Введение 3
1. Теоретические основы финансово-кредитных продуктов для сельскохозяйственных товаропроизводителей 7
1.1. Роль агропромышленного сектора в структуре реального сектора экономики 7
1.2. Основы взаимодействия банковского и агропромышленного
сектора 16
1.3. Риски производственно-хозяйственной деятельности в аграрной
сфере 28
1.4. Государственная поддержка и субсидирование
сельхозтоваропроизводителей 38
2. Анализ финансово-кредитных продуктов для сельхозтоваропроизводителей на
примере отечественных и зарубежных рынков 47
2.1. Анализ современных тенденций развития сельского хозяйства и
агропромышленного сектора 47
2.2. Анализ взаимодействия банков и сельскохозяйственных
товаропроизводителей в Российской Федерации 56
2.3. Институциональные и организационные особенности кредитования
сельхозпроизводителей в зарубежной практике 68
3. Развитие финансово-кредитных продуктов для сельскохозяйственных
товаропроизводителей в условиях программы импортозамещения 80
3.1. Проблемы и противоречия взаимодействия коммерческих банков и
предприятий агропромышленного комплекса 80
3.2. Перспективы развития финансово-кредитных продуктов для
сельхозтоваропроизводителей 86
Заключение 105
Список использованных источников 107
Приложения
Взаимодействие банковского сектора и агропромышленного комплекса экономики является одними из наиболее сложных в формирующихся рыночных условиях. Агропромышленное производство в силу своей специфики сезонности, длительности цикла производства, зависимости от природных факторов нуждается в инвестициях и заемных источниках финансирования. Эти особенности способствуют тому, что агропромышленное производство становится сферой, закрытой для внешних инвестиций и плохо проницаемой для отечественных банковских структур.
Актуальность изучения взаимодействия банковского сектора и сельхозтоваропроизводителей определяется реализацией такие программ как: «Развитие финансово-кредитной системы агропромышленного комплекса», Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013 - 2020 гг., программа импортозамещения.
Проблемы финансово-кредитного обеспечения АПК затрагивались в трудах Губанова А., Калтырина А., Лишаиского М., Масловой И., Меликова Ю. и др. Однако, несмотря на имеющиеся исследования по финансированию и кредитованию АПК, ранее не акцентировалось выделение экономического содержания и специфики банковского кредитования сельскохозяйственного производства. Кроме того, вследствие неразвитости и незавершенности становления недостаточно изучено и не стало специальным объектом анализа кредитование коммерческими банками предприятий АПК. Прежде всего это относится к проблеме отбора проектов и оценки риска банковского кредитования сельскохозяйственных предприятий с учетом специфики аграрной сферы. Все это и предопределило выбор темы диссертационного исследования.
Цель исследования - оценка взаимодействия агропромышленного сектора экономики и банковского сектора, определение перспектив его развития.
Задачи исследования:
- изучить роль агропромышленного сектора в структуре реального сектора экономики;
- рассмотреть основы взаимодействия банковского и агропромышленного сектора;
- выявить риски производственно-хозяйственной деятельности в аграрной сфере;
- провести анализ финансово-кредитных продуктов для сельхозтоваропроизводителей на примере отечественных и зарубежных рынков;
- вывить проблемы и противоречия взаимодействия коммерческих банков и предприятий агропромышленного комплекса;
- оценить перспективы развития финансово-кредитных продуктов для сельхозтоваропроизводителей.
Объект исследования - финансово-кредитные продукты для сельхозтоваропроизводителей.
Предмет исследования - экономические отношения, возникающие при взаимодействии реального сектора экономики и банковского сектора в агропромышленном секторе.
Научная новизна исследования:
- уточнено понятие финансово-кредитного продукта для сельхозтоваропроизводителей в условиях влияния деструктивных факторов - как комплекса взаимоувязанных финансовых услуг, кредитных инструментов, технологий, предлагаемого финансовыми институтами в качестве решения, обеспечивающего финансирование широкого круга предприятий сельского хозяйства, расширение доступности финансовых услуг для сельскохозяйственных предприятий с целью снижения рисков, повышения производительности и доходности хозяйств всех категорий и обеспечивающего ускоренное импортозамещение основных видов сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия;
- доказано влияние факторов (обороты предприятий АПК, доля АПК в ВВП России; ключевая ставка; уровень инфляции) на объем предоставленных кредитов АПК в России с использованием экономико-математического моделирования. Построен прогноз объема предоставленных кредитов АПК в России в горизонте планирования до 2022 года;
- в результате проведенного анализа финансово-кредитных инструментов для сельхозтоваропроизводителей в совокупности с исследованием позитивного зарубежного опыта в качестве предпочтительных направлений развития финансово-кредитных продуктов, имеющих потенциал в условиях ограничения финансовых ресурсов и необходимости решения проблемы импортозамещения, выделены:
а) стратегическое партнерство бизнеса и государства при: создании различных видов интегрированных формирований (агрокластеров); развитии инструмента секьюритизации; совершенствовании института залогового обеспечения и формировании гарантийного фонда проектного финансирования АПК;
б) ГЧП - решения для снижения рискованности сельского хозяйства путем устранения системных рисков (например, производственных и погодных рисков посредством страхования и инструментов хеджирования цен);
в) сокращение операционных расходов для мелких фермеров и сельскохозяйственных малых и средних предприятий (например, цифровые финансовые технологии).
Методологическую и теоретическую базу настоящего исследования составляют концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых, отражающие экономические механизмы финансово-кредитного обеспечения агросферы, а также взаимосвязи банковского и сельскохозяйственного капитала; законодательные и нормативные акты; материалы научных конференций, семинаров, специальная литература в области финансов и кредита. Цель и задачи исследования формировались в соответствии с содержанием основных направлений отечественной нормативной базы организации кредитования.
В основу исследования поставленной проблемы положены общенаучные методы: наблюдения, группировки, исторического и сравнительного анализа, обобщения.
Информационно-эмпирическую базу исследования составляют официальные статистические данные, материалы Министерства сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации, данные коммерческих банков, статистические сборники, ежегодники, монографии, материалы, содержащиеся в научных публикациях и периодической печати.
Практическая значимость исследования заключается в возможности использования его результатов коммерческими банками при организации кредитования АПК.
Теоретическая часть исследования, позволила сделать вывод, что взаимодействие отечественного банковского сектора экономики с агропромышленным комплексом осуществляется при участии финансово - кредитных институтов с использованием таких финансовых инструментов как банковское кредитование, финансирование, инвестирование, секьюритизации, лизинге, выпуске ценных бумаг, инвестиционном консультировании. Благодаря государственному регулированию и поддержки агропромышленного комплекса для финансово-кредитных институтов растет привлекательность инвестиций в данную отрасль. Поэтому необходимо развивать формы взаимодействия данных секторов на основе государственно-частного партнерства.
В рамках исследования уточнено понятие финансово-кредитного продукта для сельхозтоваропроизводителей в условиях влияния деструктивных факторов - как комплекса взаимоувязанных финансовых услуг, кредитных инструментов, технологий, предлагаемого финансовыми институтами в качестве решения, обеспечивающего финансирование широкого круга предприятий сельского хозяйства, расширение доступности финансовых услуг для сельскохозяйственных предприятий с целью снижения рисков, повышения производительности и доходности хозяйств всех категорий и обеспечивающего ускоренное импортозамещение основных видов сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия.
Существует несколько типов классификации сельскохозяйственных рисков. В основу первой классификации положен вид нанесенного ущерба - прямой или косвенный. На основе вероятности возникновения прямого экономического ущерба выделяют следующие группы прямых рисков: природно-естественная, биологическая, территориальная, имущественноправовая. Сельскохозяйственные риски, приносящие косвенный ущерб (недополучение прибыли или потеря дохода) можно объединить в следующие группы: политические риски, управленческие, социальные, финансовые, кредитные и инвестиционные, инновационные, экологические. Другая классификация сельскохозяйственных рисков основана на выделении функционально-объектных блоков производственных отношений субъектов агропромышленного производства. В ней весь спектр рисков представлен в виде производственных, ценовых (рыночных), институциональных.
Государственная поддержка является составной частью аграрной политики всех стран мира. Она позволяет компенсировать потери отрасли в условиях нестабильности рынка, обеспечить эффективное функционирование агропромышленного производства в целом. Развитые страны, где из бюджета выделяются значительные финансовые средства на поддержку сельского хозяйства, стимулируя модернизацию техники и технологий агропромышленного производства, добились высоких результатов в продовольственном обеспечении населения. Практически во всех странах мира государство активно поддерживает аграрную индустрию.
По итогам комплексного анализа кредитного взаимодействия банковского сектора и предприятий АПК, были сделаны выводы, что, во- первых, на фоне небольшого спада кредитования реального сектора экономики, предприятия АПК банковский сектор России стал кредитовать меньше. Во- вторых, в структуре предоставленных кредитов АПК преобладают кредиты в сфере промышленности, чем непосредственно в сельском хозяйстве, однако данные кредиты, как показал анализ, погашаются быстрее и берутся на небольшой срок, тогда как кредиты сельскому хозяйству выдаются на более длительные сроки. Именно поэтому в структуре ссудной задолженности преобладают кредиты сельскому хозяйству, а не обрабатывающим производствам. Другой причиной роста ссудной задолженности является рост просроченной задолженности по сегменту сельского хозяйства и в сфере производства просроченная задолженность, соответственно кредитные риски по подотраслям АПК растут. Также было определено, что большая часть кредитов банками России предприятиям АПК предоставляется в рублях, поскольку отечественная валюта доминирует (более 89% на все даты) по объемам кредитования, кредитном портфелю и проблемным кредитам.
Оценка зарубежной практики кредитования сельскохозяйственных предприятий мы пришли к следующему выводу: кредит и его практическое использование в зарубежной практике является одним из элементов сложной комплексной системы мер поддержки сельхозпроизводителя. Анализ институциональной структуры финансово-кредитных учреждений показал, что в различных странах Запада принимают участие в кредитовании сельскохозяйственных предприятий различные по форме собственности и типу банки. В некоторых странах основная доля кредитов предоставляется государственными банками, в других - кооперативными и частными.
В работе доказано влияние факторов (обороты предприятий АПК, доля АПК в ВВП России; ключевая ставка; уровень инфляции) на объем предоставленных кредитов АПК в России с использованием экономикоматематического моделирования. Построен прогноз объема предоставленных кредитов АПК в России в горизонте планирования до 2022 года.
Несмотря на количественный и качественный рост объемов кредитования агропромышленного сектора, остается нерешенным ряд серьезных проблем, препятствующих развитию банковского кредита как элемента финансовоэкономического механизма расширенного воспроизводства АПК. К таким проблемам относятся: высокая степень рисков, обусловленных природными факторами, которые нельзя предвидеть с требуемой точностью, отсутствие ликвидного залога, несовершенство отчетности сельскохозяйственных товаропроизводителей, отсутствие развитой системы сельскохозяйственного страхования.
Организации производства сельскохозяйственной продукции, способной заменить импортную, в текущих экономических условиях препятствует недостаток и отток инвестиционных ресурсов из РФ. Исходя из обозначенных проблем и тенденций развития системы импортозамещения в России, необходимо проведение изменение в системе кредитования
агропромышленного сектора.
Единого подхода к решению проблем взаимодействия банковского и агропромышленного сектора не существует.
Взаимодействие агропромышленного сектора и банковского сектора должно учитывать интересы и потребности двух сторон для успешного развития отечественной экономики в условиях ее трансформации. При этом следует способствовать появлению и созданию новых финансовых инструментов с участием не только банковского сектора, но и другим сфер финансового сектора.
В результате проведенного анализа финансово-кредитных инструментов для сельхозтоваропроизводителей в совокупности с исследованием позитивного зарубежного опыта в качестве предпочтительных направлений развития финансово-кредитных продуктов, имеющих потенциал в условиях ограничения финансовых ресурсов и необходимости решения проблемы импортозамещения, выделены:
- стратегическое партнерство бизнеса и государства при: создании различных видов интегрированных формирований (агрокластеров); развитии инструмента секьюритизации; совершенствовании института залогового обеспечения и формировании гарантийного фонда проектного финансирования АПК;
- ГЧП - решения для снижения рискованности сельского хозяйства путем устранения системных рисков (например, производственных и погодных рисков посредством страхования и инструментов хеджирования цен);
- сокращение операционных расходов для мелких фермеров и сельскохозяйственных малых и средних предприятий (например, цифровые финансовые технологии).
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
