ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Банковский кредит как источник финансовых ресурсов
предприятия 8
1.2 Анализ и оценка платежеспособности организации 14
1.3 Управление привлечением заемного капитала 19
1.4 Аналитическое обоснование привлечения предприятием
кредитных ресурсов 26
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ООО «ДИСКАВЕРИ» 37
2.1 Краткая технико-экономическая характеристика предприятия 37
2.2 Анализ и оценка показателей платежеспособности предприятия 39
2.3 Оценка кредитоспособности организации (заемщика) на
основании бухгалтерской отчетности 44
2.4 Обоснование привлечения предприятием кредитных ресурсов 46
3 РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ДИСКАВЕРИ» 48
3.1 Анализ движения денежных средств как метод управления
платежеспособностью и ликвидностью предприятия 48
3.2 Рассмотрение возможности привлечения заемных средств
предприятием ООО «Дискавери» на основе расчета эффекта финансового рычага 52
3.3 Прогноз финансового состояния предприятия ООО «Дискавери» 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 64
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс ООО «Дискавери» 68
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчет о финансовых результатах ООО «Дискавери»
В современных условиях перед российскими предприятиями остро стоит проблема привлечения ресурсов для финансирования процессов обновления основных средств, расширения производства и совершенствования национальной экономики в целом. Эта проблема особенно актуальна в нынешней ситуации, когда руководство страны поставило задачу увеличения темпов роста национальной экономики.
Значительная часть отечественных компаний продолжает рассчитывать на собственные средства в тот момент, когда существует возможность эффективного привлечения инвестиционных ресурсов с целью увеличения темпов экономического роста предприятия.
В настоящее время основными способами привлечения заемного капитала являются банковский кредит, эмиссионное финансирование, лизинг. В большинстве случаев в качестве заемных источников предприятия используют банковский кредит, что объясняется относительно большими финансовыми ресурсами российских банков, а также тем, что при получении банковского кредита нет необходимости публичного раскрытия информации о предприятии. Здесь снимается часть проблем, обусловленных спецификой банковского кредитования, что связано с упрощенными требованиями к заявочным документам, с относительно короткими сроками рассмотрения заявок на выдачу кредита, с гибкостью условий заимствования и форм обеспечения займов, с упрощением доступности денежных средств и т. д.
Банковский кредит представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны - определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком финансовой потребности. Во втором случае банковский кредит представляет собой упорядоченный комплекс взаимосвязанных организационных, технологических, информационных, финансовых, юридических и иных процедур, которые составляют целостный регламент взаимодействия банка в лице его сотрудников и подразделений с клиентом банка по поводу предоставления денежных средств. Осуществляется в форме выдачи ссуд, учёта векселей и других формах.
Объектом исследования является ООО «Дискавери».
Предметом исследования является политика привлечения банковского кредита.
Целью данной работы является обоснование эффективности привлечения заемных средств.
Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать определение понятия банковского кредита;
- изучить сущность привлечения банковского кредита;
- рассмотреть показатели, характеризующие платежеспособность и кредитоспособность предприятия;
- проанализировать результаты и сделать выводы;
- разработать предложения по улучшению состояния на предприятии.
В данной работе будут произведены анализ и оценка платежеспособности предприятия и анализ и оценка кредитоспособности предприятия.
А также будет рассчитан эффект финансового рычага, что позволит нам сделать вывод о целесообразности привлечения банковского кредита.
Опираясь в работе на труды различных авторов, можно получить представление о данной теме. Вопросы привлечения банковского кредита рассматривались следующими авторами: Любушин Н.П., Дыбаль С.В., Грачев А.В., Никулина Н.Н. и другими авторитетными экономистами.
В ходе выпускной квалификационной работы рассмотрено предприятие ООО «Дискавери», целью деятельности которого является удовлетворение общественных и личных потребностей, извлечение прибыли в интересах участников, с целью оценить эффективность привлечения заемных средств.
При выполнении данной работы был изучен банковский кредит как источник финансовых ресурсов предприятия, произведены анализ и оценка платежеспособности и кредитоспособности предприятия, произведено обоснование привлечения предприятием кредитных ресурсов.
Были решены следующие задачи:
- дано определение понятия банковского кредита;
- изучена сущность привлечения банковского кредита;
- рассмотрены показатели, характеризующие платежеспособность и кредитоспособность предприятия;
- проанализированы результаты и сделаны выводы;
- разработаны предложения по улучшению состояния на предприятии.
Анализ ликвидности баланса показал, что в 2016 году баланс ООО «Дискавери» нельзя признать абсолютно ликвидным.
Можно говорить о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Но быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции.
В будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Анализ ликвидности показал, что в 2016 году предприятие могло погасить денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями лишь 4 % своих краткосрочных обязательств.
На основании проведенной оценки кредитоспособности ООО «Дискавери» по методике Сбербанка России, предприятие относится ко второму классу заёмщиков. При 2 классе - кредитование требует взвешенного подхода.
Также в ходе работы мы сделали вывод, что собственных оборотных средств недостаточно для покрытия финансово эксплуатационной потребности, имеется дефицит денежных средств, и необходим дополнительный кредит.
Но расчет финансового рычага показал, что привлечение заемного капитала приведет к ухудшению финансового состояния, неликвидности и неплатежеспособности и в конечном итоге к банкротству.
В такой ситуации прийти на помощь предприятию могут только сами его учредители. Например, предоставить фирме заем - процентный или беспроцентный.
При таком виде кредитования предприятию выгодно использовать заемные средства, что доказывает положительный эффект финансового рычага.
А прогноз финансового состояния предприятия ООО «Дискавери» показал повышение эффективности его работы.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
