Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятия финансовой устойчивости
1.2. Методы оценки финансовой устойчивости
1.3. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и проблемы управления финансовой устойчивостью
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО
ПКФ «БЕТАР»
2.1. Общая характеристика ООО ПКФ «БЕТАР» и финансовый анализ деятельности организации
2.2. Анализ основных финансовых показателей
2.3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО ПКФ «БЕТАР»
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО ПКФ «БЕТАР»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Выбранная тема исследования достаточно актуальна, так как одной из важных характеристик финансово-экономической деятельности субъекта хозяйствования является исследование управления финансовой устойчивостью. Показатели, характеризующие финансовое состояние определяют конкурентоспособность организации, его потенциал при осуществлении делового сотрудничества, позволяет оценить, степень гарантированности экономических интересов самого предприятия и его контрагентов в финансово-экономическом отношении при осуществлении основной деятельности.
Управление финансовой устойчивостью обусловлено как нестабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Обеспечение эффективного управления финансовой устойчивостью любой коммерческой организации является важнейшей задачей менеджмента предприятия. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения управления финансовой устойчивостью состоит в том, чтобы обеспечить наиболее эффективное использование ресурсной базы предприятия. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.
Предпосылкой обеспечения управления финансовой устойчивостью организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым и возникает возможность банкротства фирмы.
Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия по обеспечению его экономической безопасности.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растёт или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Одним из важнейших направлений аналитической работы на предприятии является исследование его финансовой устойчивости, на основе которого дается оценка полученных конечных финансовых результатов, характеризующих итоги деятельности предприятия, формируется стратегия деятельности предприятия в области финансов, вырабатываются меры по ее реализации. Исследование финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта особенно важно в условиях трансформации отечественной экономики, так как в постоянно изменяющихся условиях внешней среды каждый субъект хозяйствования имеет потребности в эффективном управлении финансовым состоянием, что определяет перспективы развития хозяйствующего субъекта.
Объект исследования - ООО ПКФ «БЕТ АР».
Предмет исследования - система управления финансовой устойчивостью ООО ПКФ «БЕТАР».
Целью дипломной работы является исследования процесса управления финансовой устойчивостью ООО ПКФ «БЕТАР» и определение направлений улучшения управления финансовой устойчивостью исследуемого предприятия.
Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач:
1. Рассмотреть теоретические основы управления финансовой устойчивостью коммерческой организации.
2. Дать общую характеристику ООО ПКФ «БЕТАР».
3. Провести анализ финансовых результатов, состава и структуры имущества и источников его финансирования.
4. Проанализировать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости ООО ПКФ «БЕТАР».
5. Сформулировать рекомендации по улучшению управления финансовой устойчивостью ООО ПКФ «БЕТАР».
Научная разработанность проблемы. При написании работы использованы труды следующих авторов: Бланк И.А., Бочаров В.В., Бурмистрова Л.М., Волков
O. И., Гапенски С., Гаврилова А.Н., Головнина Л.А., Гордеева О.В., Галькович
P. С., Гребнева А.И., Донцова Л.В., Демчук О.Н., Ефимова О.В., Егоршин А.П., Жименько С.И., Иохин В.Я., Ильин А.И., Канащенков А.И., Ларионов А.Д., Лахметкина Н.А., Николаева А.С., Нитецкий В.В., Пожидаева Т.А., Пошерстник Н., В., Панкратов Ф.Г., ПелихА.С., Селезнева Н.Н., Трошин А.Н., Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А., Шеремет А.Д., Щадилова С.Н., Шим Д.К., Шуляк П.Н.
Информационной базой исследования послужили годовые отчеты и бухгалтерские балансы ООО ПКФ «БЕТАР», а также нормативно-правовые акты РФ.
Практическая значимость исследования заключается в выявлении основных направлений совершенствования показателей финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, с целью выявления резервов и источников максимизации анализируемых показателей и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.
Дипломная работа включает в себя введение, три главы, которые разделены на параграфы, заключение, список использованных источников и приложения.
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Результаты исследования финансовой устойчивости предприятия имеют достаточно важное значение для определенного круга пользователей данной категорией информации, как внутренних, так и внешних по отношению к хозяйствующему субъекту к числу которых можно отнести менеджеров, собственников, инвесторов и кредиторов.
К основным методам исследования финансовой устойчивости относятся: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, трендовый, факторный анализы, метод финансовых коэффициентов.
К основным принципам эффективного управления финансовой устойчивостью хозяйствующего субъекта можно отнести комплексность при формировании управленческих решений, формирование интегрированной системы с системой управления на предприятии, наличием различных вариантов при разработке отдельных управленческих решений, достаточно высокая динамика управления предприятием.
Комплексность при формировании управленческих решений характеризует процесс управления финансовой устойчивостью как комплексную систему действий, которая обеспечивает разработку взаимосвязанных управленческих решений, при этом каждое из них вносит собственный вклад в конечные результаты формирования и использования капитала на предприятии.
Общество с ограниченной ответственностью Производственно-коммерческая фирма «БЕТАР» (ООО ПКФ «БЕТАР») создано в 1996 году. Ориентируясь на государственную политику в области жилищно-коммунального хозяйства, фирма определила перспективное направление своей деятельности - производство приборов учета энергоресурсов.
На основании проведенного исследования можно отметить, что в 2015 году наблюдается существенное увеличение имущественного комплекса ООО ПКФ «БЕТАР». Увеличение стоимости имущества ООО ПКФ «БЕТАР» может положительным образом повлиять на конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия.
Кредиторская задолженность ООО ПКФ «БЕТАР» изменяется циклически. В 2014 году прирост кредиторской задолженности составил 1709 тыс. руб., а в 2015 году снижение кредиторской задолженности исследуемого предприятия составило 22738 тыс. руб.
Собственный капитал увеличивается в 2015 году по отношению к уровню 2014 года. Основу прироста размера собственного капитала ООО ПКФ «БЕТАР» в 2014 году составила нераспределенная прибыль. В 2015 году резервный капитал исследуемого предприятия также способствовал приросту собственного капитала исследуемого предприятия в сумме 71099 тыс. руб.
Заемные средства ООО ПКФ «БЕТАР» изменяются циклически. В 2014 году наблюдается прирост данной категории пассивов исследуемого предприятия в сумме 27000 тыс. руб., а в 2015 году краткосрочные заемные обязательства сокращаются на 7000 тыс. руб. по отношению к аналогичному периоду 2014 года.
Таким образом, на основании исследования динамики бухгалтерского баланса ООО ПКФ «БЕТАР» было выявлено, что увеличиваются запасы исследуемого предприятия, при этом возрастает размер собственного капитала, что положительным образом может повлиять на показатели ликвидности ООО ПКФ «БЕТАР». Также, можно отметить существенное снижение денежных средств на счетах исследуемого предприятия. Это наиболее ликвидная категория активов предприятия. Сокращение денежных средств отрицательным образом может сказаться на показателях ликвидности исследуемого предприятия.
На основании проведенного исследования можно отметить, что на ООО ПКФ «БЕТАР» осуществляется не эффективное управление финансовой устойчивостью. Об этом свидетельствует резкое сокращение уровня чистой прибыли, за счет чего сокращается рентабельность собственного капитала.
На основании проведенного исследования можно отметить, что в 2014-2015 годах анализируемое предприятие не является финансово устойчивым. На исследуемом предприятии увеличивается излишек собственных оборотных средств (показатель ЕС). ООО ПКФ «БЕТАР» необходимо далее наращивать собственные оборотные средства. Также у ООО ПКФ «БЕТАР» достаточно собственных и долгосрочных заемных средств ( показатель ET). Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ООО ПКФ «БЕТАР» сокращается в 2014 году на 56817 тыс. руб., то в 2015 году данный показатель увеличивается на 74183 тыс. руб.
Коэффициент автономии в течение анализируемого периода изменяется циклически. В 2014 году сокращение составило 0,04, а в 2015 году данный показатель увеличивается на 0,05. Это связано с ростом собственных средств анализируемого предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в течении 2014¬2015 годов сокращается. Общее снижение данного коэффициента составило 0,03. Это говорит о том, что заемные средства ООО ПКФ «БЕТАР» сокращаются.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами сокращается в
2014 году и увеличивается в 2015 году. Снижение 2014 года составило 0,51, а в
2015 году данный коэффициент увеличился на 0,5. При этом в течение всего анализируемого периода данный показатель имеет положительное значение, что связано с ростом излишка собственных оборотных средств.
Повышение эффективности системы управления финансовой устойчивостью ООО ПКФ «БЕТАР» можно осуществить за счет следующих мероприятий:
Можно выделить два основных способа выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояния:
- пополнение источников формирования запасов (прежде всего за счет прибыли, привлечения на выгодных условиях кредитов и займов) и оптимизация их структуры;
- обоснованное снижение уровня запасов, в результате планирования их остатков, усиления контроля за их использованием, реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей.
1.
2. Также были предложены следующие мероприятия по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью ООО ПКФ «БЕТАР»:
а) использование факторинга;
б) использование разнообразных условий оплаты за предоставленную продукцию: полная предоплата, частичная предоплата, отсрочка на 14,30 и 60 дней;
в) расширение объема реализуемой товарной продукции для корпоративных клиентов.
На основании проведенного исследования можно отметить, что в плане на 2016 год происходит сокращение уровня краткосрочных кредитов и займов, что в первую очередь связано с ростом собственного капитала, а задолженность анализируемого предприятия полностью перекрывает собственный капитал ООО ПКФ «БЕТАР», что существенным образом влияет на показатели финансовой устойчивости.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
