ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ 6
1.1 Экономическая сущность и классификация активов предприятия 6
1.2 Принципы, задачи и функции управления активами 11
1.3 Методика оценки использования активов предприятия 17
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
АКТИВОВ ООО «КОТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД ФАЧИ» 30
2.1 Структура и динамика активов ООО «Котельный завод ФАЧИ» 30
2.2 Оценка эффективности использования активов ООО «Котельный завод
ФАЧИ» 35
ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА И ОЦЕНКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ООО «КОТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД ФАЧИ» 47
3.1 Концепция повышения эффективности использования активов
предприятия 47
3.2 Оценка предлагаемых мер и их влияние на результаты деятельности
ООО «Котельный завод ФАЧИ» 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 79
ПРИЛОЖЕНИЕ
В последние десятилетия возросла популярность идеи стоимостного управления, которая ориентирует менеджмент компании на повышение стоимости бизнеса. Это обусловливает необходимость постоянной работы над активами компаний, их расширения, реструктуризации и диверсификации, оценке эффективности их использования. В результате повышается роль управления активами как подсистемы корпоративного менеджмента.
Активы предприятия являются одной из важнейших категорий финансового менеджмента и являются имущественными ценностями предприятия, имеющими стоимость, формируемыми за счет инвестируемого в них капитала, используемые в процессе хозяйственной деятельности и генерирующие доход.
Эффективное управление активами решает целый комплекс проблем стратегического развития предприятия и обеспечивает высокие конечные результаты всей текущей хозяйственной деятельности. Таким образом, данная тема актуальна.
Цель работы - разработать и оценить мероприятия по повышению эффективности использования активов ООО «Котельный завод ФАЧИ».
Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:
1) изучить экономическую сущность понятия активы и их классификацию;
2) изучить принципы, задачи и функции управления активами;
3) изучить методику оценки эффективности использования активов;
4) проанализировать структуру и динамику активов ООО «Котельный завод ФАЧИ»;
5) оценить эффективность использования активов ООО «Котельный завод ФАЧИ»;
6) разработать концепцию повышения эффективности использования активов предприятия;
7) оценить предлагаемые меры и их влияние на результаты деятельности ООО «Котельный завод ФАЧИ».
Предметом исследования являются активы компании ООО «Котельный завод ФАЧИ».
Объектом исследования является ООО «Котельный завод ФАЧИ».
Теоретико-методологические аспекты управления активами и оценки эффективности их использования отражены в работах таких отечественных ученых, как Бланк И.А., Ковалев В.В., Стоянова Е.С., Шохин Е.И., Шеремет А.Д., Вахрушина М.А., Сафронов Н.А., В.Г. Когденко и др.
В процессе исследования в качестве инструментария применялись методы и приемы системного, экономического и статистического анализа, общенаучные методы познания (анализ, синтез, обобщения, логический метод, методы моделирования).
При проведении исследования использовались такие методы экономического, математического и финансового анализа, как структурный, группировки и сравнения, функциональный и коэффициентный.
Информационной базой исследования является бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Котельный завод ФАЧИ», законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, информация Госкомстата РФ и др.
Научная новизна работы состоит в развитии теоретических и методических основ решения задач, связанных с эффективностью управления активами предприятия.
Практическая значимость работы заключается в возможности использования предложенных рекомендаций для повышения эффективности управления активами ООО «Котельный завод ФАЧИ».
Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка литературы и приложений.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что эффективность принимаемых решений менеджментом компании непрерывно связано с выживанием предприятия в конкурентной борьбе. В последнее время всё чаще эффективность этих решений оценивается на основе показателя стоимости компании, т.к. он является индикатором успешности деятельности бизнеса. На показатель стоимости компании достаточно сильное влияние оказывают активы предприятия, поэтому большое значение имеет эффективность их использования.
Активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.
Существует более 100 терминов, применяющихся для характеристики активов, что обусловливает необходимость их классификации. Наиболее употребительным является подразделение активов на оборотные и внеоборотные.
Управление активами предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с их формированием, эффективным использованием в различных видах деятельности предприятия и организацией их оборота.
Главной целью управления активами является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.
Анализ активов представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования и использования на предприятии с целью выявления основных тенденций в развитии активов, оценки уровня эффективности их использования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования.
Объектом исследования является ООО «Котельный завод ФАЧИ» -
совместный российско-итальянский завод, основанный в 2014 году,
занимающийся производством отопительных котлов на биомассе (пеллетных котлов).
Анализ использования активов ООО «Котельный завод ФАЧИ» в 2015¬2016 гг. говорит о недостаточной эффективности их использования: коэффициенты оборачиваемости и производительности активов снизились, коэффициенты ликвидности находятся на низком уровне, структура баланса предприятия не ликвидна. Положительной тенденцией является рост показателей рентабельности активов.
Для повышения эффективности использования активов ООО «Котельный завод ФАЧИ» был разработан ряд мероприятий и оценена эффективность внедрения некоторых из них.
Предлагается провести рефинансирование краткосрочного банковского кредита, взятого на цели приобретения внеоборотных активов, в результате которого кредит будет переведен в долгосрочный. Также предлагается на часть задолженности по займам учредителя, погашение которой не планируется в ближайшее время, заключить дополнительные соглашения и продлить срок пользования займом. В результате этих действий произойдет реструктуризация кредитной задолженности в балансе: на конец 2017 года размер краткосрочных кредитов и займов составит 2 793 тыс. руб., а долгосрочных кредитов и займов - 14 815 тыс. руб.
Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности предлагается ввести систему скидок за досрочную оплату, благодаря чему снизится объем дебиторской задолженности.
Для снижения объема медленно реализуемых активов предлагается провести инвентаризацию запасов и списать или реализовать неиспользуемые активы. В результате анализа поступления и выбытия готовой продукции были выявлены залежалые ее запасы, которые предлагается реализовать со скидкой, что приведет к снижению объема готовой продукции на 1 199 тыс. руб.
Оценка применения предложенных мероприятий в прогнозном периоде показывает, что они достаточно эффективны: улучшается структура баланса - повышается его ликвидность, повышаются показатели оборачиваемости активов, ликвидности и рентабельности.
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 28.12.2016) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.consultant.ru.
2. Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 N 1 (ред. от 07.07.2016) "О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы"[Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.consultant.ru.
3. Приказ Минфина России от 30.03.2001 N 26н (ред. от 16.05.2016) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01" (Зарегистрировано в Минюсте России 28.04.2001 N 2689) "[Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.consultant.ru.
4. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов,
A. Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.
5. Бланк, И.А. Управление активами / И.А. Бланк. - К: Ника-Центр, 2000. - 720 с.
6. Дамодаран, А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов / Асват Дамодаран; Пер. с англ. - 6-е изд. - М.: Альпина Паблишерз, 2010.
7. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. - 368 с.
8. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. - 288 с.
9. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник /
B. В. Ковалев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.
10. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие / В.Г. Когденко. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 392 с.
11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. - М.:
Вузовский учебник, 2009. - 463 с.
12. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2010. - 768 с.
13. Молибог, Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. - М.: Гуманитар. изд. центр ВЛАДОС, 2005. - 383 с.
14. Остапенко, В.В. Финансы предприятия: учеб.пособие / В.В. Остапенко. - 3¬е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во Омега-Л, 2006. - 303 с.
15. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с.
16. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Изд-во «Перспектива», 2010. - 656 с.
17. Финансовый менеджмент: учебное пособие / под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 408 с.
18. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.
19. Экономика организации (предприятия): Учебник / Под ред.
Н.А. Сафронова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2004. - 618 с.
20. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.
21. Кольцова И. Как сбалансировать показатели ликвидности и рентабельности [Электронный ресурс] / И. Кольцова. - Режим доступа: http: //www.cfin.ru/management/finance/capital/balanced_liquidity.shtml