ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ 8
1.1 Понятие и виды инвестиционных стратегий 8
1.2 Особенности формирования инвестиционных стратегий 13
1.3 Методика оценки эффективности инвестиционной стратегии 18
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ТД «ЛАЗУРНОЕ» 28
2.1 Общая характеристика ООО ТД «Лазурное» 28
2.2 Оценка имущественного положения и финансовых результатов
деятельности ООО ТД «Лазурное» 29
2.3 Оценка показателей финансового состояния ООО ТД «Лазурное» 32
3 РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ
ООО ТД «ЛАЗУРНОЕ» И ОЦЕНКА ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ 42
3.1 Разработка инвестиционной стратегии развития для
ООО ТД «Лазурное» 42
3.2 Оценка эффективности разработанной инвестиционной стратегии 50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 58
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс на 1 января 2017 г 61
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчет о финансовых результатах на 1 января 2016 г 63
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Отчет о финансовых результатах на 1 января 2017 г
Актуальность темы выпускной квалификационной работы. Осуществление инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов во всей совокупности форм ее проявление не может сводиться лишь к удовлетворению текущих инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью обновления выбывающего имущества или его прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственного функционирования. В связи с этим в современных экономических условиях все большим числом компаний признается необходимость осознанного и рационального управления инвестиционной деятельностью на базе применения научных методов планирования ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития компании и меняющимся факторам внешнего инвестиционного окружения.
Одним из наиболее эффективных инструментов перспективного планирования управления инвестиционной деятельностью компании, подчиненного реализации целей ее общего развития в условиях постоянного изменения существенных макроэкономических показателей, системы государственного регулирования экономической ситуации, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, является инвестиционная стратегия.
Инвестиционная стратегия выступает в качестве системы долгосрочных целей инвестиционной деятельности компании, обусловленная общими задачами ее развития и инвестиционной идеологией, а также выбора наиболее эффективных инструментов их достижения.
Процесс формирования и оценки эффективности инвестиционной стратегии выступает в качестве важного элемента общей системы стратегического развития компании, основными частями которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов. Оценка эффективности инвестиционной стратегии компании связана с решением ряда сложных задач.
При реализации системы управления инвестиционной деятельностью важен выбор критериев эффективности, который должен удовлетворять следующим условиям: иметь реальные показатели эффективности проекта; количественно отражать эффективность реализуемых проектов; отличаться простотой; учитывать всю полноту затрат и результатов реализуемого проекта.
Таким образом, в современных экономических условиях вопросы, связанные с оценкой эффективности инвестиционной деятельности предприятия приобретают особую актуальность.
Цель исследования заключается в разработке инвестиционной стратегии развития ООО ТД «Лазурное» и оценке ее эффективности.
Данная цель определила следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты оценки эффективности инвестиционных стратегий;
- дать общую характеристику и провести оценку имущественного положения и финансовых результатов деятельности ООО ТД «Лазурное»;
- провести оценку показателей финансового состояния ООО ТД «Лазурное»;
- провести разработку и оценку эффективности инвестиционной стратегии развития для ООО ТД «Лазурное».
Объект выпускной квалификационной работы - ООО ТД «Лазурное».
Предмет выпускной квалификационной работы - инвестиционная стратегия предприятия.
Теоретической основой исследования труды российских и зарубежных ученых в области экономики, финансового менеджмента, инвестиционного и финансового анализа, статьи из периодических источников печати.
Информационной основой исследования выступили внутренние данные и финансовая отчетность ООО ТД «Лазурное». В процессе написания данной выпускной квалификационной работы была применена совокупность методов и приемов экономико-статистического анализа, таких как горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ, а также методы анализа и синтеза экономической информации, методы классификации и индукции.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, библиографического списка и приложений.
В первом разделе раскрываются теоретические аспекты оценки эффективности инвестиционных стратегий. Во втором разделе проводится анализ финансового состояния ООО ТД «Лазурное». В третьем разделе осуществляется разработка инвестиционной стратегии развития ООО ТД «Лазурное» и оценка ее эффективности.
Результаты выпускной квалификационной работы могут быть использованы аппаратом управления ООО ТД «Лазурное» при разработке дальнейших направлений стратегического развития предприятия.
В результате выполнения выпускной квалификационной работы была достигнута цель исследования - проведена разработка инвестиционной стратегии развития ООО ТД «Лазурное» и оценка ее эффективности.
Инвестиционную стратегию можно определить в качестве генерального направления инвестиционной деятельности компании, следование которому в долгосрочном периоде может привести к достижению целей и получению ожидаемого эффекта инвестиционного характера.
Инвестиционной стратегией определяется совокупность приоритетов направлений и форм инвестиционной деятельности компании, характер формирования инвестиционной ресурсной базы и последовательность стадий реализаций инвестиционных целей в долгосрочном периоде, которые обеспечивают запланированное общее развитие компании.
Инвестиционная стратегия является одним из определяющих элементов эффективного и успешного развития компании. Роль инвестиционной стратегии в процессе развития компании определяет долгосрочные цели направлений развития, устанавливает набор задач для их достижения, позволяет оценить реальный потенциал и перспективы компании, а также использовать существующую модель бизнеса более эффективно, учитывая влияние внешних факторов на инвестиционную программу.
Создание инвестиционной стратегии позволяет привлечь внимания потенциальных инвесторов.
Применяемые в финансовом анализе методики и критерии можно разделить на две большие группы: статистические и динамические.
К статистическим методам инвестиционных расчётов относятся такие, которые применяются в случае краткосрочного характера инвестиционных проектов.
Динамические методы инвестиционных расчётов используются для обоснования инвестиционных проектов в том случае, когда речь идёт о долгосрочных проектах, которые характеризуются меняющимися во времени доходами и расходами. Также международная практика обоснования инвестиционных проектов использует несколько показателей, позволяющих подготовить решение о целесообразности (нецелесообразности) вложения средств.
Эти показатели можно объединить в две группы: показатели, определяемые на основании использования концепции дисконтирования и показатели, не предполагающие использования концепции дисконтирования:
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступило предприятие ООО ТД «Лазурное». Сфера деятельности предприятия - производство колбасных изделий и деликатесов. ООО ТД «Лазурное» работает с 1993 года.
По современным технологиям компания выпускает более 150 наименований колбас, мясных деликатесов и полуфабрикатов. Продукция ООО ТД «Лазурное» представлена двумя брендами: «Вюрст» и «Лазурное». Компания успешно работает на рынках Челябинской, Курганской, Тюменской, Свердловской областей и Ханты-Мансийского Автономного округа.
Структура пассивов ООО ТД «Лазурное» является неудовлетворительной. По результатам оценки финансовых результатах можно сделать вывод об увеличении объемов продаж компании, однако к негативным тенденциям следует отнести замедление темпов роста реализации в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
Баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным, т. к. не выполняется третье и четвертое критериальное соотношение.
Исходя из общей оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, можно сделать вывод об общей тенденции снижения финансовых показателей ООО ТД «Лазурное» за анализируемый период, как следствие ухудшения платежеспособности организации.
Таким образом, предприятие ООО ТД «Лазурное» все еще может погасить свои наиболее срочные обязательства, но испытываемый дефицит ресурсов продолжает расти.
Анализ структурных характеристик пассивов говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия ООО ТД «Лазурное».
С позиций оценки рыночной устойчивости финансовые показатели ООО ТД «Лазурное» не соответствуют нормативным значениям, что характеризует предприятие как финансово неустойчивое.
В целом можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии ООО ТД «Лазурное». Однако предприятие имеет проблемы в области платежеспособности и нерациональной структуры капитала.
Проведенный опрос руководства компании показал, что одним из основных направлений инвестиционной стратегии развития для ООО ТД «Лазурное» может стать осуществление инвестиций в приобретение оборудования в целях организации цеха по производству собственных комбикормов.
Собственное производство комбикормов позволит уменьшить расходы на приобретение кормов, повысить эффективность производства и снизить себестоимость производства выпускаемой продукции.
В настоящее время ООО ТД «Лазурное» обладает несколькими неиспользуемыми помещения, одно из которых по характеристикам подходит под покупаемое оборудование.
Календарный план начинается с 1 сентября 2017 г. и заканчивается 10 января 2018 г.
Единовременные затраты для реализации инвестиционной стратегии развития для ООО ТД «Лазурное» составят 5 205 тыс. руб.
В настоящий момент предприятие закупает комбикорм у сторонних поставщиков по средней цене 35 тыс. руб. за т.
Значит, за аналогичный объем комбикорма предприятие уплачивает 8 050 тыс. руб. Необходимый объем производства составит 230 256 кг или 230 т в год. Оставшиеся 570 т предприятие сможет реализовать на сторону по рыночным ценам.
Следовательно, при использовании собственного комбикорма предприятие сможет сэкономить 1 472 тыс. руб. в год.
Чистая прибыль от реализации остатков комбикорма составит 10 692 тыс. руб.
Норма прибыли проекта составит 203,65 %, простой срок окупаемости проекта составит 6 мес., чистая приведенная стоимость составит 11 912 тыс. руб., индекс доходности проекта составит 2,28. Дисконтированный индекс доходности составит 2,65. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций равен 6 мес.
Полученные значения показателей, говорят о том, что в целом инвестиционную стратегию можно признать эффективным.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
