На основании проведенного исследования сделан ряд выводов и обобщений.
Несмотря на то, что изначально бизнес-план разрабатывался на Западе и американцы имеют значительно больший опыт в написании бизнес-планов, в России он имеет свои особенности в силу объективных и субъективных причин: различные системы налогообложения и отчётности, разное отношение к дебиторской задолженности, различное представление о возврате капитала. К сожалению, российская специфика инвестиционного климата даже усложняет процедуры разработки бизнес-планов и учета в них ряда труднопредсказуемых факторов. К ним можно отнести:
- уровни инфляции, различающиеся для оцениваемых в бизнес-плане показателей (например, общая инфляция, инфляция на сбыт, себестоимость продукции, заработная плата, основные фонды и т.д.;
- плавающие банковские и налоговые ставки, перевод рублевых показателей в твердые валюты, проблемы оплаты поставок из-за кризиса неплатежей;
- недостаточность информационных и статистических данных).
В любом бизнес-плане должны быть отражены ключевые моменты - это оценка инициаторами проекта возможности, необходимости и объема выпуска продукции (оказания услуг); потенциальных потребителей; конкурентоспособности продукта на внутреннем и внешнем рынках; своего сегмента качества; показателей эффективности различных видов (коммерческая, региональная, бюджетная); достаточности капитала у инициаторов бизнес-идеи и возможных источников финансирования.
Правильно составленный бизнес-план в итоге помогает принять решение, стоит ли вообще вкладывать деньги в этот бизнес и принесет ли он прибыль. Очень важно составить бизнес-план в соответствии с определенными требованиями и выполнить специальные расчеты - это поможет предвидеть будущие проблемы и понять, преодолимы ли они.
Был разработан алгоритм разработки бизнес-плана, который можно применить к хозяйствующему субъекту ООО «Конар». Разработка бизнес-плана является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия. Алгоритм состоит из трех блоков.
Первый блок включает в себя анализ организационной структуры управления, анализ финансового состояния предприятия и анализ внешней и внутренней среды предприятия.
Во втором блоке осуществляется разработка бизнес-плана, расчёт показателей эффективности инвестиционного проекта и анализ рисков проекта.
В третьем блоке проводим прогноз финансовых показателей с учётом реализации инвестиционного проекта.
Во втором разделе работы был выполнен стратегический анализ предприятия и анализ его финансово-хозяйственной деятельности. Получены следующие результаты.
Финансовый анализ текущего состояния ООО «Конар» проведен за три отчетных года с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов. Сделаны следующие выводы:
- баланс предприятия обладает текущей ликвидностью на конец 2015 и 2016 гг. и абсолютной ликвидностью на конец 2017 года;
- показатели ликвидности на конец 2017 года свидетельствует о наличии лик-видных средств для покрытия краткосрочных обязательств, однако не все показатели ликвидности предприятия на конец 2015 и 2016 гг. находятся в пределах нормативов;
- предприятие имеет абсолютно устойчивое финансовое положение во всех рассматриваемых периодах;
- анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил, что больше половины источников формирования имущества сформировано за счёт собственных средств, значит, предприятие финансово независимо, что благоприятно для него, при этом практически все показатели улучшаются в динамике;
- большинство значений показателей рентабельности растут в динамике, что благоприятно для предприятия, это говорит о рациональной организации работы предприятия;
- значения большинства коэффициентов оборачиваемости снижаются в динамике, что неблагоприятно для предприятия и обусловлено меньшей динамикой роста выручки и себестоимости по сравнению с темпами роста балансовых статей.
Был проведён анализ стратегической позиции предприятия.
Наиболее значимая сильная сторона предприятия - высокий профессионализм производственного и управленческого персонала. При этом основной слабой стороной можно назвать тот момент, что у предприятия по сравнению с конкурентами недостаточно широкий ассортимент продукции. Основная угроза - большое число конкурентов на рынке Челябинска и на российском рынке в целом. В условиях жесткой конкуренции ООО «Конар» занимает лидирующую позицию на рынке. Необходимо разрабатывать новые технологии по производству шиберных задвижек, искать новых клиентов, чтобы иметь возможность конкурировать на рынке и удерживать лидирующие позиции. Появление на рынке новых видов оборудования по производству шиберных задвижек, позволяющих улучшить эксплуатационные свойства продукции и долгосрочные контракты с поставщиками оборудования (США, Италия) являются основными возможностями предприятия. Внедрив на предприятии современные технологии, которые уже успешно применяются за рубежом (в том числе в США и Италии), можно существенно улучшить финансово-экономическое состояние предприятия.
В результате SWOT-анализа было выявлено основное решение существующих на предприятии проблем - внедрение новой технологии производства шиберных задвижек для критических параметров эксплуатации. По результатам проведения стратегического и финансового анализа было выявлено три мероприятия, являющихся наиболее актуальными для развития ООО «Конар».
Такими мероприятиями стали: внедрение новой технологии производства шиберных задвижек для критических параметров эксплуатации; выход предприятия на новые рынки (диверсификация) (например, производство кованых изделий, организация сборочного производства металлоконструкций, осуществление плазменной резки металла и другое); рассмотрение возможности увеличения числа поставщиков-производителей заготовок и запчастей шиберных задвижек.
С целью улучшения значений показателей финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется внедрить новую технологию производства шиберных задвижек для критических параметров эксплуатации, что позволит достичь следующие цели:
- улучшить показатели ликвидности баланса;
- повысить показатели финансовой устойчивости;
- ускорить оборачиваемость.
Срок реализации проекта - 5 лет.
Планируемые капитальные вложения: 24 893 500 руб.
Источники финансирования: собственные средства.
В результате оценки анализа эффективности выявлено, что проект обладает привлекательными характеристиками эффективности для его реализации. А именно, имеет положительный NPV, на вложенный рубль проект дает 24 копейки прибыли по показателю PI. Проект окупится за 37 месяцев (если рассчитывать че-рез простой срок окупаемости) и за 47 месяцев (если рассчитывать через дисконтированный срок окупаемости).
Анализ чувствительности показал, что при уменьшении цены сбыта на 8 % NPV проекта станет отрицательным. Снижение цены невозможно, так как на весь объём поставок заключены долгосрочные контракты с клиентами. При росте прямых затрат свыше, чем на 11 % проект будет убыточным, однако, с основным поставщиком заготовок (ООО «БВМ») заключены долгосрочные договора на поставку по фиксированным ценам. Таким образом, проект можно признать низко рискованным, поэтому его необходимо принять к реализации.
Анализ безубыточности показал, что запланированный объем продаж превышает безубыточный объем продаж в 2019 - 2022 годах, что говорит о том, что проект будет приносить прибыль. Проект имеет хороший запас финансовой прочности - от 23,27 % в 2019 году до 28,86 % в 2022 году.
Проект обладает привлекательными характеристиками эффективности для его реализации, выявленными в ходе использования метода Монте-Карло. Число рас-четов при анализе Монте-Карло равно 600. Устойчивость проекта - 99 %.
Была спрогнозирована финансовая отчётность предприятия и проведен финансовый анализ его деятельности в прогнозном периоде по сравнению с текущим периодом с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов. В результате сделаны следующие выводы.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить, что основные средства снижаются за счёт начисленной амортизации, снижаются и прочие внеоборотные активы. Запасы, НДС, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы растут. В пассивной части баланса уставный и резервный капиталы не изменяются, тогда как нераспределённая при-быль и краткосрочные банковские заёмные средства растут, а долгосрочные банковские кредиты и займы, а также кредиторская задолженность снижаются.
Вертикальный анализ баланса позволил сделать вывод, что большую часть в активах занимает дебиторская задолженность, при этом её доля растёт, наряду с ростом доли денежных средств и финансовых вложений. Доля основных средств, запасов, НДС и прочих внеоборотных активов снижается. В пассивной части баланса нераспределённая прибыль занимает большую долю и растёт в динамике, что благоприятно для предприятия. В то же время отмечается снижение доли заёмных средств ООО «Конар» в части кредиторской задолженности и банковских займов.
В текущем и в прогнозном периоде с проектом и без реализации проекта баланс предприятия ООО «Конар» обладает абсолютной ликвидностью, так как выполняются все условия абсолютной ликвидности баланса.
В данном случае наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия во всех рассматриваемых периодах, запасы предприятия могут быть сформированы исключительно за счёт собственных средств.
Нормативные значения показателей финансовой устойчивости свидетельствуют о финансовой независимости предприятия от внешних источников. При этом на конец прогнозного периода ситуация по всем показателям улучшается. Следует отметить достаточную маневренность предприятия и высокую обеспеченность собственными оборотными средствами в прогнозном периоде при условии реализации проекта.
Состояние предприятия можно оценить как ликвидное, у него достаточно средств для оплаты своих обязательств, а также имеются свободные денежные средства и другие ликвидные активы для реализации новых проектов. Коэффициент собственной платёжеспособности и чистый оборотный капитал имеют положительное значение во всех рассматриваемых периодах, что свидетельствует о высокой надёжности предприятия в части расчётов.
Анализ рентабельности предприятия показал, что предприятие работает достаточно эффективно, однако, многие показатели рентабельности снижаются в прогнозном периоде, тогда как с реализацией проекта они имеют большие значения, чем без реализации проекта, что говорит о большей доходности и прибыльности предприятия при условии реализации проекта.
Исходя из проведенного анализа деловой активности, можно сделать выводы, что за рассматриваемые периоды скорость оборачиваемости показателей в основном снижалась за счёт большей динамики роста балансовых статей по сравнению с динамкой роста выручки и себестоимости. Фондоотдача, оборачиваемость внеоборотных активов и оборачиваемость запасов, оборачиваемость кредиторской задолженности будут расти в динамике, что благоприятно для предприятия. В прогнозном периоде с проектом отмечаются лучшие значения показателей оборачиваемости, чем без проекта.
Таким образом, цель работы достигнута.


Купить