ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ НА ОСНОВЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
|
Введение 3
1. Теоретические аспекты организации управления на основе бюджетирования
в системе финансового менеджмента 8
1.1. Сущность бюджетирования и его роль в системе финансового
менеджмента 8
1.2. Виды бюджетов и методы бюджетирования 17
1.3. Организационно-методические аспекты управления на основе бюджетирования на современных предприятиях в России и за рубежом 28
2. Эмпирическое исследование ключевых показателей управления на основе
бюджетирования в системе финансового менеджмента 39
2.1. Характеристика эмпирической базы исследования и обоснование
гипотезы 39
2.2. Описание переменных эконометрической модели 48
2.3. Формализация модели ключевых показателей бюджета доходов и расходов
компании для целей принятия управленческих решений 58
3. Совершенствование научно-практических подходов к бюджетированию на
предприятии 64
3.1. Обобщение результатов эмпирического исследования 64
3.2. Практические аспекты совершенствования бюджетирования на
предприятии 69
Заключение 81
Список использованных источников 86
Приложения
1. Теоретические аспекты организации управления на основе бюджетирования
в системе финансового менеджмента 8
1.1. Сущность бюджетирования и его роль в системе финансового
менеджмента 8
1.2. Виды бюджетов и методы бюджетирования 17
1.3. Организационно-методические аспекты управления на основе бюджетирования на современных предприятиях в России и за рубежом 28
2. Эмпирическое исследование ключевых показателей управления на основе
бюджетирования в системе финансового менеджмента 39
2.1. Характеристика эмпирической базы исследования и обоснование
гипотезы 39
2.2. Описание переменных эконометрической модели 48
2.3. Формализация модели ключевых показателей бюджета доходов и расходов
компании для целей принятия управленческих решений 58
3. Совершенствование научно-практических подходов к бюджетированию на
предприятии 64
3.1. Обобщение результатов эмпирического исследования 64
3.2. Практические аспекты совершенствования бюджетирования на
предприятии 69
Заключение 81
Список использованных источников 86
Приложения
Приход компаний к осознанию необходимости качественного управления собственными ресурсами обусловлен повсеместным, проникающим на все уровни усилением конкуренции. Раньше конкуренция носила локальный характер, а замедленность информационного обмена ввиду низкой технической развитости человечества позволяла компаниям держаться на плаву не за счет каких-то конкретных, регулярных достижений (или, говоря проще, эффективности), а просто потому, что не было такой системы предпосылок, которые могли бы быстро «отнять» у бизнеса его положение.
На современном этапе меняется все, начиная со скорости принятия решений, географии и возможностей, до принципиального отношения людей к поставщикам товаров и услуг, к которым они обращаются. Поэтому, такой вопрос, как совмещение непрерывного повышения конкурентоспособности компании при параллельном получении менеджментом (с помощью различных инструментов) максимального эффекта от бизнеса, выходит на первый план в компаниях любого размера, в любой сфере предпринимательской деятельности.
На этом фоне бюджетирование в качестве финансового инструмента становится составной частью постоянного управленческого цикла в компаниях, поскольку наличие у компании ресурсов и изменение их параметров вынуждает само по себе этими ресурсами управлять. И от того, насколько хорошо осуществляется управление ресурсами, во многом зависит настоящее и будущее любой фирмы.
Степень разработанности проблемы. Исследованием теоретических основ бюджетирования занимались ряд отечественных и зарубежных ученых, среди которых можно отметить В.В. Бочарова, М.А. Вахрушину, А.В. Григорьева,
В.Э. Керимова, Е.Б. Маевскую, И.В. Половинкина, Е.А. Степочкину, М.Б. Траченко, Р.П. Федорцову, В.Н. Незамайкина, М.Г. Сорокину и других.
Несмотря на то, что теме бюджетирования в последнее время уделяется все больше внимания, она по-прежнему остается сложной и недостаточно изученной.
Целью исследования является разработка экономико-математической модели, которая бы описывала зависимость конечных показателей формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России, и могла использоваться в рамках бюджетирования.
В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи:
1) раскрыть сущность бюджетирования и его роль в управлении предприятием;
2) систематизировать виды бюджетов и методы бюджетирования;
3) обобщить организационно-методические аспекты бюджетирования на современных предприятиях в России и за рубежом;
4) сформулировать гипотезы исследования;
5) описать эмпирическую базу и переменные эконометрической модели;
6) сформировать экономико-математическую модель;
7) обобщить результаты эмпирического исследования;
8) выявить практические аспекты совершенствования бюджетирования на предприятии;
9) предложить перспективы и направления дальнейших исследований в сфере бюджетирования на предприятиях.
Объект исследования - компании электроэнергетической отрасли России.
Предмет исследования - система бюджетирования в системе финансового менеджмента.
В рамках исследования были использованы различные источники: монографии, учебники и учебные пособия по планированию и бюджетированию, статьи в периодических изданиях, ресурсы Интернета.
Информационной базой исследования, в том числе для построения экономико-математической модели, стала бухгалтерская (финансовая) отчетность 34 российских компаний, попавших в выборку, за период 2012-2017 гг., в том числе отчетность ОАО «Сетевая компания».
В рамках исследования были использованы абстрактно -логический метод, метод анализа финансовой отчетности, регрессионный метод.
Научная новизна магистерской диссертации заключается в следующих положениях:
1) исследование взглядов ученых на понятие «бюджетирование» позволило сделать вывод об отсутствии единого подхода к раскрытию данной экономической категории, так как ученые обозначают бюджетирование как процесс, механизм, инструмент, технологию, элемент или вид планирования. Это позволило автору уточнить определение данной экономической категории. Под бюджетированием предлагается понимать «элемент общего финансового планирования, выступающий как финансовый инструмент текущего планирования и включающий как процесс планирования финансовой стороны работы компании (прогнозирование, планирование, учет, контроль, анализ и коррекция движения материальных средств компании) путем составления бюджетов разных уровней, так и процесс общего планирования». В своем определении автор выделяет три направления бюджетирования. Во-первых, бюджетирование является элементом общего финансового планирования, которое, в свою очередь, состоит из стратегического планирования, перспективного планирования, бизнес-планирования и, непосредственно, бюджетирования (текущего планирования). Во-вторых, бюджетирование является инструментом текущего планирования, то есть финансовое планирования осуществляется путем составления оперативных и финансовых бюджетов разных уровней. В-третьих, бюджетирование как процесс осуществляется путем выполнения основных функций (прогнозирование, планирование, учет, контроль, анализ и коррекция).
2) предложена экономико-математическая модель, которая описывает зависимость конечного показателя бюджета доходов и расходов компаний электроэнергетической отрасли России от факторов (удельный вес запасов, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент автономии, коэффициент покрытия запасов). Опираясь на полученную модель, компании электроэнергетической отрасли могут проводить бюджетирование, параллельно оптимизируя прогнозные бюджеты. Так, использование трендовой модели и скорректированной регрессионной модели позволило определить прогнозные значения чистой прибыли ОАО «Сетевая компания» на 2018-2020 гг. В целом можно сделать вывод, что разработанная модель может быть использована компаниями электроэнергетической отрасли России в рамках бюджетирования и построения бюджета доходов и расходов, при этом положительной стороной модели является ее адаптируемость к введению дополнительных факторов, учитывающих особенности каждой компании;
3) альтернативным направлением использования ранее построенной экономико-математической модели стало выявление влияния на величину активов внешних и внутренних факторов компаний электроэнергетической отрасли России для построения прогнозного баланса в рамках бюджетирования. Полученная модель показала, что как и в случае с чистой прибылью, сильные зависимости с активами имеются у удельного веса запасов и коэффициента покрытия инвестиций. Поэтому в процессе бюджетирования важно уделять показателям, участвующим в расчетах данных показателей особое внимание.
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что разработанные положения вносят определенный вклад в развитие планирования и бюджетирования компаний.
Практическая ценность исследования состоит в том, что сформированные основные выводы и результаты могут быть использованы компаниями электроэнергетической отрасли России в качестве наработок в бюджетировании.
Объем и структура исследования. Магистерская диссертация изложена на 84 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений. Список использованных источников включает 61 источников.
В введении приводится актуальность исследования, степень разработанности темы, ставятся цель и задачи, объект и предмет исследования, описываются теоретические источники и информационная база для построения экономико-математической модели, используемые методы исследования и структура работы.
В первой главе магистерской диссертации описываются теоретические аспекты бюджетирования на предприятии, а именно, сущность бюджетирования и его роль в управлении предприятием, виды бюджетов и методы бюджетирования, а также организационно-методические аспекты бюджетирования на современных предприятиях в России и за рубежом.
Во второй главе магистерской диссертации проводится эмпирическое исследование показателей бюджетирования в системе финансового менеджмента. В частности, приводится обоснование гипотез исследования, описание эмпирической базы и переменных эконометрической модели, а также формируется модель.
Третья глава магистерской диссертации направлена на совершенствование научно-практических подходов к бюджетированию на предприятии. Поэтому в ней обобщаются результаты эмпирического исследования, приводятся практические аспекты совершенствования бюджетирования на предприятии, а также перспективы и направления дальнейших исследований в сфере бюджетирования на предприятиях.
На современном этапе меняется все, начиная со скорости принятия решений, географии и возможностей, до принципиального отношения людей к поставщикам товаров и услуг, к которым они обращаются. Поэтому, такой вопрос, как совмещение непрерывного повышения конкурентоспособности компании при параллельном получении менеджментом (с помощью различных инструментов) максимального эффекта от бизнеса, выходит на первый план в компаниях любого размера, в любой сфере предпринимательской деятельности.
На этом фоне бюджетирование в качестве финансового инструмента становится составной частью постоянного управленческого цикла в компаниях, поскольку наличие у компании ресурсов и изменение их параметров вынуждает само по себе этими ресурсами управлять. И от того, насколько хорошо осуществляется управление ресурсами, во многом зависит настоящее и будущее любой фирмы.
Степень разработанности проблемы. Исследованием теоретических основ бюджетирования занимались ряд отечественных и зарубежных ученых, среди которых можно отметить В.В. Бочарова, М.А. Вахрушину, А.В. Григорьева,
В.Э. Керимова, Е.Б. Маевскую, И.В. Половинкина, Е.А. Степочкину, М.Б. Траченко, Р.П. Федорцову, В.Н. Незамайкина, М.Г. Сорокину и других.
Несмотря на то, что теме бюджетирования в последнее время уделяется все больше внимания, она по-прежнему остается сложной и недостаточно изученной.
Целью исследования является разработка экономико-математической модели, которая бы описывала зависимость конечных показателей формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России, и могла использоваться в рамках бюджетирования.
В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи:
1) раскрыть сущность бюджетирования и его роль в управлении предприятием;
2) систематизировать виды бюджетов и методы бюджетирования;
3) обобщить организационно-методические аспекты бюджетирования на современных предприятиях в России и за рубежом;
4) сформулировать гипотезы исследования;
5) описать эмпирическую базу и переменные эконометрической модели;
6) сформировать экономико-математическую модель;
7) обобщить результаты эмпирического исследования;
8) выявить практические аспекты совершенствования бюджетирования на предприятии;
9) предложить перспективы и направления дальнейших исследований в сфере бюджетирования на предприятиях.
Объект исследования - компании электроэнергетической отрасли России.
Предмет исследования - система бюджетирования в системе финансового менеджмента.
В рамках исследования были использованы различные источники: монографии, учебники и учебные пособия по планированию и бюджетированию, статьи в периодических изданиях, ресурсы Интернета.
Информационной базой исследования, в том числе для построения экономико-математической модели, стала бухгалтерская (финансовая) отчетность 34 российских компаний, попавших в выборку, за период 2012-2017 гг., в том числе отчетность ОАО «Сетевая компания».
В рамках исследования были использованы абстрактно -логический метод, метод анализа финансовой отчетности, регрессионный метод.
Научная новизна магистерской диссертации заключается в следующих положениях:
1) исследование взглядов ученых на понятие «бюджетирование» позволило сделать вывод об отсутствии единого подхода к раскрытию данной экономической категории, так как ученые обозначают бюджетирование как процесс, механизм, инструмент, технологию, элемент или вид планирования. Это позволило автору уточнить определение данной экономической категории. Под бюджетированием предлагается понимать «элемент общего финансового планирования, выступающий как финансовый инструмент текущего планирования и включающий как процесс планирования финансовой стороны работы компании (прогнозирование, планирование, учет, контроль, анализ и коррекция движения материальных средств компании) путем составления бюджетов разных уровней, так и процесс общего планирования». В своем определении автор выделяет три направления бюджетирования. Во-первых, бюджетирование является элементом общего финансового планирования, которое, в свою очередь, состоит из стратегического планирования, перспективного планирования, бизнес-планирования и, непосредственно, бюджетирования (текущего планирования). Во-вторых, бюджетирование является инструментом текущего планирования, то есть финансовое планирования осуществляется путем составления оперативных и финансовых бюджетов разных уровней. В-третьих, бюджетирование как процесс осуществляется путем выполнения основных функций (прогнозирование, планирование, учет, контроль, анализ и коррекция).
2) предложена экономико-математическая модель, которая описывает зависимость конечного показателя бюджета доходов и расходов компаний электроэнергетической отрасли России от факторов (удельный вес запасов, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент автономии, коэффициент покрытия запасов). Опираясь на полученную модель, компании электроэнергетической отрасли могут проводить бюджетирование, параллельно оптимизируя прогнозные бюджеты. Так, использование трендовой модели и скорректированной регрессионной модели позволило определить прогнозные значения чистой прибыли ОАО «Сетевая компания» на 2018-2020 гг. В целом можно сделать вывод, что разработанная модель может быть использована компаниями электроэнергетической отрасли России в рамках бюджетирования и построения бюджета доходов и расходов, при этом положительной стороной модели является ее адаптируемость к введению дополнительных факторов, учитывающих особенности каждой компании;
3) альтернативным направлением использования ранее построенной экономико-математической модели стало выявление влияния на величину активов внешних и внутренних факторов компаний электроэнергетической отрасли России для построения прогнозного баланса в рамках бюджетирования. Полученная модель показала, что как и в случае с чистой прибылью, сильные зависимости с активами имеются у удельного веса запасов и коэффициента покрытия инвестиций. Поэтому в процессе бюджетирования важно уделять показателям, участвующим в расчетах данных показателей особое внимание.
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что разработанные положения вносят определенный вклад в развитие планирования и бюджетирования компаний.
Практическая ценность исследования состоит в том, что сформированные основные выводы и результаты могут быть использованы компаниями электроэнергетической отрасли России в качестве наработок в бюджетировании.
Объем и структура исследования. Магистерская диссертация изложена на 84 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений. Список использованных источников включает 61 источников.
В введении приводится актуальность исследования, степень разработанности темы, ставятся цель и задачи, объект и предмет исследования, описываются теоретические источники и информационная база для построения экономико-математической модели, используемые методы исследования и структура работы.
В первой главе магистерской диссертации описываются теоретические аспекты бюджетирования на предприятии, а именно, сущность бюджетирования и его роль в управлении предприятием, виды бюджетов и методы бюджетирования, а также организационно-методические аспекты бюджетирования на современных предприятиях в России и за рубежом.
Во второй главе магистерской диссертации проводится эмпирическое исследование показателей бюджетирования в системе финансового менеджмента. В частности, приводится обоснование гипотез исследования, описание эмпирической базы и переменных эконометрической модели, а также формируется модель.
Третья глава магистерской диссертации направлена на совершенствование научно-практических подходов к бюджетированию на предприятии. Поэтому в ней обобщаются результаты эмпирического исследования, приводятся практические аспекты совершенствования бюджетирования на предприятии, а также перспективы и направления дальнейших исследований в сфере бюджетирования на предприятиях.
Исследование взглядов ученых, а также раскрытие целей, свойств и функций бюджетирования позволило автору уточнить определение данной экономической категории. Под бюджетированием предлагается понимать «элемент общего финансового планирования, выступающий как финансовый инструмент текущего планирования и включающий как процесс планирования финансовой стороны работы компании (прогнозирование, планирование, учет, контроль, анализ и коррекция движения материальных средств компании) путем составления бюджетов разных уровней, так и процесс общего планирования». Следовательно, можно заключить, что изученные ранее подходы ученых к понятию «бюджетирование» учитывают только одно направление его использования. Автор же в сформированном определении выделяет три направления. Так, бюджетирование является элементом общего финансового планирования, которое, в свою очередь, состоит из стратегического планирования, перспективного планирования, бизнеспланирования и, непосредственно, бюджетирования (текущего планирования). Также бюджетирование является инструмент текущего планирования, то есть финансовое планирования осуществляется путем составления оперативных и финансовых бюджетов разных уровней. Наконец, бюджетирование как процесс осуществляется путем выполнения основных функций (прогнозирование, планирование, учет, контроль, анализ и коррекция).
В рамках исследования бюджеты организации представлены как система взаимосвязанных и последовательно формирующихся плановых документов, отражающих количественные и стоимостные показатели (в операционных бюджетах) или стоимостные показатели (в финансовых бюджетах). Отдельно от операционного и финансового бюджетов оделяется инвестиционный бюджет, который выступает связующим звеном между ними и дополняет их своими возможностями или детализацией определенных сведений. Также в рамках исследования были раскрыты инструменты и методы бюджетирования, среди которых отмечены три наиболее распространенных метода (способов построения бюджетов): метод «снизу вверх», метод «сверху вниз» и комбинированный метод. Можно сделать вывод, что рассматривать методы бюджетирования в отрыве от самой сути и специфики бюджетирования современного бизнеса нельзя, поскольку методы бюджетирования - это только одна составная часть финансового менеджмента, и важно учитывать специфические условия и внутренние тенденции конкретной организации. Одним компаниям правильнее использовать традиционные методы бюджетирования от руководства к персоналу (например, на предприятиях производственного комплекса). Другим, например, научным компаниям, логично прислушиваться к низшим уровням владельцев бюджета и осуществлять планирование на основании их мнения. Третьим компаниям удается использовать синергетические эффекты от взаимодействия управленческого персонала и исполнителей, достигая так необходимого результата.
Также по итогам исследования особенностей бюджетирования в российских и зарубежных компаниях было выяснено, что причины неэффективности системы бюджетирования могут проистекать из выстроенного методологического или организационного базиса, а также возникать на стадии исполнения сотрудниками на каждом из уровней иерархии бюджетного процесса. Поэтому меры по повышению эффективности системы бюджетирования должны строиться на анализе конкретного предприятия, базиса системы бюджетирования и качества ее исполнения, а также особенностей бизнеса и потребностей руководства. Предлагаемые меры могут заключаться в следующих мероприятиях:
1) пересмотр системы бюджетирования - финансовой структуры, бюджетной модели, бюджетного процесса;
2) внедрение передовых технологий (гибкое бюджетирование) и тому подобное;
3) внедрение мер для улучшения качества исполнения путем повышения внутренней координации, стандартизации, автоматизации, усиления мотивационных и обоснованных контрольных процедур.
Учет вышеуказанных недостатков системы бюджетирования, факторов их вызывающих и проведение соответствующих мер способствует повышению эффективности системы и, в конечном счете, достижению стратегических целей и процветанию предприятия.
В рамках эмпирического исследования показателей бюджетирования в системе финансового менеджмента была обозначена основная цель - построить экономико-математическую модель, которая бы описывала зависимость конечных показателей формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России, и могла использоваться в рамках бюджетирования. В свою очередь, были поставлены следующие гипотезы:
Гипотеза 1. Внешние факторы оказывают прямое влияние на конечные показатели формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России.
Гипотеза 2. Весовые значения статей формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России, оказывают прямое влияние на их конечные показатели.
Гипотеза 3. Финансовые коэффициенты, используемые в рамках финансового анализа компаний электроэнергетической отрасли России, оказывают прямое влияние на конечные показатели формируемых бюджетов.
Для построения экономико-математической модели были отобраны 34 российских компаний электроэнергетической отрасли России путем случайной выборки. Критерием отбора стал вид деятельности по коду ОКВЭД 35.12 «Передача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям». Затем были отобраны внешние и внутренние факторы (за период 2012-2017 гг., то есть 6 лет), оказывающие прямое и косвенное влияние на величину чистой прибыли как конечного показателя бюджета доходов и расходов в рамках бюджетирования. В
результате была построенная экономико-математическая модель, описывающая влияние 15 внешних и внутренних факторов (после исключения 5 факторов в рамках корреляционного анализа) на зависимую переменную (чистая прибыль компаний электроэнергетической отрасли). При помощи построения матрицы парных коэффициентов корреляции были отобраны наиболее подходящие факторы и использованы для построения экономико-математической модели. Полученная модель оказалась статистически не значимой, так как не прошла проверку на критерий Фишера. Также большинство коэффициентов в модели оказалось статистически не значимыми по результатам проверки по критерию Стьюдента.
Для устранения выявленных недостатков, была построена скорректированная экономико-математическая модель, которая показала, что наибольшее влияние на изменение чистой прибыли оказывают четыре показателя: удельный вес запасов, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент автономии, коэффициент покрытия инвестиций. Также стоит отметить, что из поставленных ранее трех гипотез подтвердились две гипотезы, а именно:
1) гипотеза 2, согласно которой весовые значения статей формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России, оказывают прямое влияние на их конечные показатели;
2) гипотеза 3, согласно которой финансовые коэффициенты, используемые в рамках финансового анализа компаний электроэнергетической отрасли России, оказывают прямое влияние на конечные показатели формируемых бюджетов.
Использование трендовой модели и скорректированной регрессионной модели позволило определить прогнозные значения чистой прибыли ОАО «Сетевая компания» на 2018-2020 гг. Ожидаемые значения чистой прибыли в указанный период составили: 403 358 тыс. руб. на конец 2018 года, 441 842 тыс. руб. на конец 2019 года и 492 396 тыс. руб. на конец 2020 года. В целом можно сделать вывод, что разработанная модель может быть использована
компаниями электроэнергетической отрасли России в рамках бюджетирования и построения бюджета доходов и расходов, при этом положительной стороной модели является ее адаптируемость к введению дополнительных факторов, учитывающих особенности каждой компании.
Альтернативным направлением использования ранее построенной экономико-математической модели стало выявление влияния на величину активов внешних и внутренних факторов компаний электроэнергетической отрасли России для построения прогнозного баланса в рамках бюджетирования. Полученная модель показала, что как и в случае с чистой прибылью, сильные зависимости с активами имеются у удельного веса запасов и коэффициента покрытия инвестиций. Поэтому в процессе бюджетирования важно уделять показателям, участвующим в расчетах данных показателей особое внимание.
В рамках исследования бюджеты организации представлены как система взаимосвязанных и последовательно формирующихся плановых документов, отражающих количественные и стоимостные показатели (в операционных бюджетах) или стоимостные показатели (в финансовых бюджетах). Отдельно от операционного и финансового бюджетов оделяется инвестиционный бюджет, который выступает связующим звеном между ними и дополняет их своими возможностями или детализацией определенных сведений. Также в рамках исследования были раскрыты инструменты и методы бюджетирования, среди которых отмечены три наиболее распространенных метода (способов построения бюджетов): метод «снизу вверх», метод «сверху вниз» и комбинированный метод. Можно сделать вывод, что рассматривать методы бюджетирования в отрыве от самой сути и специфики бюджетирования современного бизнеса нельзя, поскольку методы бюджетирования - это только одна составная часть финансового менеджмента, и важно учитывать специфические условия и внутренние тенденции конкретной организации. Одним компаниям правильнее использовать традиционные методы бюджетирования от руководства к персоналу (например, на предприятиях производственного комплекса). Другим, например, научным компаниям, логично прислушиваться к низшим уровням владельцев бюджета и осуществлять планирование на основании их мнения. Третьим компаниям удается использовать синергетические эффекты от взаимодействия управленческого персонала и исполнителей, достигая так необходимого результата.
Также по итогам исследования особенностей бюджетирования в российских и зарубежных компаниях было выяснено, что причины неэффективности системы бюджетирования могут проистекать из выстроенного методологического или организационного базиса, а также возникать на стадии исполнения сотрудниками на каждом из уровней иерархии бюджетного процесса. Поэтому меры по повышению эффективности системы бюджетирования должны строиться на анализе конкретного предприятия, базиса системы бюджетирования и качества ее исполнения, а также особенностей бизнеса и потребностей руководства. Предлагаемые меры могут заключаться в следующих мероприятиях:
1) пересмотр системы бюджетирования - финансовой структуры, бюджетной модели, бюджетного процесса;
2) внедрение передовых технологий (гибкое бюджетирование) и тому подобное;
3) внедрение мер для улучшения качества исполнения путем повышения внутренней координации, стандартизации, автоматизации, усиления мотивационных и обоснованных контрольных процедур.
Учет вышеуказанных недостатков системы бюджетирования, факторов их вызывающих и проведение соответствующих мер способствует повышению эффективности системы и, в конечном счете, достижению стратегических целей и процветанию предприятия.
В рамках эмпирического исследования показателей бюджетирования в системе финансового менеджмента была обозначена основная цель - построить экономико-математическую модель, которая бы описывала зависимость конечных показателей формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России, и могла использоваться в рамках бюджетирования. В свою очередь, были поставлены следующие гипотезы:
Гипотеза 1. Внешние факторы оказывают прямое влияние на конечные показатели формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России.
Гипотеза 2. Весовые значения статей формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России, оказывают прямое влияние на их конечные показатели.
Гипотеза 3. Финансовые коэффициенты, используемые в рамках финансового анализа компаний электроэнергетической отрасли России, оказывают прямое влияние на конечные показатели формируемых бюджетов.
Для построения экономико-математической модели были отобраны 34 российских компаний электроэнергетической отрасли России путем случайной выборки. Критерием отбора стал вид деятельности по коду ОКВЭД 35.12 «Передача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям». Затем были отобраны внешние и внутренние факторы (за период 2012-2017 гг., то есть 6 лет), оказывающие прямое и косвенное влияние на величину чистой прибыли как конечного показателя бюджета доходов и расходов в рамках бюджетирования. В
результате была построенная экономико-математическая модель, описывающая влияние 15 внешних и внутренних факторов (после исключения 5 факторов в рамках корреляционного анализа) на зависимую переменную (чистая прибыль компаний электроэнергетической отрасли). При помощи построения матрицы парных коэффициентов корреляции были отобраны наиболее подходящие факторы и использованы для построения экономико-математической модели. Полученная модель оказалась статистически не значимой, так как не прошла проверку на критерий Фишера. Также большинство коэффициентов в модели оказалось статистически не значимыми по результатам проверки по критерию Стьюдента.
Для устранения выявленных недостатков, была построена скорректированная экономико-математическая модель, которая показала, что наибольшее влияние на изменение чистой прибыли оказывают четыре показателя: удельный вес запасов, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент автономии, коэффициент покрытия инвестиций. Также стоит отметить, что из поставленных ранее трех гипотез подтвердились две гипотезы, а именно:
1) гипотеза 2, согласно которой весовые значения статей формируемых бюджетов компаний электроэнергетической отрасли России, оказывают прямое влияние на их конечные показатели;
2) гипотеза 3, согласно которой финансовые коэффициенты, используемые в рамках финансового анализа компаний электроэнергетической отрасли России, оказывают прямое влияние на конечные показатели формируемых бюджетов.
Использование трендовой модели и скорректированной регрессионной модели позволило определить прогнозные значения чистой прибыли ОАО «Сетевая компания» на 2018-2020 гг. Ожидаемые значения чистой прибыли в указанный период составили: 403 358 тыс. руб. на конец 2018 года, 441 842 тыс. руб. на конец 2019 года и 492 396 тыс. руб. на конец 2020 года. В целом можно сделать вывод, что разработанная модель может быть использована
компаниями электроэнергетической отрасли России в рамках бюджетирования и построения бюджета доходов и расходов, при этом положительной стороной модели является ее адаптируемость к введению дополнительных факторов, учитывающих особенности каждой компании.
Альтернативным направлением использования ранее построенной экономико-математической модели стало выявление влияния на величину активов внешних и внутренних факторов компаний электроэнергетической отрасли России для построения прогнозного баланса в рамках бюджетирования. Полученная модель показала, что как и в случае с чистой прибылью, сильные зависимости с активами имеются у удельного веса запасов и коэффициента покрытия инвестиций. Поэтому в процессе бюджетирования важно уделять показателям, участвующим в расчетах данных показателей особое внимание.
Подобные работы
- ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ НА ОСНОВЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - ОРГАНИЗАЦИЯ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА ОСНОВЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4770 р. Год сдачи: 2016 - УПРАВЛЕНИЕ НА ОСНОВЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4210 р. Год сдачи: 2018 - Бюджетирование в сфере финансового менеджмента
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - УПРАВЛЕНИЕ НА ОСНОВЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - Управление денежными потоками компании в системе финансовою менеджмента
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4940 р. Год сдачи: 2016 - МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Диссертация , экономика. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2003 - МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Диссертация , экономика. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2003 - Управление денежными потоками компании в системе Финансового менеджмента
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (148253)
- Бакалаврская работа (37598)
- Диссертация (977)
- Магистерская диссертация (22018)
- Дипломные работы, ВКР (59939)
- Главы к дипломным работам (2136)
- Курсовые работы (10481)
- Контрольные работы (6265)
- Отчеты по практике (1357)
- Рефераты (1481)
- Задачи, тесты, ПТК (631)
- Ответы на вопросы (155)
- Статьи, Эссе, Сочинения (942)
- Бизнес-планы (51)
- Презентации (106)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1692)
- Диссертации (РГБ) (1882)
- Прочее (458)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
