В процессе исследования в выпускной квалификационной работе были рассмотрены понятие и подходы к классификации финансовых рисков. Сделан вывод, что риск предприятия - это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в ходе наступления или ненаступления каких-либо независящих от предпринимателя событий (обстоятельств) связанных с изменениями различных условий предпринимательской деятельности. Классификация рисков подразумевает систематизацию их множества по разным критериям, объединяющую подмножества в единые понятия. При создании классификации учитываются понятия, относящиеся к характеристике рисков, в числе которых период образования, причины и явления, способствующие возникновению, метод подсчета, тип последствий, ареал охвата.
При изучении методики анализа финансовых рисков предприятия было определено, что источниками для выполнения анализа и оценки рисков являются сведения из отчетности компании, списка штатов, карт технологических потоков, соглашений, контрактов, показателя себестоимости, финансовых (производственных) планов. На этапе качественной оценки выявляются источники и причины риска, работы, при которых он образуется и воздействует на хозяйственный процесс. Качественные итоги служат исходной информацией для анализа количественного, оценивающего только проблемные моменты в ходе проведения конкретной операции. При количественном анализе определяются числовые параметры по отдельным рискам, по потенциальному урону от них.
Обобщение принципов и методов управления финансовыми рисками в системе экономической безопасности предприятия показало, что управления финансовыми рисками на предприятии является важнейшей задачей стратегического менеджмента для создания долгосрочного устойчивого развития. Разработка системы начинается с классификации риск-менеджером существующих рисков, составление их иерархии и структурной взаимосвязи. На следующем этапе происходит выбор из существующих количественных или качественных моделей оценки риска, и разрабатывается комплекс мер по снижению возможных угроз. Как правило, на практике существующие модели отражают только часть финансовых рисков, поэтому одной из задач руководства предприятия является разработка собственной системы управления рисками. Для оценки эффективности внедрения системы управления рисками используется показатель чистой текущей стоимости предприятия, который сравнивается с чистой текущей стоимостью без использования систему управления. Система управления рисками требует постоянного мониторинга, корректировки и адаптации к внешним экономическим изменениям, особенно это актуально для современной экономики.
Проведенный анализ финансовых рисков ООО ТК «Рубикон» в системе экономической безопасности выявил следующее.
Сумма выручки ООО «ТК Рубикон» равна 43 051 тыс. руб. в 2016 г. О способности предприятия эффективно действовать на открытом рынке, достигать устойчивого рыночного положения в условиях постоянной конкуренции свидетельствует прирост показателя на 224,17%. Как результат, в 2018 г. сумма выручки составила уже 139 560 тыс. руб. Повышение дохода ООО «ТК Рубикон» обеспечивает приток необходимых денежных ресурсов для покрытия расходов. Чистая прибыль ООО «ТК Рубикон» составляет 243 тыс. руб. в 2016 г. Повышение объема чистой прибыли ООО «ТК Рубикон» на 454,32% в течение периода исследования говорит о способности предприятия эффективно действовать в сложных условиях жесткой конкуренции. Снижение показателя за 2016-2018 гг. указывает на то, что часть финансовых ресурсов увязла в запасах. Высвобождение этих ресурсов позволит получить дополнительные средства, которые можно использовать для интенсификации текущей деятельности. Дебиторская задолженность ООО «ТК Рубикон» совершала 13,27 оборота в год, а период одного оборота составил 27,123 817 712 812 дней. Повышение оборачиваемости на 7,14 указывает на то, что дебиторы отвлекают меньший объем финансовых ресурсов предприятия для своих собственных нужд. Данные 2018 г. указывают на эффективное управление дебиторско-кредиторской задолженностью. Дебиторы привлекали ресурсы ООО «ТК Рубикон» в среднем на 27,12 дней, а ООО «ТК Рубикон» погашало свои обязательства перед кредиторами в течение 121,4 дней. Таким образом, ООО «ТК Рубикон» финансирует своих дебиторов за счет кредиторов.
Каждый рубль, направленный в активы ООО «ТК Рубикон», позволил получить 0,0143 рублей чистой прибыли в 2018 г. Текущее низкое значение коэффициента указывает на посредственную работу управленцев и неэффективное использование доступных ресурсов.
Финансовое положение ООО «ТК Рубикон» удовлетворительное.
Первая группа показателей финансовой устойчивости обращает внимание аналитика на способность предприятия самостоятельно сформировать достаточный объем финансовых ресурсов для формирования необходимых оборотных активов, в то время как вторая группа показателей строится на отношении собственного капитала, обязательств всей суммы доступных источников финансирования. ООО «ТК Рубикон» сформировало лишь 3,26% всех своих активов за счет собственного капитала. Это не говорит о скором банкротстве предприятия, то указывает, что интересы кредиторов незащищены, а финансовая автономия находится ниже нормативного предела. На конец 2018 г. ООО «ТК Рубикон» неспособно самостоятельно сформировать значительную долю запасов, необходимых для поддержания устойчивости ежедневной деятельности, обеспечения сотрудников всеми необходимыми ресурсами для реализации основной деятельности компании. Значение показателя равно 2,34. В случае потери доступа к внешним источникам финансирования предприятие не сможет продолжать работать. О снижении риска возникновения перебоев в ежедневной деятельности ООО «ТК Рубикон» в течение периода 2016-2018 гг. говорит повышение доли собственных средств для формирования необходимых запасов на 0,17 пунктов.
В результате проведенных расчетов можно сделать вывод, что ООО «ТК Рубикон» находится в зоне среднего риска. ООО «ТК Рубикон» теряет платежеспособность, финансовая устойчивость предприятия снижается. Оценивая уровень безопасности ООО «ТК Рубикон», можно сделать общий вывод о ее проблемном уровне.
По результатам исследования было выявлено, что основные финансовые для повышения эффективности функционирования предприятия предложено обратить внимание на текущую структуру источников финансирования. Целесообразно использовать источники, которые позволят минимизировать средневзвешенную стоимость капитала. Такое мероприятие нацелено именно на оптимизацию структуры источников финансирования, а не на повышение или уменьшение объема источников финансирования. Предполагается, что уровень активов предприятия будет оставаться на том же уровне в течение последующих лет.
Предложено оптимизировать текущую политику финансирования ООО «ТК Рубикон». Указано, что заемные средства являются наиболее дорогим источником финансирования, поэтому необходимо работать в направлении уменьшения их доли. Доказано, что обеспечить максимальную эффективность функционирования предприятия при прочих равных возможно в условиях обеспечения максимально возможной доли товарных кредитов, то есть отсрочки платежа по полученным от поставщиков товаров и услуг. Вторым по важности источником финансирования с позиции минимизации средневзвешенной стоимости капитала является собственный капитал. Определена оптимальная структура финансирования ООО «ТК Рубикон» в следующем году. Экономический эффект от такого мероприятия составляет
658,18 тыс. руб. В прогнозном периоде все показатели рентабельности исследуемого предприятия повысятся, что указывает на рост уровня экономической безопасности ООО «ТК Рубикон».


Купить