Тема формирования инвестиционного потенциала обновления основных производственных фондов в является актуальной. Финансирование инвестиций в обновление основных производственных фондов является одной из наиболее сложных проблем, поскольку характеризуется как высокими рисками, так и недоступностью или высокой стоимостью финансовых ресурсов. Данный процесс осложняется современными условиями выхода из кризиса российской экономики, в которых наблюдается дефицит объёмов финансирования указанных инвестиций, высокая степень износа основных фондов, необходимость масштабного финансирования реализации политики импортозамещения, а также достижения заданных темпов роста валового продукта.
Решение проблемы обновления основных производственных фондов и формирования необходимого объема и структуры источников финансирования инвестиций обусловлено сразу несколькими факторами:
- обеспечением экономического роста на инновационной основе, что, соответственно, определяет два основных направления инвестирования: в развитие нематериальных активов и создание основных фондов для высокотехнологичных производств;
- необходимостью повышения производительности труда, в том числе за счет модернизации основных фондов в силу высокой степени их износа в целом по экономике;
- необходимостью реализации политики импортозамещения в достаточно короткие сроки.
В рамках выполненного исследования была изучена и подробно исследована категория «инвестиции», а также произведена систематизация взглядов различных авторов на понятие «инвестиционный потенциал». Анализ многообразия теоретических взглядов отечественных и зарубежных ученых не позволяет сформировать единый подход к определению этого понятия. Следует отметить, что вопросы формирования инвестиционного потенциала обновления основных производственных фондов являются в настоящее время чрезвычайно актуальными. Этой проблематике посвящены труды таких ученых как Н.А. Новицкий, М.С. Абрютина, П.П.Табарчак, В.С. Бард, С.Н. Бузулуков, Н.Игошин.
Если под обновлением основных производственных фондов понимать непрерывный процесс приведения состава основных фондов в соответствии с изменяющимися требованиями развития производственных сил путем модернизации и (или) замены действующих средств труда качественно новыми, более прогрессивными, то можно сказать, что инвестиционный потенциал обновления основных производственных фондов - это показатель инвестиционной привлекательности того или иного вида основных фондов, который представляет собой совокупность стратегических предпосылок и факторов для обновления с целью получения полезного технологического, экономического, социального и экологического эффекта.
На наш взгляд, данное определение наиболее полно отражает роль и значение процесса обновления основных фондов как фактора развития современной российской экономики. Производственный потенциал России характеризуется высокой степенью изношенности, технологической неоднородностью, значительным удельным весом тяжелого ручного труда и сравнительно небольшой долей активной части ПФ.
Г лубокий инвестиционный кризис, сопровождающий переход экономики России к рыночным отношениям, существенно замедлил процесс обновления ПФ. Недостаток собственных финансовых средств у основной групп инвесторов усугубляется их слабой заинтересованностью в осуществлении инвестиционной деятельности. Последнему в немалой степени способствуют обесценивание амортизационного фонда вследствие высоких темпов инфляции; фактическое отсутствие реальной финансовой помощи государства предприятиям по приоритетным направлениям инвестиционной политики; высокие ставки за пользование банковскими кредитами; недостаточное обеспечение продукцией инвестиционного комплекса; высокая степень монополизма отечественной промышленности.
Основными причинами, вызвавшими низкий технический уровень действующего производственного аппарата промышленности, являются характер проводимой инвестиционной политики, направленной на расширение основных фондов, а не на замену устаревших техники и технологий, и особенности развития инвестиционного комплекса России. В подотрасли данного комплекса, производящие как конструкционные материалы, так и технологическое оборудование, на протяжении последних десятилетий направлялось в несколько раз меньше финансовых и материальных ресурсов, чем в производства, потребляющие их продукцию. Кроме того предприятия этого комплекса являются монополистами в большей мере, чем в любых других сферах экономики России. Последнее приводит к необоснованному росту цен на продукцию фондосоздающих отраслей при неадекватном повышении ее качества.
Вопросы практического осуществления эффективного обновления активной части основного капитала как главного фактора модернизации экономики являются предметом пристального внимания многих ученых. В настоящее время научный интерес представляют исследования проблем, связанных с выявлением и развитием главных источников обновления основного капитала, оценки уровня развития и эффективности использования основного капитала на уровне отрасли или предприятия, создания организационно-экономических условий для осуществления интенсивного обновления основного капитала в промышленности.
В магистерской работе отмечается, что в исследовании Розова Д.В. предлагается применение ряда новых показателей для расчёта оптимального срока службы основного капитала применительно к современным требованиям экономической практики: модального и медианного возраста оборудования,
доли «молодых» фондов, коэффициента интенсивного обновления. Последний коэффициент характеризует направления, по которым осуществляется процесс обновления техники (практически формы и направления обновления основного капитала реализуются через методы обновления: техническое перевооружение, реконструкцию, расширение и строительство новых предприятий).
Эти показатели пока не используются в широкой практике, однако, как свидетельствуют исследования, именно они имеют будущее и могут быть рекомендованы для соответствующих экономических расчётов.
В работе предлагается использовать коэффициент интенсивного обновления, который равен отношению коэффициента выбытия к коэффициенту обновления, по видам экономической деятельности.
Если он имеет значение меньше единицы, то, следовательно, ввод оборудования превышает его выбытие и происходит экстенсивное обновление парка машин. Если же коэффициент интенсивного обновления равен единице или больше неё, то это значит, что в первом случае количество функционирующей в производстве техники не увеличивается, а во втором случае - парк машин сокращается. Поэтому, если он равен единице, то уже можно считать, что обновление основного капитала происходит на интенсивной основе. При значении коэффициента более единицы, с точки зрения инноваций процесса обновления происходит сбалансирование имеющихся в наличии рабочих мест с трудовыми ресурсами или что в эксплуатацию поступают машины более высокой эффективности, обеспечивающие поддержание производственной мощности на прежнем уровне, но с меньшим количеством техники.
В работе также выявлены на основе применения методов структурно-динамического анализа структурные диспропорции в составе инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, основных фондов, а также по источникам их финансирования. В соответствии с методологией проведения структурно-динамического анализа, в работе рассчитаны промеждуточные показатели для определения структурных сдвигов. Информационной базой послужили данные Федеральной службы статистики об объемах инвестиций в основной капитал в РФ: по видам экономической деятельности; по источникам финансирования; по видам основных фондов.
Сравнение значений коэффициента общего структурного сдвига свидетельствуют о наличии определенных структурных изменений в составе инвестиций в основной капитал. Данный показатель позволяет выявить динамику в разрезе различных аспектов инвестиционного процесса, в связи с чем предлагается использовать данный показатель при разработке инвестиционных программ развития отраслей промышленности различных уровнях управления..
На наш взгляд, применение инструментов структурно-динамического анализа позволяет решить важную задачу — оценить структурные сдвиги в процессе инвестирования в основных фонды в динамике.
В результате данного исследования было показано, что наиболее нуждаются в обновлении своего производственного аппарата базовые отрасли промышленности. Отечественное машиностроение располагает значительно большим потенциалом для замены устаревшего оборудования в самом машиностроении, электроэнергетике и химической промышленности, чем в отраслях потребительского комплекса.
Перспективы дальнейшего роста российской экономики в значительной степени зависят от интенсивности изменения структуры инвестиций в пользу отраслей, ориентированных на внутренний рынок.
Реализация такого направления развития предполагает координацию решений в области бюджетной, налоговой, тарифной, таможенной и денежно-кредитной политики с целью повышения инвестиционной привлекательности отраслей промышленности.


Купить