ВВЕДЕНИЕ
1. Теоретические основы разработки финансовой структуры организации... 7
1.1. Сущностная характеристика финансовой структуры организации 7
1.2. Аспекты управления финансами организации 24
1.3 Методики анализа эффективности управления финансами и финансовой структурой 34
2. Анализ и оценка финансовой структуры организации на примере ООО
«Теллус» 43
2.1. Общая финансово-экономическая характеристика организации ООО
«Теллус» 43
2.2. Анализ управления финансами и финансовой структурой организации на
примере ООО«Т еллус» 55
2.3. Оценка финансовой структуры организации на примере ООО «Теллус»62
3. Совершенствование финансовой структуры организации на примере ООО
«Теллус» 69
3.1. Мероприятия по совершенствованию разработки финансовой структуры
напримере ООО«Теллус» 69
3.2. Экономиеское обоснование предлагаемых мероприятий на примере ООО
«Теллус» 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 89
Состояние сегодняшних систем управления на российских предприятиях характеризуется поиском подходов и инструментов повышения эффективности бизнес деятельности. Разработка эффективной финансовой структуры одно из главных направлений при создании организации. Перед финансовым директором любого предприятия, стоит задача грамотного формирования системы управления финансовыми структурами, что позволит обеспечить необходимый уровень ликвидности компании, снизить затраты за счет сокращения величины заемных средств и сроков заимствования; увеличить отдачу от инвестиций. В целом компания достигает финансового равновесия, большей управляемости финансовыми потоками и значительной экономии денежных средств.
Финансовая структура - это иерархическая система центров финансовой ответственности. Она определяет порядок формирования финансовых результатов и распределение ответственности за достижение общего результата компании.
Финансовая структуризация позволяет вести внутреннюю учетную политику, отслеживать движение ресурсов внутри компании и оценивать эффективность бизнеса в целом и его составных частей. Иначе говоря, наличие финансовой структуры позволяет руководству компании видеть, кто за что отвечает, позволяет оценивать, контролировать и координировать деятельность подразделений, помогает разработать действенную систему мотивации сотрудников.
Таким образом, актуальность дипломной работы обусловлена необходимостью решения проблемы разработки оптимальной финансовой структуры организации, для поддержания её устойчивого финансового состояния и развития. Решение данного вопроса управления позволит предприятию, во-первых, иметь системное и структурно-логическое представление об организации и направлениях ее развития. Во-вторых, это позволит выделять наиболее «слабые и сильные» центры ответственности на основе оценочных показателей с целью выявления наиболее эффективных подразделений компании, воздействуя на которые можно добиться наибольшего эффекта.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка практических рекомендаций для совершенствования финансовых структур на предприятии.
Для достижения сформулированной цели требуется решение следующих
задач:
- дать сущностные характеристики разработки финансовой структуры предприятия;
- раскрыть теоретические основы планирования и бюджетирования;
- сделать обзор методик анализа эффективности финансовых структур;
- дать краткую финансово-экономическую характеристику ООО «Теллус»;
- проанализировать систему управления финансами и финансовую структуру;
- провести оценку финансовой структуры ООО «Теллус»
- предложить мероприятия по оптимизации имеющейся финансовой структуры для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами;
- рассчитать экономическую эффективность предлагаемых мероприятий.
Объектом исследования является ООО «Теллус».
Предмет исследования - экономические отношения в ходе разработки финансовой структуры предприятия.
В качестве теоретической основы выпускной квалификационной работы работы используются труды отечественных экономистов, таких как: И. Т. Балабанов, Н. И. Берзон, И. А. Бланк, В. В. Бочаров, И. В. Ивашковская, В.
ЕЛеонтьев, В. В. Баранов, Е. Н. Лобанова, В. В. Ковалев, A.M. Ковалева, М. Н. Крейнина, М.А. Лимитовский, Я. М. Миркин, Н. Ф. Самсонов, Е. В. Семспкова, В. А. Слепов, Е. С. Стоянова, Т. В. Теплова, М. А. Федотова, И. П. Хоминич, Е. И. Шохин и другие.
Проблема разработки финансовой структуры организации находит своё отражении в центре теории и практики финансового менеджмента в работах зарубежных ученых P.C. Каплана, Дж. Литнера, Г. Марковица, М. Миллера, Ф. Модильяни, Дж. Моссина, Д.П. Нортона, С. Росса, Дж. Стерна, Б. Стюарта, Ю. Фамы, У. Шарпа и других.
Информационной базой исследования явились формы финансовой отчетности анализируемого предприятия, в частности, форма №1 (бухгалтерский баланс), форма №2 (отчет о финансовых результатах), форма №3 (отчет об изменениях капитала), форма №4 (отчет о движении денежных средств), документы первичного учета.
В качестве методологической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования, как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов, горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, методы факторного анализа.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в разработке конкретных предложений по финансовой структуры организации.
В ходе изучения литературы, а именно таких авторов как Дж. Моссина, Д.П. Нортона, Е. Н. Лобанова, В. В. Ковалев, и др; было выявлено, что не существует определенной методики анализа систем бюджетирования на предприятиях. Научная значимость данной работы состоит в составлении такой методики. Она необходима для определения слабых мест бюджетирования на предприятиях любой отрасли и дальнейшего их устранения. В работе также даны рекомендации по оптимизации системы бюджетирования на примере ООО «Теллус» и посчитаны их экономические эффекты, что является
практической новизной работы.
Предмет исследования, его цель и задачи определили структуру выпускной квалификационной работы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка используемых источников, приложений.
В первой главе раскрываются теоретические аспекты планирования и бюджетирования, рассмотривается эволюция теории бюджетирования, проанализированы характеристики традиционного подхода и исследованы наиболее эффективные способы оптимизации ведения бюджетов.
Вторая глава носит практический характер. В ней приведена краткая характеристика производственно-хозяйственной деятельности предприятия, проведен анализ системы планирования и бюджетирования на примере ООО «Теллус». Разработана методика для диагностики эффективности составления бюджетов, на основе которой проведен анализ системы бюджетирования в ООО «Теллус» и определены пути его совершенствования.
В третьей главе на основе полученных данных для оптимизации бюджетирования предложен принцип скольжения и процессноориентированного бюджетирования. Также приведен расчет экономических эффектов от их внедрения на примере бюджета доходов и расходов.
Список использованных источников содержит литературу, применяемую при написании выпускной квалификационной работы, список авторов, занимающихся проблемой поставленной в работе.
Финансовая структура - это иерархическая система центров финансовой ответственности. Она определяет порядок формирования финансовых результатов и распределение ответственности за достижение общего результата компании. Финансовая структуризация позволяет вести внутреннюю учетную политику, отслеживать движение ресурсов внутри компании и оценивать эффективность бизнеса в целом и его составных частей. Иначе говоря, наличие финансовой структуры позволяет руководству компании видеть, кто за что отвечает, позволяет оценивать, контролировать и координировать деятельность подразделений, помогает разработать действенную систему мотивации сотрудников.
В условиях рыночной экономики важнейшей задачей для любого хозяйствующего субъекта становится управление финансами. Управление финансами - это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. Целью управления финансами является обеспечение финансовой устойчивости и финансовой независимости всех звеньев финансовой системы в сочетании с экономическими интересами государства и всех членов общества.
Организация эффективного управления финансовыми ресурсами с учетом методов, адекватных рыночной экономике, осуществляется в рамках финансового менеджмента. Именно она определяет оптимальность финансовой структуры. В связи с этим методика оценки и анализа управления финансами представлена в первой главе.
Результаты исследования, представленные во второй главе на примере ОАО «Теллус», позволяют сделать следующие выводы:
Выполненный горизонтальный и вертикальный анализ позволяет судить о качестве управления активами и пассивами:
Структура баланса нуждается в оптимизации, что, прежде всего, предполагает, целенаправленную работу над грамотным управлением финансами организации.
Также для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:
- ускорение оборачиваемости активов, за счет сокращения сверхнормативных активов по видам (производственные запасы, запасы готовой продукции, долгосрочные активы), ускорение оборачиваемости активов ведет к сокращению потребности в них;
- оптимизация налогового пресса на хозяйственный процесс в результате использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения;
- рост чистого дохода за счет продвижения услуг и продукции на рынок;
- реализация изношенного и неиспользуемого оборудования;
- рост рентабельности продукции за счет использования эффективной ценовой политики и эффекта операционного рычага;
- своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности предприятия и поиск дополнительных резервов и другие.
Организация обладает высокой долей основных средств, имеет значительные накладные расходы и очень чувствительна к изменениям выручки. По результатам оценки чистых активов ООО «Теллус» можно говорить о хорошем финансовом положении организации. Руководство организации должно продолжать контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения.
По результатам анализа управления финансами организации были исследованы три группы показателей, характеризующие эффективность управления.
- по первой группе показателей, оценив платежеспособность предприятия с помощью коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным. За 2013-2015 год высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные
обязательства организации.
- по второй группе показателей, мы можем говорить об тенденции снижения эффективности и интенсивности использования капитала.
- третья группа показателей говорит о том, что, несмотря на снижение некоторых показателей, растет прибыль от продаж на рубль, вложенных в производство и реализацию продукции.
Таким образом, можно признать управление финансами ООО «Теллус», как удовлетворительное. Необходимо с наибольшей эффективностью применять разработанные алгоритмы и методики управления в практике.
Для оценки финансовой структуры были исследованы контрольные показатели, для оценки результатов деятельности центров ответственности по итогам бюджетного периода. Проанализировав все четыре центра ответственности финансовой структуры ООО «Теллус», финансовая структура была оценена как удовлетворительная.
Для повышения эффективности управления, а также совершенствовании финансовой структуры ООО «Теллус», в третьей главе были даны рекомендации.
В качестве повышения результативности управления финансами руководству ООО «Теллус» были рекомендованы следующие мероприятия
- приобретение пакета программ «Экономический анализ», программы «Финансовый анализ 3.0.», программ оценки и анализа финансового состояния предприятия.
Это даст возможность своевременного оперативного управления своей финансовой деятельностью на базе программного компьютерного обеспечения на текущий момент.
Для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:
- самосовершенствоваться и обучать персонал за счет организации. Обучение предполагает изучение персоналом программ, специально разработанных с учетом ее специфики. И хотя многие директора в условиях
кризиса стремятся сократить расходы на обучение персонала, при правильной организации оно может оказаться экономически эффективным и окупится достаточно быстро;
- совершенствовать кадровую политику;
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;
- изыскивать резервы по снижению затрат на производство, можно воспользоваться следующими источниками:
- снижение расхода сырья, материалов, топлива, энергии;
- уменьшение размера амортизационных отчислений;
- сокращение расхода заработной платы;
- уменьшение административно-управленческих расходов;
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия, то есть своевременно оценивать возможные финансовые последствия принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности организации.
Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности организации составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансами целиком и полностью зависит финансовая структура и результаты деятельности организации.
Существующая финансовая структура ООО «Теллус» представлена на рисунке ниже, не являлась оптимальной, т.к. перегружена элементами, которые одновременно все являются необходимыми.
При данной структуре сложнее выстроить надежную систему управления бизнесом. Систему, которая позволит менеджерам компании точнее прогнозировать и планировать как текущую работу ее подразделений, так и возможные экономические трудности, с которыми они могут столкнуться в ближайшем будущем.
Данная финансовая структура была составлена по процессному принципу. Причины, почему стоит использовать именно эту финансовую структуру, следующие:
- обеспечение высокой прозрачности бизнеса, за счет четкой локализации основных бизнес-процессов, отсутствия «общих» затрат, искажающих информацию о финансовых результатах бизнеса;
- доступная управляемость бизнеса, за счет высокой прозрачности, наличия понятных финансовых целей деятельности, механизмов саморегулирования и стимулирования (от результата);
- повышенная безопасность бизнеса в целом, за счет высокой самостоятельности.
Чтобы минимизировать возможные риски и обеспечить эффективную отдачу, необходимо соблюдать требования к квалификации персонала и к технологии учета.
Построение данной финансовой структуры повысит конкурентоспособность организации, данные преобразования и нововведения помогут организации усовершенствовать управление финансами,
следовательно, улучшить финансовое состояние ООО «Теллус».
Таким образом, в результате реализации предлагаемых мероприятий прибыль организации увеличится на 529,2 тыс. руб. (реалистичный сценарий). Таким образом, ожидаемый доход позволит окупить затраты по внедрению предлагаемых мероприятий для ООО «Теллус», так как, ожидаемые доходы будут больше затрат на 376 тыс. руб.
Помимо увеличения посещаемости и увеличения объемов продаж значимым результатом должно стать повышение узнаваемости ООО «Теллус» на рынке и повышение лояльности потребителей.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
