Тип работы:
 Предмет:
 Язык работы:


Управление ликвидностью и рисками ликвидности компании

Работа №51774

Тип работы

Дипломные работы, ВКР

Предмет

финансы и кредит

Объем работы114
Год сдачи2017
Стоимость4770 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
317
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ И РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ КОМПАНИИ 6
1.1. Ликвидность и ее роль в управлении компанией 6
1.2. Методы оценки ликвидности и рисков снижения балансовой
ликвидности компании 13
1.3. Методы управления ликвидностью и рисками ликвидности компании 26
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ И РИСКАМИ
ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТАТТЕЛЕКОМ» 31
2.1. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности компании 31
2.2. Анализ ликвидности и уровня рисков балансовой ликвидности компании 46
2.3. Анализ системы управления ликвидностью и рисками ликвидности 54
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ И РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ КОМПАНИИ
В ПАО «ТАТТЕЛЕКОМ» 60
3.1. Методика комплексного подхода к управлению ликвидностью
компании 60
3.2. Практические рекомендации по повышению качества управления
ликвидностью и снижения уровня рисков балансовой ликвидности 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 82
ПРИЛОЖЕНИЯ 86


Эффективное ведение хозяйственной деятельности экономического субъекта, в условиях рыночных отношений, невозможно без всестороннего систематического анализа его производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Проведение анализа финансового состояния предприятия позволяет сформировать соответствующие направления в экономической политике, выявить недостатки и ошибки в работе, вызывающие сбои в финансово-хозяйственной деятельности. Исследование показателей ликвидности (платежеспособности) организации и оценка риска потери ликвидности является одной важных составляющих в совокупном финансовом анализе хозяйствующего субъекта. Анализ и оценка балансовой ликвидности организации позволяют изучить и оценить обеспеченность предприятия собственными средствами в целом.
В целом ликвидность организации - достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий период времени. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние средств, но и перспективу. Если организация ликвидна, платежеспособна, она имеет стабильную финансовую устойчивость, а следовательно у нее есть преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, ликвидность и платежеспособность.
Недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Если же показатели недостаточной ликвидности более значительны, то это может привести к тому, что предприятие не будет способна оплатить свои текущие долги и обязательства. Следовательно, 2
данная ситуация может привести к активной продаже долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.
Риск ликвидности - это риск потерь, вызванный несоответствием сроков погашения обязательств имеющими активами организациями. К этим же потерям необходимо относить недополученную прибыль, связанную с отвлечением ресурсов для поддержания ликвидности. Поэтому необходимо не упустить тот момент, когда применения определенные экономические действия, организация способна решить проблемы связанные с показателями ликвидности, а при помощи управления рисками можно откорректировать сложившую ситуацию. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа ликвидности и оценка риска потери ликвидности организаций.
Среди отечественных и зарубежных ученых, чьи труды в области изучения показателей ликвидности и оценки риска потери, что может привести к банкротству организации, основного внимания заслуживают: Вахрушина М. А, Ковалев В. П., Кондраков Н. П., Любушкин Н. П., Савицкая Г.В., Мельник М.В., Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф., Ступаков В. С., Игнатова О. Г., Глазунов М. И., Шеремет А. Д. и т.д.
Объектом выпускной квалификационной работы является Публичное Акционерное Общество «Таттелеком».
Предметом исследования выступает методика проведение анализа и оценки ликвидности и риска потери ликвидности на основе показателей бухгалтерской финансовой отчетности ПАО «Таттелеком» за 2014-2016 гг.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоретических аспектов оценки и управления ликвидностью, анализ практических аспектов управления балансовой ликвидностью на примере ПАО и разработка рекомендаций по повышению эффективности управления.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
- определить содержание понятия ликвидности и определить ее роль в финансовом управлении компанией;
- изучить методы оценки балансовой ликвидности и рисков снижения ликвидности компании;
- провести анализ ликвидности и уровня рисков балансовой ликвидности ПАО «Таттелеком»;
- проанализировать существующую систему управления ликвидностью и рисками ликвидности в ПАО «Таттелеком»;
- сформировать рекомендации по повышению качества управления ликвидностью и рисками снижения балансовой ликвидности.
Выпускная квалификационная работа состоит из: введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Информационную базу работы составила финансовая отчетность ПАО «Таттелеком» за период с 2014 по 2016 годы.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании работ!
ДИПЛОМНЫЕ МАГИСТЕРСКИЕ ДИССЕРТАЦИИ
КУРСОВЫЕ СТАТЬИ ВКР

Ликвидность, платежеспособность, рентабельность, деловая активность и финансовая устойчивость организации формируют всесторонние представление о финансовом положении экономического субъекта. Следовательно, управляя одними показателями, например, ликвидностью и рисками потери ликвидности, организация должна проводить целый комплекс мероприятий, который необходим при управлении дебиторами и кредиторами, материальными средствами, запасами, денежными средствами и финансовыми вложениями, займами и другими активами и обязательствами, которые существуют в организации. Поэтому перед нами ставилась задача, не только изучить ликвидность и риски ее потери с позиции отдельного вида анализа, но для нас первостепенным стоял вопрос о том, как управляя одной группы финансовых коэффициентов, оказывать влияние на другие.
Основываясь на многолетние накопленные знания в теории, мы рассмотрели различные понятия ликвидности, с позиции некоторых известных авторов, как в нашей стране, так и за ее пределами. Рассмотрели типы ликвидности. Они возникают в результате проведения анализа ликвидности баланса на основании абсолютных показателей:
- абсолютная ликвидность (оптимальная);
- нормальная ликвидность (допустимая);
- нарушенная ликвидность (недостаточная);
- кризисное состояние.
Относительные показатели ликвидности используются при оценке платежеспособности организации. К ним относятся:
- коэффициент общей ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент быстрой (срочной) ликвидности или коэффициент критической ликвидности;
- коэффициент текущей ликвидности.
При раскрытии практической части выпускной квалификационной работы был проведен анализ показателей ликвидности и рисков ее потери по материалам ПАО «Таттелеком». По итогам финансового анализа деятельности предприятия за 2014 - 2016 гг. можно свидетельствовать, анализ ликвидности по балансовым показателям организации раскрывается как положительная, по коэффициентам ликвидности, в т.ч. показатель ЧОК раскрывает, что организация находится между нормальной и нарушенной ликвидностью. Раскрыты проблемы с оборотными активами организации.
С точки зрения практики финансового менеджмента подобная ситуация является крайне опасной тем, что может под влиянием различных факторов развиться до кризисного состояния, следовательно, увеличивается риск потери ликвидности и платежеспособности ПАО «Таттелеком».
Установлено, что в процессе хозяйственной деятельности показатели могут меняться в ту или иную сторону, однако, контроль над их соотношением и по возможности корректировка показателей приводят соблюдение основных показателей ликвидности, следовательно, риски потери ликвидности и платежеспособности будут на низком уровне.
На этапе совершенствования системы было комплексно изучен вопрос, который раскрывает взаимосвязь между ликвидностью, рентабельностью, деловой активностью, финансовой устойчивостью организации. Для повышения эффективности деятельности, обеспечения устойчивости и конкурентных преимуществ организации необходимо достичь высокого уровня и стратегического, и оперативного управления. Например, управление оборотным капиталом должно включать мероприятия по обеспечению оборотными средствами в соответствии с краткосрочными обязательствами в рамках обеспечения устойчивого функционирования компании. Выработка политики управления оборотным капиталом предполагает:
- формирование оптимальной величины оборотного капитала по видам оборотных средств в условиях дефицита денежных средств;
- определение способов финансирования текущих потребностей в условиях низкой кредитоспособности;
- обеспечение эффективности использования оборотных средств.
Оборотные средства состоят из большого количества показателей, поэтому мы рассмотрим основные, которые оказывают наибольшие влияние на формирование оборотных средств организации «Таттелеком»:
- дебиторская задолженность;
- запасы организации;
- кредиторская задолженность.
Выделенные основные рекомендации по улучшению показателей ликвидности, которые заключаются в увеличении размера собственных источников средств, взыскании дебиторской задолженности, пересмотру сумм запасов организации. Данные мероприятия позволят повысить финансово-экономические показатели и вывести предприятие из зоны критического риска потери ликвидности организации.
Реализация предложенных мероприятий позволит ПАО «Таттелеком» обеспечить текущий, комплексный анализ всех важнейших финансово-экономических показателей, оперативно выявлять негативные отклонения и своевременно осуществлять антикризисные мероприятия.



1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ, часть 2 от 26. 01. 1996 г. № 14-ФЗ (ред..2016)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07. 1998 № 146-ФЗ (ред.01.09.2014), (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред..2016).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6.12.2011 г. № 402-ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.12.2014)
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (ред..2016)
5. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н «Об утверждении Положения бухгалтерского учета «Учетная политика организации» ПБУ 1/08 (ред..2016).
6. Приказ Минфина России от 06.07.1999 г., № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99». (ред. 2016г.)
7. Приказ Минфина России от 02.07.2010г., № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. 2016 г.)
8. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н «Об утверждении Положения бухгалтерского учета «Учетная политика организации» ПБУ 1/08. (ред. .2016 г.)
9. Международный стандарт ISO 31000 «Risk management - Principles and guidelines» / «Риск-менеджмент - Принципы и рекомендации»
10. Информационное письмо Минфина России № ПЗ-9/2012 «О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности.
11. Устав организации ПАО «Таттелеком» за 2016 год.
Однотомная книга одного автора
12. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебное пособие для вузов / под ред. И. Т. Балабанова. - М: Финансы и статистика, 2014. - 109 с.
13. Бахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Бахрушиной. - 6-е изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2015. - 431 с.
14. Ковалев В. П. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби; Проспект, 2012, 1016 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 560с.
16. Кондраков Н. П. Основы финансового анализа: Учеб. пособие. - М.: Главбух, 2013
17. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебное пособие / Л.И. Кравченко. М.: Новое знание, 2014.
18. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.П. Любушин. М. : ЮНИ-ТИ, 2013, с.291.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. / Г.В. Савицкая. - 3-е изд., испр. и доп. — Минск: РИГТО, 2014. - 367 с.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 14-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2015. — 704 с. .
21. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. / высшие образование - М.: ИНФА-М., 2012. - 415 с.
Однотомная книга двух и более авторов
22. Герасимова В. А., Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах / В.А. Герасимова, И.Н. Чуев, JI.H. Чечевицына. М. : ИТК «Дашков и К», 2012.
23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / учебник для вузов // В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. М. : Проспект, 2014, 384 с.
24. Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская отчетность: учебное пособие. / под ред. А.Д. Ларионова. - М., 2012
25. Любушин Н.П., Бабичева Н. Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 22 - 79 с.
26. Лупикова Е.В., Пашук Н.К. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2012. - 368 с.
27. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. М. : ФОРУМ- ИНФРА-М, 2015
28. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш. и Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 8-е изд., испр. М.: ИНФРА М. 2013 - 479 с.
29. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. - 624 с.
30. Ступаков В. С., Токаренко Г. С. Риск менеджмент 2013 - 284 с.
31. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2008. - 208 с.
32. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009.-176с.
Статьи в периодическом издании:
33. Банк С. В., Тараскина А. В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. № 5 - с 37.
34. Васильев А. А. Модели управления процессом бюджетного планирования на промышленных предприятиях. Межвузовский сборник трудов молодых ученых по итогам работы межвузовского аспирантского семинара / ВолгГТУ. - Волгоград, 2014 - 0,16 п.л.
35. Волнин В. А., Королева А.А. Анализ и оценка риска несбалансированной ликвидности предприятия - «Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет», 2015, №2
36. Галаева С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия // Молодой ученый. - 2013. - № 12. - С 279-282
37. Глазунов М.И. Ликвидность и платежеспособность предприятия. Сущность и соотношение понятии «ликвидность предприятия» и «платежеспособность предприятия» / Российское предпринимательство, (2009), 6¬2 (июнь), 79-83
38. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы. - 2016. - №7. - с.64.
39. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. - 2008. - № 1 - с. 21.
40. Игнатова О.М. Управление ликвидностью предприятия в условиях его кризиса / Вестник ИЭАУ, (2015), 10 (декабрь), 5-5
41. Коваленко О.Г. Экономическая сущность оценки платежеспособности предприятия // Современные научные исследования и инновации. 2017. № 1
42. Моисеева А. В. Обзор международных и национальных стандартов в области управления рисками// Молодой ученый. - 2017. - № 10. - С.261-264.
43. Морозова С.Н., Кращенко С.А. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия / Актуальные вопросы образования и науки, (2013), 1-2 (март), 62-71
Электронные ресурсы удаленного доступа:
44. Анализ финансового состояния предприятия - оценка риска
ликвидности. Режим доступа:
http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/ ocenka_riska_likvidnosti/10-1-0-265 (дата обращения 21.11.2016)
85
45. Анализ движения денежных средств организации. Режим доступа http://life-prog.ru/1_19424_vopros--analiz-dvizheniya-denezhnih-sredstv-organizatsii- pryamim-metodom.html (дата обращения 23.11.2016)
46. Журнал «RS-CLUB «Прогноз ликвидности: взгляд в будущее при помощи RS-DataHouse» № 3 2014, с. 46-49
47. Рыночная ликвидность и ее характеристики. Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/5279606/ (дата обращения 22.02.2017)
48. Механизм управления ликвидностью предприятия. Режим доступа: http://www.econfind.ru/ecfabs-708-1.html (дата обращения 26.02.2017)
49. Экономическая сущность оценки платежеспособности предприятия // Современные научные исследования и инновации. 2017. № 1 Режим доступа: http://web.snauka.ru/issues/2017/01/74887 (дата обращения: 01.02.2017).
50. Сайт ПАО «Таттелеком» Режим доступа: http://tattelecom.ru (дата обращения: 20.02.2017-19.05.2017)


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2025 Cервис помощи студентам в выполнении работ
.