Изучение теоретического материала по теме дипломной работы показало следующее.
На анализируемом предприятии бухгалтерский учет ведется в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету, инструкцией по применению Плана счетов, приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94 н (ред. от 07.05.2003г.) «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению».
Для обобщения информации о формирование конечного финансового результата деятельности предприятия предназначен счет 99 «Прибыли и убытки». Конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности и платежеспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Фактически сложившееся финансовое состояние организации является исходной базой для управления финансами. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность организации, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.
Результативность управления организацией в значительной степени определяется уровнем и качеством информационного обеспечения. Основным источником информации для оценки финансового состояния организации является бухгалтерская отчетность.
Оценка финансового состояния не равнозначна его анализу. Анализ является лишь основой для осуществления оценки финансового состояния.
Инструментом улучшения финансового состояния организации является финансовое прогнозирование. Наиболее распространенным методом моделирования перспективного финансового состояния является составление прогнозного баланса на основе показателей базисного года и управляющих параметров – темпов роста важнейших технико-экономических показателей, задаваемых экспертами, исходя из предполагаемой стратегии развития в будущем.
Практическая часть работы выполнена на материалах ООО “ОС”. Общество с ограниченной ответственностью организовано 20.09.2002г., занимается оптовой и розничной торговлей стройматериалами и комплектующими к ним.
Экономическая характеристика показывает, что общество использует свои денежные средства на пределе, так как темп роста себестоимости равен темпу роста выручки.
Сравнение фактических соотношений активов и пассивов, характеризующих ликвидность баланса, свидетельствует о том, что в целом баланс обладает нормальной ликвидностью, т.е. у предприятия достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.
Несмотря на то, что у предприятия недостаточно денежных средств, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств. В то же время, продав определенную часть товарно-материальных запасов, предприятие получит возможность рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. В результате продаж запасы обращаются в дебиторскую задолженность или наличность. При увеличении объема продаж обращение запасов в более ликвидные активы будет осуществляться быстрее.
В 2003 году активы организации имеют структуру с преобладанием трудно реализуемых активов – 38,2%, а в 2005 году преобладают медленно реализуемые активы – 56,1%. Соотношение мобильных и иммобилизованных средств в 2003 году отклоняется в сторону мобильных. За анализируемый период в структуре баланса произошли следующие изменения: с 2003 по 2005 гг. доля оборотных активов возросла на 20%, соответственно на эту же величину сократилась доля внеоборотных активов. Часть мобильных средств «омертвлена» в краткосрочной дебиторской задолженности, в 2005 году степень «омертвления» мобильных средств возрастает. В 2003 году в оборотном капитале более ½ средств приходится на запасы и затраты. Это положение сохраняется и к 2005 году, что свидетельствует о стабильности объема продаж. В структуре внеоборотных активов значительно (в 5 раз) возросла величина денежных средств – наиболее ликвидных средств предприятия. Значительный рост НДС обусловлен увеличением объемов производства, о чем свидетельствует рост валюты баланса. Рост валюты баланса (в 1,5 раза) свидетельствует о росте экономического потенциала предприятия.
За период анализа снизилась величина собственных средств, уменьшилась доля собственных средств в общей сумме источников. Однако сумма средств в распоряжении предприятия возросла, что может свидетельствовать о расширении объемов деятельности.
В 2004г. и в 2005г. валюта баланса возросла на 8,5% и 39,5% соответственно, что говорит о росте экономического потенциала предприятия. Так как темпы роста чистой прибыли превышают темпы роста прибыли до налогообложения, то это означает присутствие эффективного налогового планирования на предприятии.
Положительно отсутствие в составе оборотных активов долгосрочной дебиторской задолженности, так как от нее в значительной степени зависит величина оборотных активов и мобильность имущества; при этом величина краткосрочной дебиторской задолженности возросла в динамике, что свидетельствует о неправильной кредитной политике руководства организации, а именно – об отвлечении оборотных средств в дебиторскую задолженность.
За период анализа отмечено значительное ухудшение состояния расчетов с дебиторами. Дебиторская задолженность возросла в 2005 году по сравнению с 2003 годом почти в 2 раза, произошло замедление срока ее погашения.
При этом за 2003 – 2005 гг. сравнение дебиторской и кредиторской задолженности дает устойчивое пассивное сальдо.
Таким образом, наиболее значимым направлением улучшения финансового положения ООО «ОС» должно стать грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации.
В структуре капитала преобладает резервный капитал. Заемный капитал общества с ограниченной ответственностью полностью представлен краткосрочной задолженностью, ее доля к концу 2005 года увеличивается, то есть возрастает финансовый риск общества.
Все финансовые коэффициенты рыночной устойчивости не удовлетворяют нормативным показателям. В организации наблюдается дефицит собственных оборотных средств, и она не может себе позволить финансирование текущих активов за счет собственного капитала. При этом вероятность банкротства, оцененная с помощью двухфакторной модели Альтмана меньше 50 %.
Рентабельность деятельности ООО «ОС» в 2005 году возросла. Рентабельность продаж, отражающая удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации, сохраняется на одном уровне (17%). Рентабельность активов (экономическая рентабельность) отвечает на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. Для анализируемого предприятия этот показатель составляет 1,3; 1,6; 1,3 соответственно. В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). Рентабельность собственного капитала за анализируемый период возрастает и показывает эффективность использования собственного капитала. Сокращение величины собственного капитала и рост прибыли обеспечили рост данного показателя.
При беглом чтении баланса видно, что баланс общества с ограниченной ответственностью безубыточный. Общество является нефондоемким, так как доля основных средств менее 50 %. Величина собственных оборотных средств незначительна, то есть общество не может позволить часть оборотных активов профинансировать за счет собственных источников. Соотношение заемных и собственных средств рискованное. Общество является рентабельным.
Проведенный анализ позволил выявить самые узкие места и вскрыть неиспользованные резервы в деятельности организации. В настоящее время организация нуждается в программе стабилизации финансового положения. Разработка такой программы требует привлечения обширного аналитического материала, часть из которого представляет коммерческую тайну. Поэтому автор ограничился выработкой основных направлений улучшения финансового состояния организации.


Купить