Заказать работу


Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА КИТАЙСКОЙ НАРОДНОЙ РЕСПУБЛИКИ

Работа №33955
Тип работыДипломные работы, ВКР
Предметмеждународные отношения
Объем работы85
Год сдачи2018
Стоимость3700 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 150
Не подходит работа?

Узнай цену на написание

Введение 3
Глава 1. Мировой опыт развития двухуровневой банковской системы 7
1.1 Особенности формирования банковских систем развитых стран мира 7
1.2 История формирования двухуровневой банковской системы в КНР 18
Глава 2. Институциональный анализ структуры банковской системы КНР 29
2.1 Особенности организации денежно-кредитного регулирования 29
2.2 Сравнительный анализ системы коммерческих банков 38
Глава 3. Основные тенденции развития банковской системы КНР 50
3.1 Влияние либерализации экономики на развитие банковской системы 50
3.2 Проблема растущей долговой нагрузки и пути ее решения 59
Заключение 68
Список использованной литературы 73
Приложение

В настоящее время изучение национальных банковских систем является одним из ключевых направлений экономических исследований. Банковская система сегодня является основой финансовой системы любой страны, а ее стабильность во многом определяет темпы экономического роста государства. Стремительный рост стран азиатско-тихоокеанского региона, в особенности Китая, обуславливают широкую заинтересованность научных кругов в изучении особенностей построения экономических моделей этих стран. Актуальность выбранной автором темы выпускной квалификационной работы обусловлена широким применением анализируемой информации при рассмотрении финансовых рынков азитаско-тихоокеанского региона, понимании особенностей развития и функционирования экономики и финансовой системы КНР. Практическая польза для российских научных кругов состоит в возможности применения анализируемой информации для выработки и построения новой модели банковской системы РФ с учетом китайского опыта развития. Несмотря на значимость подобного рода исследований, тема ВКР недостаточно освещена в отечественной научной литературе, что также предопределяет ее актуальность.
Объектом исследования выпускной работы является современное состояние банковской системы КНР. Предмет исследования является специфика построения и функционирования банковской системы Китая в свете нынешних мировых трендов развития международного хозяйства в целом, а также особенностей развития экономики КНР в частности.
Цель исследования заключается в рассмотрении развития банковской системы КНР с позиций исторического и институционального развития, выявлении ее специфики построения и функционирования, разработки практических рекомендаций, направленных на решение актуальных проблем развития банковского сектора.
- определить особенности исторического развития банковских систем развитых стран мира;
- выявить специфику исторического развития двухуровневой
банковской системы КНР в контексте мирового опыта развития банковских систем;
- изучить особенности современного этапа построения и функционирования денежно-кредитного регулирования КНР;
- провести сравнительный анализ системы коммерческих банков, выделить ее проблемы и специфику развития;
- на основе проведенного анализа банковской системы выявить современные тенденции развития банковского сектора КНР;
- разработать ряд практических рекомендаций по преодолению актуальных проблем развития банковской системы.
Для решения поставленных задач были использованы метод компаративного анализа, метод статистического исследования, а также исторический и институциональный подход. Практические рекомендации были выработаны на основе факторного анализа, метода научной абстракции и эмпирического анализа. В процессе исследования также был широко применен казуальный метод научного изложения.
В ходе исследования были использованы данные из широкого круга источников и научной литературы. Среди источников особенно необходимо отметить важность годового статистического сборника Национального статистического бюро Китая , годовой отчет Народного банка Китая и Комиссии по надзору за банковской
деятельностью КНР , а также ряд годовых отчетов крупнейших коммерческих банков КНР. Особую пользу для исследования принесли также законодательные акты, касающиеся банковского регулирования: «Закон КНР о коммерческих банках КНР» , «Закон КНР о Народном банке Китая» .
Среди использованной научной литературы особенно необходимо отметить работу Yong Tan «Investigating the perfonnance of Chinese Banks (Efficiency and Risk Features)» , в которой приводится подробный анализ всех коммерческих банков КНР, а также вычисляется их ключевые показатели развития. Для исследования особенностей денежно-кредитного регулирования весьма полезным оказался научный труд Stephen Bell «The Rise of the People's Bank of China» , в котором подробно рассматривается история развития банковского регулирования в Китае. Весьма ценной монографией также оказалась монография Dominique De Rambures «China’s Financial System. Growth and inefficiency» , где банковская система КНР рассмотренна в контексте общего развития финансовой системы КНР.
Помимо монографий был также использован целый ряд периодических изданий научных журналов, посвященных тематике исследования. Из всех статей стоит отметить научную статью Yiping Huang «Building an Efficient Financial System in China: A Need for Stronger Market Discipline», где приведен анализ проблем банковского сектора КНР и даны возможные пути их решения . Необходимо также отметить научную статью Kumiko Okazaki «Banking System Reform in China: The
Challenges to Improving Its Efficiency in Serving the Real Economy», в которой автором рассматриваются современные проблемы реформирования банковской системы КНР и дан подробный анализ существующего положения. Для разработки практических рекомендаций, направленных на решение актуальных проблем банковской системы КНР, неоценинимую помощь оказал труд Wang Man Cang «Will Rising Debt in China Lead to a Hard Landing?» . В этой статье автор комплексно подходит к рассмотрению проблемы стремительно растущей долговой нагрузки и возможности образования долгового кризиса в экономике КНР.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!


В результате проведенного выше исследования были получены следующие выводы. История развития национальных банковских систем развитых стран тесно связана с развитием товарно-денежных отношений. Прообразом современной двухуровневой банковской системы стала английская банковская система, после того, как в Англии был учрежден Банк Англии и позже превелегирован в качестве монополиста на эмиссию банкнот. Депозитная база банков развитых стран росла вместе с ростом концентрации промышленных и торговых предприятий, что способствовало постепенному расширению спектра банковских операций. С ростом концентрации капиталов росла также и роль Центральных банков как основных регуляторов денежно-кредитных потоков. Несмотря на разнообразие национальных банковских систем, сегодня можно выделить некоторые схожие особенности их построения: высокие темпы дерегуляции и размывание юридических границ между банковскими и финансовыми учреждениями; отсутствие конкуренции между ЦБ и коммерческими банками; наличие особых органов контроля за банковской деятельностью (например, Банковская комиссия во Франции); рыночные принципы организации банковской деятельности.
Историю формирования современной банковской системы КИР можно поделить на несколько этапов. Период с 1949 по 1978 гг. характеризуются активным развитием одноуровневой банковской системы по советскому образцу, практикой депозитных и кредитных планов. В период с 1979 по 1992 гг. вместе с реформами открытости происходит формирование двухуровневой структуры банковской системы, путем выделения из-под крыла Народного банка Китая четырех специализированных банков, которые впоследствии станут основой системы коммерческих банков КНР. Политика дирижизма в управлении банковской деятельностью быстро обнаруживает свою неэффективность, что выражается в огромном росте «плохих» долгов. Это обусловило одну из главных исторических особенностей развития банковской системы КНР: движение от командно-административных методов к рыночным методам организации банковской деятельности. Активная либерализация банковской деятельности начинается с 1992 г. и выразилась в проведении IPO крупнейших государственных банков, образовании первых частных акционерных банков, постепенного смягчения контроля за кредитной и депозитной политикой банков, создании более гибкой системы денежно-кредитного регулирования.
Основу законодательной базы банковского и денежно-кредитного регулирования КНР составляют Закон о Народном банке Китая 1995-го (с поправками от 2003 года), Закон о коммерческих банках 1995-го года (с поправками от 2003 года), а также Закон о банковском регулировании и надзоре 2003 года. Основными регуляторными органами являются Народный банк Китая и Комиссия по банковскому надзору и регулированию, которые отвечают за осуществление денежно-кредитной политики и контроль за банковской деятельностью соответственно. Особенностью функционирования Народного банка Китая как центрального банка страны является его сильная зависимость от Государственного совета в проведении денежно-кредитной политики.
Денежно-кредитное регулирование КНР отличается от других стран широким набором используемых инструментов. Ориентирами для ее проведения являются плановые показатели ВВП, индексов потребительских цен и агрегата М2. Управление денежно-кредитными потоками осуществляется как на основе директивных, так и на основе рекомендательных мер. Основным инструментом монетарной политики является регулирование процентных ставок, поскольку кредито-депозитные операции составляют основную часть операций коммерческих банков. Однако в условиях перегрева китайской экономики и стремительного роста ее монетизации особое значение приобретает также регулирование норм обязательного резервирования. По этим же причинам КНР проводит жесткую монетарную политику, нацеленную на сокращение объемов денежной массы.
В Китае на сегодняшний день сложилась сложная многоуровневая система коммерческих банков. Макроэкономический анализ ее ключевых показателей выявил, что 78,5% всех финансовых активов и около 76% всех сотрудников, занятых в финансовой отрасли, связаны с банками. Среди инвестиций в основные фонды нефинансовых предприятий банковские займы занимают примерно 13-15%, в то время как 40% всех финансовых ресурсов приходится на банки. Это говорит о диверсификации и децентрализации финансовых потоков в банковской финансовой системе страны. Наблюдается высокая степень участия государственного капитала в банковском секторе, около 37% банковских активов приходится на государственные коммерческие банки, что говорит о том, что основной двигающей силой развития банковской системы остается государство. Доля частного капитала крайне низкая, в Китае существует всего лишь один банк, капитал которого полностью частный (China Minsheng Bank), в акционерных капитал других присутствует государственный капитал в лице государственных предприятий. Это, в свою очередь, свидетельствует о высокой степени контроля государства за коммерческими банками страны.
Исходя из проведенного анализа и полученной информации, в банковском секторе КНР преобладают следующие тенденции. Интеграция китайской экономики в мировое хозяйство обуславливает дальнейший ход реформ по либерализации банковской системы страны. Либерализация процентных ставок становится ключевым фактором достижения общего прогресса банковской системы наряду с повышением международной конкурентоспособности китайских банков. Общая либерализация банковской деятельности способствует быстрому росту рынка капитала, что является причиной нарастающей дизинтермедиации банков и заменой традиционных депозитных и кредитных услуг возможностями, которые открывают рынки акций и облигаций. Не последнюю роль в этом процессе играет неконтролируемый рост услуг псевдобанковских учреждений теневого банкинга, в особенности WMP (услуги по управлению благосостоянием), доля которых растет стремительными темпами и составляет 23% от совокупного роста финансовых активов с 2010 г. Ответной реакцией коммерческих банков на данный процесс в перспективе может стать их универсализация и диверсификация оказываемых банковских услуг.
Помимо этого, на рынке банковских услуг КНР также наблюдается рост спроса на потребительские кредиты. Эта положительная тенденция исходит из общего роста доходов населения. В 2016 г. выданные потребительские кредиты составил 25 трлн, юаней (что составляет треть от всего объема выданных кредитов), а среднегодовые темпы роста с 2011 г. составляют 23,07%. В свете общей реструктуризации экономики КНР особую роль приобретают предприятия малого и среднего бизнеса. Это обуславливает рост рынка корпоративных кредитов. Доля кредитования малого и среднего бизнеса в 2016 г. выросла на 16% по сравнению с предыдущим периодом, достигнув объема в 20 трлн, юаней (около 30% всех выданных кредитов). Исходя из этого, роль городских коммерческих банков также будет расти вместе с развитием малого и среднего бизнеса, т.к. городские коммерческие банки обычно работают в пределах одного региона и имеют более тесную связь с местными бизнес структурами. Мы считаем, что именно поэтому городские банки демонстрируют столь стремительный среднегодовой рост с 2010 г. в 23,5%.
Центральной проблемой банковской системы КНР стало стремительное увеличение долговой нагрузки с 1978 г. В 2008 г. темпы роста долгов превысили темп роста ВВП и за несколько лет достигли 260% от объема ВВП страны. Большая часть долговой нагрузки приходится на корпоративные долги (115% от ВВП) и долги муниципалитетов (44% от ВВП). Основными причинами столь стремительного роста стали следующие факторы: снижение совокупного спроса на мировом рынке после кризиса 2008 г., отсутствие достаточного объема спроса внутри страны; финансовая поддержка предприятий во время кризиса 2008 г.; перегрузка мощностей в попытках сохранить темпы роста, а также перегрев рынка недвижимости; политика кредитных льгот для неэффективных государственных предприятий; рост рискованных кредито-депозитных сделок теневого банкинга. На фоне этого развивается ряд рисков системного характера, несущих в себе потенциальную угрозу: рост необоснованного спекуляционного риска, благодаря широкому применению WMP; увеличение роста долгов на фоне снижения рентабельности инвестиций; пузырь на рынке недвижимости; возобновление роста «плохих» кредитов.
В свете обозначенных выше рисков долгового кризиса нами были выработаны следующие практические рекомендации:
- для снижения долговой нагрузки на муниципалитеты и региональные власти необходимо улучшить функционирование налоговой системы страны, ужесточить меры антикоррупционной политики для более эффективного использования бюджетов регионов;
- ограничить деятельность учреждений теневого банкинга, разработать систему мониторинга за деятельностью теневых учреждений;
- провести реструктуризацию государственных предприятий и повысить качество их корпоративного управления;
- ограничить спекулятивные настроения на рынке недвижимости и перенаправить часть финансовых потоков с инфраструктурных проектов на развитие инновационных наукоемких технологий, поддержание инновационных предприятий малого и среднего бизнеса;
- усовершенствовать существующие меры оценки банковских рисков и бухгалтерской отчетности, а также существующее банковской законодательство в области контроля забалансовых операций банков.
Подводя итог исследованию банковской системы КНР, можно с уверенностью сказать, что банковский сектор в Китае демонстрирует стабильную динамику роста. Несмотря на существующие риски невыплат по долговым обязательствам и замедление темпов роста экономики, китайская банковская система продолжает следовать своему уникальному пути развития. Дальнейшее развитие банковской системы КНР будет во многом зависеть от того, насколько нынешнее правительство справиться с задачами по либерализации банковского сектора, повышения конкурентоспособности национальных банков и снижения общей долговой нагрузки экономики.



1.1. About People’s Bank of China [Электронный ресурс] / People’s Bank of China.
— Режим доступа: http://www.pbc.gov.cn/english/130712/index.html,
свободный.—Проверено 12.06.2018
1.2. About The CBRC [Электронный ресурс] / China Banking Regulatory Commission. — Режим доступа: http://www.cbrc.gov.cn/showyjhjjindex.do, свободный.—Проверено 12.06.2018
1.3. China Banking Regulatory Commission Annual Report 2017 [Электронный ресурс] / China Banking Regulatory Commission. — Режим доступа: http://www.cbrc.gov.cn/chinese/files/2016/6ClDEC063D6442B289B7C24F662 D2E52.pdf, свободный. —Проверено 12.06.2018
1.4. China Financial Stability Report 2017 [Электронный ресурс] / China Banking
Regulatory Commission. — Режим доступа:
http://www.pbc.gov.cn/english/130721/3390064/index.html, свободный. — Проверено 12.06.2018
1.5. China Statistical Yearbook 2016 [Электронный ресурс] / National Bureau of
Statistics of China. — Режим доступа:
http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2017/indexeh.htm, свободный. — Проверено
12.06.2018
1.6. Law of the People's Republic of China on the People's Bank of China [Электронный ресурс] / People’s Bank of China. — Режим доступа: http://www.pbc.gov.cn/english/130733/2894095/index.html, свободный. — Проверено 12.06.2018
1.7. Law of the People's Republic of China on Commercial Banks [Электронный ресурс] / People’s Bank of China. — Режим доступа: http ://www.npc. gov. cn/englishnpc/Law/2007-12/12/content_ 1383716 .htm, свободный.—Проверено 12.06.2018
1.8. Law of the People’s Republic of China on Banking Regulation and Supervision [Электронный ресурс] / China Banking Regulatory Commission. — Режим
доступа: http://www.cbrc.gov.cn/EngdocView.do?docID=554, свободный. — Проверено 12.06.2018
1.9. People's Bank of China Annual Report 2016 [Электронный ресурс] / People’s Bank of China. — Режим доступа:
http://www.pbc.gov.cn/english/130739/3398661/3398676/index.html, свободный.—Проверено 12.06.2018 2. Научная литература:
Научная литература на русском языке
2.1. Белотелова Н.П. Деньги. Кредит. Банки / Н.П. Белотелова. —М.: Дашков и К, 2013. —400 с.
2.2. Кучук О.В. Экономика КИПР: учебное пособие / О.В. Кучук. — Дальневосточный федеральный университет, 2009 г. — 650 с.
2.3. Лаврушин О. И. Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин, под ред. Н.И. Валенцева — М.: КноРус, 2016. — 800 с.
2.4. Лаврушин О. И. Банковская система в современной экономике: учебное пособие / О. И. Лаврушин. — М.: КноРус, 2016. — 354 с.
2.5. Макеев Ю. А. Банковская система КНР в период реформ / Ю. А. Макеев // Восточная аналитика. — 2011. — №2 — С. 32-38
2.6. Макеев Ю. А. Оценка рисков банковской системы Китая в связи с ростом совокупленного накопленного долга / Ю. А. Макеев // Восточная аналитика. — 2015.—№3—С. 47-55
2.7. Никулина И. Е. Сравнительный анализ банковских систем различных стран Зарубежная научная литература / И. Е. Нкулина, Е. Г. Контос // Фундаментальные исследования. - 2017. - № 2 - С. 185-193
2.8. Пасынков С.П. Феномен ростовщичества: от Вавилона до глобальной финансовой системы. / С.П. Пасынков - М.:Диля, 2014 г. - С. 65-70
2.9. Сун Цзя Современные проблемы банковской системы Китая / Цзя Сун // Economics: Yesterday, Today and Tomorrow. — 2016. — №5 — C. 10-22
2.10. Сун Цзя Теневой банкинг в Китае / Цзя Сун // Экономические науки. — 2016.—Том 3, №136 —С. 101-105
2.11. Уразова С. А. Возникновение и развитие банковских систем (исторический аспект) / С. А. Уразова // Финансовые исследования. — 2005. — №9 — С. 3- 8
Научная литература на иностранном языке
2.12. Bell Stephen The Rise of the People's Bank of China: The Politics of Institutional Change / Stephen Bell, Hui Feng. — Harvard University Press, 2013. — 384 c.
2.13. Collier Andrew Shadow Banking and the Rise of Capitalism in China /Andrew Collier. — Palgrave Macmillan, 2017. — 205 c.
2.14. Cheng Hongming Financial Crime in China / Hongming Cheng. — Palgrave Macmillan, 2017. — 194 c.
2.15. De Rambures Dominique China’s Financial System. Growth and inefficiency Dominique De Rambures, Felipe Escobar Duenas. — Palgrave Macmillan, 2017. —195 c.
2.16. Fiechter Jonathan China's Road to Greater Financial Stability: Some Policy Perspectives / Jonathan Fietcher, Udaibir S Das, Tao Sun. — International Monetary Fund, 2013. — 243 c.
2.17. Li Yuefen China's Debt Problem and Rising Systemic Risks: Impact of the Global Financial Crisis and Structural Problems / Yuefen Li. — South Centre, 2017. —70 c.
2.18. Luo Dan The Development of the Chinese Financial System and Reform of Chinese Commercial Banks / Dan Luo. — Palgrave Macmillan, 2016. — 247 c.
2.19. Tan Yong Investigating the performance of Chinese Banks (Efficiency and Risk Features) / Yong Tan. — Palgrave Macmillan, 2016. — 200 c.
2.20. Chen Xudong Foreign Banks’ Entry and Local Banks’ Strategies in China / Xudong Chen, Liming Yao // Asia-Pacific Journal of Financial Studies. — 2017. — №46 —C. 635-660
2.21. Ding Ning What Drives Cost Efficiency of Banks in China? / Ning Ding, Hung- Gay Fung, Jingyi Jia // China &World Economy. — 2015. — № 23(2) — C. 61- 83
2.22. Du Julan A comparative study of shadow banking activities of non-fmancial firms in transition economies / Man Du, Chang Li, Yongqin Wang // China Economic Review. — 2016. — №46 — C. 35-49
2.23. Gana Christopher The evolution of China’s banking system: bank loan announcements 1996-2009 / Christopher Gana, Yuan Zhanga, Zhaohua Lia, David A. Cohen // Accounting and Finance. — 2014. —№54 — C. 165-188
2.24. Gao Simin Disequilibrium Between Regulation and Criminalization to Counter Financial Misconduct: The Case of Shadow Banking in China / Simin Gao // American Business Law Journal. — 2017. — № 54(2) — C. 393-456
2.25. Geib Peter China’s Debt Crysis / Peter Geib, Luicie Pfaff // Journal of Management Policy and Practice. — 2017. — № 18(1) — C. 44-49
2.26. Global Financial Stability Report October 2017 [Электронный ресурс] /
International Monetary Fund. — 2017. — Режим доступа:
https ://www. imf. org/en/Publications/GF SR/I ssues/2017/09/27/global-financial- stability-report-october-2017, свободный. — 12.06.2018
2.27. Haasbroek Michiel The Impact of the Global Financial Crisis on China's Banking Sector / Michel Haasbroek // The Copenhagen Journal of Asian Studies. — 2017.—№35(1) —C. 6-30
2.28. Hasan Iftekhar Banking Structure, Marketization, and Small Business Development: Regional Evidence from China / Iftekhar Hasan, Nada Kobeissi, Haizhi Wang, Mingming Zhou // Pacific Economic Review. — 2015. — Том 20, №3—C. 487-510
2.29. Hsiao Cheng Evaluating the effectiveness of China's financial reform. The efficiency of China's domestic banks / Cheng Hsiao, Yan Shen, Wenlong Bian // China Economic Review. — 2015. —№35 — C. 70-82
2.30. Huang Yiping Building an Efficient Financial System in China: A Need for Stronger Market Discipline / Yiping Huang, Xu Wang // Asian Economic Policy Review. —2017.—№12 —C. 188-205
2.31. J. Elliot Douglas The Chinese Financial System: An Introduction and Overview / Douglas J. Elliott, Kai Yan. — The John L. Thornton China Center at Brookings,
2013. —44 c.
2.32. Lee Tung-Hao Does financial regulation affect the profit efficiency and risk of banks? Evidence from China’s commercial banks / Tung-Hao Lee, Shu-Hwa Chih // North American Journal of Economics and Finance. — 2016. — №26 — C. 705-724
2.33. Li Jiangjun Shadow banking in China: Institutional risks / Jianjun Li, Sara HSU, Yanzhi Qin // China Economic Review. — 2014. — №31 — С. 119-129
2.34. Li Ying Spatial Econometric Analysis of China’s Banking Competition and Its Influential Factors / Ying Li // Sustainability. — 2016. — Том 7, №12 — C. 16771-16782
2.35. Li Yuhua The Impact of Foreign Entry on Chinese Banks / Yuhua Li, Konari Uchida, Tongsheng Xu, and Zhaoyang Wu // Review of Development Economics. — 2016. — №20 (1) — C. 74-86
2.36. Lu Yunlin Shadow banking and firm financing in China / Yunlin Lu, Haifeng Guob, Erin H. Kaoc, Hung-Gay Fung // International Review of Economics and Finance. —2015. — №36 — C. 40-53
2.37. Matthews Kent Banking and the Macroeconomy in China: A Banking Crisis Deferred? / Kent Matthews, Vo Phuong Mai Le, David Meenagh, Patrick Minford, Zhiguo Xiao // Open Econ Rev. — 2014. — №25 — C. 123-161
2.38. Okazaki Kumiko Banking System Reform in China: The Challenges to Improving Its Efficiency in Serving the Real Economy / Kumiko Okazaki // Asian Economic Policy Review (2017) 12, 303-320 2017
2.39. Perry Emily Wealth Management Products in China Bulletin / Emily Perry, Florian Weltewitz. — Reserve Bank of Australia, 2016. — C. 59-68
2.40. People's Republic of China Report 2017 [Электронный ресурс] / International
Monetary Fund. — Режим доступа:
http://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2017/08/15/People-s-Republic-of-
China-2017-Article-IV-Consultation-Press-Release-Staff-Report-and-45170, свободный.—Проверено 12.06.2018
2.41. Sekine Eiichi Reforming China's Financial Markets: the Problems of Shadow Banking and Non-performing Loans / Eiichi Sekine // Public Policy Review (Policy Research Institute of Japan). — 2015. —Том 11, №1 —C. 93-139
2.42. T. Chin Gregory Understanding Currency Policy and Central Banking in China / Gregory T. Chin // Journal of Asian Studies. —2017. —№72(3) C. 519-553
2.43. Wang Man Cang Will Rising Debt in China Lead to a Hard Landing? / Wang Man Cang, Zhou Ming Matt // International Journal of Economics and Finance.
— 2017. — TOM 9, №9 — C. 60-69
2.44. Zhang Dayong Non-performing loans, moral hazard and regulation of the Chinese commercial banking system / Dayong Zhang, Jing Cai, David G. Dickinson, Ali M. Kutan // Journal of Banking & Finance. — 2016. — №63 — C. 48-60
2.45. Zhua Ning Productivity, efficiency, and non-performing loans in the Chinese banking industry / Ning Zhua, Bing Wanga, Yanrui Wu // The Social Science Journal. — 2015. — №52 — C. 468-480
2.46. Y. Lin Justin Banking structure and industrial growth: Evidence from China / Justin Y. Lin, Xifang Sun, Harry X. Wu // Journal of Banking & Finance. — 2015.
— №58 — C. 131-143


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.

Пожалуйста, укажите откуда вы узнали о сайте!


Подобные работы


© 2008-2020 Cервис продажи образцов готовых курсовых работ, дипломных проектов, рефератов, контрольных и прочих студенческих работ.
.