Помощь студентам в учебе
МЕТОДЫ И МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) КОМПАНИИ
|
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОГНОЗИРОВАНИЯ
БАНКРОТСТВА КОМПАНИИ
1.1. Экономическое содержание несостоятельности и банкротства
предприятия
1.2. Анализ финансового состояния компании как инструмент
диагностики финансовой несостоятельности
1.3.Методы и модели прогнозирования несостоятельности (банкротства)
2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
БАНКРОТСТВА НА ПРИМЕРЕ ООО «КАМСКИЙ ЗАВОД
ПОЛИМЕРНЫХ МАТЕРИАЛОВ»
2.1. Анализ финансового состояния компании
2.2. Диагностика вероятности банкротства ООО «Камский завод
полимерных материалов» при помощи дискриминантных моделей
зарубежных авторов
2.3. Диагностика вероятности банкротства ООО «Камский завод
полимерных материалов» при помощи дискриминантных моделей
отечественных авторов
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕТОДИКИ
ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА ООО «КАМСКИЙ ЗАВОД
ПОЛИМЕРНЫХ МАТЕРИАЛОВ»
3.1. Рекомендации по применению рейтинговых моделей для
диагностики финансовой несостоятельности
3.2. Обоснование мероприятий по проведению антикризисных
мероприятий и укреплению финансового состояния компании
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОГНОЗИРОВАНИЯ
БАНКРОТСТВА КОМПАНИИ
1.1. Экономическое содержание несостоятельности и банкротства
предприятия
1.2. Анализ финансового состояния компании как инструмент
диагностики финансовой несостоятельности
1.3.Методы и модели прогнозирования несостоятельности (банкротства)
2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
БАНКРОТСТВА НА ПРИМЕРЕ ООО «КАМСКИЙ ЗАВОД
ПОЛИМЕРНЫХ МАТЕРИАЛОВ»
2.1. Анализ финансового состояния компании
2.2. Диагностика вероятности банкротства ООО «Камский завод
полимерных материалов» при помощи дискриминантных моделей
зарубежных авторов
2.3. Диагностика вероятности банкротства ООО «Камский завод
полимерных материалов» при помощи дискриминантных моделей
отечественных авторов
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕТОДИКИ
ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА ООО «КАМСКИЙ ЗАВОД
ПОЛИМЕРНЫХ МАТЕРИАЛОВ»
3.1. Рекомендации по применению рейтинговых моделей для
диагностики финансовой несостоятельности
3.2. Обоснование мероприятий по проведению антикризисных
мероприятий и укреплению финансового состояния компании
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Как свидетельствует мировая практика, вероятность наступления несостоятельности (банкротства) - неизбежное явление любого современного рынка.
Предпосылки банкротства следует рассматривать как взаимодействие целого ряда причин. Они подразделяются на внешние и внутренние по отношению к самому предприятию. На внешние причины предприятие не может повлиять и, зачастую, их влияние не велико. А вторая группа причин в основном зависит от организации работы на самом предприятии. Как правило, данные предпосылки можно предвидеть и тем самым предотвратить наступления кризисных ситуаций.
Проблема прогнозирования возможного наступления несостоятельности (банкротства) компаний сегодня чрезвычайно актуальна в Российской Федерации и во всем мире. За последние 10 лет довольно много коммерческих организаций различных форм собственности оказались на грани банкротства. В первую очередь это было связано с реформированием российской экономики и постепенном вхождении РФ в зону кризисного развития.
В настоящее время актуален вопрос выбора методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление несостоятельности компании в ближайшем будущем, так как на мировом рынке наблюдается общая финансовая нестабильность, а на микроуровне существует риск потери финансовой устойчивости.
Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия и при выборе контрагентов. Это дает возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности самого предприятия и оценку платежеспособности и надежности контрагента.
Целю данной работы является изучение методов и моделей прогнозирования несостоятельности компании, применение полученных 4
знаний для диагностики вероятности наступления банкротства на примере ООО «Камский завод полимерных материалов» за анализируемый период и составление плана мероприятий для улучшения финансового состояний данного предприятия.
Для реализации поставленных целей в данной работе решаются следующие задачи:
- раскрыть содержания, понятия и причины возникновения финансовой нестабильности и банкротства предприятия;
- изучить отечественные и зарубежные методы и модели диагностики банкротства;
- провести диагностику вероятности банкротства с использованием дискриминантных моделей для ООО «Камский завод полимерных материалов»;
- составить список антикризисных мероприятий и мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ООО «Камский завод полимерных материалов».
Объектом исследования данной работы является финансовое состояние ООО «Камский завод полимерных материалов». Предметом изучения выступают инструменты и модели диагностики банкротства, характеризующие вероятность наступления банкротства вышеуказанного объекта исследования.
Актуальность и практическая значимость темы настоящей работы обоснована рядом причин:
- во-первых, в настоящее время, в российской экономике одной из важных проблем является кризис неплатежей;
- во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особый смысл приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, нацеленные на восстановление платежеспособности компании и стабилизацию его финансового состояния.
При написании работы использовались труды отечественных ученых экономистов, таких как Сергиенко О.В., Савицкая Г. В., Ступаков В.С., Токаренко Г.С., ШереметА.Д., включая законодательство о банкротстве, а также методические материалы по анализу проблем неплатежеспособности и антикризисного менеджмента.
Информационной базой для проведения аналитической части данной работы стала финансовая отчетность ООО «Камский завод полимерных материалов» за 20014-2016 гг.
Для решения поставленных задач был использован комплекс методов: анализ и синтез, комплексность и системность, сравнение изучаемых показателей.
Практическая значимость работы состоит в том, что мероприятия, предложенные для стабилизации состояния предприятия могут быть применены на предприятии и тем самым будут способствовать финансовому оздоровлению ООО «Камский завод полимерных материалов».
Данная работа состоит из трех глав. В первой главе работы освещены теоретические и методические основы диагностики банкротства предприятия. Во второй главе работы проведен анализ финансового состояния предприятия, также проведена диагностика вероятности банкротства на примере ООО «Камский завод полимерных материалов». В третьей главе работы предоставлена рекомендация применения рейтинговых моделей для диагностики несостоятельности (банкротства) предприятия, а также план антикризисных мероприятий и мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ООО «Камский завод полимерных материалов».
Предпосылки банкротства следует рассматривать как взаимодействие целого ряда причин. Они подразделяются на внешние и внутренние по отношению к самому предприятию. На внешние причины предприятие не может повлиять и, зачастую, их влияние не велико. А вторая группа причин в основном зависит от организации работы на самом предприятии. Как правило, данные предпосылки можно предвидеть и тем самым предотвратить наступления кризисных ситуаций.
Проблема прогнозирования возможного наступления несостоятельности (банкротства) компаний сегодня чрезвычайно актуальна в Российской Федерации и во всем мире. За последние 10 лет довольно много коммерческих организаций различных форм собственности оказались на грани банкротства. В первую очередь это было связано с реформированием российской экономики и постепенном вхождении РФ в зону кризисного развития.
В настоящее время актуален вопрос выбора методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление несостоятельности компании в ближайшем будущем, так как на мировом рынке наблюдается общая финансовая нестабильность, а на микроуровне существует риск потери финансовой устойчивости.
Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия и при выборе контрагентов. Это дает возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности самого предприятия и оценку платежеспособности и надежности контрагента.
Целю данной работы является изучение методов и моделей прогнозирования несостоятельности компании, применение полученных 4
знаний для диагностики вероятности наступления банкротства на примере ООО «Камский завод полимерных материалов» за анализируемый период и составление плана мероприятий для улучшения финансового состояний данного предприятия.
Для реализации поставленных целей в данной работе решаются следующие задачи:
- раскрыть содержания, понятия и причины возникновения финансовой нестабильности и банкротства предприятия;
- изучить отечественные и зарубежные методы и модели диагностики банкротства;
- провести диагностику вероятности банкротства с использованием дискриминантных моделей для ООО «Камский завод полимерных материалов»;
- составить список антикризисных мероприятий и мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ООО «Камский завод полимерных материалов».
Объектом исследования данной работы является финансовое состояние ООО «Камский завод полимерных материалов». Предметом изучения выступают инструменты и модели диагностики банкротства, характеризующие вероятность наступления банкротства вышеуказанного объекта исследования.
Актуальность и практическая значимость темы настоящей работы обоснована рядом причин:
- во-первых, в настоящее время, в российской экономике одной из важных проблем является кризис неплатежей;
- во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особый смысл приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, нацеленные на восстановление платежеспособности компании и стабилизацию его финансового состояния.
При написании работы использовались труды отечественных ученых экономистов, таких как Сергиенко О.В., Савицкая Г. В., Ступаков В.С., Токаренко Г.С., ШереметА.Д., включая законодательство о банкротстве, а также методические материалы по анализу проблем неплатежеспособности и антикризисного менеджмента.
Информационной базой для проведения аналитической части данной работы стала финансовая отчетность ООО «Камский завод полимерных материалов» за 20014-2016 гг.
Для решения поставленных задач был использован комплекс методов: анализ и синтез, комплексность и системность, сравнение изучаемых показателей.
Практическая значимость работы состоит в том, что мероприятия, предложенные для стабилизации состояния предприятия могут быть применены на предприятии и тем самым будут способствовать финансовому оздоровлению ООО «Камский завод полимерных материалов».
Данная работа состоит из трех глав. В первой главе работы освещены теоретические и методические основы диагностики банкротства предприятия. Во второй главе работы проведен анализ финансового состояния предприятия, также проведена диагностика вероятности банкротства на примере ООО «Камский завод полимерных материалов». В третьей главе работы предоставлена рекомендация применения рейтинговых моделей для диагностики несостоятельности (банкротства) предприятия, а также план антикризисных мероприятий и мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ООО «Камский завод полимерных материалов».
Проблема прогнозирования возможного наступления несостоятельности (банкротства) компаний сегодня чрезвычайно актуальна в Российской Федерации и во всем мире. За последние 10 лет довольно много коммерческих организаций различных форм собственности оказались на грани банкротства. В первую очередь это было связано с реформированием российской экономики и постепенном вхождении РФ в зону кризисного развития.
В настоящее время актуален вопрос выбора методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление несостоятельности компании в ближайшем будущем, так как на мировом рынке наблюдается общая финансовая нестабильность, а на микроуровне риск потери финансовой устойчивости существует на всех стадиях жизненного цикла организации.
В результате теоретического анализа был сделан вывод о том, что банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно не способно удовлетворить в определенные сроки предъявляемые со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.
В ходе данной выпускной квалификационной работы были изучены признаки наступления банкротства, внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовую несостоятельность предприятия, группы причин возникновения банкротства. Также было выявлено четыре группы показателей анализа 76
финансового состояния организации, которые необходимо учитывать с целью диагностики банкротства:
-показатели рентабельности;
- показатели ликвидности и платежеспособности;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели деловой активности.
С помощью анализа финансового состояния компании можно отследить настоящее положение фирмы, а разработанные методы диагностики финансовой несостоятельности (банкротства) организаций позволяют на ранней стадии выявить негативные факторы развития предприятия и наметить пути их устранения.
В данной работе детально были изучены отечественные и зарубежные дискриминантные модели прогнозирования несостоятельности организации. В качестве примера отечественных моделей было решено рассмотреть модели Беликова- Давыдовой, Зайцевой и Савитской, а зарубежных: четырехфакторная модель Альтама, модель Лиса, Модель Таффлера и модель Фулмера. Также было выявлено, что применение отечественных методов и моделей позволит предприятию получить более точные результаты, так как они адаптированы под российскую экономику.
Важно отметить, что существующие методы определения банкротства постоянно усложняются, повышается количество составляющих, на основе которых формируется определенная модель. Это, несомненно, положительная тенденция, поскольку рост количества показателей свидетельствует о том, что большинство факторов, влияющих на финансовое положение хозяйствующего субъекта, учтены. Однако, с другой стороны, появление новых методологий определения неустойчивого финансового положения порождает множество проблем, связанных с поиском наиболее эффективной методики для конкретного предпринимательского субъекта, повышается риск выбора «ошибочной» модели, то есть не соответствующей особенностям деятельности конкретной организации. Следствием может быть «неправильная» оценка
финансового положения и всей деятельности организации. В результате перед каждым экономическим субъектом встает вопрос изучения существующих методов определения финансовой устойчивости и выбора наиболее соответствующей специфике и условиям функционирования организации.
Практическая часть данной работы выполнена на материалах ООО «Камский завод полимерных материалов». Анализ финансовых показателей за 2014-2016 год демонстрирует повышение рентабельности в динамике, что говорит о повышении эффективности деятельности предприятия. По итогам показателей ликвидности и финансовой устойчивости можно сделать вывод, что наилучшее финансовое состояние ООО «КЗПМ» было в 2015 году. В 2016 году произошло незначительное их понижение, что говорит о наличии проблем в финансовом управлении организации. Анализ показатели деловой активности демонстрируют повышение финансовой устойчивости в 2015 году и незначительное понижение в 2016.
Также в практической части работы была проведена диагностика вероятности наступления несостоятельности организации. По результатам применения зарубежных и отечественных дискриминантных моделей прогнозирования был сделан вывод о том, что в 2014 году вероятность наступления банкротства находится на среднем уровне, а в 2015 и 2016 году вероятность равна 10% или отсутствует.
В ходе диагностики банкротства по модели Зайцевой мы получили обратный остальным моделям результат: в 2014 году вероятность наступления была на низком уровне, а в 2015-2016 году- высокая. Из этого следует, что данную модель применять нецелесообразно, так как она имеет низкую прогностическую способность.
Для достоверности получаемых результатов по прогнозированию несостоятельности предприятия было предложено применять не только дискриминантные модели, но и рейтинговые. Рекомендации для предприятия по их применению были рассмотрены в третьей главе данной работы, где также были рассмотрены именно отечественные модели.
В целом предприятие имеет положительную тенденцию развития, но в то же время имеет ряд недостаток в введении экономической деятельности. К ним относятся:
- понижение финансовой устойчивости;
- значительная часть собственного капитала находится в иммобильной форме;
- понижение ликвидности;
- отсутствие правильной политики в управлении оборотными активами.
Для их решения были приведены ряд мероприятий для повышения финансового состояния компании. А именно:
- введение штатного сотрудника по антикризисному управлению в финансово- экономический отдел;
- разработка эффективной политики управления дебиторской задолженностью;
- прогнозирование несостоятельности (банкротства) предприятия по отечественным моделям;
- продажа части оборудования и сдача в аренду.
Данные мероприятия позволят ООО «Камский завод полимерных материалов» обеспечить текущий, комплексный анализ финансово-экономических показателей, оперативно выявлять негативные отклонения и своевременно осуществлять антикризисные мероприятия. Также они позволят повысить наличность ООО «КЗПМ», что обеспечит платежеспособность организации.
В настоящее время актуален вопрос выбора методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление несостоятельности компании в ближайшем будущем, так как на мировом рынке наблюдается общая финансовая нестабильность, а на микроуровне риск потери финансовой устойчивости существует на всех стадиях жизненного цикла организации.
В результате теоретического анализа был сделан вывод о том, что банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно не способно удовлетворить в определенные сроки предъявляемые со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.
В ходе данной выпускной квалификационной работы были изучены признаки наступления банкротства, внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовую несостоятельность предприятия, группы причин возникновения банкротства. Также было выявлено четыре группы показателей анализа 76
финансового состояния организации, которые необходимо учитывать с целью диагностики банкротства:
-показатели рентабельности;
- показатели ликвидности и платежеспособности;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели деловой активности.
С помощью анализа финансового состояния компании можно отследить настоящее положение фирмы, а разработанные методы диагностики финансовой несостоятельности (банкротства) организаций позволяют на ранней стадии выявить негативные факторы развития предприятия и наметить пути их устранения.
В данной работе детально были изучены отечественные и зарубежные дискриминантные модели прогнозирования несостоятельности организации. В качестве примера отечественных моделей было решено рассмотреть модели Беликова- Давыдовой, Зайцевой и Савитской, а зарубежных: четырехфакторная модель Альтама, модель Лиса, Модель Таффлера и модель Фулмера. Также было выявлено, что применение отечественных методов и моделей позволит предприятию получить более точные результаты, так как они адаптированы под российскую экономику.
Важно отметить, что существующие методы определения банкротства постоянно усложняются, повышается количество составляющих, на основе которых формируется определенная модель. Это, несомненно, положительная тенденция, поскольку рост количества показателей свидетельствует о том, что большинство факторов, влияющих на финансовое положение хозяйствующего субъекта, учтены. Однако, с другой стороны, появление новых методологий определения неустойчивого финансового положения порождает множество проблем, связанных с поиском наиболее эффективной методики для конкретного предпринимательского субъекта, повышается риск выбора «ошибочной» модели, то есть не соответствующей особенностям деятельности конкретной организации. Следствием может быть «неправильная» оценка
финансового положения и всей деятельности организации. В результате перед каждым экономическим субъектом встает вопрос изучения существующих методов определения финансовой устойчивости и выбора наиболее соответствующей специфике и условиям функционирования организации.
Практическая часть данной работы выполнена на материалах ООО «Камский завод полимерных материалов». Анализ финансовых показателей за 2014-2016 год демонстрирует повышение рентабельности в динамике, что говорит о повышении эффективности деятельности предприятия. По итогам показателей ликвидности и финансовой устойчивости можно сделать вывод, что наилучшее финансовое состояние ООО «КЗПМ» было в 2015 году. В 2016 году произошло незначительное их понижение, что говорит о наличии проблем в финансовом управлении организации. Анализ показатели деловой активности демонстрируют повышение финансовой устойчивости в 2015 году и незначительное понижение в 2016.
Также в практической части работы была проведена диагностика вероятности наступления несостоятельности организации. По результатам применения зарубежных и отечественных дискриминантных моделей прогнозирования был сделан вывод о том, что в 2014 году вероятность наступления банкротства находится на среднем уровне, а в 2015 и 2016 году вероятность равна 10% или отсутствует.
В ходе диагностики банкротства по модели Зайцевой мы получили обратный остальным моделям результат: в 2014 году вероятность наступления была на низком уровне, а в 2015-2016 году- высокая. Из этого следует, что данную модель применять нецелесообразно, так как она имеет низкую прогностическую способность.
Для достоверности получаемых результатов по прогнозированию несостоятельности предприятия было предложено применять не только дискриминантные модели, но и рейтинговые. Рекомендации для предприятия по их применению были рассмотрены в третьей главе данной работы, где также были рассмотрены именно отечественные модели.
В целом предприятие имеет положительную тенденцию развития, но в то же время имеет ряд недостаток в введении экономической деятельности. К ним относятся:
- понижение финансовой устойчивости;
- значительная часть собственного капитала находится в иммобильной форме;
- понижение ликвидности;
- отсутствие правильной политики в управлении оборотными активами.
Для их решения были приведены ряд мероприятий для повышения финансового состояния компании. А именно:
- введение штатного сотрудника по антикризисному управлению в финансово- экономический отдел;
- разработка эффективной политики управления дебиторской задолженностью;
- прогнозирование несостоятельности (банкротства) предприятия по отечественным моделям;
- продажа части оборудования и сдача в аренду.
Данные мероприятия позволят ООО «Камский завод полимерных материалов» обеспечить текущий, комплексный анализ финансово-экономических показателей, оперативно выявлять негативные отклонения и своевременно осуществлять антикризисные мероприятия. Также они позволят повысить наличность ООО «КЗПМ», что обеспечит платежеспособность организации.
Подобные работы
- МОДЕЛИ И МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) КОМПАНИИ
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - Модели и методы прогнозирования несостоятельности (банкротства) компании
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - МЕТОДЫ И МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) КОМПАНИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - Прогнозирование несостоятельности (банкротства) компании: сравнительный анализ и возможности адаптации существующих моделей
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Комплексный анализ и прогнозирование вероятности банкротства публичных компаний
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4325 р. Год сдачи: 2017 - Прогнозирование несостоятельности (банкротства) компании: сравнительный анализ и возможности адаптации существующих моделей
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4925 р. Год сдачи: 2016 - ПОСТРОЕНИЕ МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ С УЧЁТОМ ДИНАМИКИ ИЗМЕНЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4600 р. Год сдачи: 2022 - Комплексный анализ и прогнозирование вероятности банкротства в аудиторской проверке
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4990 р. Год сдачи: 2018 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИЙ-ДОЛЖНИКОВ (БАНКРОТОВ)
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4870 р. Год сдачи: 2018