Есть приложения.
1 Чистый оборотный капитал в системе управления оборотным капиталом 3
1.1 Сущность, классификация и источники формирования оборотного капитала 3
1.2 Модели управления оборотным капиталом 11
2 Расчетная часть 15
Задача 1
Выполнить анализ содержания, динамики и структуры текущего капитала компании.
В процессе анализа структуры капитала особое внимание следует уделить анализу показателей, характеризующих рыночную устойчивость предприятия. Они дают представление о степени зависимости предприятия от его кредиторов и займодавцев. Для анализа показателей структуры пассивов составляется аналитическая таблица 1.
Таблица 1- Структура пассивов ООО «АЛЬФА-2»
Показатель 2010 2011 2012 Изменение(+,-)
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности предприятия), % 20,93 22,14 22,07 1,15
Удельный вес заемного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой зависимости предприятия), % 79,07 77,86 77,93 -1,15
Плечо финансового рычага (коэффициент финансового риска) 3,78 3,52 3,53 -0,25
Задача 2
Выполнить анализ чистых оборотных активов компании. Определить влияние факторов на изменение чистого оборотного капитала.
Задача 3
Выполнить анализ финансовой устойчивости организации:
- анализ источников формирования запасов;
- анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
Абсолютными показателями финансовой устойчиво¬сти являются показатели, характеризующие степень обеспе¬ченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов оп¬ределяют три основные показателя, которые представлены в таблице 5.
Таблица 5 источники формирования запасов и затрат ООО «АЛЬФА-2»
Показатель 2012 г. 2011 г. 2010 г. Изменение 2012-2011 Изменение 2011-2010
Наличие собственных оборотных средств (СОС) -164 830 -189 575 -185 888 24 745 -3 687
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД) 59 788 19 383 68 707 40 405 -49 324
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИО) 251 837 192 561 222 959 59 276 -30 398
Задача 4
Выполнить анализ оборачиваемости оборотного капитала. Выполнить анализ рентабельности оборотного капитала.
Таблица 9 – Анализ оборотного капитала ООО «АЛЬФА-2»
Показатель 2012 2011 Изменение (+,-)
Коэффициент оборачиваемости текущих активов 2,60 2,78 -0,18
Период оборачиваемости текущих активов 140,63 131,49 9,14
Коэффициент оборачиваемости запасов 47,51 39,61 7,90
Период оборачиваемости запасов 7,68 9,22 -1,53
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3,26 3,56 -0,30
Период погашения дебиторской задолженности 111,83 102,52 9,31
Коэффициент оборачиваемости денежных средств 17,98 22,02 -4,04
Период оборачиваемости денежных средств 20,30 16,58 3,72
Рентабельность оборотного капитала 0,063 0,001 0,062
Задача 5
Выполнить анализ операционного и финансового цикла.
Определить причины изменения операционного и финансового цикла в динамике. Оцените высвобождение или увеличение потребности в оборотном капитале от изменения оборачиваемости статей оборотного капитала. Оцените изменение прибыли от сокращения/увеличения статей оборотного капитала.
Таблица 10 – Анализ оборотного капитала ООО «АЛЬФА-2»
Показатели 2012 2011 Изменение (+,-)
Период обращения кредиторской задолженности, дней 110,59 87,82 22,77
Период обращения производственных запасов, дней 13,79 17,76 -3,97
Период обращения дебиторской задолженности, дней 111,83 102,52 9,31
Длительность операционного цикла предприятия, дней 125,62 120,27 5,35
Длительность финансового цикла предприятия, дней 15,03 32,45 -17,42
Список использованных источников 28
Приложение 1 29
Приложение 2 31
Приложение 3 32
Купить