Анализ и направление повышения эффективности использования активов предприятия (на примере ОАО «Мишкинское ДРСП»)
|
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, структура и особенности функционирования активов
предприятия 8
1.2 Особенности управления использованием активов предприятия 18
1.3 Выбор методики анализа и оценки эффективности использования
активов предприятия 30
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКТИВОВ В ОАО «МИШКИНСКОЕ ДРСП»
2.1 Общая характеристика и анализ эффективности использования активов
ОАО «Мишкинское ДРСП» 43
2.2 Оценка эффективности использования активов ОАО «Мишкинское ДРСП» 72
3 НАПРАВЛЕНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ОАО «МИШКИНСКОЕ ДРСП»
3.1 Концепция совершенствования управления использованием активов
предприятия 87
3.2 Прогнозная оценка эффективности предложенных мер по
совершенствованию управления использования активов предприятия 94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 109
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 114
Приложения должны быть в работе, но в настоящий момент отсутствуют
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, структура и особенности функционирования активов
предприятия 8
1.2 Особенности управления использованием активов предприятия 18
1.3 Выбор методики анализа и оценки эффективности использования
активов предприятия 30
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АКТИВОВ В ОАО «МИШКИНСКОЕ ДРСП»
2.1 Общая характеристика и анализ эффективности использования активов
ОАО «Мишкинское ДРСП» 43
2.2 Оценка эффективности использования активов ОАО «Мишкинское ДРСП» 72
3 НАПРАВЛЕНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ОАО «МИШКИНСКОЕ ДРСП»
3.1 Концепция совершенствования управления использованием активов
предприятия 87
3.2 Прогнозная оценка эффективности предложенных мер по
совершенствованию управления использования активов предприятия 94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 109
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 114
Приложения должны быть в работе, но в настоящий момент отсутствуют
Актуальность темы «Анализ и направление повышения эффективности использования активов» состоит в том, что от обеспеченности активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий
Главная цель управления использованием активами неразрывно связана с главной целью финансового управления в целом. Современная экономическая теория в качестве главной цели финансовой деятельности предприятия выдвигает обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия, что получает конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости предприятия. Эта цель позволяет учесть факторы времени, доходности и риска, интересы владельцев предприятия. Следовательно, обеспечение максимизации благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде применимо в качестве главной цели и к управлению использованием активами. Эта цель достигается при качественном управлении использованием активами, которое способствует повышению эффективности управления предприятием в целом.
В связи с этим особую актуальность приобретает разработка мероприятий по повышению эффективности управления использованием активов предприятия.
Объектом исследования выступает ОАО «Мишкинское ДРСП».
Предмет исследования - процесс использования активов предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по повышению эффективности управления использованием активов предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП».
В соответствии с поставленной целью задачами выпускной квалификационной работы являются:
- анализ сущности, структуры и особенностей активов предприятия;
- исследование особенностей управления использованием активов предприятия;
- выбор методики анализа и оценки эффективности использования активов предприятия;
- анализ использования активов в ОАО «Мишкинское ДРСП»;
- осуществление оценки эффективности использования активов предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП»;
- предложение мероприятия по повышению эффективности использования активов исследуемого предприятия;
- прогнозная оценка эффективности использования активов предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП».
При проведении исследования использовались метод сравнения, обработки данных, расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического анализа, метод факторного анализа, а также табличные и графические методы представления данных.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы послужили научные труды отечественных ученых по управлению активами, публикации в периодической печати, материалы научных семинаров и конференций, учебники и учебные пособия.
Информационной базой выпускной квалификационной работы является бухгалтерская отчетность ОАО «Мишкинское ДРСП» за 2012-2014 гг.
Главная цель управления использованием активами неразрывно связана с главной целью финансового управления в целом. Современная экономическая теория в качестве главной цели финансовой деятельности предприятия выдвигает обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия, что получает конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости предприятия. Эта цель позволяет учесть факторы времени, доходности и риска, интересы владельцев предприятия. Следовательно, обеспечение максимизации благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде применимо в качестве главной цели и к управлению использованием активами. Эта цель достигается при качественном управлении использованием активами, которое способствует повышению эффективности управления предприятием в целом.
В связи с этим особую актуальность приобретает разработка мероприятий по повышению эффективности управления использованием активов предприятия.
Объектом исследования выступает ОАО «Мишкинское ДРСП».
Предмет исследования - процесс использования активов предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по повышению эффективности управления использованием активов предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП».
В соответствии с поставленной целью задачами выпускной квалификационной работы являются:
- анализ сущности, структуры и особенностей активов предприятия;
- исследование особенностей управления использованием активов предприятия;
- выбор методики анализа и оценки эффективности использования активов предприятия;
- анализ использования активов в ОАО «Мишкинское ДРСП»;
- осуществление оценки эффективности использования активов предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП»;
- предложение мероприятия по повышению эффективности использования активов исследуемого предприятия;
- прогнозная оценка эффективности использования активов предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП».
При проведении исследования использовались метод сравнения, обработки данных, расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического анализа, метод факторного анализа, а также табличные и графические методы представления данных.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы послужили научные труды отечественных ученых по управлению активами, публикации в периодической печати, материалы научных семинаров и конференций, учебники и учебные пособия.
Информационной базой выпускной квалификационной работы является бухгалтерская отчетность ОАО «Мишкинское ДРСП» за 2012-2014 гг.
Целью данной выпускной квалификационной работы бала разработка рекомендаций по повышению эффективности управления использованием активов предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП». Для достижения этой цели нами были сформулированы и решены целый ряд задач.
В теоретической части работы рассмотрены основные положения и классификация активов предприятия и управления ими. При исследовании мы исходили из следующего понимания сущности и особенностей функционирования активов.
Внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).
Оборотные активы представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.
Анализ экономической литературы позволил выделить основные методы управления использованием активов предприятия таких авторов как:
И.А. Бланк предусматривает следующий алгоритм управления эффективности использования активов предприятия:
1. Управление использованием операционных активов в целом;
2. Управление использованием оборотных активов в целом;
3. Управление использованием операционными внеоборотными активами в целом.
Л. Т. Гиляровкая [29] рассматривает оценку эффективности использования основных средств, так как они являются преобладающей частью в составе
- фондоотдача основных средств;
- фондоемкость производства и реализации продукции;
- фондорентабельность;
- фондовооруженность труда.
А. Д. Шеремет все показатели использования основных средств объединяет в следующие пять групп [26, с. 129]:
1. Показатели объема, структуры и динамики основных средств
2. Показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств.
3. Показатели эффективности использования основных средств.
4. Показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств.
5. Показатели эффективности инвестиций в основные средства.
Важной составляющей теоретической части выпускной квалификационной работы явился выбор методики А. Д. Шеремета. В работе в качестве базовой методики выбран алгоритм А. Д. Шеремета .
В аналитической части выпускной квалификационной работы нами дана общая характеристика предприятия, проведен по выбранному алгоритму анализ и дана оценка эффективности использования внеоборотных и оборотных активов предприятия.
На предприятии ОАО «Мишкинское ДРСП» произошло замедление оборачиваемости и, следовательно, были вовлечены дополнительные оборотные средства для продолжения деятельности в прежнем объеме. Это произошло в результате того, что сбыт продукции, снизился, а это значит, что выручка от реализации также снизилась и стала расти меньшими темпами, чем оборотные средства. Также на замедление оборачиваемости повлияло резкое снижение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Результатом аналитической части выпускной квалификационной работы явились выявленные проблемы, снижающие эффективность использования активов предприятия.
В проектной части выпускной квалификационной работы мы сосредоточили внимание на определении путей решения выявленных проблем. При этом сосредоточили внимание на повышении эффективности использования оборотных активов.
В качестве решения выявленных проблем нами предложены следующие методы управления дебиторской задолженностью и запасами.
Факторинг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.
Применение метода АВС. Суть метода состоит в разделении всей совокупности запасов продукции на три категории исходя из частоты расходования, отрицательных последствий их нехватки для хода операционной деятельности и финансовых результатов.
Проведены прогнозные расчеты эффекта от их использования, которые позволят ОАО «Мишкинское ДРСП» улучшить структуру баланса организации. Можно сделать вывод, что от проведенных мероприятий факторинга и реализации излишков запасов дебиторская задолженность уменьшилась на 378 тыс. руб., а также запасы ОАО «Мишкинское ДРСП» понизятся на 161 тыс. руб., а денежные средства предприятия увеличатся 161 тыс. руб.
На основе полученных прогнозных результатов был составлен прогнозный баланс и осуществлен расчет прогнозных показателей эффективности использования оборотных и совокупных активов предприятия. Оборачиваемость совокупных активов организации вырастет на 0,16 оборота. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов снижает продолжительность оборота на 4,29 дней.
- Рентабельность совокупных активов вырастет на 1,82 %.
- Оборачиваемость оборотных активов организации увеличится: в 2014 г. оборотные активы совершили 13,35 оборота, а по прогнозам - 15,61 оборота. Повышение коэффициента оборачиваемости уменьшит продолжительность оборота в днях на 3,96 дней (с 27,34 дней до 23,38 дня).
- В отношении запасов организации: скорость их оборота увеличится (с 17,58 оборотов в 2014 г. до 21,20 оборотов). Период оборота запасов снизится 3,54 оборотов и составит по прогнозам 17,22 день.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится (с 59,86 оборотов в 2014 г. до 66,70 в 2016 г.). Период оборота дебиторской задолженности уменьшится 0,63 дня.
- Рентабельность оборотных активов существенно вырастет (с 1,25 % в 2014 г. до 9,60 % по прогнозам в 2016 г.).
Теоретической основой выпускной квалификационной работы послужили научные труды отечественных ученых по управлению активами, публикации в периодической печати, материалы научных семинаров и конференций, учебники и учебные пособия.
Информационной базой выпускной квалификационной работы является бухгалтерская отчетность ОАО «Мишкинское ДРСП» за 2012-2014 гг.
В данном проекте был проведён анализ предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП» за 2012-2014 годы. Цель данного анализа заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчётности рассмотреть имущественное положение предприятия.
В этом проекте были рассмотрены такие показатели, как актив баланса, основной капитал, оборотные активы и внеоборотные активы. Структура активов за 2012-2014 годы предприятия несколько изменилась.
На предприятии ОАО «Мишкинское ДРСП» в период с 2012 года по 2014 год дебиторская задолженность увеличивается, что является плохим показателем для предприятия.
Применение факторинга позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и позволило предприятию ОАО «Мишкинское ДРСП» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей. Анализ управления запасами предприятия показал фактическое затоваривание производственными запасами, оборачиваемость запасов крайне мала и имеются тенденции к еще большему снижению;
Таким образом, проведение мероприятий по совершенствованию управления активами позволит предприятию ОАО «Мишкинское ДРСП» улучшить структуру активов и существенно увеличить результативность их применения. Это происходит от того, что ускорилась оборачиваемость оборотных активов, а эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, экономии, что влияет на прирост объема производства, и как следствие на финансовые результаты предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП».
В теоретической части работы рассмотрены основные положения и классификация активов предприятия и управления ими. При исследовании мы исходили из следующего понимания сущности и особенностей функционирования активов.
Внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).
Оборотные активы представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.
Анализ экономической литературы позволил выделить основные методы управления использованием активов предприятия таких авторов как:
И.А. Бланк предусматривает следующий алгоритм управления эффективности использования активов предприятия:
1. Управление использованием операционных активов в целом;
2. Управление использованием оборотных активов в целом;
3. Управление использованием операционными внеоборотными активами в целом.
Л. Т. Гиляровкая [29] рассматривает оценку эффективности использования основных средств, так как они являются преобладающей частью в составе
- фондоотдача основных средств;
- фондоемкость производства и реализации продукции;
- фондорентабельность;
- фондовооруженность труда.
А. Д. Шеремет все показатели использования основных средств объединяет в следующие пять групп [26, с. 129]:
1. Показатели объема, структуры и динамики основных средств
2. Показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств.
3. Показатели эффективности использования основных средств.
4. Показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств.
5. Показатели эффективности инвестиций в основные средства.
Важной составляющей теоретической части выпускной квалификационной работы явился выбор методики А. Д. Шеремета. В работе в качестве базовой методики выбран алгоритм А. Д. Шеремета .
В аналитической части выпускной квалификационной работы нами дана общая характеристика предприятия, проведен по выбранному алгоритму анализ и дана оценка эффективности использования внеоборотных и оборотных активов предприятия.
На предприятии ОАО «Мишкинское ДРСП» произошло замедление оборачиваемости и, следовательно, были вовлечены дополнительные оборотные средства для продолжения деятельности в прежнем объеме. Это произошло в результате того, что сбыт продукции, снизился, а это значит, что выручка от реализации также снизилась и стала расти меньшими темпами, чем оборотные средства. Также на замедление оборачиваемости повлияло резкое снижение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Результатом аналитической части выпускной квалификационной работы явились выявленные проблемы, снижающие эффективность использования активов предприятия.
В проектной части выпускной квалификационной работы мы сосредоточили внимание на определении путей решения выявленных проблем. При этом сосредоточили внимание на повышении эффективности использования оборотных активов.
В качестве решения выявленных проблем нами предложены следующие методы управления дебиторской задолженностью и запасами.
Факторинг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.
Применение метода АВС. Суть метода состоит в разделении всей совокупности запасов продукции на три категории исходя из частоты расходования, отрицательных последствий их нехватки для хода операционной деятельности и финансовых результатов.
Проведены прогнозные расчеты эффекта от их использования, которые позволят ОАО «Мишкинское ДРСП» улучшить структуру баланса организации. Можно сделать вывод, что от проведенных мероприятий факторинга и реализации излишков запасов дебиторская задолженность уменьшилась на 378 тыс. руб., а также запасы ОАО «Мишкинское ДРСП» понизятся на 161 тыс. руб., а денежные средства предприятия увеличатся 161 тыс. руб.
На основе полученных прогнозных результатов был составлен прогнозный баланс и осуществлен расчет прогнозных показателей эффективности использования оборотных и совокупных активов предприятия. Оборачиваемость совокупных активов организации вырастет на 0,16 оборота. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов снижает продолжительность оборота на 4,29 дней.
- Рентабельность совокупных активов вырастет на 1,82 %.
- Оборачиваемость оборотных активов организации увеличится: в 2014 г. оборотные активы совершили 13,35 оборота, а по прогнозам - 15,61 оборота. Повышение коэффициента оборачиваемости уменьшит продолжительность оборота в днях на 3,96 дней (с 27,34 дней до 23,38 дня).
- В отношении запасов организации: скорость их оборота увеличится (с 17,58 оборотов в 2014 г. до 21,20 оборотов). Период оборота запасов снизится 3,54 оборотов и составит по прогнозам 17,22 день.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится (с 59,86 оборотов в 2014 г. до 66,70 в 2016 г.). Период оборота дебиторской задолженности уменьшится 0,63 дня.
- Рентабельность оборотных активов существенно вырастет (с 1,25 % в 2014 г. до 9,60 % по прогнозам в 2016 г.).
Теоретической основой выпускной квалификационной работы послужили научные труды отечественных ученых по управлению активами, публикации в периодической печати, материалы научных семинаров и конференций, учебники и учебные пособия.
Информационной базой выпускной квалификационной работы является бухгалтерская отчетность ОАО «Мишкинское ДРСП» за 2012-2014 гг.
В данном проекте был проведён анализ предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП» за 2012-2014 годы. Цель данного анализа заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчётности рассмотреть имущественное положение предприятия.
В этом проекте были рассмотрены такие показатели, как актив баланса, основной капитал, оборотные активы и внеоборотные активы. Структура активов за 2012-2014 годы предприятия несколько изменилась.
На предприятии ОАО «Мишкинское ДРСП» в период с 2012 года по 2014 год дебиторская задолженность увеличивается, что является плохим показателем для предприятия.
Применение факторинга позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и позволило предприятию ОАО «Мишкинское ДРСП» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей. Анализ управления запасами предприятия показал фактическое затоваривание производственными запасами, оборачиваемость запасов крайне мала и имеются тенденции к еще большему снижению;
Таким образом, проведение мероприятий по совершенствованию управления активами позволит предприятию ОАО «Мишкинское ДРСП» улучшить структуру активов и существенно увеличить результативность их применения. Это происходит от того, что ускорилась оборачиваемость оборотных активов, а эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, экономии, что влияет на прирост объема производства, и как следствие на финансовые результаты предприятия ОАО «Мишкинское ДРСП».