Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности современного предприятия 6
1.1 Платежеспособность и ликвидность: понятие, сущность, содержание 6
1.2 Факторы, влияющие на платежеспособность и ликвидность предприятия 11
1.3 Методы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия 15
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО «Правдинского масло-сыродельного завода» 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия 26
2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия 30
2.3Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности предприятия 36
Глава 3. Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности ЗАО «Правдинского масло-сыродельного завода» 41
3.1 Разработка мероприятий по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия 41
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия 47
Заключение 53
Список использованных источников (литература) 56
Приложения 59
Кризисные тенденции, присущие отечественной экономике, обусловленные законами рынка, трансформационными процессами, а также несовершенной законодательной базой и политической нестабильностью на фоне общего финансового кризиса, являются причиной явных и неявных банкротств разнообразных коммерческих единиц.
В этих условиях в значительной степени повышается значимость системы управления финансовым положением предприятия, элементом которой является процесс оценки и анализа. Среди различного множества индикаторов финансового состояния центральное место отводится оценке платёжеспособности и ликвидности, уровень и перспективы развития которых интересуют не только высшее руководство хозяйствующего субъекта, но и его бизнес-партнеров.
Неэффективное управление и деятельность коммерческой единицы приводит к снижению ликвидности и платежеспособности. Низкая ликвидность и платежеспособность не дает возможность обеспечить бесперебойное снабжение ресурсами, в дальнейшем это влечет за собой простой производства со всеми негативными последствиями. Кроме того, низкая ликвидность и платежеспособность подрывает доверие к хозяйствующему субъекту со стороны потенциальных инвесторов и других контрагентов (банки, покупатели, поставщики), что значительно снижает возможность привлечения дополнительных ресурсов и выхода из кризиса. Другими словами, низкая ликвидность и платежеспособность, на фоне неэффективной деятельности и недостаточной финансовой устойчивости, представляют реальную угрозу хозяйствующему субъекту.
Всё вышеперечисленное подчеркивает актуальность выбранной темы работы и позволяет обозначить цель и задачи ее выполнения.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и разработка рекомендаций по повышению этих показателей.
Эта цель может быть достигнута при условии решения следующих задач:
рассмотреть теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности современного предприятия;
провести анализ ликвидности и платежеспособности выбранного предприятия;
структурировать полученные данные и инициировать рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности выбранного предприятия.
Объектом работы является платежеспособность и ликвидность ЗАО «Правдинского масло-сыродельного завода».
Предметом настоящего исследования являются принципы, методы и практические аспекты анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.
Анализу платежеспособности и ликвидности посвящено довольно много работ, среди них можно выделить работы Т.У. Турманидзе, С.Э. Маркарьяна, М.А. Мустиевой, А.В. Николаевой, Т.И. Григорьевой, Л.С. Васильевой, О.В. Губиной, К.А. Демичевой, А.Н. Жилкиной, В.В. Ковалева, Л.Л. Игониной, И.С. Феровой, Г.В. Савицкой, А.Х. Алхузиной, Л.Х. Курбаневой, О.В. Губиной, В.Е. Губина и других.
Практическая часть написана на основании внутренних документов компании, в том числе использовалась бухгалтерская отчетность объекта исследования за 2019 год.
В настоящей выпускной работе нашли применение экономико-статистические методы, группировка информации, графические и аналитические методы, обеспечивающие возможность осуществления анализа экономических показателей.
Практическая значимость выпускной работы заключается в выводах, которые помогут предприятию повысить свою платежеспособность и ликвидность.
Общий объем работы составляет 58 страниц печатного текста. Этот объем включает введение, основную часть, заключение, список литературы.
Настоящая работа посвящена актуальной теме. Ее вопросами занимаются не только специалисты в области финансового менеджмента, корпоративных финансов, но и находит свой отклик в деятельности любого хозяйствующего субъекта.
Для достижения поставленной цели автору работы необходимо было поэтапно решить следующие задачи:
рассмотрены теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности современного предприятия;
проведен анализ ликвидности и платежеспособности выбранного предприятия;
структурированы полученные данные и инициированы рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности выбранного предприятия.
Анализ научных статей и изданий, монографий и учебных пособий позволил сделать следующие обобщающие выводы: ликвидность и платежеспособность, несмотря на то что не являются специфической терминологией, все же не имеют единой трактовки.
По нашему субъективному мнению, платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости, а также представляет собой способность коммерческой единицы рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Компания является ликвидной тогда, когда она может быстро и своевременно перевести свой капитал в денежные средства и погасить все свои имеющиеся задолженности. Кроме того, эти понятия являются ключевыми характеристиками деятельности предприятия.
На платежеспособность и ликвидность оказывают влияния различные факторы, они могут быть как внешнего воздействия, так и внутреннего, при этом оказывая как положительное влияние, так и негативное.
Для установления уровня платежеспособности и ликвидности специалисты рассчитывают показатели ликвидности, а также соотносят элементы активов и пассивов. Обязательства предприятия принято группировать по их степени срочности, а активы - по степени ликвидности.
Для решения практических вопросов выбрано производственное предприятие – ЗАО «Правдинский масло-сыродельный завод». В работе проведена оценка деятельности предприятия в результате выявлены следующие тенденции:
деятельность масло-сыродельного завода в последние несколько лет не отличается результативностью, например, значительно снизились объемы реализуемой продукции, вследствие чего, падает прибыль по основной деятельности;
имеются определенные сложности в вопросе финансовой устойчивости, во-первых, у завода отсутствуют собственные оборотные средства, во-вторых, финансирование активов на 82,69% зависит от заемных источников. Доля собственного капитала крайне мала, из-за этого руководство завода использует кредиторскую задолженность, а также привлекает долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Именно эта статья является основой финансирования, доля которой не только за последние годы увеличилась, но и превышает 67,33%, то есть большая часть — это долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы;
у завода недостаточно денежных средств для выполнения текущих обязательств, несмотря на то что имеются краткосрочные финансовые вложения;
в целом предприятие неплатежеспособно и баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, преобладают быстро реализуемые активы, а в пассиве – краткосрочные пассивы.
Для повышения платежеспособности и ликвидности было рекомендовано:
осуществлять управление дебиторской задолженностью (то есть конвертировать ее в денежные средства);
перевести часть краткосрочных кредитов и займов в долгосрочные;
повысить долю собственных средств за счет увеличение Уставного капитала и нераспределенной прибыли.
Эти рекомендации будут способствовать повышению основного финансового результата, а, как следствие, увеличится доля нераспределенной прибыли, снизится объем текущих обязательств, увеличится объем высоколиквидных активов и доля перманентного капитала, появятся собственные оборотные средства, повысится платежеспособность и ликвидность завода.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
