Помощь студентам в учебе
Мировая валютная система и тенденции её развития
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭВОЛЮЦИИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ 7
1.1. Сущность и структура мировой валютной системы 7
1.2. История становления и развития мировой валютной системы 12
2. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ 32
2.1. Современные тенденции развития российской валютной системы 32
2.2. Эконометрическое моделирование и прогнозирование курса доллара
в Российской Федерации 39
3. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ 48
3.1. Трансформация международной валютной системы в условиях
валютно-финансового кризиса 48
3.2. Основные проблемы и векторы развития современной валютной
системы 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 74
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭВОЛЮЦИИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ 7
1.1. Сущность и структура мировой валютной системы 7
1.2. История становления и развития мировой валютной системы 12
2. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ 32
2.1. Современные тенденции развития российской валютной системы 32
2.2. Эконометрическое моделирование и прогнозирование курса доллара
в Российской Федерации 39
3. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ 48
3.1. Трансформация международной валютной системы в условиях
валютно-финансового кризиса 48
3.2. Основные проблемы и векторы развития современной валютной
системы 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 74
Одной из главных и более динамичных форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, возникающие при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляющие собой особый вид экономических отношений.
Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами всегда связано с движением денег, с оплатой приобретаемых товаров, услуг, ввозом и вывозом капиталов. Такое движение, или обращение, денег между государствами и определяет содержание валютных отношений.
Углубление международного разделения труда, формирование мирового рынка неизбежно приводят к тому, что валютные отношения складываются в определенную систему. Возникает мировая валютная система. Валютные отношения появляются при движении валют в процессе осуществления операций внешней торговли, международного экономического и научно-технического сотрудничества, предоставления и получения зарубежных кредитов и займов, совершения сделок по купле-продаже валюты и других валютных активов. В основном участниками валютных отношений становятся: государство (в лице правительства и Центрального банка), международные организации, юридические лица (банки, предприятия: импортеры и экспортеры, биржи), физические лица (брокеры, туристы и т.д.). Ее формирование - исторически длительный процесс и всегда начинается с создания национальных валютных систем.
Участники валютных отношений решают разные задачи и идут к разным целям. Организовать, упорядочить и проконтролировать их деятельность внутри страны позволяет национальная валютная система, закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.
В настоящее время валютные отношения являются наименее управляемой сферой мировой экономики. В качестве мировых денег используются ведущие национальные валюты, что затрудняет преодоление кризисных явлений, как в экономиках отдельных стран, так и в глобальном масштабе. Национальные валюты могут долгое время использоваться в международных расчетах и резервных накоплениях, даже при утрате доверия мирового сообщества к их надежности. При отсутствии обеспечения ключевых валют страны-эмитенты получают определенные преимущества за счет не контролируемой эмиссии. Однако чрезмерная эмиссия способствует обесценению национальных валют, что снижает их ценность как мирового резервного средства.
На сегодняшний день, основой мировой (финансовой системы остается американский доллар, который усиливает глобальные дисбалансы мировой экономики. Американский доллар как основная и главная мировая резервная валюта во многом не выполняет поставленные задачи, а причиной этому является внешнеэкономическая политика США. Став эмиссионным центром финансовых ресурсов, востребованных остальными странами , США получили эксклюзивное право бесплатно получать экономические блага в обмен на «резервные деньги». Однако, выстроив значительную финансовую пирамиду внутри страны, при ее обрушении в 2008 году, США не взяли на себя ответственность за стабильность национальной валюты за пределами страны. Волатильность доллара и повышение его курса вызывает необратимые процессы уменьшения части американской валюты в международных резервах стран.
Как говорит и показывает история, кризис мировой валютной систолы порождает разные проекты ее реформирования. В условиях кризиса Бреттон- Вудской валютной системы сильно обсуждались проекты создания коллективной резервной валюты, выпуска единой мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, повышение роли золота в международной валютной системе вплоть довосстановления золотого стандарта. Обратим внимание на реформы Ямайской валютной системы. К ним относятся, сохранение моновалютной системы на остове доллара; формирование двухвалютной системы на базе доллара и евро; создание многовалютной системы на основе наиболее используемых в мировой экономике валют; введение системы, основанной на региональных валютах; расширение использования СДР как единой мировой резервной валюты; возвращение к золотому стандарту; создание многотоварного стандарта.
Сегодня меняется роль валютно-финансовой системы, которая из вспомогательной сферы (сферы обслуживания международного товарообмена) приобретает ведущую роль формирования мировой экономики, в свою очередь опирающуюся на движение капитала, осуществляемое посредством перемещения финансовых активов. Финансовые рынки на сегодняшний день - это механизм, определяющий динамику инвестиций, специализацию товарного экспорта и импорта стран, распре деление финансовых потоков.
Трансформирующаяся роль валютной сферы, которая становится ключом для понимания мировой экономики в целом.
Целью бакалаврской работы является исследование мировой валютной системы и выявление тенденций её развития. Реализация поставленной цели требует решения следующих задач:
- исследовать теоретико-методологические аспекты эволюции мировой валютной системы, раскрыть сущность, структуру, изучить историю становления и развития мировой валютной системы;
- выявить особенности развития Российской валютной системы;
- рассмотреть трансформацию международной валютной системы в условиях валютно-финансового кризиса;
- выявить проблемы и векторы развития современной валютной системы.
Для решения поставленных задач в работе применялись метод корреляционно-регрессионного анализа, использовались количественные факторы, а также экономико-математический анализ в виде модели.
Также использовались методы научного познания: наблюдение, сравнение и анализ.
Объектом исследования является мировая валютная система. Предметом исследования выступают межстрановые и внутрисистемные отношения и противоречия в рамках действующей мировой валютной системы.
Исследование вопросов эволюции и реформирования мировой валютной системы было представлено в работах зарубежных ученых разных научных экономических школ, в частности: Дж. Билсона, Дж. Вильямса, Б. Грэхэма, X. Джонсона, Р. Дорнбуша, Г. Касселя, Дж. М. Кейнса, П. Кутнера, Р. Манделла, П. Мэссона, Ф. Махлупа, К. Рогоффа, Л. Само, Р. Триффина, Г. Уиндера, Дж. Флеминга, М. Фридмена и др.
Состояние мировой валютной системы в условиях валютно-финансового кризиса исследовано зарубежными учеными: Дж.М.Кейнсом, У.Баффетом Т. Андерсеном, Дж. Фрэнкелем и др.
В качестве информационной базы в работе использовались Федеральные законодательные акты Российской Федерации, статистические материалы, публикуемые на сайте Банка России, а также другие интернет-ресурсы.
Структура работы обусловлена целью и задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы.
Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами всегда связано с движением денег, с оплатой приобретаемых товаров, услуг, ввозом и вывозом капиталов. Такое движение, или обращение, денег между государствами и определяет содержание валютных отношений.
Углубление международного разделения труда, формирование мирового рынка неизбежно приводят к тому, что валютные отношения складываются в определенную систему. Возникает мировая валютная система. Валютные отношения появляются при движении валют в процессе осуществления операций внешней торговли, международного экономического и научно-технического сотрудничества, предоставления и получения зарубежных кредитов и займов, совершения сделок по купле-продаже валюты и других валютных активов. В основном участниками валютных отношений становятся: государство (в лице правительства и Центрального банка), международные организации, юридические лица (банки, предприятия: импортеры и экспортеры, биржи), физические лица (брокеры, туристы и т.д.). Ее формирование - исторически длительный процесс и всегда начинается с создания национальных валютных систем.
Участники валютных отношений решают разные задачи и идут к разным целям. Организовать, упорядочить и проконтролировать их деятельность внутри страны позволяет национальная валютная система, закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.
В настоящее время валютные отношения являются наименее управляемой сферой мировой экономики. В качестве мировых денег используются ведущие национальные валюты, что затрудняет преодоление кризисных явлений, как в экономиках отдельных стран, так и в глобальном масштабе. Национальные валюты могут долгое время использоваться в международных расчетах и резервных накоплениях, даже при утрате доверия мирового сообщества к их надежности. При отсутствии обеспечения ключевых валют страны-эмитенты получают определенные преимущества за счет не контролируемой эмиссии. Однако чрезмерная эмиссия способствует обесценению национальных валют, что снижает их ценность как мирового резервного средства.
На сегодняшний день, основой мировой (финансовой системы остается американский доллар, который усиливает глобальные дисбалансы мировой экономики. Американский доллар как основная и главная мировая резервная валюта во многом не выполняет поставленные задачи, а причиной этому является внешнеэкономическая политика США. Став эмиссионным центром финансовых ресурсов, востребованных остальными странами , США получили эксклюзивное право бесплатно получать экономические блага в обмен на «резервные деньги». Однако, выстроив значительную финансовую пирамиду внутри страны, при ее обрушении в 2008 году, США не взяли на себя ответственность за стабильность национальной валюты за пределами страны. Волатильность доллара и повышение его курса вызывает необратимые процессы уменьшения части американской валюты в международных резервах стран.
Как говорит и показывает история, кризис мировой валютной систолы порождает разные проекты ее реформирования. В условиях кризиса Бреттон- Вудской валютной системы сильно обсуждались проекты создания коллективной резервной валюты, выпуска единой мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, повышение роли золота в международной валютной системе вплоть довосстановления золотого стандарта. Обратим внимание на реформы Ямайской валютной системы. К ним относятся, сохранение моновалютной системы на остове доллара; формирование двухвалютной системы на базе доллара и евро; создание многовалютной системы на основе наиболее используемых в мировой экономике валют; введение системы, основанной на региональных валютах; расширение использования СДР как единой мировой резервной валюты; возвращение к золотому стандарту; создание многотоварного стандарта.
Сегодня меняется роль валютно-финансовой системы, которая из вспомогательной сферы (сферы обслуживания международного товарообмена) приобретает ведущую роль формирования мировой экономики, в свою очередь опирающуюся на движение капитала, осуществляемое посредством перемещения финансовых активов. Финансовые рынки на сегодняшний день - это механизм, определяющий динамику инвестиций, специализацию товарного экспорта и импорта стран, распре деление финансовых потоков.
Трансформирующаяся роль валютной сферы, которая становится ключом для понимания мировой экономики в целом.
Целью бакалаврской работы является исследование мировой валютной системы и выявление тенденций её развития. Реализация поставленной цели требует решения следующих задач:
- исследовать теоретико-методологические аспекты эволюции мировой валютной системы, раскрыть сущность, структуру, изучить историю становления и развития мировой валютной системы;
- выявить особенности развития Российской валютной системы;
- рассмотреть трансформацию международной валютной системы в условиях валютно-финансового кризиса;
- выявить проблемы и векторы развития современной валютной системы.
Для решения поставленных задач в работе применялись метод корреляционно-регрессионного анализа, использовались количественные факторы, а также экономико-математический анализ в виде модели.
Также использовались методы научного познания: наблюдение, сравнение и анализ.
Объектом исследования является мировая валютная система. Предметом исследования выступают межстрановые и внутрисистемные отношения и противоречия в рамках действующей мировой валютной системы.
Исследование вопросов эволюции и реформирования мировой валютной системы было представлено в работах зарубежных ученых разных научных экономических школ, в частности: Дж. Билсона, Дж. Вильямса, Б. Грэхэма, X. Джонсона, Р. Дорнбуша, Г. Касселя, Дж. М. Кейнса, П. Кутнера, Р. Манделла, П. Мэссона, Ф. Махлупа, К. Рогоффа, Л. Само, Р. Триффина, Г. Уиндера, Дж. Флеминга, М. Фридмена и др.
Состояние мировой валютной системы в условиях валютно-финансового кризиса исследовано зарубежными учеными: Дж.М.Кейнсом, У.Баффетом Т. Андерсеном, Дж. Фрэнкелем и др.
В качестве информационной базы в работе использовались Федеральные законодательные акты Российской Федерации, статистические материалы, публикуемые на сайте Банка России, а также другие интернет-ресурсы.
Структура работы обусловлена целью и задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы.
В результате выполненного нами исследования мы можем сделать следующие основные выводы и заключение. Международная валютная система- составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере. Под влиянием многих факторов функционирование валютных систем усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют.
Развитие мировой валютной системы обусловлено историческими предпосылками. При этом политика каждого государства и наднациональных регулирующих структур строилась на основе теоретических моделей ученых различных экономических школ. Представителями разных направлений в экономической науке предлагаются различные методы валютно-финансового регулирования. Каждая новая концепция выражает позицию определенной социальной группы и определенного времени. Некоторые теории сохраняют актуальность на протяжении длительного временного периода. Но в целом трансформация мирового хозяйства показывает свежие идеи и развитие новых валютных теорий.
Международные валютные отношения - необходимый элемент мировой экономики. В свою очередь совокупность форм организации этих валютных отношений, закреплённых межгосударственными соглашениями, и составляет международную валютную систему. В своём развитии она прошла ряд этапов начиная от Золотомонетного стандарта и заканчивая Европейской валютной системой.
Последовательно существовали и сменяли друг друга три мировые валютные системы. Первая из них - система «золотого стандарта» - основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более 1% и находилось в пределах «золотых точек».
Основу второй, Бреттон-Вудской валютной системы, составляли твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты - доллара США - фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют допускались в интервалах 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; организационное звено международной валютной системы МВФ.
Третья, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страна может выбирать фиксированный, плавающий или смешанный режим валютного курса.
Основными целями основания ЕВС являлось создание зоны стабильных валютных курсов в Европе, отсутствие которой затрудняло как сотрудничество стран-членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ, так и во взаимных торговых отношениях, а также сближение экономических и финансовых политик стран-участниц. Страны ЕВС зафиксировали курсы своих валют по отношению к центральному курсу ЭКЮ; на основе центрального курса к ЭКЮ рассчитаны все основные паритеты между курсами валют стран-участниц; страны ЕВС обязаны поддерживать фиксированный курс валют с помощью интервенций на уровне 2,5% от паритетного, а в настоящее время в пределах 1,5% от паритетного. С 1 января 1999 года 11 стран-участниц ЕС приняли единую валюту - «евро».
Изменение мировой валютной системы требует трансформации существующего валютного порядка. С помощью теоретических моделей предпринимались попытки выявления тенденций дальнейшего развития мировой валютной системы, а также ее реформирования с целью стабилизации международных валютно-финансовых отношений.
Одной из основных проблем мировой валютной системы является не обеспечение устойчивости валютных курсов. При разработке и проведении финансовой политики валютный курс играет большую роль. Большинство стран манипулируют валютными курсами для решения своих проблем, как в области экономического развития, так и в области защиты от валютного риска. При этом динамика обменных курсов национальных валют определяет условия внешней торговли стран и регионов, оказывает влияние на соотношения цен экспорта и импорта, тем самым воздействуя на конкурентоспособность и прибыль компаний, а также на состояние национальных экономик.
Использование в качестве мировых денег доллара США привело к возникновению определенных диспропорций в национальной экономике страны-эмитента. Являясь доминирующей валютой на протяжении более шестидесяти лет, доллар США остается переоцененным по отношению к большей части национальных валют. При этом завышенный курс национальной валюты способствует ограничению экспорта и стимулирует импорт. Положение доминирующей валюты значительно снижает возможности страны- эмитента в области валютного регулирования. При необходимости стимулирования роста товарного производства практически невозможно использовать механизм конкурентной девальвации. Данное обстоятельство может оказывать существенное влияние на структуру экономики страны. Ведущая экономика мира постепенно меняет свою направленность: приоритетным направлением становится производство услуг. При этом особую значимость приобретает финансовый сектор.
Один из вариантов дальнейшего раз вития мировой валютно-финансово й системы предполагает сохранение использования в качестве средств международных расчетов и создания официальных резервов национальных денежных единиц. При этом предлагается увеличить количество резервных валют. Однако увеличение количества резервных валют на современном этапе может создать дополнительные риски для стран-эмитентов, но при этом не гарантирует обеспечения стабильности глобальной сферы финансов. При достижении статуса ключевой валюты снижается эффективность государственной денежно кредитной политики. Наращивание массы национальной валюты за рубежом затрудняет контроль над денежным предложением внутри страны. При массовой продаже активов, размещенных за рубежом и номинированных в одной из ведших валют, общее предложение указанной валюты может существенно увеличиться в очень короткие сроки, создавая угрозу значительного повышения уровня инфляции в экономике страны-эмитента.
Создание новой мировой валютно-финансовой структуры, способной осуществлять валютное регулирование в мировом масштабе, противостоять МВФ и диверсифицировать международные финансово-политические риски, потребует значительных усилий. Эмитенты ми ромах ключевых валют, и в первую очередь США, могут активно противостоять такому развитию событий. Однако трансформация международных валютно-финансовых отношений в настоящее время является одним из необходимых условий преодоления затяжного экономического кризиса мирового масштаба. Стабилизация глобальной валютно-финансовой сферы возможна только при принятии мировым сообществом новых валютных инструментов, не зависящих от геополитических интересов отдельных государств, способных заменить доллар США в международных расчетах и обеспечить сохранность государственных резервов.
Как любая часть (финансового сегмента валютная политика требует государственного контроля. Валютный контроль необходим для надзора, регистрации и учета операций с валютными ценностями. Каждый орган валютного контроля действует строго в пределах своей компетенции, решая определенные задачи, преследуя строго поставленные дели.
В современных условиях все страны мира становятся участниками глобализационных процессов, затрагивающих широкий спектр общественных отношений. Поэтому каждое государство оперативно должно подходить к разработке экономико-правового инструментария по включению национальных хозяйствующих субъектов в систему мирохозяйственных связей для того, чтобы получить наибольшую выгоду для развития и укрепления своих внутренних рынков. После распада СССР, в котором существовала абсолютная государственная монополия на внешнюю торговлю, Россия на основе либерализации внешнеэкономической деятельности пытается найти свое место в системе мирохозяйственных связей. Для этого в Российской Федерации осуществляется целый комплекс взаимоувязанных между собой мер политического, организационного, экономического, юридического характера. Расширение и укрепление внешнеэкономических (в первую очередь, внешнеторговых) связей России с другими государствами приобретает растущую значимость, поскольку в последние годы доходная часть российского бюджета в подавляющей своей части формируется за счет таможенных платежей. О повышении доли России в международном товарообороте говорит динамика товарного импорта и экспорта.
Но существуют факторы, оказывающие негативное влияние на развитие внешнеэкономической деятельности:
1) влияние посткризисных явлений, которые увеличивают разрыв между социоэкономическим развитием развитых стран и государств с более слабыми позициями (данный фактор существенно повышает риски возникновения замораживания топливно-сырьевой модели экономики России и ее участия в международном разделении труда);
2) обострение ситуации по причине усиления борьбы мировых держав за доступ к сырьевым ресурсам таким, как нефть, газ и другие природные ископаемые;
3) высокая зависимость отечественной экономики от экспорта топлива и сырья;
4) изменение силовой конфигурации мировой экономию! и сосредоточение внимания на наиболее результативных формах конкурса иной борьбы между различными государствами, в том числе валютный протекционизм.
Так же Российская валютная политика направлена на обеспечение устойчивости Российской валюты- рубля, укрепление стабильности внутреннего валютного рынка, а так же на ускорение прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества.
Таким образом, валютные отношения являются сложной, неотъемлемой частью мировой экономики, а валютное регулирование и валютный контроль являются важной частью механизма, обеспечивающего экономическую безопасность национального хозяйства и развитие ее внешнеэкономических связей.
Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере. Под влиянием многих факторов функционирование валютных систем усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют.
Развитие мировой валютной системы обусловлено историческими предпосылками. При этом политика каждого государства и наднациональных регулирующих структур строилась на основе теоретических моделей ученых различных экономических школ. Представителями разных направлений в экономической науке предлагаются различные методы валютно-финансового регулирования. Каждая новая концепция выражает позицию определенной социальной группы и определенного времени. Некоторые теории сохраняют актуальность на протяжении длительного временного периода. Но в целом трансформация мирового хозяйства показывает свежие идеи и развитие новых валютных теорий.
Международные валютные отношения - необходимый элемент мировой экономики. В свою очередь совокупность форм организации этих валютных отношений, закреплённых межгосударственными соглашениями, и составляет международную валютную систему. В своём развитии она прошла ряд этапов начиная от Золотомонетного стандарта и заканчивая Европейской валютной системой.
Последовательно существовали и сменяли друг друга три мировые валютные системы. Первая из них - система «золотого стандарта» - основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более 1% и находилось в пределах «золотых точек».
Основу второй, Бреттон-Вудской валютной системы, составляли твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты - доллара США - фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют допускались в интервалах 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; организационное звено международной валютной системы МВФ.
Третья, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страна может выбирать фиксированный, плавающий или смешанный режим валютного курса.
Основными целями основания ЕВС являлось создание зоны стабильных валютных курсов в Европе, отсутствие которой затрудняло как сотрудничество стран-членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ, так и во взаимных торговых отношениях, а также сближение экономических и финансовых политик стран-участниц. Страны ЕВС зафиксировали курсы своих валют по отношению к центральному курсу ЭКЮ; на основе центрального курса к ЭКЮ рассчитаны все основные паритеты между курсами валют стран-участниц; страны ЕВС обязаны поддерживать фиксированный курс валют с помощью интервенций на уровне 2,5% от паритетного, а в настоящее время в пределах 1,5% от паритетного. С 1 января 1999 года 11 стран-участниц ЕС приняли единую валюту - «евро».
Изменение мировой валютной системы требует трансформации существующего валютного порядка. С помощью теоретических моделей предпринимались попытки выявления тенденций дальнейшего развития мировой валютной системы, а также ее реформирования с целью стабилизации международных валютно-финансовых отношений.
Одной из основных проблем мировой валютной системы является не обеспечение устойчивости валютных курсов. При разработке и проведении финансовой политики валютный курс играет большую роль. Большинство стран манипулируют валютными курсами для решения своих проблем, как в области экономического развития, так и в области защиты от валютного риска. При этом динамика обменных курсов национальных валют определяет условия внешней торговли стран и регионов, оказывает влияние на соотношения цен экспорта и импорта, тем самым воздействуя на конкурентоспособность и прибыль компаний, а также на состояние национальных экономик.
Использование в качестве мировых денег доллара США привело к возникновению определенных диспропорций в национальной экономике страны-эмитента. Являясь доминирующей валютой на протяжении более шестидесяти лет, доллар США остается переоцененным по отношению к большей части национальных валют. При этом завышенный курс национальной валюты способствует ограничению экспорта и стимулирует импорт. Положение доминирующей валюты значительно снижает возможности страны- эмитента в области валютного регулирования. При необходимости стимулирования роста товарного производства практически невозможно использовать механизм конкурентной девальвации. Данное обстоятельство может оказывать существенное влияние на структуру экономики страны. Ведущая экономика мира постепенно меняет свою направленность: приоритетным направлением становится производство услуг. При этом особую значимость приобретает финансовый сектор.
Один из вариантов дальнейшего раз вития мировой валютно-финансово й системы предполагает сохранение использования в качестве средств международных расчетов и создания официальных резервов национальных денежных единиц. При этом предлагается увеличить количество резервных валют. Однако увеличение количества резервных валют на современном этапе может создать дополнительные риски для стран-эмитентов, но при этом не гарантирует обеспечения стабильности глобальной сферы финансов. При достижении статуса ключевой валюты снижается эффективность государственной денежно кредитной политики. Наращивание массы национальной валюты за рубежом затрудняет контроль над денежным предложением внутри страны. При массовой продаже активов, размещенных за рубежом и номинированных в одной из ведших валют, общее предложение указанной валюты может существенно увеличиться в очень короткие сроки, создавая угрозу значительного повышения уровня инфляции в экономике страны-эмитента.
Создание новой мировой валютно-финансовой структуры, способной осуществлять валютное регулирование в мировом масштабе, противостоять МВФ и диверсифицировать международные финансово-политические риски, потребует значительных усилий. Эмитенты ми ромах ключевых валют, и в первую очередь США, могут активно противостоять такому развитию событий. Однако трансформация международных валютно-финансовых отношений в настоящее время является одним из необходимых условий преодоления затяжного экономического кризиса мирового масштаба. Стабилизация глобальной валютно-финансовой сферы возможна только при принятии мировым сообществом новых валютных инструментов, не зависящих от геополитических интересов отдельных государств, способных заменить доллар США в международных расчетах и обеспечить сохранность государственных резервов.
Как любая часть (финансового сегмента валютная политика требует государственного контроля. Валютный контроль необходим для надзора, регистрации и учета операций с валютными ценностями. Каждый орган валютного контроля действует строго в пределах своей компетенции, решая определенные задачи, преследуя строго поставленные дели.
В современных условиях все страны мира становятся участниками глобализационных процессов, затрагивающих широкий спектр общественных отношений. Поэтому каждое государство оперативно должно подходить к разработке экономико-правового инструментария по включению национальных хозяйствующих субъектов в систему мирохозяйственных связей для того, чтобы получить наибольшую выгоду для развития и укрепления своих внутренних рынков. После распада СССР, в котором существовала абсолютная государственная монополия на внешнюю торговлю, Россия на основе либерализации внешнеэкономической деятельности пытается найти свое место в системе мирохозяйственных связей. Для этого в Российской Федерации осуществляется целый комплекс взаимоувязанных между собой мер политического, организационного, экономического, юридического характера. Расширение и укрепление внешнеэкономических (в первую очередь, внешнеторговых) связей России с другими государствами приобретает растущую значимость, поскольку в последние годы доходная часть российского бюджета в подавляющей своей части формируется за счет таможенных платежей. О повышении доли России в международном товарообороте говорит динамика товарного импорта и экспорта.
Но существуют факторы, оказывающие негативное влияние на развитие внешнеэкономической деятельности:
1) влияние посткризисных явлений, которые увеличивают разрыв между социоэкономическим развитием развитых стран и государств с более слабыми позициями (данный фактор существенно повышает риски возникновения замораживания топливно-сырьевой модели экономики России и ее участия в международном разделении труда);
2) обострение ситуации по причине усиления борьбы мировых держав за доступ к сырьевым ресурсам таким, как нефть, газ и другие природные ископаемые;
3) высокая зависимость отечественной экономики от экспорта топлива и сырья;
4) изменение силовой конфигурации мировой экономию! и сосредоточение внимания на наиболее результативных формах конкурса иной борьбы между различными государствами, в том числе валютный протекционизм.
Так же Российская валютная политика направлена на обеспечение устойчивости Российской валюты- рубля, укрепление стабильности внутреннего валютного рынка, а так же на ускорение прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества.
Таким образом, валютные отношения являются сложной, неотъемлемой частью мировой экономики, а валютное регулирование и валютный контроль являются важной частью механизма, обеспечивающего экономическую безопасность национального хозяйства и развитие ее внешнеэкономических связей.
Подобные работы
- Современная мировая валютная система
Курсовые работы, валютные отношения. Язык работы: Русский. Цена: 900 р. Год сдачи: 2023 - Перспективы развития мировой валютной системы
Курсовые работы, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 350 р. Год сдачи: 2018 - Международные валютно-кредитные и финансовые отношения (Вариант 1, АлтИЭ)
Контрольные работы, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 250 р. Год сдачи: 2019 - Валютные отношения и валютные системы. Валютный курс и факторы, влияющие на него (Московский Университет МВД РФ)
Курсовые работы, макроэкономика. Язык работы: Русский. Цена: 600 р. Год сдачи: 2022 - Эволюция мировой валютной системы в условиях деглобализации
Дипломные работы, ВКР, искусство, культура, литература. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2024 - Эволюция мировой валютной системы в условиях деглобализации
Бакалаврская работа, валютные отношения. Язык работы: Русский. Цена: 4400 р. Год сдачи: 2024 - ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
МИРОВОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 3850 р. Год сдачи: 2016 - СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА ЗОЛОТА
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4200 р. Год сдачи: 2016 - Эволюция международной валютной системы
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4310 р. Год сдачи: 2017