📄Работа №53060
Тема: Аудит и финансовый менеджмент налоговых рисков организации
Тип работы
Магистерская диссертация
Предмет
аудит
Объем:
94 листов
Год:
2017
Просмотров:
596
5700
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
Введение 6
1. Теоретические аспекты аудита и финансового менеджмента
налоговых рисков организации 11
1.1. Сущность, классификация и правовое обоснование налоговых
рисков организации 11
1.2. Налоговый риск как объект аудита и финансового менеджмента 19
1.3. Методические подходы к оценке налоговых рисков в организации 27
2. Эмпирический анализ налоговых рисков в системе финансового
менеджмента 40
2.1. Обоснование гипотезы о влиянии показателей налогового риска на
рыночную капитализацию компании 40
2.2. Характеристика переменных и эмпирической базы исследования 45
2.3. Формализация модели влияния показателей налогового риска на
показатели рыночной капитализации 52
3. Основные направления совершенствования аудита и финансового
менеджмента налоговых рисков в организации 59
3.1 Выводы и рекомендации по результатам эмпирического анализа по
снижению налогового риска организаций 59
3.2 Налоговый контроллинг, как одно из направления развития аудита
и финансового менеджмента налоговых рисков организации 64
Заключение 73
Список использованных источников 76
Приложения
1. Теоретические аспекты аудита и финансового менеджмента
налоговых рисков организации 11
1.1. Сущность, классификация и правовое обоснование налоговых
рисков организации 11
1.2. Налоговый риск как объект аудита и финансового менеджмента 19
1.3. Методические подходы к оценке налоговых рисков в организации 27
2. Эмпирический анализ налоговых рисков в системе финансового
менеджмента 40
2.1. Обоснование гипотезы о влиянии показателей налогового риска на
рыночную капитализацию компании 40
2.2. Характеристика переменных и эмпирической базы исследования 45
2.3. Формализация модели влияния показателей налогового риска на
показатели рыночной капитализации 52
3. Основные направления совершенствования аудита и финансового
менеджмента налоговых рисков в организации 59
3.1 Выводы и рекомендации по результатам эмпирического анализа по
снижению налогового риска организаций 59
3.2 Налоговый контроллинг, как одно из направления развития аудита
и финансового менеджмента налоговых рисков организации 64
Заключение 73
Список использованных источников 76
Приложения
📖 Введение
В условиях современной рыночной экономики роль налоговых факторов имеет колоссальное значение. С каждым годом все больше российских и зарубежных компаний интегрируются в мировую экономику. В связи с тем, что повышаются интересы международных инвесторов, возрастают и требования к системе управления налоговой нагрузкой и налоговыми рисками в системе финансового менеджмента. Должны быть предприняты все усилия со стороны организаций для эффективной внутренней налоговой политики, с оптимизацией налоговых рисков, что в дальнейшем влияет на стоимость компании и является одним из основных показателей деятельности организации. Практика показывает, что уровень корпоративного налогообложения и налогового риска является для инвесторов значительным фактором при отборе каких - либо альтернативных инвестиционных решений.
Основной целью финансового менеджмента является максимизация прибыли и увеличение благосостояния собственников. Потребности в капитале и качественной системе финансового менеджмента отечественных и зарубежных организаций постоянно возрастают. Наличие эффективной системы внешнего и внутрикорпоративного аудита налоговых рисков становится основой для увеличения финансовых показателей, повышения качества управленческих решений, преодоления неблагоприятных результатов, получения целого ряда других преимуществ.
Актуальность данного исследования заключается в том, что на сегодняшний день очень важно правильно оценить уровень налогового риска для дальнейшей эффективной работы предприятия, поскольку этот факт может стать решающим как для будущего инвестора, а так же и для собственника. Обеспечение налоговой безопасности - т.е. деятельности с регулируемыми налоговыми рисками - центральная проблема любой организации. Кроме того, эффективная и долгосрочная налоговая стратегия
современной организации должна быть направлена на снижение негативного влияния налогового риска на процесс принятия и изменения, стратегических финансово - инвестиционных решений.
Сложной и актуальной задачей является создание инструментария, который будет учитывать воздействие налогового риска на территориальное развитие, отраслевую сбалансированность, инвестиционную активность компаний. Этот вопрос актуален как на уровне государства, так и на уровне предприятий.
Несмотря на многочисленные исследования, посвященные проблематике аудита и финансового менеджмента, вопросы взаимосвязи налогового риска в рамках управления финансовым состоянием организации рассматриваются сравнительно редко и требуют дальнейшей разработки. Неоднозначность вопросов аудита и финансового менеджмента налоговых рисков организации определило выбор темы исследования.
В следующих работах по финансовому менеджменту таких авторов, как В.В. Баранов, В.В. Ковалев, Г.Б. Поляк, Э.А. Уткина, Е.С. Стоянова, И.В. Иванов, в основном, рассматриваются механизмы влияния налоговых льгот на этапе формирования организации. Вопросам налоговых рисков практически не уделяется внимания, проблемы оценки налоговой нагрузки в управлении финансовым состоянием не рассматриваются. Среди отечественных авторов, интересующие нас вопросы рассматривались в работах следующих авторов - М.И. Литвина, В.Г. Панскова, А.В. Брызгалина, М.Н. Крейнина, Е.С. Вылкова, А.Д. Дадашева, Е.Н. Евстигнеева, Е.И. Кирова, В.Г. Князева, Д.Г. Черника, С.А. Шаталова и других.
В трудах известных западных ученых в области финансового менеджмента, таких авторов как, Ю. Бригхема, Л. Гапенски, Ван Хорна налогам уделяется внимание, однако это общие вопросы, а вопросы, касающиеся финансового менеджмента налоговых рисков, в них не рассматриваются.
Таким образом, изучение вопросов, связанных с финансовым менеджментом и аудитом налоговых рисков представляет научный и практический интерес и содержит элементы научной новизны.
Целью данной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию аудита и финансового менеджмента налоговых рисков в теории и практике отечественных компаний.
Достижение поставленной цели подразумевает решение следующих
задач:
- раскрыть экономическое содержание налогового риска, рассмотреть классификацию налоговых рисков;
- рассмотреть правовые вопросы классификации и определения налоговых рисков согласно действующему законодательству РФ;
- проанализировать современные отечественные и зарубежные методы оценки налогового риска организации;
- определить и описать факторы налогового риска, оказывающие влияние на финансовые показатели;
- посредством эмпирического анализа выявить закономерности влияния факторов налогового риска на стоимость компании;
- раскрыть вопросы аудита налоговых рисков и управления налоговой нагрузкой организации;
- разработать рекомендации по управлению налоговыми рисками для российских организаций.
В результате работы сформулированы следующие положения, выносимые на защиту и содержащие элементы научной новизны.
Во-первых, уточнено понятие налогового риска организации как объекта аудита и налогового менеджмента. По нашему мнению, налоговый риск складывается из ряда внешних и внутренних налоговых факторов, которые могут повлиять на финансовое состояние компании, т.е. это вероятность наступления как благоприятных событий, ведущих к возникновению прибыли, так и неблагоприятных, влекущих за собой убытки.
С точки зрения финансового менеджмента налоговый риск представляет собой совокупность налоговых факторов, которые могут положительно или отрицательно повлиять на стоимость компании. С точки зрения аудита налоговый риск является предметом проверки соответствия действий налогоплательщика действующему законодательству.
Во-вторых, выдвинута и доказана гипотеза о влиянии факторов налогового риска на рыночную капитализацию компании. Для этого была построена корреляционно-регрессионная модель, в которой в качестве зависимой переменной фигурирует экономическая добавленная стоимость, как индикатор рыночной капитализации, а так же ряд показателей налогового риска. В результате тестирования гипотезы был получен положительный результат.
В третьих, разработаны предложения по совершенствованию аудита и финансового менеджмента налоговых рисков организации на базе методов налогового контроллинга.
Объектом магистерской работы послужили организации РФ, в частности для построения эмпирической модели были взяты 25 компаний за 4 последних года на основе базы данных СПАРК.
Предметом исследования в данной работе послужили методы аудита и финансового менеджмента налоговых рисков организации.
Теоретической и методологической основой исследования служат основные положения классических и современных теорий финансов, научные труды отечественных и зарубежных ученых и экономистов в области финансового менеджмента, аудита, методов оптимизации налоговой нагрузки организации.
Теоретическая значимость исследования заключается в совершенствовании подходов к управлению налоговыми рисками в организации, а именно с позиций аудита и финансового менеджмента. Практическая значимость состоит в том, что применение методических положений и рекомендаций, которые предложены в исследовании, позволит сформировать условия для налоговой безопасности в организации, способствующие эффективному управлению и стратегическому развитию.
Методологической основой работы послужил системный и структурно - функциональный подход к исследуемым проблемам, процессам, явлениям, методы теоретического познания, общелогические методы и приемы исследования. В зависимости от решаемых задач и вопросов использовался широкий набор методов дедукции, индукции, сравнения, систематизации, аналогии, абстрагирования, обобщения теоретических и практических материалов, методы группировки, аналитические процедуры, а так же другие методы, которые позволили наиболее полно изучить и проанализировать исследуемый материал.
Структура и объем работы обусловлены целью и задачами данного исследования. Магистерская работа изложена на 82 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех последовательно изложенных глав, заключения, списка использованных источников и 4 приложений.
Основной целью финансового менеджмента является максимизация прибыли и увеличение благосостояния собственников. Потребности в капитале и качественной системе финансового менеджмента отечественных и зарубежных организаций постоянно возрастают. Наличие эффективной системы внешнего и внутрикорпоративного аудита налоговых рисков становится основой для увеличения финансовых показателей, повышения качества управленческих решений, преодоления неблагоприятных результатов, получения целого ряда других преимуществ.
Актуальность данного исследования заключается в том, что на сегодняшний день очень важно правильно оценить уровень налогового риска для дальнейшей эффективной работы предприятия, поскольку этот факт может стать решающим как для будущего инвестора, а так же и для собственника. Обеспечение налоговой безопасности - т.е. деятельности с регулируемыми налоговыми рисками - центральная проблема любой организации. Кроме того, эффективная и долгосрочная налоговая стратегия
современной организации должна быть направлена на снижение негативного влияния налогового риска на процесс принятия и изменения, стратегических финансово - инвестиционных решений.
Сложной и актуальной задачей является создание инструментария, который будет учитывать воздействие налогового риска на территориальное развитие, отраслевую сбалансированность, инвестиционную активность компаний. Этот вопрос актуален как на уровне государства, так и на уровне предприятий.
Несмотря на многочисленные исследования, посвященные проблематике аудита и финансового менеджмента, вопросы взаимосвязи налогового риска в рамках управления финансовым состоянием организации рассматриваются сравнительно редко и требуют дальнейшей разработки. Неоднозначность вопросов аудита и финансового менеджмента налоговых рисков организации определило выбор темы исследования.
В следующих работах по финансовому менеджменту таких авторов, как В.В. Баранов, В.В. Ковалев, Г.Б. Поляк, Э.А. Уткина, Е.С. Стоянова, И.В. Иванов, в основном, рассматриваются механизмы влияния налоговых льгот на этапе формирования организации. Вопросам налоговых рисков практически не уделяется внимания, проблемы оценки налоговой нагрузки в управлении финансовым состоянием не рассматриваются. Среди отечественных авторов, интересующие нас вопросы рассматривались в работах следующих авторов - М.И. Литвина, В.Г. Панскова, А.В. Брызгалина, М.Н. Крейнина, Е.С. Вылкова, А.Д. Дадашева, Е.Н. Евстигнеева, Е.И. Кирова, В.Г. Князева, Д.Г. Черника, С.А. Шаталова и других.
В трудах известных западных ученых в области финансового менеджмента, таких авторов как, Ю. Бригхема, Л. Гапенски, Ван Хорна налогам уделяется внимание, однако это общие вопросы, а вопросы, касающиеся финансового менеджмента налоговых рисков, в них не рассматриваются.
Таким образом, изучение вопросов, связанных с финансовым менеджментом и аудитом налоговых рисков представляет научный и практический интерес и содержит элементы научной новизны.
Целью данной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию аудита и финансового менеджмента налоговых рисков в теории и практике отечественных компаний.
Достижение поставленной цели подразумевает решение следующих
задач:
- раскрыть экономическое содержание налогового риска, рассмотреть классификацию налоговых рисков;
- рассмотреть правовые вопросы классификации и определения налоговых рисков согласно действующему законодательству РФ;
- проанализировать современные отечественные и зарубежные методы оценки налогового риска организации;
- определить и описать факторы налогового риска, оказывающие влияние на финансовые показатели;
- посредством эмпирического анализа выявить закономерности влияния факторов налогового риска на стоимость компании;
- раскрыть вопросы аудита налоговых рисков и управления налоговой нагрузкой организации;
- разработать рекомендации по управлению налоговыми рисками для российских организаций.
В результате работы сформулированы следующие положения, выносимые на защиту и содержащие элементы научной новизны.
Во-первых, уточнено понятие налогового риска организации как объекта аудита и налогового менеджмента. По нашему мнению, налоговый риск складывается из ряда внешних и внутренних налоговых факторов, которые могут повлиять на финансовое состояние компании, т.е. это вероятность наступления как благоприятных событий, ведущих к возникновению прибыли, так и неблагоприятных, влекущих за собой убытки.
С точки зрения финансового менеджмента налоговый риск представляет собой совокупность налоговых факторов, которые могут положительно или отрицательно повлиять на стоимость компании. С точки зрения аудита налоговый риск является предметом проверки соответствия действий налогоплательщика действующему законодательству.
Во-вторых, выдвинута и доказана гипотеза о влиянии факторов налогового риска на рыночную капитализацию компании. Для этого была построена корреляционно-регрессионная модель, в которой в качестве зависимой переменной фигурирует экономическая добавленная стоимость, как индикатор рыночной капитализации, а так же ряд показателей налогового риска. В результате тестирования гипотезы был получен положительный результат.
В третьих, разработаны предложения по совершенствованию аудита и финансового менеджмента налоговых рисков организации на базе методов налогового контроллинга.
Объектом магистерской работы послужили организации РФ, в частности для построения эмпирической модели были взяты 25 компаний за 4 последних года на основе базы данных СПАРК.
Предметом исследования в данной работе послужили методы аудита и финансового менеджмента налоговых рисков организации.
Теоретической и методологической основой исследования служат основные положения классических и современных теорий финансов, научные труды отечественных и зарубежных ученых и экономистов в области финансового менеджмента, аудита, методов оптимизации налоговой нагрузки организации.
Теоретическая значимость исследования заключается в совершенствовании подходов к управлению налоговыми рисками в организации, а именно с позиций аудита и финансового менеджмента. Практическая значимость состоит в том, что применение методических положений и рекомендаций, которые предложены в исследовании, позволит сформировать условия для налоговой безопасности в организации, способствующие эффективному управлению и стратегическому развитию.
Методологической основой работы послужил системный и структурно - функциональный подход к исследуемым проблемам, процессам, явлениям, методы теоретического познания, общелогические методы и приемы исследования. В зависимости от решаемых задач и вопросов использовался широкий набор методов дедукции, индукции, сравнения, систематизации, аналогии, абстрагирования, обобщения теоретических и практических материалов, методы группировки, аналитические процедуры, а так же другие методы, которые позволили наиболее полно изучить и проанализировать исследуемый материал.
Структура и объем работы обусловлены целью и задачами данного исследования. Магистерская работа изложена на 82 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех последовательно изложенных глав, заключения, списка использованных источников и 4 приложений.
✅ Заключение
Налоговые риски занимают отдельную позицию в классификации
финансовых рисков организации и представляют собой оценку вероятности
и величины неблагоприятных последствий, связанных с исчислением и
уплатой налогов, таких как доначисление налогов, штрафов и пеней
налоговыми органами. Специфика налоговых рисков заключается в сфере их
происхождения – это сфера взаимоотношений организации с одним из
важнейших стейкхолдеров – государством в лице налоговых органов.
С точки зрения финансового менеджмента, налоговый риск
представляет собой совокупность налоговых факторов, которые могут
повлиять на стоимость компании. Механизмами управления налоговыми
рисками в организации в системе финансового менеджмента являются:
мониторинг налоговых платежей, система корпоративного риск –
менеджмента, налоговое бюджетирование. С точки зрения аудита -
налоговый риск является предметом проверки соответствия действий
налогоплательщика действующему законодательству.
На этапе оценки риска определяются количественные характеристики
налогового риска: вероятность наступления неблагоприятных событий и
возможный размер ущерба. От адекватности оценки риска, зависит общая
система построения управления налоговыми рисками на основе налогового
контроллинга. Существует несколько методик оценки данных рисков, а
именно оценка налоговых рисков на основе экспертно - бальной системы,
стоимостная методика, сравнительно – стоимостной метод и комплексная
оценка налоговых рисков.
В настоящее время система налогового риск-менеджмента
организации, как одна из составляющих системы финансового менеджмента,
также выполняет функцию индикатора эффективности самой системы
корпоративного управления налогообложением.74
Индикатором целесообразности налогового риск-менеджмента в
организации является показатель налоговой нагрузки. Показатель налоговой
нагрузки отражает правильность, оптимальность и действенность подбора
совокупности применяемых в организации методов налогового
планирования: уменьшение данного показателя при отсутствии негативных
последствий в деятельности предприятия свидетельствует об эффективности
налогового планирования. Налоговая нагрузка является основным
показателем, характеризующим в целом налоговый риск деятельности
налогоплательщика.
В рамках эмпирического исследования мы решили проследить имеется
ли связь между показателями налогового риска и рыночной эффективностью
компании. Поскольку финансовый менеджмент имеет основной целью
обеспечение благосостояния акционеров, то налоговый риск, как объект
финансового менеджмента, также может влиять на показатель рыночной
капитализации. Соответственно мы поставили задачу корректно определить
основные факторы налогового риска и провести исследование их влияния на
рыночную капитализацию. При этом в качестве основного показателя,
характеризующего рыночную эффективность компании мы выберем
показатель экономической добавленной стоимости. В качестве показателей
налогового риска мы подобрали из базы данных СПАРК несколько
доступных для расчета показателей, таких как налоговая нагрузка,
соотношение доходов и расходов компании, показатель рентабельности по
чистой прибыли. Кроме того, для улучшения качества модели мы вклчили в
нее несколько стандартных финансовых показателей: финансовый леверидж,
коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент мобильности
активов.
В качестве эмпирической базы были отобраны 25 российских
предприятий за 4 года: 2013-2016 гг.75
Для проверки выдвинутой нами гипотезы был проведён
корреляционно-регрессионный анализ с использованием программного
пакета Microsoft Excel.
Анализ показал, что в рассматриваемой модели отсутствует
автокорреляция остатков и дисперсии отклонений значимых переменных
постоянны. Проверка на отсутствие мультиколлинеарности факторов с
помощью метода инфляционных факторов показала, что
мультиколлинеарность в модели отсутствует. Значение коэффициента
детерминации равно 66%, что подтверждает достаточную степень
обусловленности вариации результата вариацией факторов, иными словами -
достаточно тесную связь факторов с результатом. Значимость модели в
целом оценивается с помощью F-критерия Фишера. Оценка показала, что
модель статистически значима при уровнях значимости 90%, 95% и 99%.
Переменные модели протестированы по критерию Стьюдента и имеют
значимость.
Таким образом, проведённый регрессионный анализ позволил выявить
наличие статистически значимой зависимости между показателями
налогового риска и рыночной капитализацией компаний, тем самым
подтвердив гипотезу, поставленную в рамках данного магистерского
исследования.
финансовых рисков организации и представляют собой оценку вероятности
и величины неблагоприятных последствий, связанных с исчислением и
уплатой налогов, таких как доначисление налогов, штрафов и пеней
налоговыми органами. Специфика налоговых рисков заключается в сфере их
происхождения – это сфера взаимоотношений организации с одним из
важнейших стейкхолдеров – государством в лице налоговых органов.
С точки зрения финансового менеджмента, налоговый риск
представляет собой совокупность налоговых факторов, которые могут
повлиять на стоимость компании. Механизмами управления налоговыми
рисками в организации в системе финансового менеджмента являются:
мониторинг налоговых платежей, система корпоративного риск –
менеджмента, налоговое бюджетирование. С точки зрения аудита -
налоговый риск является предметом проверки соответствия действий
налогоплательщика действующему законодательству.
На этапе оценки риска определяются количественные характеристики
налогового риска: вероятность наступления неблагоприятных событий и
возможный размер ущерба. От адекватности оценки риска, зависит общая
система построения управления налоговыми рисками на основе налогового
контроллинга. Существует несколько методик оценки данных рисков, а
именно оценка налоговых рисков на основе экспертно - бальной системы,
стоимостная методика, сравнительно – стоимостной метод и комплексная
оценка налоговых рисков.
В настоящее время система налогового риск-менеджмента
организации, как одна из составляющих системы финансового менеджмента,
также выполняет функцию индикатора эффективности самой системы
корпоративного управления налогообложением.74
Индикатором целесообразности налогового риск-менеджмента в
организации является показатель налоговой нагрузки. Показатель налоговой
нагрузки отражает правильность, оптимальность и действенность подбора
совокупности применяемых в организации методов налогового
планирования: уменьшение данного показателя при отсутствии негативных
последствий в деятельности предприятия свидетельствует об эффективности
налогового планирования. Налоговая нагрузка является основным
показателем, характеризующим в целом налоговый риск деятельности
налогоплательщика.
В рамках эмпирического исследования мы решили проследить имеется
ли связь между показателями налогового риска и рыночной эффективностью
компании. Поскольку финансовый менеджмент имеет основной целью
обеспечение благосостояния акционеров, то налоговый риск, как объект
финансового менеджмента, также может влиять на показатель рыночной
капитализации. Соответственно мы поставили задачу корректно определить
основные факторы налогового риска и провести исследование их влияния на
рыночную капитализацию. При этом в качестве основного показателя,
характеризующего рыночную эффективность компании мы выберем
показатель экономической добавленной стоимости. В качестве показателей
налогового риска мы подобрали из базы данных СПАРК несколько
доступных для расчета показателей, таких как налоговая нагрузка,
соотношение доходов и расходов компании, показатель рентабельности по
чистой прибыли. Кроме того, для улучшения качества модели мы вклчили в
нее несколько стандартных финансовых показателей: финансовый леверидж,
коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент мобильности
активов.
В качестве эмпирической базы были отобраны 25 российских
предприятий за 4 года: 2013-2016 гг.75
Для проверки выдвинутой нами гипотезы был проведён
корреляционно-регрессионный анализ с использованием программного
пакета Microsoft Excel.
Анализ показал, что в рассматриваемой модели отсутствует
автокорреляция остатков и дисперсии отклонений значимых переменных
постоянны. Проверка на отсутствие мультиколлинеарности факторов с
помощью метода инфляционных факторов показала, что
мультиколлинеарность в модели отсутствует. Значение коэффициента
детерминации равно 66%, что подтверждает достаточную степень
обусловленности вариации результата вариацией факторов, иными словами -
достаточно тесную связь факторов с результатом. Значимость модели в
целом оценивается с помощью F-критерия Фишера. Оценка показала, что
модель статистически значима при уровнях значимости 90%, 95% и 99%.
Переменные модели протестированы по критерию Стьюдента и имеют
значимость.
Таким образом, проведённый регрессионный анализ позволил выявить
наличие статистически значимой зависимости между показателями
налогового риска и рыночной капитализацией компаний, тем самым
подтвердив гипотезу, поставленную в рамках данного магистерского
исследования.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.