Помощь студентам в учебе
Разработка и реализация бизнес-плана инвестиционного проекта на примере топливного рынка в Республике Татарстан
|
Введение
1. Теоретические основы бизнес-планирования
1.1 Инвестиции как фактор развития организации. 12
1.2. Особенности бизнес-планирования деятельности компаний на
региональном топливном рынке 24
1.3. Жизненный цикл инвестиционного проекта и показатели его эффективности 44
Глава 2. Экономическое обоснование бизнес-плана строительства автозаправочного комплекса 65
2.1. Экономический анализ топливного рынка РТ и обоснование
необходимости строительства автозаправочного комплекса 65
2.2. Бизнес-среда проекта и финансовое состояние компании 81
2.3. Анализ финансовой состоятельности проекта 88
Глава 3. Рекомендации по эффективной реализации бизнес-плана 106
3.1. Применение сценарного подхода и анализа чувствительности в ходе
реализации инвестиционного проекта 106
3.2. Формирование системы контроля за реализацией бизнес-проекта 119
Заключение 128
Список использованных источников 132
Приложения
1. Теоретические основы бизнес-планирования
1.1 Инвестиции как фактор развития организации. 12
1.2. Особенности бизнес-планирования деятельности компаний на
региональном топливном рынке 24
1.3. Жизненный цикл инвестиционного проекта и показатели его эффективности 44
Глава 2. Экономическое обоснование бизнес-плана строительства автозаправочного комплекса 65
2.1. Экономический анализ топливного рынка РТ и обоснование
необходимости строительства автозаправочного комплекса 65
2.2. Бизнес-среда проекта и финансовое состояние компании 81
2.3. Анализ финансовой состоятельности проекта 88
Глава 3. Рекомендации по эффективной реализации бизнес-плана 106
3.1. Применение сценарного подхода и анализа чувствительности в ходе
реализации инвестиционного проекта 106
3.2. Формирование системы контроля за реализацией бизнес-проекта 119
Заключение 128
Список использованных источников 132
Приложения
Современные экономические условия характеризуются растущими потребностями в финансировании развития и модернизации российских предприятий. Актуализируется необходимость активизации инвестиционной деятельности, которая будет способствовать стабилизации российской экономики и ускорению ее перехода к качественно новой ступени развития. При этом эффективность деятельности экономических субъектов в значительной степени зависит от выбора направлений вложения капитала, их обоснованности и возможностей финансовой реализации. Поэтому одной из приоритетных задач финансового менеджмента, от качественного решения которой во многом зависит стратегическое развитие предприятия, выступает формирование эффективного инвестиционного бизнес-плана, который будет учитывать как макроэкономические тенденции, так и внутренние особенности функционирования предприятия.
Организации, которые будут уделять пристальное внимание вопросам разработки инвестиционного бизнес-плана, окажутся в конечном счете более подготовленными к выходу на конкурентный рынок и финансово устойчивыми. Процесс формирования инвестиционного бизнес-плана, определение в его рамках соответствующего финансового обеспечения инвестиционной деятельности актуален для всех российских предприятий.
Поиск подходов и алгоритмов разработки инвестиционного бизнес- плана в условиях современного финансового менеджмента предусматривает решение финансовых задач, что еще раз подчеркивает своевременность и актуальность заявленного диссертационного исследования.
Степень научной разработанности проблемы. Исследования теоретических вопросов формирования бизнес-плана представлены в трудах как отечественных, так и зарубежных научных школ. К наиболее известным работам следует отнести труды таких отечественных ученых как: Баев И.А., 4
Теоретико-методологические аспекты развития финансовой науки и финансового менеджмента нашли свое отражение в работах таких отечественных ученых, как: Балабанов И.Т., Барчуков А.В., Ботош Н.Н., Золотарев В.С., Ковалев В.В., Колчина Н.В., Малых Н.И., Никитина Н.В., Перекрестова Л.В., Поляк Г.Б., Романенко Н.М., Островский П.Ю., Сазонов С.П., Стоянова Е.С., Симоненко Н.Н., и др. Из зарубежных ученых надо отметить таких, как: Бригхем Ю., Брейли Р., Герц Р., Киган Э.М., Майерс С., Рид С., Филипс Д. М.Х., Шойерман. Х-Д., Экклз Дж. Р. и др. Интеграция российской экономики в глобальную финансовую систему расширила возможности финансирования инвестиций, однако, на практике реализация инвестиционных проектов предприятий происходит в условиях ограниченных финансовых ресурсов.
Вопросы финансирования инвестиционных проектов и их оценка рассматриваются в работах таких российских ученых, как: Блау С.Л., Бронштейн Е.М., Гуськова Н.Д., Димитров И. Л., Игонина Л.Л., Комарова Н.С., Краковская И.Н., Маколов В.И., Межов С.И., Плеханов С.В., Рабинович А.М., Слушкина Ю.Ю., Чараева М.В., а также зарубежных ученых Александер Г., Бейли Д., Шарп У.
Вместе с тем, существование неразработанных вопросов формирования инвестиционного бизнес-плана во взаимосвязи с финансовым обеспечением инвестиционного процесса оставляет простор для дальнейших теоретических и практических разработок, что еще раз подчеркивает актуальность обращения к выбранной теме диссертационного исследования и предопределяет постановку цели и задач данного исследования, выбор объекта и предмета.
В соответствии с поставленной целью в диссертационном исследовании решались следующие задачи:
С определить понятие и сущность инвестиции как фактора развития
организации;
С раскрыть сущность понятия бизнес-плана и основных этапов его
разработки;
С проанализировать основные этапы реализация бизнес-плана и
показатели, характеризующие эффективность инвестиционного проекта;
С рассмотреть и проанализировать сущность инвестиционного
проекта на примере компании ООО «Транзит Сити»;
С дать описание разделов бизнес-плана компании ООО «Транзит Сити»;
С оценить влияние бизнес-проекта на финансовое состояние организации.
С проанализировать показатели, характеризующие эффективность
инвестиционного проекта ООО «Транзит Сити»;
С рассмотреть формирование системы контроля за реализацией
бизнес-проекта.
С проанализировать применение информационных технологий в бизнес-планировании.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются финансовые аспекты бизнес-планирования инвестиционной деятельности предприятий в условиях модернизации российской экономики.
Методология и методы исследования. Методологическую основу исследования составили труды классиков экономической науки, результаты фундаментальных и прикладных исследований современных ведущих отечественных и зарубежных ученых, посвященные разработке теории финансового менеджмента, корпоративных финансов, управления инвестициями, финансового обеспечения инвестиционной деятельности, стратегического менеджмента, финансового анализа, оценки
инвестиционных проектов.
При решении конкретных задач использовались такие методы научного познания как: целеполагание, сравнение, анализ, группировка, алгоритмизация, моделирование, а также метод логического обобщения и системного подхода к изучению экономических явлений. Анализ данных, а также компьютерное моделирование производились при помощи программы Microsoft Excel 2013.
Нормативная и информационная база исследования. Нормативной базой исследования послужили Федеральные законы РФ, Постановления Правительства РФ, Приказы Министерства финансов РФ, Инструкции Центрального банка России.
Информационную основу работы составляют статьи и монографии российских и зарубежных ученых в области консолидированной отчетности и анализа финансовой устойчивости, статистические материалы Федеральной службы государственной статистики и системы анализа рынков и компаний «СПАРК», а также отчетность компаний, публикуемая в средствах массовой информации.
Научная новизна результатов исследования заключается в постановке и разработке рекомендаций по формированию информации для целей составления инвестиционного проекта в бизнес-планировании.
В процессе исследования получены следующие основные результаты:
1. Автором проанализирована взаимосвязь жизненных циклов продукта и инвестиционного цикла проекта в статическом представлении.
2. Сформулирована и уточнена классификация инвестиций по основным признакам.
3. Сформулирована цель подготовки бизнес -плана реализации инвестиционного проекта.
4. Определен периметр участников бизнес-проекта,
заинтересованных в реализации бизнес-плана.
5. Разработана типовая карта интересов банка, кредитующего инвестиционный проект.
6. Разработана модель системы планов промышленного предприятия и структура модели разделов бизнес-плана..
7. Осуществлен сравнительный анализ различных методик в области планирования бизнеса.
8. Выделены основные компоненты инвестиционного проекта.
9. Проанализированы этапы оценки показателей эффективности инвестиционного проекта.
10. Построен бизнес-план строительства автозаправочного комплекса на примере ООО «Транзит Сити», проанализировано воздействие инвестиционного проекта на финансовое состояние компании, выделены основные показатели эффективности инвестиционного проекта.
11. Осуществлен сравнительный анализ систем для построения бизнес-плана инвестиционного проекта.
Теоретическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные положения и выводы, сформулированные в работе, дополняют и развивают сложившуюся теоретическую базу проектирования, углубляют методологические основы его исследования и задают вектор разработки стратегии принятия инвестиционных решений. Теоретико-методические и практические выводы по инвестиционному бизнес- планированию на российских предприятиях могут использоваться при комплексном изучении финансового менеджмента.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что основные теоретические и методологические положения и научные выводы, полученные автором, обладают большим потенциалом практической реализации и доведены до уровня конкретных предложений и рекомендаций, которые могут быть использованы на российских предприятиях в целях повышения эффективности финансового менеджмента.
Теоретико-методические разработки могут быть использованы на российских предприятиях для повышения эффективности принятия инвестиционных решений в условиях современного финансового менеджмента. В частности, результаты оценки финансово-экономической и инвестиционной политики, полученные посредством использования разработанной в исследовании комплексной методики могут лежать в основе определения направлений инвестирования в стратегической перспективе.
Алгоритм постановки инвестиционного бизнес-планирования позволит повысить эффективность процесса принятия инвестиционных решений и акцентировать внимание менеджеров на финансовом обеспечении процесса инвестировании
Степень достоверности, апробация и внедрение результатов исследований. Степень достоверности результатов проведенных исследований подтверждается глубокой проработкой первоисточников (как отечественных, так и зарубежных) по теме диссертации, представительностью и достоверностью исходных данных, применением современных методов анализа, корректностью выполненных расчетов.
Структура и объем работы. Структура диссертации определена целью, задачами и логикой диссертационного исследования, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 81 источника, и 7 приложений. Общий объем диссертации составляет 128 страницы, содержит 28 рисунка и 15 таблиц.
Организации, которые будут уделять пристальное внимание вопросам разработки инвестиционного бизнес-плана, окажутся в конечном счете более подготовленными к выходу на конкурентный рынок и финансово устойчивыми. Процесс формирования инвестиционного бизнес-плана, определение в его рамках соответствующего финансового обеспечения инвестиционной деятельности актуален для всех российских предприятий.
Поиск подходов и алгоритмов разработки инвестиционного бизнес- плана в условиях современного финансового менеджмента предусматривает решение финансовых задач, что еще раз подчеркивает своевременность и актуальность заявленного диссертационного исследования.
Степень научной разработанности проблемы. Исследования теоретических вопросов формирования бизнес-плана представлены в трудах как отечественных, так и зарубежных научных школ. К наиболее известным работам следует отнести труды таких отечественных ученых как: Баев И.А., 4
Теоретико-методологические аспекты развития финансовой науки и финансового менеджмента нашли свое отражение в работах таких отечественных ученых, как: Балабанов И.Т., Барчуков А.В., Ботош Н.Н., Золотарев В.С., Ковалев В.В., Колчина Н.В., Малых Н.И., Никитина Н.В., Перекрестова Л.В., Поляк Г.Б., Романенко Н.М., Островский П.Ю., Сазонов С.П., Стоянова Е.С., Симоненко Н.Н., и др. Из зарубежных ученых надо отметить таких, как: Бригхем Ю., Брейли Р., Герц Р., Киган Э.М., Майерс С., Рид С., Филипс Д. М.Х., Шойерман. Х-Д., Экклз Дж. Р. и др. Интеграция российской экономики в глобальную финансовую систему расширила возможности финансирования инвестиций, однако, на практике реализация инвестиционных проектов предприятий происходит в условиях ограниченных финансовых ресурсов.
Вопросы финансирования инвестиционных проектов и их оценка рассматриваются в работах таких российских ученых, как: Блау С.Л., Бронштейн Е.М., Гуськова Н.Д., Димитров И. Л., Игонина Л.Л., Комарова Н.С., Краковская И.Н., Маколов В.И., Межов С.И., Плеханов С.В., Рабинович А.М., Слушкина Ю.Ю., Чараева М.В., а также зарубежных ученых Александер Г., Бейли Д., Шарп У.
Вместе с тем, существование неразработанных вопросов формирования инвестиционного бизнес-плана во взаимосвязи с финансовым обеспечением инвестиционного процесса оставляет простор для дальнейших теоретических и практических разработок, что еще раз подчеркивает актуальность обращения к выбранной теме диссертационного исследования и предопределяет постановку цели и задач данного исследования, выбор объекта и предмета.
В соответствии с поставленной целью в диссертационном исследовании решались следующие задачи:
С определить понятие и сущность инвестиции как фактора развития
организации;
С раскрыть сущность понятия бизнес-плана и основных этапов его
разработки;
С проанализировать основные этапы реализация бизнес-плана и
показатели, характеризующие эффективность инвестиционного проекта;
С рассмотреть и проанализировать сущность инвестиционного
проекта на примере компании ООО «Транзит Сити»;
С дать описание разделов бизнес-плана компании ООО «Транзит Сити»;
С оценить влияние бизнес-проекта на финансовое состояние организации.
С проанализировать показатели, характеризующие эффективность
инвестиционного проекта ООО «Транзит Сити»;
С рассмотреть формирование системы контроля за реализацией
бизнес-проекта.
С проанализировать применение информационных технологий в бизнес-планировании.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются финансовые аспекты бизнес-планирования инвестиционной деятельности предприятий в условиях модернизации российской экономики.
Методология и методы исследования. Методологическую основу исследования составили труды классиков экономической науки, результаты фундаментальных и прикладных исследований современных ведущих отечественных и зарубежных ученых, посвященные разработке теории финансового менеджмента, корпоративных финансов, управления инвестициями, финансового обеспечения инвестиционной деятельности, стратегического менеджмента, финансового анализа, оценки
инвестиционных проектов.
При решении конкретных задач использовались такие методы научного познания как: целеполагание, сравнение, анализ, группировка, алгоритмизация, моделирование, а также метод логического обобщения и системного подхода к изучению экономических явлений. Анализ данных, а также компьютерное моделирование производились при помощи программы Microsoft Excel 2013.
Нормативная и информационная база исследования. Нормативной базой исследования послужили Федеральные законы РФ, Постановления Правительства РФ, Приказы Министерства финансов РФ, Инструкции Центрального банка России.
Информационную основу работы составляют статьи и монографии российских и зарубежных ученых в области консолидированной отчетности и анализа финансовой устойчивости, статистические материалы Федеральной службы государственной статистики и системы анализа рынков и компаний «СПАРК», а также отчетность компаний, публикуемая в средствах массовой информации.
Научная новизна результатов исследования заключается в постановке и разработке рекомендаций по формированию информации для целей составления инвестиционного проекта в бизнес-планировании.
В процессе исследования получены следующие основные результаты:
1. Автором проанализирована взаимосвязь жизненных циклов продукта и инвестиционного цикла проекта в статическом представлении.
2. Сформулирована и уточнена классификация инвестиций по основным признакам.
3. Сформулирована цель подготовки бизнес -плана реализации инвестиционного проекта.
4. Определен периметр участников бизнес-проекта,
заинтересованных в реализации бизнес-плана.
5. Разработана типовая карта интересов банка, кредитующего инвестиционный проект.
6. Разработана модель системы планов промышленного предприятия и структура модели разделов бизнес-плана..
7. Осуществлен сравнительный анализ различных методик в области планирования бизнеса.
8. Выделены основные компоненты инвестиционного проекта.
9. Проанализированы этапы оценки показателей эффективности инвестиционного проекта.
10. Построен бизнес-план строительства автозаправочного комплекса на примере ООО «Транзит Сити», проанализировано воздействие инвестиционного проекта на финансовое состояние компании, выделены основные показатели эффективности инвестиционного проекта.
11. Осуществлен сравнительный анализ систем для построения бизнес-плана инвестиционного проекта.
Теоретическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные положения и выводы, сформулированные в работе, дополняют и развивают сложившуюся теоретическую базу проектирования, углубляют методологические основы его исследования и задают вектор разработки стратегии принятия инвестиционных решений. Теоретико-методические и практические выводы по инвестиционному бизнес- планированию на российских предприятиях могут использоваться при комплексном изучении финансового менеджмента.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что основные теоретические и методологические положения и научные выводы, полученные автором, обладают большим потенциалом практической реализации и доведены до уровня конкретных предложений и рекомендаций, которые могут быть использованы на российских предприятиях в целях повышения эффективности финансового менеджмента.
Теоретико-методические разработки могут быть использованы на российских предприятиях для повышения эффективности принятия инвестиционных решений в условиях современного финансового менеджмента. В частности, результаты оценки финансово-экономической и инвестиционной политики, полученные посредством использования разработанной в исследовании комплексной методики могут лежать в основе определения направлений инвестирования в стратегической перспективе.
Алгоритм постановки инвестиционного бизнес-планирования позволит повысить эффективность процесса принятия инвестиционных решений и акцентировать внимание менеджеров на финансовом обеспечении процесса инвестировании
Степень достоверности, апробация и внедрение результатов исследований. Степень достоверности результатов проведенных исследований подтверждается глубокой проработкой первоисточников (как отечественных, так и зарубежных) по теме диссертации, представительностью и достоверностью исходных данных, применением современных методов анализа, корректностью выполненных расчетов.
Структура и объем работы. Структура диссертации определена целью, задачами и логикой диссертационного исследования, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 81 источника, и 7 приложений. Общий объем диссертации составляет 128 страницы, содержит 28 рисунка и 15 таблиц.
1. Автором проанализирована взаимосвязь жизненных циклов продукта и инвестиционного цикла проекта в статическом представлении.
2. Сформулирована и уточнена классификация инвестиций по основным признакам.
3. Сформулирована цель подготовки бизнес -плана реализации инвестиционного проекта.
4. Определен периметр участников бизнес-проекта, заинтересованных в реализации бизнес-плана.
5. Разработана типовая карта интересов банка, кредитующего инвестиционный проект.
6. Разработана модель системы планов промышленного предприятия и структура модели разделов бизнес-плана..
7. Осуществлен сравнительный анализ различных методик в области планирования бизнеса.
8. Выделены основные компоненты инвестиционного проекта.
9. Проанализированы этапы оценки показателей эффективности инвестиционного проекта.
10. Построен бизнес-план строительства автозаправочного комплекса на примере ООО «Транзит Сити», проанализировано воздействие инвестиционного проекта на финансовое состояние компании, выделены основные показатели эффективности инвестиционного проекта.
11. Осуществлен сравнительный анализ систем для построения бизнес-плана инвестиционного проекта.
2. Сформулирована и уточнена классификация инвестиций по основным признакам.
3. Сформулирована цель подготовки бизнес -плана реализации инвестиционного проекта.
4. Определен периметр участников бизнес-проекта, заинтересованных в реализации бизнес-плана.
5. Разработана типовая карта интересов банка, кредитующего инвестиционный проект.
6. Разработана модель системы планов промышленного предприятия и структура модели разделов бизнес-плана..
7. Осуществлен сравнительный анализ различных методик в области планирования бизнеса.
8. Выделены основные компоненты инвестиционного проекта.
9. Проанализированы этапы оценки показателей эффективности инвестиционного проекта.
10. Построен бизнес-план строительства автозаправочного комплекса на примере ООО «Транзит Сити», проанализировано воздействие инвестиционного проекта на финансовое состояние компании, выделены основные показатели эффективности инвестиционного проекта.
11. Осуществлен сравнительный анализ систем для построения бизнес-плана инвестиционного проекта.