Помощь студентам в учебе
Комплексная оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия в целях предотвращения банкротства (Финансовая экономика, Алтайский Государственный Университет)
|
Объект исследования - ООО «ФОРУМ» (Алтайский край, г. Камень-на-Оби).
Основной вид деятельности - розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.
Проведен анализ деятельности за 2014-2016 годы.
Работа была успешно сдана - заказчик претензий не имел.
Есть также презентация, доклад и реферат к работе.
ВВЕДЕНИЕ 4
1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ЦЕЛЯХ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА И ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ 8
1.1 Исследование содержания финансовой устойчивости и ее значения для коммерческого предприятия 8
1.2 Методы анализа и оценки финансовой устойчивости 11
1.3 Совершенствование методики оценки финансовой устойчивости организации в целях прогнозирования банкротства 23
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ООО «ФОРУМ» 40
2.1 Краткая характеристика объекта исследования 40
2.2 Анализ финансового положения организации 45
2.3 Оценка финансовой устойчивости и исследование уровня банкротства ООО «Форум» 50
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ЦЕЛЯХ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКОРТСТВА В ООО «ФОРУМ» 59
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости 59
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 77
ПРИЛОЖЕНИЕ 87
Основной вид деятельности - розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.
Проведен анализ деятельности за 2014-2016 годы.
Работа была успешно сдана - заказчик претензий не имел.
Есть также презентация, доклад и реферат к работе.
ВВЕДЕНИЕ 4
1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ЦЕЛЯХ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА И ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ 8
1.1 Исследование содержания финансовой устойчивости и ее значения для коммерческого предприятия 8
1.2 Методы анализа и оценки финансовой устойчивости 11
1.3 Совершенствование методики оценки финансовой устойчивости организации в целях прогнозирования банкротства 23
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ООО «ФОРУМ» 40
2.1 Краткая характеристика объекта исследования 40
2.2 Анализ финансового положения организации 45
2.3 Оценка финансовой устойчивости и исследование уровня банкротства ООО «Форум» 50
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ЦЕЛЯХ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКОРТСТВА В ООО «ФОРУМ» 59
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости 59
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 77
ПРИЛОЖЕНИЕ 87
С переходом нашей страны к рыночной экономике глубокие изменения претерпели финансовые отношения между субъектами хозяйственной деятельности. В современных условиях существенно уменьшилось влияние государства на деятельность предприятий, но одновременно с этим сократилась и государственная финансовая помощь. Предприятия осуществляют свою деятельность на принципах самофинансирования и самоокупаемости. Однако возникающие экономические кризисы привели в некоторой степени к деградации структуры экономики, падению объемов производства, прекращению инвестиционной деятельности предприятий, ослаблению научно-технического потенциала промышленности, расстройству финансовой системы общественного воспроизводства.
Поэтому неотъемлемой частью рыночного хозяйства сегодня является институт банкротства. Он служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка. Вопрос о несостоятельности (банкротстве) – один из самых ключевых для экономики любой страны.
В существующих условиях экономического кризиса, вызвавшего резкое увеличение числа не¬платёжеспособных предприятий, процедура прогнозирования банкротства играет всё большую роль в повышении эффективности использования производственных ресурсов, что является приоритетной целью экономической политики государства. Очевидно, что сильные и жизнеспособные отечественные предприятия являются ключевой предпосылкой развития российской экономики.
В этих условиях проблема обеспечения финансовой устойчивости стала одной из центральных для всех хозяйствующих субъектов.
Цель предпринимательской деятельности в краткосрочной перспективе состоит в максимизации прибыли, в долгосрочной – в увеличении рыночной стоимости капитала предприятия. Условием реализации этих целей является обеспечение его финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость является основным показателем успешной экономической деятельности, базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия. Она также важна для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Очевидно, поэтому обеспечение финансовой устойчивости является важнейшей задачей финансовых служб и администрации предприятия, условием успешности его внутренних и внешних взаимодействий.
Цель данной магистерской диссертационной работы – формирование комплексной оценки финансовой устойчивости ООО «Форум» в целях предотвращения банкротства.
В соответствии с проблемой, целью, объектом и предметом исследования поставлены следующие задачи:
исследовать сущность понятия финансовой устойчивости и ее значение для коммерческой организации;
рассмотреть методы анализа и оценки финансовой устойчивости;
исследовать направления совершенствования финансовой устойчивости в целях предотвращения банкротства;
провести анализ финансового положения ООО «Форум»;
дать оценку финансовой устойчивости в ООО «Форум»;
предложить мероприятия по повышению финансовой устойчивости;
провести оценку эффективности предложенных рекомендаций.
Объект исследования работы – ООО «Форум».
Предмет исследования – финансовая деятельность ООО «Форум».
Проблема финансовой устойчивости затрагивается в трудах таких мировых классиков, как Ю. Бригхем и Л. Гапенски, Дж.К. Ван Хорн, Б. Калласс; известных российских ученых И.А. Бланка, В.В. Ковалева, Д.С. Молякова, Е.С. Стояновой, А.Д. Шеремета и других, работы которых посвящены вопросам финансового анализа и финансового менеджмента.
Теоретически-методологической базой выступили работы таких авторов как: Балакин М. Ф., Барашьян В.Ю., Бекренева В.А., Грязева М.А., Гукова А.В., Демина И.Д., Епифанова Т.В., Карпова Н.А., Киров А.В., Коробейникова Л.С., Кочетков Е.П., Кравченко Л.Н., Куропаткина О.М., Лукина В.Л., Малышенко В.А., Морданов А.А., Пионткевич Н.С., Репкина О.Б., Саможенова И.В., Слабинская И.А., Чугунов И.Я., Швецова Н.К., а также документация и результаты исследования в ООО «Форум».
Теоретическая значимость магистерской диссертационной работы выражается в возможности использования полученных результатов в различных научных исследованиях по данной или смежной тематике.
Практическая значимость результатов магистерской диссертации заключается в возможности их применения в практической деятельности ООО «Форум». Внедрение результатов данного исследования способно повысить финансовую устойчивость предприятия.
Научная новизна состоит в том, что в работе предложены пути совершенствования методики оценки финансовой устойчивости организации в целях прогнозирования банкротства, а именно:
автором предложено использовать систему показателей использования основных средств при оценке финансовой устойчивости предприятия;
для комплексной оценки финансовой устойчивости автором рекомендовано проводить диагностику банкротства;
предложены рекомендации по совершенствованию непосредственно системы управления финансовой устойчивостью.
При написании работы использованы: системный подход, методы анализа и синтеза информации, сравнительного анализа, метод финансового анализа.
Структура работы: введение, три главы, заключение, библиографический список, приложения.
Во введении представлены актуальность работы, ее цели задачи, объект и предмет исследования. Рассмотрено степень изученности представленной темы исследования, раскрыто теоретическую, практическую значимость, а также научную новизну.
В первой главе диссертационной работы рассматриваются теоретические основы комплексной оценки финансовой устойчивости в целях предотвращения банкротства. В данной главе исследовано содержание финансовой устойчивости и ее значение для коммерческих предприятий. Также в рамках данной главы рассмотрено основные подходы к методам оценки финансовой устойчивости и в рамках совершенствования оценки финансовой устойчивости автором было предложено проводить в динамике анализ показателей использования основных средств, а также проводить диагностику банкротства, которая поможет повысить результативность проведенного анализа.
Во второй главе дается общая организационная характеристика ООО «Форум», проводиться анализ его финансового состояния и оценка финансовой устойчивости. В результате проведенного исследования формируются основные проблемы.
В третьей главе предлагаются мероприятия по повышению финансовой устойчивости, а также проводиться оценка эффективности предложенных рекомендаций.
В заключении представлены основные выводы по итогам исследования.
Поэтому неотъемлемой частью рыночного хозяйства сегодня является институт банкротства. Он служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка. Вопрос о несостоятельности (банкротстве) – один из самых ключевых для экономики любой страны.
В существующих условиях экономического кризиса, вызвавшего резкое увеличение числа не¬платёжеспособных предприятий, процедура прогнозирования банкротства играет всё большую роль в повышении эффективности использования производственных ресурсов, что является приоритетной целью экономической политики государства. Очевидно, что сильные и жизнеспособные отечественные предприятия являются ключевой предпосылкой развития российской экономики.
В этих условиях проблема обеспечения финансовой устойчивости стала одной из центральных для всех хозяйствующих субъектов.
Цель предпринимательской деятельности в краткосрочной перспективе состоит в максимизации прибыли, в долгосрочной – в увеличении рыночной стоимости капитала предприятия. Условием реализации этих целей является обеспечение его финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость является основным показателем успешной экономической деятельности, базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия. Она также важна для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Очевидно, поэтому обеспечение финансовой устойчивости является важнейшей задачей финансовых служб и администрации предприятия, условием успешности его внутренних и внешних взаимодействий.
Цель данной магистерской диссертационной работы – формирование комплексной оценки финансовой устойчивости ООО «Форум» в целях предотвращения банкротства.
В соответствии с проблемой, целью, объектом и предметом исследования поставлены следующие задачи:
исследовать сущность понятия финансовой устойчивости и ее значение для коммерческой организации;
рассмотреть методы анализа и оценки финансовой устойчивости;
исследовать направления совершенствования финансовой устойчивости в целях предотвращения банкротства;
провести анализ финансового положения ООО «Форум»;
дать оценку финансовой устойчивости в ООО «Форум»;
предложить мероприятия по повышению финансовой устойчивости;
провести оценку эффективности предложенных рекомендаций.
Объект исследования работы – ООО «Форум».
Предмет исследования – финансовая деятельность ООО «Форум».
Проблема финансовой устойчивости затрагивается в трудах таких мировых классиков, как Ю. Бригхем и Л. Гапенски, Дж.К. Ван Хорн, Б. Калласс; известных российских ученых И.А. Бланка, В.В. Ковалева, Д.С. Молякова, Е.С. Стояновой, А.Д. Шеремета и других, работы которых посвящены вопросам финансового анализа и финансового менеджмента.
Теоретически-методологической базой выступили работы таких авторов как: Балакин М. Ф., Барашьян В.Ю., Бекренева В.А., Грязева М.А., Гукова А.В., Демина И.Д., Епифанова Т.В., Карпова Н.А., Киров А.В., Коробейникова Л.С., Кочетков Е.П., Кравченко Л.Н., Куропаткина О.М., Лукина В.Л., Малышенко В.А., Морданов А.А., Пионткевич Н.С., Репкина О.Б., Саможенова И.В., Слабинская И.А., Чугунов И.Я., Швецова Н.К., а также документация и результаты исследования в ООО «Форум».
Теоретическая значимость магистерской диссертационной работы выражается в возможности использования полученных результатов в различных научных исследованиях по данной или смежной тематике.
Практическая значимость результатов магистерской диссертации заключается в возможности их применения в практической деятельности ООО «Форум». Внедрение результатов данного исследования способно повысить финансовую устойчивость предприятия.
Научная новизна состоит в том, что в работе предложены пути совершенствования методики оценки финансовой устойчивости организации в целях прогнозирования банкротства, а именно:
автором предложено использовать систему показателей использования основных средств при оценке финансовой устойчивости предприятия;
для комплексной оценки финансовой устойчивости автором рекомендовано проводить диагностику банкротства;
предложены рекомендации по совершенствованию непосредственно системы управления финансовой устойчивостью.
При написании работы использованы: системный подход, методы анализа и синтеза информации, сравнительного анализа, метод финансового анализа.
Структура работы: введение, три главы, заключение, библиографический список, приложения.
Во введении представлены актуальность работы, ее цели задачи, объект и предмет исследования. Рассмотрено степень изученности представленной темы исследования, раскрыто теоретическую, практическую значимость, а также научную новизну.
В первой главе диссертационной работы рассматриваются теоретические основы комплексной оценки финансовой устойчивости в целях предотвращения банкротства. В данной главе исследовано содержание финансовой устойчивости и ее значение для коммерческих предприятий. Также в рамках данной главы рассмотрено основные подходы к методам оценки финансовой устойчивости и в рамках совершенствования оценки финансовой устойчивости автором было предложено проводить в динамике анализ показателей использования основных средств, а также проводить диагностику банкротства, которая поможет повысить результативность проведенного анализа.
Во второй главе дается общая организационная характеристика ООО «Форум», проводиться анализ его финансового состояния и оценка финансовой устойчивости. В результате проведенного исследования формируются основные проблемы.
В третьей главе предлагаются мероприятия по повышению финансовой устойчивости, а также проводиться оценка эффективности предложенных рекомендаций.
В заключении представлены основные выводы по итогам исследования.
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия обеспечивает его платежеспособность и кредитоспособность. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятий и отсутствию у них средств для развития производства, а избыточная – будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами.
Относительно методического инструментария оценки финансовой устойчивости, то он составляет достаточно хорошо описанные во многих литературных источниках следующие приемы экономического анализа: на основе определения типа финансовой устойчивости по данным балансовой отчетности, с использованием совокупности относительных показателей (коэффициентов), экспертный метод.
Как было отмечено, в условиях современной экономики множество предприятий ликвидируются на основании банкротства. Именно поэтому прогнозирование его становиться довольно актуальным.
В рамках совершенствования оценки финансовой устойчивости автором было предложено проводить в динамике анализ показателей использования основных средств, среди которых фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность. Кроме этого, автором рекомендовано в рамках оценки финансовой устойчивости предприятия проводить диагностику банкротства, которая поможет повысить результативность проведенного анализа.
Также были рассмотрены предложения относительно совершенствования всей системы управления финансовой устойчивости. Так, в обеспечении системы управления финансовой устойчивостью предприятия должны выступать аналитический блок, учетный блок, организационный блок, программно-технический блок.
Систему управления финансовой устойчивостью предприятия концептуально можно представить в виде модели, описывающей строгую последовательность всех необходимых и достаточных этапов формирования и развития уравновешенной системы управления финансовой устойчивостью. Она должна включать оценку внешней и внутренней среды предприятия; разработку уравновешенной системы управления финансовой устойчивостью предприятия; внедрение уравновешенной системы управления финансовой устойчивостью предприятия; контроль и оценка.
Во второй главе проводился анализ финансовой устойчивости на примере ООО «Форум», основным видом деятельности которого является
розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.
Следовательно, анализ финансовых результатов ООО «Форум» позволяет сделать вывод о том, что выручка от продаж в 2015 г. уменьшилась, но уже в 2016 г. она увеличилась на 29 тыс. руб. (0,35%). Относительно главного показателя финансовых результатов, чистой прибыли, то она показала в 2015 г., а в 2016 г. увеличение на 33 тыс. руб.
Общая рентабельность предприятия находиться на достаточно высоком уровне, при этом рентабельность продаж, активов и производства значительно ниже.
Высокий уровень коэффициента платежеспособности ООО «Форум» свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно. Оценка значений коэффициента автономии показывает, что общество финансово независимо от кредиторов.
Коэффициент обеспеченности собственных средствами свидетельствует о том, что в 2015 г. у общества отсутствовали собственные источники для формирования запасов и затрат. При этом в 2014 г. и 2016 г. обеспеченность на должном уровне.
Следуя предложенным рекомендациям автора по совершенствованию оценки финансовой устойчивости, было проанализировано в динамике показатели эффективности основных средств, а также проведено диагностику банкротства по трем моделям.
В целом можно сделать вывод, что общая финансовая устойчивость на допустимом уровне. Среди основных проблем при этом можно выделить такие как: не ликвидный баланс ООО «Форум», отсутствие возможности покрывать немедленно кредиторскую задолженность с помощью ликвидных средств. Также негативным является обеспеченность запасами предприятия. Все это говорит о необходимости совершенствования деятельности ООО «Форум».
В рамках повышения финансовой устойчивости ООО «Форум» было предложено: отказ от такой услуги как розничная торговля в палатке, увеличение доли оборотных средств за счет собственных ресурсов путем повышения чистой прибыли и сокращения кредиторской задолженности, усиления взыскания дебиторской задолженности (факторинг), увеличение обеспеченности запасами путем использования облачной системы Mycroft Assistant, модернизация розничной торговли путем внедрения торгового эквайринга, увеличение ликвидности баланса, введение системы «Платежный календарь» в рамках системы управления денежными потоками.
Прогнозные результаты ООО «Форум» после проведения предложенных мероприятий, показывают значительные улучшения. В частности снижение дебиторской задолженности приводит к повышению коэффициента обеспеченности средствами. Также значительно повышается эффективность использования капитала. Коэффициент текущей ликвидности также повышается. Соответственно, улучшение данных показателей будет говорить о снижении вероятности банкротства по модели Бивера.
Относительно методического инструментария оценки финансовой устойчивости, то он составляет достаточно хорошо описанные во многих литературных источниках следующие приемы экономического анализа: на основе определения типа финансовой устойчивости по данным балансовой отчетности, с использованием совокупности относительных показателей (коэффициентов), экспертный метод.
Как было отмечено, в условиях современной экономики множество предприятий ликвидируются на основании банкротства. Именно поэтому прогнозирование его становиться довольно актуальным.
В рамках совершенствования оценки финансовой устойчивости автором было предложено проводить в динамике анализ показателей использования основных средств, среди которых фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность. Кроме этого, автором рекомендовано в рамках оценки финансовой устойчивости предприятия проводить диагностику банкротства, которая поможет повысить результативность проведенного анализа.
Также были рассмотрены предложения относительно совершенствования всей системы управления финансовой устойчивости. Так, в обеспечении системы управления финансовой устойчивостью предприятия должны выступать аналитический блок, учетный блок, организационный блок, программно-технический блок.
Систему управления финансовой устойчивостью предприятия концептуально можно представить в виде модели, описывающей строгую последовательность всех необходимых и достаточных этапов формирования и развития уравновешенной системы управления финансовой устойчивостью. Она должна включать оценку внешней и внутренней среды предприятия; разработку уравновешенной системы управления финансовой устойчивостью предприятия; внедрение уравновешенной системы управления финансовой устойчивостью предприятия; контроль и оценка.
Во второй главе проводился анализ финансовой устойчивости на примере ООО «Форум», основным видом деятельности которого является
розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.
Следовательно, анализ финансовых результатов ООО «Форум» позволяет сделать вывод о том, что выручка от продаж в 2015 г. уменьшилась, но уже в 2016 г. она увеличилась на 29 тыс. руб. (0,35%). Относительно главного показателя финансовых результатов, чистой прибыли, то она показала в 2015 г., а в 2016 г. увеличение на 33 тыс. руб.
Общая рентабельность предприятия находиться на достаточно высоком уровне, при этом рентабельность продаж, активов и производства значительно ниже.
Высокий уровень коэффициента платежеспособности ООО «Форум» свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно. Оценка значений коэффициента автономии показывает, что общество финансово независимо от кредиторов.
Коэффициент обеспеченности собственных средствами свидетельствует о том, что в 2015 г. у общества отсутствовали собственные источники для формирования запасов и затрат. При этом в 2014 г. и 2016 г. обеспеченность на должном уровне.
Следуя предложенным рекомендациям автора по совершенствованию оценки финансовой устойчивости, было проанализировано в динамике показатели эффективности основных средств, а также проведено диагностику банкротства по трем моделям.
В целом можно сделать вывод, что общая финансовая устойчивость на допустимом уровне. Среди основных проблем при этом можно выделить такие как: не ликвидный баланс ООО «Форум», отсутствие возможности покрывать немедленно кредиторскую задолженность с помощью ликвидных средств. Также негативным является обеспеченность запасами предприятия. Все это говорит о необходимости совершенствования деятельности ООО «Форум».
В рамках повышения финансовой устойчивости ООО «Форум» было предложено: отказ от такой услуги как розничная торговля в палатке, увеличение доли оборотных средств за счет собственных ресурсов путем повышения чистой прибыли и сокращения кредиторской задолженности, усиления взыскания дебиторской задолженности (факторинг), увеличение обеспеченности запасами путем использования облачной системы Mycroft Assistant, модернизация розничной торговли путем внедрения торгового эквайринга, увеличение ликвидности баланса, введение системы «Платежный календарь» в рамках системы управления денежными потоками.
Прогнозные результаты ООО «Форум» после проведения предложенных мероприятий, показывают значительные улучшения. В частности снижение дебиторской задолженности приводит к повышению коэффициента обеспеченности средствами. Также значительно повышается эффективность использования капитала. Коэффициент текущей ликвидности также повышается. Соответственно, улучшение данных показателей будет говорить о снижении вероятности банкротства по модели Бивера.