Страхование, как финансовая услуга по охвату, частоте применения одна из востребованных услуг среди физических и юридических лиц практически во всех развитых и развивающихся странах мира. Особой формой страхования, которая проявляется в странах исламского мира и активно проникает на другие рынки (в неисламские территории) является такафул.
В диссертации раскрыты понятие и экономическая сущность такафула. Показано, как развитие финансовой системы, удовлетворяющей требованиям шариата, создало возможность появления такафула. В ходе исследования понятийного аппарата такафул, в работе уточнено понятие «исламское страхование» - форма страхования, при котором участники (страхователи) дают согласие о поддержке солидарных участников при наступлении рисковых событий, которые повлекли определенные потери имуществу, здоровью, жизни, ответственности, и подлежащих количественному измерению.
Страхование не запрещено исламом, но сам страховой договор в виду того что он содержит гарар, майсир и рибу считается недействительным с точки зрения Шариата. Соответственно альтернативной системой страхования, исключающие запрещенные элементы называются системой такафул.
В диссертации представлены сравнительные характеристики такафула, взаимного и традиционного коммерческого страхования, на основании которых определены специфические черты, отличающие такафул. Он основывается на обязательстве участников пожертвовать (уплатить) взносы (табарру) в собственноминтересе - для защиты от случайных неблагоприятных событий (рисков). Уплаченные взносы образуют страховой фонд (такафул-фонд), управляет которым избранный комитет представителей участников или нанятая ими управляющая компания, обладающая лицензией на ведение страховой деятельности. Управляющая компания может быть нанята на основании возмездного агентского договора (вакала), партнерского договора (мудараба) или их комбинации. Организация, управляющая такафул-фондом (представители участников либо нанятая компания), получила название такафул-оператора. Он в своей деятельности должен соблюдать ограничения и запреты мусульманского права на ростовщичество, размещение денег под процент, выдачу кредита, излишнюю неопределенность в договоре, ущемляющую имущественные права его сторон, излишний риск в ведении бизнеса и участие в запрещенной или неодобряемой исламом деятельности.
Система такафул содержит два вида страхования: общее страхование и семейное страхование. К общему страхованию можно отнести автострахование, страхование грузов, имущества, морское страхование и т.п., тогда как семейное страхование в своем понимании приближено к традиционному страхованию жизни. Такафул подразумевает взаимное страхование участников на основе принципа табарру. В то время как взаимоотношения между участниками и оператором такафул (это организация, которая нанимается коллективно участниками страхования для выполнения функций страховой компании, а также управления привлеченными средствами) оформляются на основе других договоров, таких как мудараба, вак, вакала.
При такафул-страховании неразрывное сочетание принципов взаимного страхования с принципами передачи финансовых средств в управление позволяет такафул-оператору производить выплату страхователям не только в случае нанесения ущерба его имущественным интересам, но и тогда, когда имущественные интересы страхователя не пострадали в течение срока действия договора.
Участники, уплатившие взносы в такафул-фонд и заключившие договор страхования (страхователи) с такафул-оператором, приобретают права на получение из него возмещения вреда от случившихся неблагоприятных событий, доход от инвестирования средств такафул-фонда и излишек этих средств после выполнения всех обязательств по полисам (положительный финансовый результат или «страховой излишек»). Такафул-оператор получает право на часть взносов в виде агентской комиссии и, в зависимости от принятой модели ведения бизнеса, может приобретать права на часть инвестиционного
дохода и «страхового излишка».
Нами также были рассмотрены операционная структура такафул на основе моделей вакала, мудараба, вакф и гибридные модели. Проанализировав их использование, мы видим что современные страховые компании отходят от моделей сочетающих в себе разделение рисков между участниками и оператором и больше склоняются к моделям сочетающим поощрительные премии за инвестиционные результаты фиксированные агентские комиссии за выполнение услуг страхового оператора. Также выбор модели страхования обуславливается целью страхования: если цель двойная (страхование / инвестиции) то чаще склоняются к гибридным моделям которые на каждую функцию оператора отводит отдельный договор, например, Договор мудараба или вакала на управление инвестиционным фондом и договор вакала на управление страховым фондом.
Анализ мировой финансовой статистики показал, что такафул - это растущая мировая финансовая индустрия с ключевыми рынками в странах Персидского залива и Южной Азии, поэтому его появление призвано содействовать диверсификации услуг традиционного страхового рынка и формированию новых стратегических ориентиров его развития. Такафул довольно крепко устоялся на традиционных исламских рынках, активно развивается на других сегментах, где исламское население доминирует или полностью составляет население страны. В укоренившихся странах наблюдается приверженность страхового рынка к общему страхованию, тогда как на новых рынках в большей степени спросом пользуется страхование жизни. И как показал анализ, эффективность деятельности страховых компаний, функционирующих в странах MENA, чуть выше, чем страховых компаний прочих регионов. В целом, динамика страховых взносов в валовом виде прогрессивная, следовательно, это отразилось и на росте активов страховых компаний. На рынке такафул операторы в больше степени представлены на общем и комбинированном страховании, чуть меньше такафул операторов действуют в сфере страхования жизни и перестрахования. Ведущая
тройка стран, где страховой рынок доминирует в мировом пространстве такафул - это Саудовская Аравия, Иран и Малайзия, на долю которых приходится свыше 80% рынка всего исламского страхового рынка, тогда как сам исламский страховой рынок в мировых масштабах не так существенен. Следовательно, в ближайшем будущем ожидается проникновение услуг такафул на другие сегменты, поскольку вследствие роста населения мусульман и их миграции на другие рынки и страны, будет вынуждать другие страны изучать рынок такафул.
Положительную роль в развитии такафул в Европе может сыграть не только увеличивающая доля мусульманского населения, но и наличие схожих черт взаимного страхования и такафул. Благодаря этому в качестве наиболее перспективных с этой точки зрения выделяются страны с высокой долей взаимного страхования. Например, в Великобритании на взаимное страхование приходится порядка 9-10% рынка; в Германии - 60%, во Франции 40%. Такафул-компании развиваются, в том числе предлагая услуги не только мусульманам, но и остальным группам населения. Разрабатываются специальные программы для ознакомления населения с исламским страхованием в целях привлечения клиентов-немусульман (доля которых сейчас составляет около 15%). Столь большое страховое поле вызывает интерес крупных финансовых игроков, таких как Lloyd’s of London и британский банк HSBC, к внедрению в сферу исламского страхования и предоставлению страховых услуг мусульманам, проживающим на территории Великобритании (около 2 млн. человек) и Евросоюза (порядка 15 млн. человек). Скорее всего, проникновение такафул операторов на новые рынки будут реализовываться постепенно через исламские окна, и если спрос будет расти, то будет целесообразно (при отсутствии законодательных барьеров) открывать и полноценную страховую компанию, действующую по нормам Шариата.
Как показала динамика роста мусульманского населения в России, в том числе и за счет искусственного роста за счет миграции населения из ближайших стран СНГ, потребность исламского страхования в России также имеется. Однако слабая распространенность исламских финансовых институтов в России обусловлена следующими причинами:
- ограниченностью и фрагментарностью правовой базы, регулирующей деятельность страховых компаний;
- слабой развитостью механизмов взаимного страхования; отсутствие подкрепленной законодательным, институциональным и организационным обеспечением исламской финансовой инфраструктуры;
- недоверием населения к страховым институтам и долгосрочным финансовым инструментам;
- слабой информированностью населения о преимуществах исламских финансов по сравнению с традиционными;
- неоптимальным механизмом налогообложения банковских организаций, действующих в рамках шариатских норм и положений российского законодательства, особенно при эмиссии исламских ценных бумаг (сукук);
- общим низким уровнем квалификации и владения специальными навыками и знаниями в сфере исламских финансов и страхования;
- отсутствием необходимого программного обеспечения для развития исламского страхования.
Таким образом, в современных условиях в России пока не сформированы механизмы развития исламского страхования. Попытки внедрения такафула в России продемонстрировали необходимость объединения усилий частных страховых и финансовых компаний и государства для разработки специальных механизмов развития такафула, учитывавших российские условия.
Обоснование финансового механизма такафула, подходящего для российских условий и специфики развития страхового рынка, потребовало изучения зарубежного опыта и основных действующих финансовых моделей такафула. В результате анализа достоинств и недостатков каждой модели, возможностей их применения в российских условиях обоснован финансовый механизм такафула на основе комбинированной бизнес-модели «вакала - мудараба - вакф».
Основным отличием комбинированной бизнес-модели от традиционной гибридной является то, что к такафул-оператору переходят юридические права на переданные средства в вакф-фонд и соответствующие обязательства. При этом вакф возникает на основе договора вакф. Капитал вакф-фонда может быть номинальным. Функции капитала состоят не в обеспечении платежеспособности такафул-компании, а только в установлении вакфа как субъекта права. Средства, необходимые для деятельности, предоставляются участниками, а платежеспособность может быть подкреплена с помощью вакф- фонда.
Разработанная комбинированная бизнес-модель благодаря вакф-фонду обеспечивает лучшую финансовую устойчивость, что особенно важно на начальном этапе становления и развития такафул-оператора. Именно в этот период наблюдается дефицит фонда, который может быть сбалансирован с помощью вакф-фонда.
Проведенный анализ действующих в России норм инвестирования средств страховых резервов показал, что порядок инвестирования средств страховых резервов и перечень разрешенных для инвестирования активов в целом соответствуют нормам шариата. Исключение составляет инвестирование в депозиты банков и некоторые ценные бумаги как подпадающее под запрет ростовщичества и запрещенная или неодобряемая исламом деятельность. Однако инвестирование в конкретные активы не является обязательным. Поэтому для соблюдения норм шариата достаточно во внутренних распорядительных документах такафул-оператора и в агентском договоре на инвестирование предусмотреть исключение этих инвестиционных активов. Данные рекомендации равным образом распространяются на общий и семейный такафул.
Таким образом, были исследованы взаимоотношения страховщиков, основанные на перечисленных выше бизнес-моделях такафул, с их страхователями, а также проанализирован опыт применения этих моделей в России и в некоторых странах, входящих в состав Евразийского
Экономического Союза (ЕАЭС). Анализ показал, что наиболее привлекательными на сегодняшний день являются гибридные модели, сочетающие некоммерческие взаимные отношения между страховщиками, и коммерческие отношения между страховщиками и страховыми компаниями. Была определена на наш взгляд оптимальная модель для семейного страхования, а также подробно рассмотрен опыт ее применения в компании ООО СК «Альянс Жизнь». Помимо этого, была предложена гибридная модель для общего страхования такафул, основанная на принципах вакф, вакала и мудара.
В свете образования единого страхового рынка на основе подписанных протоколов стран ЕАЭС, исламские окна в России могут появиться из данных стран, следовательно, логично и правильно будет развивать исламское страхование в России посредством открытия самостоятельных такафул- операторов внутри страны. В работе были указаны шаги внедрения такафул- продуктов в России.
Развитие такафула в России в регионах с преимущественно мусульманским населением позволит обеспечить эффективное функционирование отдельных ключевых отраслей экономики - банковского и страхового секторов, что, в свою очередь, поможет обеспечить развитие реального сектора экономики. Появление такафула в регионе наряду с традиционными коммерческими формами страхования позволит населению выбирать страховщиков, что создаст конкуренцию и благоприятно повлияет на качество оказываемых страховых услуг.


Купить