ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ
ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Сущность и классификация денежных потоков предприятия 8
1.2 Управление денежными потоками организации 19
1.3 Методы прогнозирования денежных потоков 32
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО
«ВИТЕК» 41
2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО «Витек»
41
2.2 Анализ финансового положения ООО «Витек» 46
2.3 Анализ денежных потоков ООО «Витек» 57
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «ВИТЕК» 75
3.1 Обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками
ООО «Витек» 75
3.2 Оптимизация уровня денежных средств на ООО «Витек» 80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 89
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Денежные потоки играют ключевую роль в управлении предприятием. Очевидно, что даже незначительные нарушения или задержки в этом процессе, не говоря уже о его полной остановке, неизбежно повлекут за собой значительные проблемы.
В конечном итоге совокупный эффект от движения денежных средств проявляется в виде роста стоимости фирмы, который обеспечивается только при условии превышения их поступления над выплатами, причем в объемах, достаточных для удовлетворения целей и требований инвесторов.
Для менеджеров, кредиторов, инвесторов, аналитиков и других лиц, заинтересованных в деятельности фирмы, фактическое движение денежных потоков является основой при оценке ее деятельности, рыночной стоимости и прогнозировании дальнейших перспектив. В этой связи важно понимать сущность денежных потоков, различать их типы и уметь определять их итоговую величину.
В Российских условиях низкой инфляции, неплатежей, ограниченных возможностей внешнего финансирования и т.д., эффективное управление денежными средствами представляет собой одну из актуальных задач финансового менеджмента.
Анализ показывает, что основными причинами неэффективного управления денежными средствами на российских предприятиях являются:
1) Отсутствие полной и своевременной информации о предстоящих денежных выплатах и поступлениях.
2) Несогласованность денежных потоков по суммам и времени поступлений/выплат.
3) Переоценка реальных потребностей в финансировании своей деятельности различными службами предприятия.
4) Решения о привлечении финансирования из внешних источников, которые принимаются без должной оценки их необходимой величины и сроков погашения.
Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, т.е. способностью немедленно выступать средством платежа по обязательствам предприятия. Наряду с этим, на сегодняшний день предприятия и организации подвергаются гораздо большему риску. Всему причиной является углубляющийся финансовый кризис, который в последствие переходит в экономический. Платежеспособность предприятия так же считается одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Она определяется объемом денег, который имеется у предприятия. Абсолютно платежеспособными считаются предприятия, обладающие достаточным количеством денежных средств, для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Однако, излишние запасы денежных средств могут привести к замедлению их оборота и к прямым потерям за счет их обесценивания.
Суть управления денежными потоками заключается в стремлении к планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по обязательствам обеспечивалось поступление денег от потребителей и прочих дебиторов с сохранением необходимых резервов.
Анализ потоков денежных средств выступает как важнейший инструмент контроля сохранности, управления, легальности и эффективности использования денежных средств, с целью поддержания платежеспособности предприятия.
В необходимости приведения в соответствие с современными условиями рыночной экономики всей системы финансового учета, а так же в практической потребности в исследовании денежных потоков предприятий заключается актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования является предприятие с ограниченной ответственностью «Витек». Предмет - управление финансовыми процессами на предприятии, связанными с формированием и движением денежных потоков.
Анализ и оценка управления денежными потоками предприятия ООО «Витек», выявление существующих резервов, а так же разработка рекомендаций по повышению эффективности управления - всё это является целью данной выпускной квалификационной работы. В соответствии с поставленной целью в выпускной квалификационной работе предстоит решить следующие задачи:
1. Провести анализ прикладных и теоретических источников по проблемам оптимизации этой деятельности в условиях развития рыночных отношений, а так же по проблемам оптимизации этой деятельности в условиях развития рыночных отношений.
2. Выполнить оценку структуры, динамичности и состава денежных потоков в рамках исследуемого предприятия состава.
3. В разрезе управления денежными потоками дать оценку финансовому состоянию предприятия ООО «Витек», а так же выявить текущие проблемы при ее реализации.
4. Оценить эффективность предложенных мероприятий и оптимизировать уровень денежных средств в ООО «Витек».
За основу теоретической части данной работы применялись труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева, Г.В.Савицкой, Е.С. Стояновой и др. Разработки отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента послужили информационной базой работы. Также при выполнении работы использовались научные статьи, учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту, экономическому анализу, антикризисному управлению, нормативно-правовые акты РФ, а также данные, полученные в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований. Была использована
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников, включающего в себя 46 источников информации.
В теоретической части выпускной квалификационной работы исследованы и раскрыты теоретические аспекты движения денежных потоков на предприятии. Представлены сущность и классификация денежных потоков предприятия. Раскрыты основные понятия и их содержания, приведены основные методы прогнозирования денежных потоков. В практической части приведен анализ управления денежными потоками на исследуемом предприятии, а так же произведена диагностика показателей финансового состояния предприятия. Предложена программа модернизации фирмы, раскрыты вопросы экономической и финансовой безопасности.
Теоретической, методологической и информационной основой исследования послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области финансов, теории организации экономики, теории фирмы, корпоративного и антикризисного управления, теории управления, социально-экономического анализа. Вопросы теории и практики управления предприятием раскрыты в трудах Балабанова И.Т., Бланка И.А., Журова В.А., Ионовой И.Ф, Колчиной Н.В. и многих других специалистов.
Помимо этого, информационной основой исследования послужили также внутренние документы компании - бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.
Управление денежными потоками — это значительно важная составляющая ускорения процесса оборачиваемости капитала предприятия. С ее помощью возможно сокращение продолжительности финансового цикла и уменьшение потребности в заемных средствах при помощи рационального применения собственных денежных средств, повышение платежеспособности предприятия, финансовой стабильности и ликвидности предприятия, а также минимизации затрат на финансирование своей деятельности.
На основе выполненного анализа и исследования управления денежными потоками мною были сделаны следующие выводы и рекомендации:
1. Денежные потоки являются одним из ключевых элементов жизнедеятельности любой организации. Грамотное и рациональное управление ими становится неотъемлемой частью регулирования всеми финансовыми ресурсами предприятия с целью обеспечения получения прибыли.
2. В современных рыночных условиях управление денежными потоками становится все более актуальной проблемой управления всей организации, поскольку именно он способствует достижению главной цели - получения положительных финансовых результатов.
3. В данной выпускной квалификационной работе было раскрыто понятие денежных потоков, проведем анализ их роли в функционировании организации, даны теоретические характеристики методов исследования денежных потоков, были использованы различные методы прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния денежных потоков применительно к объекту исследования.
4. Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования:
- необходимость увеличения коэффициента ликвидности до нормативного значения;
- сокращение сроков погашения дебиторской задолженности;
- попытки получения большей прибыли от основного направления деятельности предприятия;
- необходимо направлять свободные денежные средства на развитие финансовой деятельности;
- попытаться сократить расходы на содержание активов.
Своевременная оплата покупателями стоимости реализованной
предприятием продукции является главным фактором формирования денежного потока, поскольку именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег с целью получения дополнительной прибыли. Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками.
Рост или снижение показателей баланса остатка денежных средств за определенный период напрямую зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) становится причиной уменьшения денежных средств. Или наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования является фактором увеличения остатков денежных средств.
Внутренние задачи финансового управления компанией заключаются в обеспечении основной и инвестиционной деятельности организации финансовыми ресурсами, а также в формировании прогноза ее будущих потребностей и будущего финансового состояния.
На уровне организации необходимо грамотно управлять движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъктами. Необходимо проработать цели управления финансами и осуществлять воздействие на них при помощи рычагов финансового механизма. Такое решение должно обеспечить наиболее эффективный поток финансовых ресурсов между организацией и финансовым рынком, который является главным источником внешнего финансирования предприятия, посредством чего наблюдается зависимость финансовых решений организации от внешней среды, прежде всего финансовых рынков и рычагов государственного регулирования.
Отчет о движении денежных средств необходим как руководителям для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и акционерам, последние в свою очередь могут делать выводы на основании этого отчета об управлении ликвидностью фирмы, о ее доходах и способности фирмы привлекать значительные суммы денежных средств.
Совокупный результат, характеризующий изменение денежных средств на предприятии, состоит из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).
Также различают денежные потоки по участию их в хозяйственном процессе, то есть денежный поток по организации в целом; денежный поток по видам хозяйственной деятельности; денежный поток по структурным подразделениям организации. Выделяют денежные потоки по направлению: положительный и отрицательный денежный поток. По управлению оптимизации различают: избыточный денежный поток, дефицитный денежный поток.
Денежные потоки классифицируют также по времени: ретроспективный
(отчетный) денежный поток, оперативный (текущий) денежный поток и планируемый (прогнозируемый) денежный поток.
Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами дает ценную управленческую информацию для руководства организации, на ее основе в дальнейшем принимаются оперативные решения по стабилизации платежеспособности организации, проводится оценка возможности дополнительных инвестиций. Кредиторы имеют возможность сделать заключение о достаточности средств у предприятия-должника и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.
Нельзя недооценивать важность и значение управления денежными потоками на предприятии, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивое положение организации за конкретный период времени, но и способность к ее дальнейшему развитию и достижению финансового успеха на долгосрочную перспективу.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
