Помощь студентам в учебе
МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ ТАТАРСТАН
|
Введение 4
1 Инвестиционная деятельность как объект моделирования 11
1.1 Содержание и сущность основных категорий, характеризующих
инвестиционную деятельность 11
1.2 Анализ экономического содержания и необходимости регулирования
инвестиционной деятельности в регионе 22
1.3 Обзор исследований, посвященных анализу инвестиционной
деятельности 30
2 Анализ и моделирование инвестиционной деятельности в регионе 45
2.1 Анализ структуры и динамики основных показателей, характеризующих
инвестиционную деятельность в регионе 45
2.2 Моделирование и прогнозирование основных показателей,
характеризующих инвестиционную деятельность в регионе 55
2.3 Исследование внутрирегиональной дифференциации Республики
Татарстан по уровню инвестиционной деятельности 68
3 Приоритетные направления воздействия на инвестиционную деятельность
Республики Татарстан 80
3.1 Моделирование зависимости между показателями, характеризующими
инвестиционную деятельность, с учетом пространственно-временной неоднородности 80
3.2 Формирование благоприятной среды для активизации инвестиционной
деятельности в муниципальных образованиях региона 95
3.3 Развитие инвестиционной деятельности в Республике Татарстан 101
Заключение 110
Список литературы
1 Инвестиционная деятельность как объект моделирования 11
1.1 Содержание и сущность основных категорий, характеризующих
инвестиционную деятельность 11
1.2 Анализ экономического содержания и необходимости регулирования
инвестиционной деятельности в регионе 22
1.3 Обзор исследований, посвященных анализу инвестиционной
деятельности 30
2 Анализ и моделирование инвестиционной деятельности в регионе 45
2.1 Анализ структуры и динамики основных показателей, характеризующих
инвестиционную деятельность в регионе 45
2.2 Моделирование и прогнозирование основных показателей,
характеризующих инвестиционную деятельность в регионе 55
2.3 Исследование внутрирегиональной дифференциации Республики
Татарстан по уровню инвестиционной деятельности 68
3 Приоритетные направления воздействия на инвестиционную деятельность
Республики Татарстан 80
3.1 Моделирование зависимости между показателями, характеризующими
инвестиционную деятельность, с учетом пространственно-временной неоднородности 80
3.2 Формирование благоприятной среды для активизации инвестиционной
деятельности в муниципальных образованиях региона 95
3.3 Развитие инвестиционной деятельности в Республике Татарстан 101
Заключение 110
Список литературы
Инвестиции играют значительную роль в социально-экономическом развитии любого региона и страны в целом. Они выступают важнейшим средством преодоления структурных сдвигов, обеспечения технического прогресса и повышения качественных показателей хозяйственной деятельности. В связи с этим активизация инвестиционной деятельности представляется одной из наиболее важных аспектов экономической политики любого региона.
Полагаясь только на рыночные механизмы саморегулирования, нельзя рассчитывать на увеличение притока инвестиций, развитие инвестиционной деятельности и получение требуемого социально-экономического эффекта. Очевидно, что для увеличения притока инвестиций и развития инвестиционной деятельности необходима грамотно построенная инвестиционная политика, которая включала бы и оценку инвестиционной деятельности региональных экономических институтов, и механизмы, способствующие привлечению инвестиций в экономику. При этом следует базироваться на результаты исследований, которые позволяют адекватно оценить уровень, динамику, возможные тенденции развития инвестиционной деятельности в регионе и определить наиболее важные факторы, влияющие на нее.
Существенный вклад в исследование вопросов теории инвестирования и в развитие методов исследования инвестиционной деятельности внесли такие отечественные экономисты современности как Т.Б.Кувалдина, А.А. Романов, Е.А.Штеле, И.А. Маслова, Д.А. Шалимов, Я.Дерябина, Е.Б. Мицек, C.B. Шманев, А.В. Припутнев, Б.М. Жуков, Ю.А.Дорошенко, К.С. Быков и другие. Анализ работ данных экономистов показал, что в современной экономической литературе отсутствуют однозначные трактовки основных категорий, характеризующих инвестиционную деятельность. Однако авторы ограничиваются теоретическими моделями для исследования инвестиционной деятельности и не приводят практических результатов их применения.
К представителям экономической мысли, исследования которых посвящены анализу и моделированию инвестиционной деятельности, следует отнести М.С. Атанасова, А.С. Реброва, А.С. Щербакова, А.Р. Фаррахетдинову, К.К. Хусниева, М.П. Ващенко и других. Работы большинства рассматриваемых авторов направлены на анализ и моделирование инвестиционной деятельности для страны в целом. В связи с этим предлагаемые авторами методы зачастую не применимы к анализу инвестиционной деятельности на региональном уровне. Так могут возникнуть трудности с отсутствием рассчитанных на региональном уровне некоторых макроэкономических показателей.
Значительная часть исследований зарубежных экономистов обращена анализу прямых иностранных инвестиций (Н.Ц. Леит, Й. Виллаверде, А. Маза, М.Т.Барзелагхи, М. Дизайи, М.М. Лалех, Б А. Блониген, Й. Пигер). Анализ прямых иностранных инвестиций в рамках субъекта федерации остается одной из актуальных задач, но более применим к страновой экономике в целом. Доля иностранных инвестиций в экономику регионов РФ значительно меньше доли внутренних капиталовложений. В этой связи внутренние инвестиции оказывают наиболее существенное воздействие на социально-экономическое развитие региона, что и определяет актуальность их анализа.
Таким образом, проведенный обзор позволил выявить актуальность моделирования инвестиционной деятельности с учетом множества влияющих на нее факторов.
Целью работы является анализ и прогнозирование инвестиционной деятельности в регионе. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) раскрыть содержание основных категорий, характеризующих инвестиционную деятельность;
2) проанализировать экономическое содержание регулирования инвестиционной деятельности в регионе;
3) сформировать систему методов для анализа и моделирования инвестиционной деятельности;
4) осуществить построение моделей для прогнозирования основных показателей, характеризующих инвестиционную деятельность;
5) осуществить моделирование и сценарное прогнозирование основных показателей, характеризующих инвестиционную деятельность;
6) разбить муниципальные образования региона на однородные группы по показателям, характеризующим уровень развития инвестиционной деятельности;
7) осуществить сравнительный анализ муниципальных образований региона по уровню развития инвестиционной деятельности;
8) разработать основные рекомендации по развитию инвестиционной деятельности в регионе.
Объектом исследования выступает экономика Республики Татарстан как система муниципальных образований. Предметом являются экономические отношения, охватывающие взаимосвязи между показателями инвестиционной деятельности в Республике Татарстан.
Научная новизна работы определяется следующими положениями:
1. Уточнены определения таких понятий как «инвестиционный потенциал региона» и «инвестиционная привлекательность региона». Предложено определение понятия «инвестиционная деятельность», под которым понимается поэтапная деятельность инвестора, которая осуществляется с целью эффективного воспроизводства инвестиционного процесса. В работе конкретизировано соотношение основных категорий, характеризующих инвестиционную деятельность, которое заключается в том, что инвестиционный климат региона складывается из инвестиционных потенциала и риска. В объединении с личными субъективными предпочтениями инвесторов инвестиционный климат формируют
2. Для реализации сценарного прогноза основных показателей инвестиционной деятельности предложена и обоснована система показателей, которая включает следующие результативные показатели: объем инвестиций в основной капитал, объем работ по виду деятельности «строительство» и удельный вес убыточных организаций. В числе объясняющих переменных выбраны: производство продуктов животноводства в хозяйствах всех категорий (скот, птица, молоко) в тыс. тонн.; официальный курс доллара США по отношению к рублю, на конец периода, руб./долл.; денежные доходы в среднем на душу населения в месяц, рублей; оборот розничной торговли, млн.руб; объем платных услуг населению, млн. рублей; номинальная начисленная среднемесячная заработная плата одного работника на предприятиях и в организациях, рублей; расходы консолидированного бюджета, млн.рублей; численность официально зарегистрированных в службе занятости безработных, тыс.чел.; фиктивная переменная характеризующая кризис 2008, 2014-2015 годов.
3. Для сравнительного анализа муниципальных образований региона по уровню инвестиционной деятельности предложено использовать наряду с количественными показателями (инвестиции в основной капитал, объем работ по виду деятельности «строительство», доля убыточных предприятий, сальдированный финансовый результат, степень износа основных фондов предприятий, оборот розничной торговли, кредиторская задолженность среднедушевые денежные доходы населения, объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами по чистым видам экономической деятельности, уровень зарегистрированной безработицы, продукция сельского хозяйства в сельскохозяйственных организациях) в том числе качественный показатель, характеризующий центр муниципального образования.
Методологическую и теоретическую основу исследования составили труды зарубежных и отечественных ученых в области эконометрического моделирования, математических методов, методов анализа временных рядов.
Информационной базой исследования послужили официальные данные Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан.
В качестве инструментария в работе использовались следующие методы: табличный и графический, методы анализа панельных данных, методы многомерной классификации, методы анализа и прогнозирования временных рядов.
Обработка данных и практическая реализация перечисленных методов проводилась с использованием статистических пакетов и прикладных программ, таких как «111111 STATISTICA 6.0», «Stata 11.0», «MathCad 2001 Professional», табличного редактора «Microsoft Excel 2010» и текстового процессора «Microsoft Word 2010», «Microsoft Power Point 2010».
Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, состоящего из 87 источников и приложений. Работа изложена на 156 страницах машинописного текста, содержит 45 рисунков, 23 таблиц, 6 приложений.
Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на следующих конференциях:
- Наследие нобелевских лауреатов по экономике: Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам (г. Казань, Издательство Казанского университета, 2015)
- III Всероссийская научно-практическая конференция молодых ученых (г. Самара, Самарский государственный экономический университет, 2016),
- Заочная международная конференция «Социально-экономические исследования и гуманитарные науки: теория и практика» (г. Казань, 2017 ).
Автором по теме магистерской диссертации опубликовано 5 научных работ, общим объемом 1,9 п.л. (в т.ч. 1,75 п.л. - вклад автора):
Хасанова Л.Ф. Формирование рейтинга муниципальных образований региона по уровню инвестиционной деятельности (на пример Оренбургской области) // Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам: сб. научных статей. - Казань: Изд-во Казан. ун-та, 2015. С.193-196.
Хасанова Л.Ф. Анализ влияния валютного и инфляционного рисков на региональную инвестиционную деятельность // В сборнике: Наследие нобелевских лауреатов по экономике сборник статей III Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых. Ответственный редактор: Е. А. Безгласная. 2016. С. 247-253. (РИНЦ)
Хасанова Л.Ф. К вопросу о региональном управлении инвестиционной деятельностью // Аллея науки. 2017. №7. С. 114-118. (РИНЦ)
Хасанова Л.Ф. Моделирование и прогнозирование объема инвестиций в основной капитал // Аллея науки. 2017. Т.1 №8. С.297-302.(РИНЦ)
Хасанова Л.Ф. Эконометрическое моделирование инвестиционной деятельности в регионе (на примере Республики Татарстан) / Л.Ф. Хасанова, Л.М. Сабирова, Г.М. Хасбиуллина // Научное обозрение.2017 (СТАТЬЯ ВАК)
В первой главе магистерской диссертации раскрыты основные понятия и сущность инвестиционной деятельности, проанализирована необходимость регулирования инвестирования, проделан обзор литературы, посвященной исследованию инвестиционной деятельности.
В рамках второй главы проведен анализ состояния и развития инвестиционной деятельности в Республике Татарстан. Осуществлено моделирование и прогнозирование инвестиций в основной капитал на основе одномерных временных рядов. Оценена система одновременных уравнений, на основе которой произведен сценарный прогноз основных показателей,
В рамках третьей главы построен интегральный показатель уровня развития инвестиционной деятельности, на основе которого осуществлено ранжирование муниципальных образований по данной латентной категории. Предложены рекомендации по активизации инвестиционной деятельности в регионе в целом и наиболее проблемных муниципальных образованиях.
Полагаясь только на рыночные механизмы саморегулирования, нельзя рассчитывать на увеличение притока инвестиций, развитие инвестиционной деятельности и получение требуемого социально-экономического эффекта. Очевидно, что для увеличения притока инвестиций и развития инвестиционной деятельности необходима грамотно построенная инвестиционная политика, которая включала бы и оценку инвестиционной деятельности региональных экономических институтов, и механизмы, способствующие привлечению инвестиций в экономику. При этом следует базироваться на результаты исследований, которые позволяют адекватно оценить уровень, динамику, возможные тенденции развития инвестиционной деятельности в регионе и определить наиболее важные факторы, влияющие на нее.
Существенный вклад в исследование вопросов теории инвестирования и в развитие методов исследования инвестиционной деятельности внесли такие отечественные экономисты современности как Т.Б.Кувалдина, А.А. Романов, Е.А.Штеле, И.А. Маслова, Д.А. Шалимов, Я.Дерябина, Е.Б. Мицек, C.B. Шманев, А.В. Припутнев, Б.М. Жуков, Ю.А.Дорошенко, К.С. Быков и другие. Анализ работ данных экономистов показал, что в современной экономической литературе отсутствуют однозначные трактовки основных категорий, характеризующих инвестиционную деятельность. Однако авторы ограничиваются теоретическими моделями для исследования инвестиционной деятельности и не приводят практических результатов их применения.
К представителям экономической мысли, исследования которых посвящены анализу и моделированию инвестиционной деятельности, следует отнести М.С. Атанасова, А.С. Реброва, А.С. Щербакова, А.Р. Фаррахетдинову, К.К. Хусниева, М.П. Ващенко и других. Работы большинства рассматриваемых авторов направлены на анализ и моделирование инвестиционной деятельности для страны в целом. В связи с этим предлагаемые авторами методы зачастую не применимы к анализу инвестиционной деятельности на региональном уровне. Так могут возникнуть трудности с отсутствием рассчитанных на региональном уровне некоторых макроэкономических показателей.
Значительная часть исследований зарубежных экономистов обращена анализу прямых иностранных инвестиций (Н.Ц. Леит, Й. Виллаверде, А. Маза, М.Т.Барзелагхи, М. Дизайи, М.М. Лалех, Б А. Блониген, Й. Пигер). Анализ прямых иностранных инвестиций в рамках субъекта федерации остается одной из актуальных задач, но более применим к страновой экономике в целом. Доля иностранных инвестиций в экономику регионов РФ значительно меньше доли внутренних капиталовложений. В этой связи внутренние инвестиции оказывают наиболее существенное воздействие на социально-экономическое развитие региона, что и определяет актуальность их анализа.
Таким образом, проведенный обзор позволил выявить актуальность моделирования инвестиционной деятельности с учетом множества влияющих на нее факторов.
Целью работы является анализ и прогнозирование инвестиционной деятельности в регионе. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) раскрыть содержание основных категорий, характеризующих инвестиционную деятельность;
2) проанализировать экономическое содержание регулирования инвестиционной деятельности в регионе;
3) сформировать систему методов для анализа и моделирования инвестиционной деятельности;
4) осуществить построение моделей для прогнозирования основных показателей, характеризующих инвестиционную деятельность;
5) осуществить моделирование и сценарное прогнозирование основных показателей, характеризующих инвестиционную деятельность;
6) разбить муниципальные образования региона на однородные группы по показателям, характеризующим уровень развития инвестиционной деятельности;
7) осуществить сравнительный анализ муниципальных образований региона по уровню развития инвестиционной деятельности;
8) разработать основные рекомендации по развитию инвестиционной деятельности в регионе.
Объектом исследования выступает экономика Республики Татарстан как система муниципальных образований. Предметом являются экономические отношения, охватывающие взаимосвязи между показателями инвестиционной деятельности в Республике Татарстан.
Научная новизна работы определяется следующими положениями:
1. Уточнены определения таких понятий как «инвестиционный потенциал региона» и «инвестиционная привлекательность региона». Предложено определение понятия «инвестиционная деятельность», под которым понимается поэтапная деятельность инвестора, которая осуществляется с целью эффективного воспроизводства инвестиционного процесса. В работе конкретизировано соотношение основных категорий, характеризующих инвестиционную деятельность, которое заключается в том, что инвестиционный климат региона складывается из инвестиционных потенциала и риска. В объединении с личными субъективными предпочтениями инвесторов инвестиционный климат формируют
2. Для реализации сценарного прогноза основных показателей инвестиционной деятельности предложена и обоснована система показателей, которая включает следующие результативные показатели: объем инвестиций в основной капитал, объем работ по виду деятельности «строительство» и удельный вес убыточных организаций. В числе объясняющих переменных выбраны: производство продуктов животноводства в хозяйствах всех категорий (скот, птица, молоко) в тыс. тонн.; официальный курс доллара США по отношению к рублю, на конец периода, руб./долл.; денежные доходы в среднем на душу населения в месяц, рублей; оборот розничной торговли, млн.руб; объем платных услуг населению, млн. рублей; номинальная начисленная среднемесячная заработная плата одного работника на предприятиях и в организациях, рублей; расходы консолидированного бюджета, млн.рублей; численность официально зарегистрированных в службе занятости безработных, тыс.чел.; фиктивная переменная характеризующая кризис 2008, 2014-2015 годов.
3. Для сравнительного анализа муниципальных образований региона по уровню инвестиционной деятельности предложено использовать наряду с количественными показателями (инвестиции в основной капитал, объем работ по виду деятельности «строительство», доля убыточных предприятий, сальдированный финансовый результат, степень износа основных фондов предприятий, оборот розничной торговли, кредиторская задолженность среднедушевые денежные доходы населения, объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами по чистым видам экономической деятельности, уровень зарегистрированной безработицы, продукция сельского хозяйства в сельскохозяйственных организациях) в том числе качественный показатель, характеризующий центр муниципального образования.
Методологическую и теоретическую основу исследования составили труды зарубежных и отечественных ученых в области эконометрического моделирования, математических методов, методов анализа временных рядов.
Информационной базой исследования послужили официальные данные Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан.
В качестве инструментария в работе использовались следующие методы: табличный и графический, методы анализа панельных данных, методы многомерной классификации, методы анализа и прогнозирования временных рядов.
Обработка данных и практическая реализация перечисленных методов проводилась с использованием статистических пакетов и прикладных программ, таких как «111111 STATISTICA 6.0», «Stata 11.0», «MathCad 2001 Professional», табличного редактора «Microsoft Excel 2010» и текстового процессора «Microsoft Word 2010», «Microsoft Power Point 2010».
Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, состоящего из 87 источников и приложений. Работа изложена на 156 страницах машинописного текста, содержит 45 рисунков, 23 таблиц, 6 приложений.
Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на следующих конференциях:
- Наследие нобелевских лауреатов по экономике: Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам (г. Казань, Издательство Казанского университета, 2015)
- III Всероссийская научно-практическая конференция молодых ученых (г. Самара, Самарский государственный экономический университет, 2016),
- Заочная международная конференция «Социально-экономические исследования и гуманитарные науки: теория и практика» (г. Казань, 2017 ).
Автором по теме магистерской диссертации опубликовано 5 научных работ, общим объемом 1,9 п.л. (в т.ч. 1,75 п.л. - вклад автора):
Хасанова Л.Ф. Формирование рейтинга муниципальных образований региона по уровню инвестиционной деятельности (на пример Оренбургской области) // Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам: сб. научных статей. - Казань: Изд-во Казан. ун-та, 2015. С.193-196.
Хасанова Л.Ф. Анализ влияния валютного и инфляционного рисков на региональную инвестиционную деятельность // В сборнике: Наследие нобелевских лауреатов по экономике сборник статей III Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых. Ответственный редактор: Е. А. Безгласная. 2016. С. 247-253. (РИНЦ)
Хасанова Л.Ф. К вопросу о региональном управлении инвестиционной деятельностью // Аллея науки. 2017. №7. С. 114-118. (РИНЦ)
Хасанова Л.Ф. Моделирование и прогнозирование объема инвестиций в основной капитал // Аллея науки. 2017. Т.1 №8. С.297-302.(РИНЦ)
Хасанова Л.Ф. Эконометрическое моделирование инвестиционной деятельности в регионе (на примере Республики Татарстан) / Л.Ф. Хасанова, Л.М. Сабирова, Г.М. Хасбиуллина // Научное обозрение.2017 (СТАТЬЯ ВАК)
В первой главе магистерской диссертации раскрыты основные понятия и сущность инвестиционной деятельности, проанализирована необходимость регулирования инвестирования, проделан обзор литературы, посвященной исследованию инвестиционной деятельности.
В рамках второй главы проведен анализ состояния и развития инвестиционной деятельности в Республике Татарстан. Осуществлено моделирование и прогнозирование инвестиций в основной капитал на основе одномерных временных рядов. Оценена система одновременных уравнений, на основе которой произведен сценарный прогноз основных показателей,
В рамках третьей главы построен интегральный показатель уровня развития инвестиционной деятельности, на основе которого осуществлено ранжирование муниципальных образований по данной латентной категории. Предложены рекомендации по активизации инвестиционной деятельности в регионе в целом и наиболее проблемных муниципальных образованиях.
Одной из ключевых проблем современного общества является проблема привлечения инвестиций. Инвестиционные ресурсы ограничены, и удовлетворить всю имеющуюся потребность в них практически невозможно. Данный тезис особенно актуален в условиях финансово-экономического кризиса, когда инвесторы, учитывая резко возросшие риски, еще более тщательно оценивают потенциальные объекты инвестирования.
Известно, что на готовность инвестора осуществить вложения большое влияние оказывает инвестиционная деятельность в рамках объекта инвестирования. Так с целью выявления уровня инвестиционной деятельности в регионе и в отдельных муниципальных образованиях в рамках выпускной квалификационной работы был осуществлен анализ и моделирование инвестиционной деятельности в Республике Татарстан.
На начальном этапе исследования нами был проведен содержательный анализ основных понятий инвестиционной сферы. Обзор отечественной и зарубежной научной литературы позволил выделить наиболее существенные характеристики категорий «инвестиции», «инвестиционный климат региона», «региональная инвестиционная привлекательность», «инвестиционный потенциал региона» и сформулировать собственное определение категории «инвестиционная деятельность», под которым понимается поэтапная деятельность инвестора, которая осуществляется с целью эффективного воспроизводства инвестиционного процесса. Наряду с этим проведен анализ содержание категории «регулирование инвестиционной деятельности» и выявлена необходимость его проведения. Впоследствии, основываясь на данный категориальный аппарат, была проанализирована экономическая литература, направленная на анализ, моделирование, прогнозирование рассматриваемых процессов на основе реальных данных.
Обзор существующих работ по исследуемой теме показал, что рассматриваемые вопросы в целом являются проработанными и хорошо изученными. Однако, рассмотренные исследования, как правило, обращены к анализу отдельных составляющих инвестиционной деятельности, таких как инвестиционный климат, привлекательность и потенциал. Отсутствуют работы, которые посредством различных методов на основе и временных и пространственных данных позволили бы реально оценить уровень инвестиционной деятельности в регионе.
Совокупность методов для достижения цели исследования была выбрана в результате анализа преимуществ и недостатков методов, реализованных в рассмотренных работах и их применимости для исследования инвестиционной деятельности в регионе. Так, моделирование инвестиционной деятельности было предложено осуществить в форме систем одновременных регрессионных уравнений, которые позволяют не только выявить факторы, оказывающие влияние на основные показатели инвестиционной деятельности, но и осуществить сценарное прогнозирование этих показателей. Для проведения сравнительного анализа городов и районов региона по уровню инвестиционной деятельности, выбраны многомерные методы классификации: метод Уорда и метод К-средних. Ранжирование муниципальных образований по уровню инвестиционной деятельности, осуществили методами множественного выбора.
Моделирование инвестиционной деятельности было осуществлено на основе системы одновременных регрессионных уравнений. Реализация нетрадиционного корреляционного анализа позволила осуществить отбор показателей для построения системы одновременных уравнений. По результатам оценки модели системы были выявлены факторы, влияющие на результативные переменные. Основываясь на одномерные прогнозы предопределенных переменных для результативных переменных, было осуществлено сценарное прогнозирование. В результате было получено три сценария развития каждой результативной переменной - наиболее вероятный, оптимистически и пессимистический. В целом полученные прогнозы по оптимистическому и наиболее вероятному сценариям при их реализации окажутся благоприятными для дальнейшего развития региона. Для недопущения реализации пессимистических сценариев важным является проведение региональными властями различных мер, среди которых улучшение налогового климата, сдерживание инфляционных процессов, развитие инфраструктуры.
В рамках исследования был осуществлен анализ внутрирегиональной дифференциации республики по инвестиционной деятельности. В частности была реализована классификация муниципальных образований по уровню инвестиционной деятельности на однородные группы. Выделили классы муниципальных образований с низким, средним и высоким уровнем инвестиционной деятельности. В результате анализа внутрирегиональной дифференциации было выяснено, что в рассматриваемом периоде муниципальные образования характеризуются непостоянством уровня инвестиционной деятельности. То есть помимо существования пространственной неоднородности городов и районов области по уровню инвестиционной деятельности, было выявлено существование временной неоднородности. Вследствие этого, актуальным посчитали осуществить моделирование зависимостей между показателями, характеризующими инвестиционную деятельность на основе панельных данных.
Моделирование на основе панельных данных позволило учесть и пространственную и временную неоднородность данных. В рамках моделирования для каждой результативной переменной были оценены модели с фиксированными и со случайными эффектами. Так, для показателя инвестиции в основной капитал в качестве наиболее приемлемой была выбрана модель с фиксированными эффектами, а для показателей объема строительных работ и удельный вес убыточных организаций - со случайными. Проведенный анализ позволил смоделировать инвестиционную деятельность в регионе.
Для осуществления сравнительного анализа муниципальных образований был построен интегральный показатель инвестиционной деятельности на основе моделей упорядоченного множественного выбора. По значению латентной категории осуществили ранжирование муниципальных образований. Построенный рейтинг городов и районов региона позволяет инвесторам, прежде всего, выбрать потенциальный объект инвестирования.
Кроме этого из проведенного анализа следует, что уровень инвестиционной деятельности в рамках отдельных районов сильно дифференцирован. Для сбалансированного развития экономики региона требуется, согласно построенному рейтингу муниципальных образований, осуществить адресную поддержку районам с низким уровнем инвестиционной деятельности. Помимо прямого воздействия региональными властями наиболее эффективным является косвенное регулирование, а именно создание благоприятных условий для оживления инвестиционной деятельности и повышения эффективности инвестиций.
В числе предложенных рекомендаций по увеличению инвестиционной деятельности в регионе можно выделить - снижение административных барьеров до системы «одного окна» в процессе получения налоговых льгот, преференций и проведение лояльного отбора проектов для поддержки. Предложены рекомендации для воздействия на каждый показатель, характеризующий инвестиционную деятельность в регионе, среди них: увеличение величины прожиточного минимума, регулирование цен на туристические услуги в сезон, льготное кредитование, стажировка студентов и выпускников в предприятиях региона и другие. Стоит отдельно отметить, что наибольшая эффективность достигается при взаимодействии, как региональных властей, так и предпринимательской среды.
Известно, что на готовность инвестора осуществить вложения большое влияние оказывает инвестиционная деятельность в рамках объекта инвестирования. Так с целью выявления уровня инвестиционной деятельности в регионе и в отдельных муниципальных образованиях в рамках выпускной квалификационной работы был осуществлен анализ и моделирование инвестиционной деятельности в Республике Татарстан.
На начальном этапе исследования нами был проведен содержательный анализ основных понятий инвестиционной сферы. Обзор отечественной и зарубежной научной литературы позволил выделить наиболее существенные характеристики категорий «инвестиции», «инвестиционный климат региона», «региональная инвестиционная привлекательность», «инвестиционный потенциал региона» и сформулировать собственное определение категории «инвестиционная деятельность», под которым понимается поэтапная деятельность инвестора, которая осуществляется с целью эффективного воспроизводства инвестиционного процесса. Наряду с этим проведен анализ содержание категории «регулирование инвестиционной деятельности» и выявлена необходимость его проведения. Впоследствии, основываясь на данный категориальный аппарат, была проанализирована экономическая литература, направленная на анализ, моделирование, прогнозирование рассматриваемых процессов на основе реальных данных.
Обзор существующих работ по исследуемой теме показал, что рассматриваемые вопросы в целом являются проработанными и хорошо изученными. Однако, рассмотренные исследования, как правило, обращены к анализу отдельных составляющих инвестиционной деятельности, таких как инвестиционный климат, привлекательность и потенциал. Отсутствуют работы, которые посредством различных методов на основе и временных и пространственных данных позволили бы реально оценить уровень инвестиционной деятельности в регионе.
Совокупность методов для достижения цели исследования была выбрана в результате анализа преимуществ и недостатков методов, реализованных в рассмотренных работах и их применимости для исследования инвестиционной деятельности в регионе. Так, моделирование инвестиционной деятельности было предложено осуществить в форме систем одновременных регрессионных уравнений, которые позволяют не только выявить факторы, оказывающие влияние на основные показатели инвестиционной деятельности, но и осуществить сценарное прогнозирование этих показателей. Для проведения сравнительного анализа городов и районов региона по уровню инвестиционной деятельности, выбраны многомерные методы классификации: метод Уорда и метод К-средних. Ранжирование муниципальных образований по уровню инвестиционной деятельности, осуществили методами множественного выбора.
Моделирование инвестиционной деятельности было осуществлено на основе системы одновременных регрессионных уравнений. Реализация нетрадиционного корреляционного анализа позволила осуществить отбор показателей для построения системы одновременных уравнений. По результатам оценки модели системы были выявлены факторы, влияющие на результативные переменные. Основываясь на одномерные прогнозы предопределенных переменных для результативных переменных, было осуществлено сценарное прогнозирование. В результате было получено три сценария развития каждой результативной переменной - наиболее вероятный, оптимистически и пессимистический. В целом полученные прогнозы по оптимистическому и наиболее вероятному сценариям при их реализации окажутся благоприятными для дальнейшего развития региона. Для недопущения реализации пессимистических сценариев важным является проведение региональными властями различных мер, среди которых улучшение налогового климата, сдерживание инфляционных процессов, развитие инфраструктуры.
В рамках исследования был осуществлен анализ внутрирегиональной дифференциации республики по инвестиционной деятельности. В частности была реализована классификация муниципальных образований по уровню инвестиционной деятельности на однородные группы. Выделили классы муниципальных образований с низким, средним и высоким уровнем инвестиционной деятельности. В результате анализа внутрирегиональной дифференциации было выяснено, что в рассматриваемом периоде муниципальные образования характеризуются непостоянством уровня инвестиционной деятельности. То есть помимо существования пространственной неоднородности городов и районов области по уровню инвестиционной деятельности, было выявлено существование временной неоднородности. Вследствие этого, актуальным посчитали осуществить моделирование зависимостей между показателями, характеризующими инвестиционную деятельность на основе панельных данных.
Моделирование на основе панельных данных позволило учесть и пространственную и временную неоднородность данных. В рамках моделирования для каждой результативной переменной были оценены модели с фиксированными и со случайными эффектами. Так, для показателя инвестиции в основной капитал в качестве наиболее приемлемой была выбрана модель с фиксированными эффектами, а для показателей объема строительных работ и удельный вес убыточных организаций - со случайными. Проведенный анализ позволил смоделировать инвестиционную деятельность в регионе.
Для осуществления сравнительного анализа муниципальных образований был построен интегральный показатель инвестиционной деятельности на основе моделей упорядоченного множественного выбора. По значению латентной категории осуществили ранжирование муниципальных образований. Построенный рейтинг городов и районов региона позволяет инвесторам, прежде всего, выбрать потенциальный объект инвестирования.
Кроме этого из проведенного анализа следует, что уровень инвестиционной деятельности в рамках отдельных районов сильно дифференцирован. Для сбалансированного развития экономики региона требуется, согласно построенному рейтингу муниципальных образований, осуществить адресную поддержку районам с низким уровнем инвестиционной деятельности. Помимо прямого воздействия региональными властями наиболее эффективным является косвенное регулирование, а именно создание благоприятных условий для оживления инвестиционной деятельности и повышения эффективности инвестиций.
В числе предложенных рекомендаций по увеличению инвестиционной деятельности в регионе можно выделить - снижение административных барьеров до системы «одного окна» в процессе получения налоговых льгот, преференций и проведение лояльного отбора проектов для поддержки. Предложены рекомендации для воздействия на каждый показатель, характеризующий инвестиционную деятельность в регионе, среди них: увеличение величины прожиточного минимума, регулирование цен на туристические услуги в сезон, льготное кредитование, стажировка студентов и выпускников в предприятиях региона и другие. Стоит отдельно отметить, что наибольшая эффективность достигается при взаимодействии, как региональных властей, так и предпринимательской среды.