Введение 4
1 Теоретические аспекты антикризисного управления организации 8
1.1 Основные понятия антикризисного управления 8
1.2 Методика разработки антикризисной программы 16
1.3 Система показателей оценки антикризисного управления 21
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «АВТЭК» 31
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия ООО «АВТЭК»
2.2 Исследование финансовой устойчивости организации 37
2.3 Факторы, снижающие финансовую устойчивость ООО «АВТЭК»
3 Разработка антикризисной программы для ООО «АВТЭК» 52
3.1 Рекомендации по реализации предлагаемого проекта ООО «АВТЭК»
3.2 Прогноз рентабельности предложений ООО «АВТЭК» 64
Заключение 79
Список использованной литературы 84
Современная экономическая действительность заставляет руководителей предприятий постоянно принимать решения в условиях неопределенности. В условиях финансовой и политической нестабильности, коммерческая деятельность чревата различными кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство.
Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства - систему антикризисного финансового управления.
Кризис характеризуется множеством взаимосвязанных ситуаций, повышающих сложность и риск управления. При этом возможно отдаление кризиса и его профилактика, стабилизация кризиса, перерастание одного в другой, выход из кризиса, который не исключает его как из настоящего, так и из будущего. Не только экономика, но и природа функционирует циклично, и не только процесс развития экономики рождает кризисные ситуации.
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансовой деятельности организации в условиях рыночной экономики. Если организация финансово устойчивая, то она имеет преимущество перед организациями того же профиля в привлечении инвестиций, получении кредита, в выборе поставщиков. Такая организация не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной палаты, дивидендов, возвращению кредитов и процентов по ним.
Следовательно, оценка финансовой устойчивости - один из важнейших этапов анализа финансового состояния организации. Уровень финансовой устойчивости означает ту или иную степень финансовой зависимости организации от кредиторов, а, следовательно, его возможности для осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности, а также гарантирует определенную степень платежеспособности, кредитоспособности и других аспектов финансового состояния, что очень важно для организации при осуществлении текущей деятельности и ее планировании. Результаты проведенного анализа также имеют значение для внешних пользователей информации, таких как акционеры, инвесторы, кредиторы и др., для принятия обоснованных решений.
Выбор темы выпускной квалификационной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость. Если организация финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Устойчивое финансовое состояние организации - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности организации. Чем выше устойчивость организации, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка антикризисной программы для ООО «АВТЭК».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий ряд задач:
-рассмотреть теоретические аспекты антикризисного управления предприятием;
- провести анализ финансового состояния предприятия ООО «АВТЭК»;
- разработать антикризисную программу для ООО «АВТЭК».
Объектом исследования является ООО «АВТЭК».
Предметом исследования выступает - недостатки, снижающие финансовую устойчивость ООО «АВТЭК».
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первом разделе рассмотрены теоретические аспекты антикризисного управления организацией, включающие основные понятия, методику разработки антикризисной программы и систему показателей оценки антикризисного управления.
Во втором разделе проведен анализ финансового состояния ООО «АВТЭК».
В третьем разделе разработаны направления антикризисной программы ООО «АВТЭК».
При разработке выпускной квалификационной работы использованы труды таких авторов: Абсолютина, М.С, Деникакева, Р.Н., Ендовицкий, Д.А., Мурашов, В.И, Горимыкин В.А., Григорьева И.Л., Егорычев И.Г, Егоров А, Цлаф В.М., также привлечены периодические издания и Интернет-источники.
Эмпирическую базу исследования составили документы текущего архива организации за 2016-2018 гг. Проведен анализ финансовой отчетности организации за 2016-2018 г.
Методами исследования являются: анализ документов, статистический анализ, сравнение.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в выработке рекомендаций по разработке антикризисной программы на предприятии и укреплению его финансового положения анализируемого предприятия.
Современное состояние большинства хозяйственных объектов таково, что первоочередными тактическими задачами для них является реактивная форма управления и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы организации в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления организациями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.
В целях избегания банкротства организация владея данными бухгалтерской отчетности, начинает проводить прогнозирование возможного банкротства. При этом использует различные методики, с помощью которых определяется степень появления кризисных ситуаций. Если таковые есть ,организация переходит к конкретным мероприятиям по ликвидации, устранению банкротства или же прекращает свою деятельность.
Формированию антикризисной программы должен предшествовать анализ финансовой деятельности организации, его активов и пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности, обеспеченности собственными средствами, существующих и возможных заказов, спроса и цен на продукцию и услуги, что позволяет выявить изменения в финансовом положении, выбрать соответствующую тактику и определить стратегию дальнейшего развития. Могут потребоваться реорганизационные мероприятия: изменения в организационной и производственной структурах, активах, задолженности, составе персонала и т.д. Кризис гораздо легче предотвратить, нежели его потом преодолевать.
Самым важным для организации, является финансовая характеристикой деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность организации и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как сама организация, так и его партнеров.
Антикризисная программа представляет собой систему мер, направленных на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации организации специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющий устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы.
Антикризисное управление - это, прежде всего, сохранение и укрепление конкурентного положения организации, предотвращение банкротства, либо в условиях неплатежеспособности, возвращение дееспособности, превращение его в действующее. Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла организации, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Можно выделить различные типы кризисов: кризис стратегии, кризис результатов деятельности, кризис ликвидности. Определение типа кризиса способствует выбору первоочередных задач, направлений и методов преобразований.
Состояние организации в первую очередь определяется по его финансовому положению. Для того, чтобы определить текущее финансовое положение организации и, соответственно, принять определенные решения для его стабилизации при возникновении кризиса, необходимо проводить анализ показателей деятельности организации. Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации являются данные финансовой отчётности. Ведь для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность организации, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово - хозяйственной деятельности организации.
Был проведен анализ на формирование запасов и затрат ООО «АВТЭК», где организация не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств .К концу 2018 г. происходит снижение показателей, характеризующих формирования запасов и затрат и собственных оборотных средств.
Так величина собственных оборотных средств уменьшилась на 16205 тыс. руб., а их недостаток составил 16888 тыс. руб.
Так как на конец 2016 года организация не имела краткосрочных займов, показатели общей величины источников формирования и наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат находились на одном уровне, к концу года общая величина возросла на 5000 тыс. руб. в связи с привлечением краткосрочного банковского кредита.
Так же проведен анализ финансовой устойчивости организации, где ООО «АВТЭК» до 2016 года располагало достаточным количеством собственных средств. Однако к концу 2016 года эта ситуация существенно изменилась. Коэффициент маневренности и индекс постоянного актива, наконец, 2016 года свидетельствуют, что лишь 5,8% собственных средств вовлечено в текущую деятельность организации, а 94,2% средств капитализировано, то есть направлено на обеспечение вне оборотных активов. Уровень производственного потенциала за два года вырос и находится, на достаточном уровне к началу 2018 года составляет 60,3% от общей стоимости имущества организации.
Заемные средства ООО «АВТЭК», представлены краткосрочными кредитами банков и кредиторской задолженностью. Сумма заемных средств за период с 2016 по 2018 год возросла на 31,4%.Таким образом, из заемных средств организации прибегает только к краткосрочным заемным средствам, большая часть которых представлена кредиторской задолженностью.
Определение типа финансовый устойчивости ООО «АВТЭК», считается неустойчивым, что подразумевает следующее - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат, которые используются на ООО «АВТЭК». Хотя можно сказать, что в последнее время в организации все в меньшей степени возникает необходимость обеспечивать запасы и затраты за счет краткосрочных кредитов и заемных средств.
На основе проведенного анализа были предложены следующие направления антикризисной программы предприятия:
- сокращение доли «Готовой продукции» в структуре запасов, эффективное управление дебиторской задолженностью менее года и снижение ее уровня, и, как следствие, увеличение доли денежных средств, что позволит ООО «АВТЭК», своевременно рассчитываться по своим обязательствам и сохранить ликвидность баланса;
- более эффективное управление кредиторской задолженностью;
- эффективное управление краткосрочными и долгосрочными финансовыми вложениями организации. Возможно вложение денежных средств в портфель ценных бумаг, что обеспечит ООО «АВТЭК» наличие ликвидных средств, а также принесет определенный доход от продаж;
- сдача в аренду складское помещение, которое не используется организацией.
В результате проведения предложенных мероприятий по совершенствованию деятельности были получены следующие результаты:
- в рамках проведения анализа дебиторской задолженности ООО «АВТЭК», рассматривается и оценивается предложение по снижению дебиторской задолженности путем предоставления 2 %-ной скидки при снижении отсрочки платежа до 3 дней с момента отгрузки товара. В результате, которого экономия (высвобождение денежных средств) составит 41 925,32 тысяч рублей в год при существующем объеме продаж в организации.
Прогнозирование кризисных явлений на различных этапах жизненного цикла организации, является необходимым условием устойчивого функционирования и развития организаций.
Внедрение разработанного проекта будет эффективным, так как реализация данного проекта имеет следующие интегральные показатели экономической эффективности:
- чистый доход - 510056 руб.;
- чистый дисконтированный доход -223695,83 руб.;
- индекс доходности-1,82;
- внутренняя норма доходности -0,84;
- срок окупаемости-2,1 года;
- дисконтированный срок окупаемости -2,5 года.
Таким образом, тема данной выпускной квалификационной работы является практически значимой как для организации, оказавшихся в тяжелой финансовой ситуации, так и для тех компаний, чья деятельность является прибыльной.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
