваемости оборотного капитала; снижение показателей рентабельности оборотного капитала; снижение показателей эффективности использования запасов и дебиторской задолженности; наличие просроченной дебиторской задолженности.
Для устранения выявленных проблем были разработаны направления совершенствования использования оборотных средств ООО «Артэк».
Увеличение эффективности использования оборотных средств на предприятии предполагает использование комплекса мероприятий, включающих их оптимизацию: разработка регламента управления дебиторской задолженностью, использование инструментов рефинансирования дебиторской задолженности, смена поставщика товара, внедрение системы скидок постоянным покупателям в целях увеличения денежных средств.
Для реализации мероприятия по созданию политики инкассации предприятию ООО «Артэк» предлагается активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности по средствам пересмотра должностных инструкций юристов. Также предприятию рекомендуется внести изменения в текст типового договора купли-продажи. Согласно типовому договору купли-продажи в случае нарушения покупателем срока окончательных расчетов, покупатель уплачивает ООО «Артэк» неустойку в размере 0,1% от просроченной к уплате суммы за каждый день просрочки, начиная с 11-го (одиннадцатого) числа месяца, следующего за месяцем поставки. Предприятию рекомендуется дополнить текст договора о том, что после просрочки оплаты более 90 дней юридическая служба ООО «Артэк» передаст иск в арбитражный суд.
Проведенная оценка дебиторской задолженности выявила, что у предприятия имеется просроченная дебиторская задолженность в размере 160 тыс. руб. По данным юридического отдела и коммерческого директора ООО «Артэк» наиболее проблемными из данных видов предприятий является ООО «Графит-Сервис Челябинск». Руководство компании отказывается выходить на контакт с юристами предприятия и подписывать акты сверки, необходимые для передачи дела в арбитражный суд. В связи с этим, в качестве основного метода рефинансирования дебиторской задолженности по предприятию ООО «Графит- Сервис Челябинск» рекомендуется использование факторинга.
На сегодняшний день основными поставщиками запасных частей являются следующие компании: ООО «ПромОпт», ООО «ТехноКом», ООО «Форум». Предприятию рекомендуется найти поставщиков аналогичного товара, реализующего свою продукцию в среднем на 10% дешевле, имеющего различные дисконтные программы или скидки для постоянных покупателей. Смена поставщика ООО «Форум», являющегося основным поставщиком по группе «Запасные части» придет также к увеличению стабильности спроса, то есть качество поставляемых товаров ООО «Регион Торг» значительно выше и периодичность поставки - по требованию ООО «Артэк», что в свою очередь влияет на своевременность поставок заказчикам. ООО «Регион Торг» может представить более глубокий и широкий ассортимент, удовлетворяющий в полной мере спрос покупателей.
Предприятию ООО «Артэк» рекомендуется внедрение накопительных скидок (премиальная или бонусная), которые будут предлагаться постоянным покупателям, исходя из специально заключенной договоренности в контракте, в котором оговариваются шкала скидок в зависимости от достигнутого за определенный период (обычно за один год) оборота и порядок выплаты сумм, рассчитанных на основе предоставляемых бонусных скидок. Рекомендованный уровень скидок составляет 3-5%. Ожидается, что внедрение данной системы стимулирует покупателей повторно пользоваться услугами данного предприятия и вызовет увеличение объема продаж в размере 5-10%.
Доходы, полученные в результате применения комплекса мероприятий по совершенствованию использования оборотных средств, составят 671 тыс. руб.
Расходы на реализацию комплекса мероприятий по совершенствованию использования оборотных средств составят 301 тыс. руб.
Экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий составит 370 тыс. руб., экономическая эффективность - 222,92%.
После внедрения комплекса мероприятий ожидается сокращение валюты баланса на 11 тыс. руб. за счет сокращения оборотных активов на 11тыс. руб., увеличения собственного капитала на 195 тыс. руб. и сокращения краткосрочных обязательств на 206 тыс. руб.
Выручка от реализации вырастет на 114 тыс. руб., прибыль от продаж - на 32 тыс. руб., чистая прибыль - на 145 тыс. руб.
Оборотные средства предприятия сократятся на 11 тыс. руб. за счет сокращения стоимости запасов на 44 тыс. руб., дебиторской задолженности на 351 тыс. руб. и увеличения суммы денежных средств на 387 тыс. руб. Доля запасов и НДС сократится с 26% до 24,68%, дебиторской задолженности с 30,72% до 19,52%.
Доля денежных средств увеличится с 43,18% до 55,80%. Увеличение удельного веса наиболее ликвидных активов является положительной тенденцией в части укрепления платежеспособности компании. После внедрения мероприятий оборачиваемость оборотного капитала вырастет с 1,83 до 1,87 оборотов. Продолжительность оборачиваемости оборотных средств снизится с 199,45 дней до 195,18 дней.
Рост рентабельности оборотного капитала составит 5,97 п.п. Увеличение данных показателей говорит о росте эффективности использования оборотных средств в целом.
После внедрения мероприятий было спрогнозировано увеличение эффективности использования запасов и дебиторской задолженности. Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Артэк» после внедрения мероприятий станут ближе к нормативным значениям. В части показателей обеспеченности запасов после внедрения мероприятий произойдет сокращение, то есть размер дефицита источников финансирования для ведения текущей деятельности уменьшиться. Также ожидается некоторое улучшение показателей рентабельности продукции и чистой рентабельности фирмы.
В результате применения предложенного комплекса мероприятий произойдет не только улучшение показателей использования оборотных средств, но и показателей финансового состояния в целом.
Таким образом, в результате решения задач данной выпускной квалификационной работы - была достигнута поставленная цель - разработаны направления совершенствования использования оборотных средств ООО «Артек».

Купить