Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты финансовых ресурсов предприятий 7
1.1 Экономическая сущность финансов и финансовых ресурсов предприятий 7
1.2 Источники формирования и значение финансовых ресурсов предприятия 12
1.3 Анализ финансовых ресурсов 20
Глава 2. Анализ финансовых ресурсов ООО "Стэк Мастер" 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Стэк Мастер" 34
2.2 Анализ состава и структуры финансовых ресурсов ООО "Стэк Мастер" 41
2.3 Анализ финансового состояния ООО "Стэк Мастер" 47
Г лава 3. Разработка рекомендаций по оптимизации финансовых ресурсов ООО "Стэк Мастер" 50
3.1 Проблемы анализа финансовых ресурсов ООО "Стэк Мастер" 50
3.2 Рекомендации по оптимизации финансовых ресурсов
ООО "Стэк Мастер" 53
3.3 Оценка применения предложенных мероприятий 61
Заключение 69
Список использованных источников 73
Стабилизация и развитие национальной рыночной экономики, обеспечение ее устойчивого роста предопределяют необходимость совершенствования управления финансами субъектов предпринимательской деятельности. Вопросы использования и формирования финансовых ресурсов как основы финансирования хозяйственной деятельности становятся основой финансовой стратегии любого предприятия. В связи с этим особое значение приобретает проблема внедрения и разработки новых методов управления функционированием финансовых ресурсов предпринимательских структур.
Недостаточный объем финансовых ресурсов ограничивает возможности осуществления предприятиями инвестиционной деятельности в масштабах, отвечающих реальным потребностям экономического развития, что в конечном итоге отрицательно сказывается на процессе расширенного воспроизводства, обеспечении конкурентоспособности предпринимательских структур на товарных и финансовых рынках. Как основа финансового обеспечения предпринимательской деятельности, финансовые ресурсы концентрируют интересы субъектов хозяйствования реального и финансового секторов экономики.
Рыночные условия функционирования предпринимательских структур России обусловили объективную потребность новых подходов к рассмотрению понятия финансовых ресурсов, научному осмыслению их сущности, назначения, роли в экономической системе государства и на этой основе - определения главных направлений повышения эффективности их функционирования в реальном секторе экономики.
Проблемы формирования и использования финансовых ресурсов актуальны не только для России, но и для всех стран, заинтересованных в эффективном экономическом развитии. Глобализация экономики определяет новые аспекты функционирования финансовых ресурсов, нашедших отражение
в работах зарубежных ученых Р. Брейли, Е. Бригхема, Н. Брука, С. Брю, Д. Гарднера, Р. Гильфердинга, А. Гропелли, Б. Коласса, А. Кона, Р. Конвея, С. Майерса, К. Макконнелла, Е.Нихбахта, Р. Оуена, С. Фишера, Р. Холта, В. Хорна, У. Шарпа и других.
Проблемам функционирования финансовых ресурсов предприятий посвящены работы отечественных ученых И.Т. Балабанова, В.В. Баранова,
A. M. Бирмана, И.А. Бланка, М.Я. Волкова, И.В. Зятковского, В.В. Ковалёва, B£. Мотылева, О.А. Орловой, JI.H. Павловой, В.И. Терехина, Р.С. Сайфулина,
B. К. Сенчагова, П.В. Тальмина, А.Д. Шеремет и других.
Анализ опубликованных по исследуемым вопросам методологических концепций, методических подходов и практических разработок позволили сделать вывод о том, что вопросы формирования концептуальных подходов к решению задачи повышения эффективности функционирования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов разработаны еще недостаточно как в научном, так и в организационно-практическом аспектах.
Вместе с тем, практика рыночных преобразований объективно требует улучшения финансового обеспечения хозяйственной деятельности и, следовательно, разработки научных рекомендаций по эффективному формированию и использованию финансовых ресурсов, что обусловило выбор темы исследования, его цель и задачи.
Целью исследования является разработка рекомендаций по повышению эффективности функционирования финансовых ресурсов предприятий и рационализации их структуры.
Поставленная цель обусловила решение следующих основных задач:
- выявить закономерности формирования и использования финансовых
ресурсов производственных предпринимательских структур,
систематизировать систему показателей оценки результативности их функционирования;
- проанализировать условия, факторы и особенности процесса
функционирования финансовых ресурсов производственных
предпринимательских структур, обосновать структурно-логические модели их формирования;
- исследовать основные элементы системы управления финансовыми ресурсами производственных предприятий и определить научно обоснованные подходы к их формированию и использованию;
- предложить систему характеристик оценки результативности
функционирования финансовых ресурсов производственных
предпринимательских структур;
- обосновать основные пути повышения уровня формирования и использования финансовых ресурсов производственных предпринимательских структур и разработать практические рекомендации по их реализации.
Объект исследования - финансовые ресурсы субъектов производственного предпринимательства, процесс их формирования и использования в ходе финансово-хозяйственной деятельности.
Предмет исследования - конкретные формы экономических отношений, возникающие в процессе формирования и использования финансовых ресурсов производственных субъектов предпринимательства.
Теоретической и методологической основой исследования являются работы зарубежных и отечественных ученых, связанные с теорией финансовых ресурсов и финансовым обеспечением хозяйственной деятельности предприятий, законодательные акты РФ.
В процессе исследования для достижения поставленной цели использовалась система методов, включающая методы теоретического обобщения и сравнения, экономико-статистические методы, методы финансового, корреляционного и регрессионного анализа, экономико - математическое моделирование, системный и комплексный подходы.
Информационно-эмпирическая база исследования сформирована на основе законодательных и нормативных актов, методических рекомендаций и инструктивных документов по исследуемым вопросам, официальных статистических материалов РФ и Республики Татарстан, финансовой отчетности исследуемого предприятия, материалов монографий, статей отечественных и зарубежных экономистов в периодических изданиях, научно-практических конференций.
Рабочая гипотеза исследования базируется на положении, согласно которому эффективное развитие хозяйствующего субъекта основывается на необходимости концентрации и рационального использования финансовых ресурсов на основе совершенствования их структуры; повышения эффективности формирования и использования их источников; определения основных направлений повышения уровня управления функционированием финансовых ресурсов производственных предпринимательских структур.
В качестве объекта исследования было выбрано ООО "Стэк Мастер" динамично развивающаяся инжиниринговая компания, центральный офис в которой настоящее время находится в Казани. Целью деятельности ООО "Стэк Мастер" является широкий ряд услуг в области промышленной автоматизации, точнее: поставку оборудования, проектирование, изготовление станций
управления и шкафов автоматики, ввод в эксплуатацию систем автоматизации, систем автоматизированного электропривода и оборудования для энерго - и ресурсосбережения. Поэтому нужно проанализировать деятельность ООО "Стэк Мастер", его финансовые ресурсы и источники их формирования и наметить пути оптимизации его деятельности.
Работа состоит из трех частей: в первой отражены экономическая сущность финансов и финансовых ресурсов, источники их формирования и методика анализа; во второй - осуществлен анализ финансовых ресурсов и финансового состояния ООО "Стэк Мастер"; в третьей разработаны мероприятия по оптимизации финансовых ресурсов ООО "Стэк Мастер" дана им оценка.
По итогам проделанной работы, рассмотрев экономическую сущность финансов и финансовых ресурсов, источники их формирования, проведя анализ состава и структуры финансовых ресурсов и финансового состояния ООО "Стэк Мастер", выявив недостатки анализа финансовых ресурсов ООО "Стэк Мастер" и разработав рекомендации по оптимизации финансовых ресурсов, можно сделать следующие выводы.
В современном мире для эффективного функционирования организаций необходимо наличие определенного уровня финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы - это денежные средства предприятия, необходимые для осуществления определенных операций и действий в ходе осуществления деятельности предприятий.
Финансы - это одна из важнейших экономических категорий, теоретически выражающая общественные отношения между людьми, хозяйствующими субъектами в процессе создания и распределения товаров, продуктов и услуг.
Структура финансовых ресурсов организации определяется источниками их поступления, они разделяются на собственные, заемные и привлеченные.
Оптимальная структура капитала подразумевает сочетание собственного и привлеченного, заемного капитала, которое обеспечивает максимум рыночной оценки всего капитала.
В ходе проведения анализа финансовых ресурсов ООО "Стэк Мастер", источников их формирования и финансового состояния организации было выявлено, что валюта баланса 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличилась на 19,75%. При этом доля внеоборотных активов изменилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом снизилась с 5,26% до 4,12%, т.е. на 1,14% за счет снижения основных средств с 3044 тыс.руб. до 2750 тыс.руб., соответственно увеличилась доля оборотных активов с 94,74% до 95,88%. Оборотные активы
на конец 2018 года складываются в основном из запасов, которые с 50936 тыс.
70
руб. на начало года увеличилась до 66696 тыс. руб. на конец года.
На начало 2018 года очень мало денежных средств, доля которых составляла менее 1%, к концу 2018 года положение еще больше ухудшилось и доля денежных средств составила 0,5%. Таким образом, ООО "Стэк Мастер" из-за отсутствия денежных средств может стать неплатежеспособным.
Увеличилась доля собственного капитала с 54,27% на начало 2018 года до 59,1% на конец года за счет увеличения нераспределенной прибыли с 32608 тыс.руб. до 42580 тыс.руб. Увеличилась доля краткосрочных кредитов и займов на 1,61%% и появились долгосрочные кредиты в сумме 5000 тыс.руб., а доля кредиторской задолженности значительно снизилась на 13,46%.
Таким образом, структуру баланса можно признать удовлетворительной, так как при увеличении валюты баланса с 60104 тыс. руб. на начало года до 71977 тыс. руб. на конец года, значительную долю занимают оборотные активы, которые являются гарантией платежеспособности и кредитоспособности организации.
Снизилась эффективность использования оборотных активов:
- снизилась оборачиваемость оборотных активов на 0,28 оборота;
- период оборота активов увеличился с 401,24 дней до 579,8 дня, следовательно, увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 178,56 дней;
- увеличилось на 44,5% закрепление оборотных средств в 1 руб. выручке от оказания услуг - с 1,11 руб. до 1, 16 руб.
Анализируя показатели финансовой устойчивости организации, был сделан вывод, что большая часть имущества организации на конец года формируется за счет общих источников. Организация сильно зависит от внешних займов, т.к. сумма задолженности превышает величину собственных средств. Финансовое состояние организации определено как неустойчивое.
Баланс ООО "Стэк Мастер" обладает в 2017 и 2018 гг. текущей ликвидностью, поскольку выполняется два неравенства из четырех: А1<П1,
А2<П2, А3>П3, А4<П4. Это значит, что расчеты с кредиторами будут выполняться в течение года.
Высокая доля запасов может говорить о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы могут привести к замораживанию оборотного капитала и замедлило его оборачиваемости, в результате чего ухудшится финансовое состояние предприятия.
Рентабельность собственного капитала в 2018 году по сравнению с 2017 годом снизилась в результате привлечения долгосрочного кредита банка. Эффект финансового рычага оказался отрицательным в 2018 г. Следовательно, можно сделать вывод о том, что особое внимание следует уделить значению дифференциала, добиться его положительного значения за счет повышения рентабельности активов. Рентабельность активов ООО "Стэк Мастер" необходимо повысить за счет увеличения прибыли.
Способы увеличения прибыли:
- повышение оборачиваемости запасов,
- снизить себестоимость товаров. В результате разработки системы управления запасами себестоимость товаров можно снизить на 1115 тыс.руб., за счет этого при том же объеме реализации товаров прибыль от продаж увеличится на 1115 тыс. руб. и составит 3932 тыс.руб., что на 39,6% больше, чем в 2016 году;
- новые рынки сбыта продукции для увеличения выручки;
- выявление наиболее рентабельных видов продукции и обновление ассортимента.
- эффективная ценовая политика;
- система планирования прибыли.
Руководству данной организации целесообразно принять меры для поддержания стабилизации финансовой ситуации. Исходя из всего выше сказанного, финансовая работа в организации должна иметь целью постоянное улучшение ее финансового состояния и своевременное устранение недостатков
финансовой деятельности.
В результате определения оптимальной структуры капитала ООО "Стэк Мастер" установлено, что минимальная средневзвешенная стоимость капитала ООО "Стэк Мастер" достигается при соотношении собственного и заемного капитала в пропорции 50%:50%.
Осуществление вышеуказанных мероприятий позволит увеличить прибыль. Внедрение вышеперечисленных мероприятий в деятельность организации будет способствовать улучшению эффективности его финансово - хозяйственной деятельности и укреплению финансового положения.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
