Собственный капитал представляет финансовую основу деятельности любого общества; он является основным источником финансовых ресурсов непубличного акционерного общества «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ». Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности акционерного общества. Руководство АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать акционерный капитал.
Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль. Поддержание необходимого уровня прибыльности — объективная закономерность нормального функционирования акционерного общества «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» в рыночной экономике. При этом наличие и стабильный рост чистой прибыли рассматривается как основной источник пополнения собственного капитала.
Объектом исследования данной работы являлось акционерное общество «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ». Это один из крупнейших производителей хлебобулочной и кондитерской продукции в Республике Татарстан. На сегодняшний день АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» представляет собой динамично развивающийся комплекс современных производств, вырабатывающих широкий ассортимент разнообразной продукции, который с каждым годом пополняется за счет освоения новых их видов.
Перспективные направления дальнейшего развития акционерного общества в совершенствовании производства и качества выпускаемой продукции, укреплении конкурентоспособности. Немаловажная роль отводится и его финансовой стабильности, обеспеченности необходимыми финансовыми ресурсами, поэтому своевременный и достоверный учет и анализ формирования и использования собственного капитала имеют большое
значение, а данная тема исследования носит актуальный характер.
Основными составляющими компонентами собственного капитала акционерного общества «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» являются уставный капитал, добавочный капитал, резервный фонд, а также нераспределенная прибыль. Действующее законодательство обязывает акционерное общество вести бухгалтерский финансовый учет собственного капитала и составлять бухгалтерскую отчетность об его изменении, а также утверждать на годовом собрании акционеров распределение прибыли по результатам финансового года. Для отражения в учете наличия и движения собственного капитала в рабочем плане счетов бухгалтерского учета АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» предусмотрена система отдельных синтетических счетов, описанная в работе.
Основу собственного капитала акционерного общества «ЧЕЛНЫ -ХЛЕБ» составляет уставный капитал, зафиксированный в его уставе. Он является необходимым условием образования и функционирования общества, как юридического лица.
По данным бухгалтерского учета и отчетности АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» размер уставного капитала общества за отчетный период не изменялся; полностью оплаченный акционерами, он отражается по кредиту счета 80 «Уставный капитал» в сумме 795495 рублей. Учет уставного капитала ведется в регистрах бухгалтерского учета на основании договоров купли-продажи акций и другой первичной документации.
В соответствии с пунктом 7.6 Устава АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ», обществом полностью сформирован резервный фонд в размере 15% от его уставного капитала. Величина резервного капитала в отчетном периоде осталась без изменений, деятельность комбината безубыточная, а основное предназначение резервного капитала, определенное уставом акционерного общества — покрытие убытков. По кредиту счета 82 «Резервный капитал» отражена ранее сформированная сумма отчислений; по состоянию на отчетную дату 119324,25 рублей.
Определенная часть собственного капитала АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» — добавочный капитал. По состоянию на отчетную дату сумма добавочного капитала АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» в виде эмиссионного дохода, образованного при размещении акций общества, числящаяся по кредиту счета 83 «Добавочный капитал», составила 31342 тысяч рублей. Основываясь на данных аналитического учета к счету 83 «Добавочный капитал», переоценка основных средств АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» не производилась.
Одним из источников собственного капитала является нераспределенная прибыль отчетного года, поступающая в распоряжение акционеров общества, которая формируется в течение года на счете 99 «Прибыли и убытки», а после реформации баланса собирается и учитывается на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Использование нераспределенной прибыли отчетного года отражается в году, следующем за отчетным, на основании утвержденных акционерами итогов деятельности и распределения прибыли по годовому отчету за истекший год.
Изменение собственного капитала акционерного общества «ЧЕЛНЫ- ХЛЕБ» в течение отчетного периода отражается в отдельных формах бухгалтерской (финансовой) отчетности. Для формирования отдельных показателей форм отчетности используются аналитические данные и кредитовый остаток по счетам учета собственного капитала из Главной книги.
В целях осуществления действенного контроля за состоянием и использованием собственных средств финансирования и совершенствования учета нераспределенной прибыли предлагается введение в рабочий план счетов акционерного общества «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» новых информационных элементов, таких как счета 84 «Капитализированная прибыль», 85 «Изъятая прибыль» вместо действующего счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Предложенная схема отражения в учете процесса распределения прибыли позволяет сделать процесс распределения прибыли более прозрачным как для внутренних, так и для внешних пользователей отчетности акционерного общества. Предлагаемые рекомендации позволят сформировать достоверную и более детализированную, в отличие от действующих методик бухгалтерского учета, информацию о распределении прибыли акционерного общества «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ». Что позволит исключить искажения при формировании показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Во второй главе работы проведен анализ формирования и использования собственного капитала акционерного общества «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ»; установлены факторы влияния и пути улучшения использования собственного капитала и его структуры. Результаты аналитического исследования за период 2015-2017 гг. показали:
а) основным источником финансовых ресурсов акционерного общества «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» являются собственные средства. В течение анализируемого периода наблюдается благоприятная тенденция роста собственного капитала: за период 2015-2016 гг. - 110,79%; за 2016-2017 гг. - 108,99%. При этом наличие и стабильный рост чистой прибыли рассматривается как основной источник пополнения собственного капитала;
б) в структуре собственного капитала АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» значительная
часть приходится на долю нераспределенной прибыли — 96,3%.
Следовательно, механизм саморазвития акционерного общества «ЧЕЛНЫ- ХЛЕБ» в рыночных условиях происходит в большей степени за счет собственного капитала, сформированного в процессе финансово-хозяйственной деятельности, источники заемного капитала носят краткосрочный характер;
в) исследование динамики, состава и структуры собственных источников капитала АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» позволяет судить о финансовой устойчивости общества, но при этом зависимость от заемных источников финансирования растет;
г) за период 2015-2017 гг. возросла доля заемных средств, которыми АО «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» пользовалось практически бесплатно, и соответственно возрос удельный вес наиболее дорогостоящих средств — краткосрочных кредитов банка и займов. Данная тенденция должна стать предметом размышления руководства и собственников акционерного общества, так как сохранение наметившейся тенденции вытеснения дешевых заемных средств дорогостоящими может резко ухудшить финансовое положение общества;
д) в составе заемных источников финансовых ресурсов АО «ЧЕЛНЫ- ХЛЕБ» отсутствует абсолютная величина долгосрочных кредитов и займов, что в целом, усугубляет финансовую автономность общества. Как известно, они способствуют некоторому высвобождению из оборота собственных и краткосрочных заемных источников финансирования, но для акционерного общества «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» — это принципиальная позиция акционеров общества, предписанная финансовой политикой его развития;
е) финансовая независимость общества сохраняется, но при этом коэффициент концентрации собственного капитала снижается на 9,68%, а коэффициент капитализации растет на 24,81%, то есть степень финансового риска повышается;
ж) к концу 2017 года имеется недостаток собственных средств в обороте 113808 тысяч рублей, как результат растут краткосрочные кредиты и займы, привлекаемые в качестве дополнительных источников финансирования оборотных средств;
и) в 2016 году собственные средства акционеров использовались менее активно, но при этом их отдача принесла больше прибыли — доходность собственного капитала достигло уровня 10,24% (для сравнения в 2017 году - 8,6%; за 2015 год - 7,46%), то есть налицо факт, что наращивание оборотов не всегда может успешно генерировать прибыль.
Исходя из результатов финансового анализа следует, что финансовая политика, должна быть направлена в первую очередь на укрепление слабых сторон экономической деятельности, поэтому в целях улучшения формирования и использования собственного капитала за счет внутренних источников для акционерного общества «ЧЕЛНЫ-ХЛЕБ» предлагается:
а) пересмотреть ресурсоемкость производства и продаж;
б) активнее применять на практике методы ускоренной амортизации;
в) по отдельным категориям основных средств осуществить применение к
основной норме амортизации ускоренного коэффициента;
г) чаще использовать льготу в виде «инвестиционной премии», а не избегать различий между бухгалтерским и налоговым учетом.
В результате предполагаемых мероприятий, предполагается рост эффективности использования собственного капитала. Предложенные мероприятия могут иметь огромное практическое значение, но поиск в улучшении показателей использования собственного капитала и его структуры, следует продолжать, но уже в различных других направлениях.

Купить