Эффективность развития предприятий торговли и общественного питания, особенно в условиях кризиса, непосредственно зависит от степени проработанности финансовой стратегии. Финансовая стратегия организации представляет собой комплекс долгосрочных приоритетов и механизмов их достижения в области определения состава и структуры источников финансирования, обеспечения их соответствия со структурой активов организации, рационализации задолженности с целью долгосрочной устойчивой максимизации стоимости организации.
Следует отметить, что основными типами финансовой стратегии организации являются консервативная, агрессивная и сбалансированная стратегии развития. Нами выделены основные особенности данных стратегий, на основании чего показано, что сбалансированная финансовая стратегия является наиболее рациональной для развития организаций различных форм собственности и видов экономической деятельности. Вместе с тем, именно такого рода вариант финансовой стратегии требует наиболее существенных затрат на ее научное обоснование.
Выделены особенности формирования системы факторов разработки и реализации финансовой стратегии развития организации. Произведен критический анализа зарубежных методических подходов к оптимизации структуры источников финансирования деятельности организации как основной проблемы обоснования финансовой стратегии. Показана недостаточная применимость такого рода подходов в практике разработки финансовых стратегий организаций Российской Федерации.
Автором выявлены основные проблемы разработки и реализации финансовой стратегии в организациях Российской Федерации и Республики Татарстан, такие как недостаточное использование экономико-математических методов и моделей в процессе обоснования финансовой стратегии, недостаточная прозрачность систем управления финансами и не вполне достоверная
финансовая отчетность, существенное влияние личных факторов в противовес объективным законам рынка в процессе получения доступа организаций к финансовым ресурсам, а также недостаточная развитость фондового рынка и недостаточная ориентация банков на предоставление долгосрочных кредитов предприятиям реального сектора экономики. Фактически проблемы разработки финансовой стратегии проявляются и в неудовлетворительных средних значениях таких основных показателей финансовой устойчивости и ликвидности, как коэффициент автономии и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Практическая часть дипломной работы выполнена на материалах ООО «Совет». Данная организация расположена по адресу: Казань, площадь Свободы, д.1. Занимается услуг по общественному питанию сотрудникам Государственного Совета РТ и их посетителям. Финансовое положение данной организации сферы общественного питания характеризуется противоречивыми тенденциями. С одной стороны, в 2012 - 2014 г.г. имеет место, несмотря на определенные кризисные явления в экономике, рост рентабельности деятельности исследуемой организации, с другой - имеет место замедления оборачиваемости оборотных средств, что свидетельствует об определенных тенденциях затоваривания, о недостаточно активной ассортиментной политике исследуемой организации.
Организационная структура управления ООО «Совет» является достаточно рациональной, соответствующей производственному профилю и рыночной позиции предприятия. Вместе с тем, функция управления финансами, по нашему мнению, недостаточно выражена, в значительной мере она совпадает с функцией бухгалтерского учета и осуществляется именно сотрудниками бухгалтерии организации, что методически представляется не вполне корректным. Планово-аналитическая функция в структуре управления исследуемой организацией также, по нашему мнению, представлена недостаточно.
Для стратегии финансирования деятельности ООО «Совет» в 2012 - 2014 г.г. были характерны такие тенденции, как наличие такого специфического источника финансирования деятельности, как бюджетное дотирование стоимости блюд в столовой (из средств регионального бюджета РТ); в отличие от многих других организаций сферы торговли и общественного питания РТ для ООО «Совет» характерно преимущественное развитие за счет собственных средств, без значительного использования кредитных ресурсов коммерческих банков; крайне незначительный удельный вес в структуре источников финансирования ООО «Совет» занимает кредиторская задолженность.
Финансовая стратегия развития ООО «Совет» является консервативной, что имеет как положительные, так и не вполне позитивные последствия. В качестве положительного элемента можно выделить относительно высокий уровень финансовой устойчивости развития данной предпринимательской компании. В то же время предприятие могло бы более активно использовать кредитные ресурсы коммерческих банков для софинансирования отдельных направлений деятельности, для реализации новых проектов в сфере общественного питания.
Финансовая стратегия ООО «Совет» непосредственно зависит от перспектив расширения производственной деятельности исследуемой организации. Нами предлагаются такие основные направления развития производственной деятельности ООО «Совет», как организация услуг по банкетному обслуживанию, кофе-брейкам выездных заседаний гостей Государственного Совета Республики Татарстан, комиссий и т.п.; участие в тендерах на поставку готовых блюд для бюджетных организаций; формирование филиалов в зданиях других крупных органов власти РТ.
Для расширения направлений деятельности ООО «Совет» и реализации новых проектов в сфере общественного питания необходимо привлечение новых источников финансирования. Такого рода привлечение может быть осуществлено либо посредством определения нового стратегического инвестора, либо путем получения достаточно крупного банковского кредита, например на условиях проектного кредитования.
У ООО «Совет» имеется ряд преимуществ с точки зрения получения достаточно крупного проектного кредита в одном из коммерческих банков Республики Татарстан на цели расширения направлений деятельности и организации новых проектов в сфере общественного питания: высокий уровень платежной дисциплины исследуемой организации; удовлетворительная кредитная история; наличие опыта реализации успешных проектов в области общественного питания; длительные расчетно-кассовые отношения с ОАО «Татфондбанк», позволяющие рассчитывать на получение проектного кредита по приемлемой процентной ставке.
Нами предложены рекомендации по совершенствованию организации планирования финансовой стратегии в ООО «Совет». Для успешного формирования и реализации финансовой стратегии предлагается ввести в штат организации должность специалиста по анализу и планированию на 0,5 ставки, выполняющего следующие основные обязанности в части финансового менеджмента.
Основные функциональные обязанности специалиста по анализу и планированию ООО «Совет» в части разработки и реализации финансовой стратегии развития организации таковы: формирование общих ориентиров финансовой стратегии развития организации общественного питания и предоставление их на утверждение директору ООО «Совет»; выявление направлений минимизации финансирования расходов при сохранении качества продукции и услуг; оптимизация источников финансирования деятельности организации; осуществление переговоров с коммерческими банками по вопросам кредитования; оценка финансово-экономической эффективности новых инвестиционных проектов и направлений деятельности, планируемых к реализации в ООО «Совет»; контроль и управление задолженностью организации. Кроме того, новый специалист должен осуществлять мероприятия по внедрению инструментария бюджетирования деятельности в ООО «Совет».
Финансовая стратегия ООО «Совет» может быть успешно реализована при условии оптимизации структуры источников финансирования деятельности, собственных и заемных средств. Их соотношение определяется, в частности, коэффициентом финансовой зависимости - отношением заемных средств к общей сумме источников финансирования. Важно, чтобы в ООО «Совет» имел место такой ключевой показатель финансовой стратегии, как коэффициент финансовой зависимости, при котором максимизировались бы и рентабельность, и коэффициент текущей ликвидности. Подобная ситуация имела место в 2011 г., при коэффициенте финансовой зависимости в размере 17,4%. Соответственно, без ущерба для рентабельности и ликвидности деятельности ООО «Совет» для расширения направлений его деятельности, реализации новых проектов вполне возможно привлечение кредитных ресурсов и увеличение на данной основе общего коэффициента финансовой зависимости с 10,4% (2014 г.) до максимально возможного значения в 17,4%.


Купить