УЧЕТ И АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ПУБЛИЧНЫХ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВАХ

Собственный капитал, таким образом, представляет собой некий объем финансовых ресурсов, которые используются с целью организации производственной или хозяйственной деятельности предприятием. Капитал организации представляет собой целый набор определенных средств, которыми владеет организация с целью ведения хозяйственной деятельности и получения максимально возможной прибыли от вложенных средств. Сам капитал предприятия выполняет роль защиты предприятия, которая помогает обеспечить средства, которые гарантируют препятствию банкротства предприятия.
Для ведущей сегодня хозяйственную деятельность организации самой важной целью служит сохранение собственного капитала, важность которого объясняет зависимость его от жизнеспособности и финансовой устойчивости организации. При этом сегодня данная цель настолько высоко важна, что данное условие также отражено и в Гражданском кодексе РФ в разделе требований о минимальном уровне уставного капитала, а также соотношении уставного капитала и чистых активов общества.
Таким образом, понятие уставного капитала сегодня имеет крайне сложную структуру, а также сложным представляются такие аспекты, как порядок формирования и изменения размеров капитала, особенно для акционерного общества. Основными составляющими собственного капитала можно выделить следующие: уставный, резервный, добавочный капитал, нераспределенная прибыль и прочие.
Уставный капитал как правило ведется на счете 80 «Уставный капитал».
Учет чистой прибыли предприятия обычно ведется на счете 84 «Нераспределенная прибыль». Чистая прибыль - это сумма в бухгалтерском балансе предприятия, остающаяся после формирования фонда оплаты труда и уплаты налогов, отчислений, обязательных платежей в бюджет, в вышестоящие организации и банки.
Добавочный капитал (счет учета 83 «Добавочный капитал») - источник собственных средств, образуемый за счет переоценки основных средств в сторону увеличения их стоимости или за счет безвозмездного поступления различных активов от юридических и физических лиц, а также за счет разницы от продажи собственных акций (превышения продажной цены над номинальной стоимостью акций).
Под резервным капиталом общества обычно понимают часть чистой прибыли, которая была создана в предусмотренном законодательством порядке, или же создается как условие выплаты дивидендов акционерам. Акционерные общества обязаны иметь резервный капитал в размере не менее 5% от величины уставного капитала.
В рамках исследования теоретических вопросов формирования и использования собственного капитала, нами выявлено, что для улучшения эффективности учета уставного капитала следует упростить процедуру увеличения капитала. Например, при вложениях в уставный капитал общества в неденежной форме, имеется требование законодательства, что без привлечения специализированной компании-оценщика нельзя проводить данные мероприятия. Данное привлечение фактически может повлечь к завышенной оценке вносимого имущества (в зависимости от профессионализма оценщика), что может привести к уменьшению величины уставного капитала или выходе участника из общества.
Практические аспекты учета и анализа формирования и использования собственного капитала нами рассматривались на примере ПАО «Таттелеком». Данное общество является крупнейшим в Республике Татарстан оператором проводной электросвязи, стабильно занимающим лидирующее положение на рынке оказания телекоммуникационных услуг. Он предоставляет своим клиентам весь комплекс современных услуг связи: местная и зоновая телефонная связь, доступ к сети Интернет, кабельное и интерактивное цифровое телевидение, мобильная связь.
В ПАО «Таттелеком» уставный капитал разделен на определенное количество обыкновенных акций - 20 843,98 млн. шт. номинальной стоимостью 0,1 руб. за акцию. Бухгалтерский учет уставного капитала в ПАО «Таттелеком» осуществляется стандартным способом. Информация о составе уставного капитала и его движении отображается на счете 80 «Уставный капитал» общества. За последние 3 отчетных периода предприятие не увеличивало и не уменьшало уставный капитал.
У ПАО «Таттелеком» имеется добавочный и резервный капитал, которые сформированы вследствие дополнительного выпуска акций (эмиссионный доход) и выполнения законодательных требований (должен быть начислен резервный капитал в размере 5% от уставного капитала). В рамках настоящей выпускной квалификационной работы описаны основные бухгалтерские корреспонденции по формированию и возможному использованию добавочного и резервного капитала. Также в рамках выпускной квалификационной работы описаны правила формирования и использования целевого финансирования, при этом отметим, что у общества отсутствует на данный момент этот объект учета, но в будущем не исключено получение им целевых средств.
Также были рассмотрены вопросы формирования в учете информации о нераспределенной прибыли ПАО «Таттелеком». Для этого была описана вся схема исчисления в обществе финансового результата и приведена методика определения конечного показателя нераспределенной прибыли.
В ходе изучения вопросов учета собственного капитала ПАО «Таттелеком» было выявлено, что учет уставного капитала в организации ведется сводно, что снижает уровень внутреннего контроля и возможность проведения аналитических процедур в рамках управления собственным капиталом. Ввиду этого нами рекомендовано организовать учет уставного капитала организации в разрезе крупных акционеров ПАО «Таттелеком». Кроме того, раздел III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса организации не раскрывается более подробно в табличных пояснениях к бухгалтерскому балансу. Ввиду этого нами рекомендовано в данном разделе раскрывать статьи: уставного капитала в разрезе крупных акционеров общества, добавочного и резервного капитала в части источников их образования. Это позволит улучшить систему внутреннего контроля и прозрачности отчетности ПАО «Таттелеком».
В рамках анализа состава и структуры собственного капитала, было выявлено, что его динамика в ПАО «Таттелеком» улучшается. Величина собственного капитала за исследуемый период с 2016 по 2018гг. выросла, а величина заемного капитала, наоборот, сократилась. Кроме того, рост собственного капитала был обеспечен за счет роста нераспределённой прибыли. Учитывая, что предприятие ежегодно существенные суммы тратит на выплату дивидендов акционерам, наличие стабильного увеличения нераспределенной прибыли подтверждает факт эффективности организации деятельности предприятия. Отметим также, что увеличение капитала происходит за счет внутренних воспроизводственных источников. При этом нами выявлена негативная тенденция, что темп роста капитала растет быстрее темпа роста выручки. Это свидетельствует о том, что увеличивающиеся суммы оборотных средств и собственного капитала не позволяют обществу увеличить его деловую активность, что несколько сдерживает развитие предприятия. Необходимо установить контроль над данным показателем. Также определено, что объем резервного капитала является недостаточным для обеспечения защитной функции, ввиду чего рекомендовано увеличить его минимум до 25% от уставного капитала ПАО «Таттелеком».
По данным анализа финансовой устойчивости ПАО «Таттелеком» было выявлено, что коэффициенты автономии и долгосрочной финансовой независимости имеют хорошую динамику и превышают нормативные значение. В свою очередь, коэффициент маневренности является отрицательным и соответственно принимает значения ниже норматива, что в результате ограничивает свободное маневрирование ее капиталом. А показатель рентабельности капитала является недостаточно высоким. В конечном итоге можно сделать вывод, что собственный капитал занимает довольно большой объем средств, что показывает, что ПАО «Таттелеком» имеет высокий уровень независимости от внешних инвесторов, но необходимо установить контроль за основной деятельностью с целью увеличения отдачи на вложенный капитал инвесторов.
Для совершенствования текущего состояния динамики собственного капитала, ПАО «Таттелеком» нами рекомендовано принять следующие управленческие решения:
1) повысить объемы продаж, для чего следует провести маркетинговые исследования в целях поиска новых сегментов рынка, достижения конкурентных преимуществ на рынках и прочих;
2) изменение структуры продаж в сторону увеличения удельного веса высокорентабельных видов продукции, работ, услуг (при благоприятной конъюнктуре рынка);
3) снижение себестоимости продаж;
4) допустимое (некритическое) повышение цен и тарифов на реализуемые работы, услуги для компенсации инфляционных затрат.
Все указанные мероприятия в долгосрочной перспективе позволят улучшить эффективность использования собственного капитала. Для ПАО «Таттелеком» это позволит улучшить его инвестиционную привлекательность, которая на сегодняшний день имеет удовлетворительный уровень.


Купить