🔍 Поиск готовых работ

🔍 Поиск работ

УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ И РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ КОМПАНИИ

Работа №32329

Тип работы

Дипломные работы, ВКР

Предмет

экономика

Объем работы126
Год сдачи2019
Стоимость6500 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
764
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Введение 3
1. Теоретические аспекты управления ликвидностью компании 6
1.1. Базовые понятия, связанные с управлением ликвидностью 6
1.2. Методы оценки балансовой ликвидности компании 11
1.3. Методы управления ликвидностью и методы снижения риска потери
платежеспособности 16
2. Анализ системы управления ликвидностью на примере АО «СРТС» 25
2.1. Анализ финансового состояния организации 25
2.2. Анализ ликвидности и оценка уровня рисков снижения балансовой
ликвидности 44
2.3. Анализ существующей системы управления ликвидностью
организации 57
3. Рекомендации по совершенствованию системы управления ликвидностью
АО «СРТС»
3.1. Совершенствование методики анализа и оценки ликвидности 63
3.2. Рекомендации по снижению риска потери ликвидности и
платежеспособности 73
Заключение 79
Список литературы 83
Приложения


Актуальность выбранной темы обусловлена, прежде всего, тем, что в условиях современного рынка ликвидность выступает в качестве одной из важнейших характеристик финансово-экономической деятельности субъекта хозяйствования. При этом если такой субъект является ликвидным, то он способен привлекать различные финансовые инвестиции со стороны, получать кредиты, подбирать квалифицированные кадры и необходимых поставщиков.
Также сегодня ликвидность субъекта хозяйствования позволяет ему:
- не вступать в конфликт с банками - то есть субъект, полноценно гарантирует возврат кредитов и своевременную выплату процентов по ним;
- не вступать в конфликт с государством - путем осуществления своевременных выплат налогов в бюджет, взносов в социальные фонды;
- не вступать в конфликт с обществом - посредством осуществления своевременной выплаты заработной платы рабочим, дивидендов акционерам.
Следует отметить, что чем выше ликвидность коммерческого субъекта хозяйствования, тем более он является независимым от изменения рыночной конъюнктуры и тем меньше риск у такого субъекта оказаться банкротом.
Можно сказать, что сам по себе анализ и последующая оценка ликвидности субъекта хозяйствования является особо важной для неплатежеспособных субъектов, так как она действительно помогает не только установить факт неплатежеспособности означенного субъекта, но и выявить истинные причины, которые привели к данному положению. Поскольку факторы, влияющие на функционирование экономического субъекта (особенно это касается факторов его внешней среды) являются изменчивыми, то действительно необходимым является не только осуществление процедур анализа хозяйственных процессов и конечных результатов, влияющих на состояние ликвидности, но и последующее управление ликвидностью для обеспечения ее требуемого уровня в перспективном временном периоде.
Цель работы - исследование теоретических и практических аспектов управления ликвидностью и платежеспособностью на примере АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети» и разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления ликвидностью данной организации.
Поставленная цель исследования определила необходимость решения следующих задач:
а) изучить теоретические и методические аспекты управления ликвидностью и платежеспособностью организации;
б) провести анализ и дать оценку системы управления ликвидностью и платежеспособностью АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети»;
в) разработать рекомендации по повышению эффективности системы управления ликвидностью и платежеспособностью организации.
Объект исследования - балансовая ликвидность АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети».
Предметом исследования являются методы управления балансовой ликвидностью и платежеспособностью АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети».
В работе применялись следующие методы исследования: системный подход, методы сравнения и аналогий, методы экономического и финансового анализа, коэффициентный метод, аналитические расчеты.
Информационную основу выпускной квалификационной работы составили: законодательные и нормативные документы по вопросам анализа
ликвидности и платежеспособности организаций, труды отечественных и зарубежных авторов, материалы периодической печати по теме работы; материалы и отчетность исследуемого предприятия.
Практическая значимость представленной работы заключается в универсальности предложенных рекомендаций и возможности использования их другими компаниями.
Поставленные задачи обусловили структуру и объем представленной работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании работ!
ДИПЛОМНЫЕ МАГИСТЕРСКИЕ ДИССЕРТАЦИИ
КУРСОВЫЕ СТАТЬИ ВКР

По результатам проведенных исследований сделаем следующие выводы.
Понятие ликвидность относится к активам субъекта хозяйствования, так как лишь они могут преобразовываться в наличные деньги, в то время как пассивы не имеют данной возможности. При этом платежеспособным является тот субъект хозяйствования, у которого есть реальная возможность выполнять график погашения задолженности перед контрагентами. А как основные признаки платежеспособности рассматривают: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной задолженности.
Анализ ликвидности и платежеспособности - это важное звено в рамках деятельности любого субъекта хозяйствования коммерческого направления. При этом затруднения с ликвидностью могут иметь очень тяжелые последствия для субъекта хозяйствования, включая банкротство. Для того чтобы повысить ликвидность и платежеспособность коммерческого субъекта хозяйствования, прежде всего, необходимо своевременно анализировать его финансовую деятельность.
Управление ликвидностью и платежеспособностью хозяйствующего субъекта выступает в качестве важной частью финансовой работы организации. Данная работа заключается в эффективном использовании денег, поддержании ликвидности активов означенного субъекта, регулирование потока платежей. Для правильного управления ликвидностью нужно оптимизировать структуру капитала, а также предотвратить угрозу банкротства субъекта хозяйствования.
Управляя ликвидностью руководство субъекта хозяйствования должно так разместить имеющиеся средства, чтобы в любой момент времени была возможность расплатиться по своим долгам. Управлять ликвидностью в процессе осуществления деятельности субъекта хозяйствования может руководитель, финансовый директор, финансовый менеджер, который собственно и отвечает за ликвидность. Чтобы оценить действительные риск потери ликвидности используется метод коэффициентов, метод анализа временного разрыва в сроках погашения требований и обязательств с расчетом показателей ликвидности, прогнозирование потоков денег организации.
Объектом исследования в рамках данной работы выступило АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети», основной целью деятельности которого является распределение пара, горячей воды, продажа тепла, кондиционирование воздуха и тд.
В результате проведенного анализа было выявлено, что предприятие АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети» стабильно получает прибыль, но использует не все свои возможности. Также было выявлено то, что баланс компании является неликвидным.
В АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети управление ликвидностью и платежеспособностью осуществляется посредством метода прогнозирования денежных потоков. Денежный поток АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети» в настоящем временном периоде представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денег, генерируемых посредством его деятельности.
Высокая роль эффективного управления потоками движения денег в рамках деятельности предприятия АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети» определяется положениями:
- обеспечивает финансовое равновесие в процессе его развития;
- позволяет сократить потребность компании в заемном капитале;
- выступает в качестве важного финансового рычага, который обеспечивает в полном объеме ускорение оборота капитала компании;
- обеспечивает снижение риска неплатежеспособности субъекта;
- позволяет АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети» получать дополнительную денежную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.
К элементам механизма управления денежными потоками в рамках деятельности АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети» в настоящем временном периоде относятся финансовые методы и финансовые инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения. Среди базовых финансовых методов, которые оказывают непосредственное воздействие на динамику и структуру потоков денег в деятельности АО «Стерлитамакские распределительные тепловые сети», выделяют:
- систему расчетов АО «СРТС» с дебиторами и кредиторами;
- взаимоотношения АО «СРТС» с учредителями (акционерами),
сторонними контрагентами, государственными органами;
- кредитование в рамках деятельности АО «СРТС»;
- финансирование в рамках деятельности АО «СРТС»;
- инвестирование в рамках деятельности АО «СРТС»;
- налогообложение в рамках деятельности АО «СРТС» и др.
АО «СРТС» рекомендуется внедрение системы бюджетирования. Процедура составления бюджета денежных средств представляет собой поиск и анализ вариантов, которые могли бы обеспечить неснижаемое конечное сальдо. Для наиболее точного расчета необходимого объема денег, нужно точно знать все статьи притока и оттока денег, а, самое главное параметры исполнения процессов во времени.
Для наиболее эффективного управления и контроля над денежными средствами АО «СРТС» следует внедрить и постоянно вести платежный календарь.
Следует отметить, что для ведения платежного календаря необходимо четко спланировать ежедневные (еженедельные, квартальные, годовые) платежи и далее постоянно контролировать их исполнение.
Удобство использования платежного календаря в деятельности любого предприятия, заключается в том, что можно отследить любую проведенную сделку при помощи содержащихся данных.
В целях повышения эффективности контроля над дебиторской задолженностью АО «СРТС» рекомендуется разработать и утвердить регламент управления дебиторской задолженностью. В данном регламенте рекомендуется точно описать порядок работы с задолженностью, а также процедуры, направленные на взыскание просроченной задолженности. В обязательном порядке следует назначить ответственных за выполнение процедур. В случае, если должник ликвидирован, то рекомендуется списание задолженности.
АО «СРТС» в целях предотвращения просроченной задолженности рекомендуется разработать и постоянно вести реестр старения дебиторской задолженности. Он представляет собой таблицу, которая содержит информацию о неоплаченных счетах, сгруппированных по периодам просрочки.
За счет данного мероприятия становится возможным осуществление прогнозирования кассовых разрывов и привлечение в случае необходимости дополнительного финансирования.



1. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 N 208-ФЗ.
2. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом ФСФО от 23 января 2001 г. № 16. - 48 с.
3. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 27.12.2018) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019).
Книги, монографии, диссертации
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. Пособие / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2016 - 284 с.
5. Барнгольц, С. Б., Мельник, М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта : Учебное пособие / С. Б. Барнгольц, М. В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 240 с.
6. Басовский, Л. Е., Басовская, Е. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. - М.: Инфра-М, 2015. - 366 с.
7. Бобошко Н.М. Финансово-экономический анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 383 с.
8. Браун С. Дж., Крицмен М.П. Количественные методы финансового анализа: Учебное пособие / Дж.С. Браун, М.П. Крицмен - М.: ИНФРА-М, 2016. - 315 с.
9. Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхэм, М. Эрхардт; пер. с англ. под ред. к. э. н. Е.А. Дорофеева. - 10-е изд. - СПб.: Питер, 2017. - С. 960 с.
10. Войтоловский Н.В. Экономический анализ. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Н.В. Фойтоловский - М.: Юрайт, 2016. - 507 с.
11. Гиляровская, Л. Т., Лысенко, Д. В., Ендовицкий, Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. - М.: Пpоспект, 2017. - 360 с.
12. Донцова, Л. В., Никифорова, Н. А.Анализ финансовой
отчетности: Учебное пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - 2-е изд. - М.: Дело и Сервис, 2017. - 336 с.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник для вузов / О.В. Ефимова - М.: Бухгалтерский учет, 2016. - 477 с.
14. Жилкина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А. Н. Жилкина. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 332 с.
15. Ионова, А. Ф., Селезнева Н. Н. Анализ финансово
хозяйственной деятельности организации / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. - М.: Бухгалтерский учет, 2018. - 312 с.
16. Кейлер В.А. Экономика предприятия. Курс лекций / В.А. Кейлер - М.: Инфра-М, 2017. - 136 с.
17. Ковалев, В. В., Волкова, О. Н. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.: Проспект, 2016. - 424 с.
18. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н. П. Любушин. - 3-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2017. - 448 с.
19. Любушин, Н. П., Чуев, И. Н. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие / Н. П. Любушин, И. Н. Чуев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 471 с.
20. Магомедов, А. М. Экономика предприятия: учебное пособие /
А. М. Магомедов. - 2-е изд., доп. - М.: Экзамен, 2016. - 352 с.
21. Макарьева, В. И. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности организации / В. И. Макарьева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 304 с.
22. Мельник, М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансовохозяйственной деятельности предприятия: учебник / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. - М.: Форум: Инфра-М, 2018. - 192 с.
23. Налетова, И. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебно-методическое пособие / И. А. Налетова. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2017. - 128 с.
24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник / Г.В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2015. - 284 с.
25. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб./ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова - М: ЮНИТИ, 2016. - 326 с.
26. Ступаков В.С, Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. Учебник /
В.С. Ступаков, Г.С. Токаренко. - М: Финансы и статистика, 2015. 284 с.
27. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента / Роберт Н. Холт. - М.: Дело, 2016. - 215 с.
28. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Д. Шермет. - М.: Инфра-М, 2017. - 368 с.
Печатная периодика
29. Аверина О. И. Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организаций //Экономический анализ: теория и практика. - 2017. - № 48. - С. 24-31.
30. Банк, С. В., Тараскина, А. В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта / С. В. Банк, А. В. Тараскина // Экономический анализ: теория и практика. - 2016. - № 4.- С. 36-39.
31. Беломестнова И.В. Основные изменения бухгалтерской
программы предприятия в 2014 году //Развитие современного общества в условиях реформ: вопросы экономики и управления: материалы II Межвузовской научно-практической конференции/под общ.ред. Е.В. Королюк. Краснодар: Краснодарский центр научно-технической информации- филиал ФГБУ «РЭА» Минэнерго России, 2015. С. 21-24.
32. Бердникова Л.Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы /Л.Ф. Бердникова, С.П. Альдебенева // Молодой ученый. - 2016. - № 1. - С. 330-338.
33. Гаранина Т.А., Петрова О.Е. Взаимосвязь между ликвидностью, финансовым циклом и рентабельностью российских компаний//Корпоративные финансы. - 2015. - № 1 (33). - С. 5 - 21.
34. Губина О.В. Оценка влияния качества активов на состояние ликвидности и платежеспособности организации // Научные записки ОрелГИЭТ.- 2016.- № 2. С. 96-100 .
35. Елышева Л.Б. Эволюция взглядов на ликвидность / Сборник Забайкальского института предпринимательства Сибирского университета потребительской кооперации, г. Чита/ -2012. - С. 222-234.
36. Журавлёва Т.А. Информационная база для анализа финансового состояния коммерческих организаций с учетом требований современного законодательства // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. - М.: ВАК, 2017. С. 116-118.
37. Зимина Л.Ю., Перфильева В. М. Платежеспособность и ликвидность как элементы анализа финансового состояния предприятия // Проблемы экономики и менеджмента. 2016. - № 12 (64). С.36-42.
38. Игнатьева Е.В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. - 2017. - №5.С. 272-275.
39. Коваленко О.Г. Управление платежеспособностью предприятия в современных условиях // Современные научные исследования и инновации. - 2016. - № 12. С. 116-118.
40. Колмаков В.В., Коровин С.Ю. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия // Вестник НГИЭИ. -2015. - № 5 (48). С.67-73.
41. Макарова О.С. Повышение ликвидности активов и финансовой устойчивости предприятия//В сборнике: Математические методы и модели в управлении, экономике и социологии Сборник научных трудов. Тюмень. -2015. С. 249-253.
42. Орлова О.Е. Управление риском, капиталом и ликвидностью // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - 2015. - №14.С. 40 - 45.
43. Паламарчук, А. С. Анализ и оценка деловой активности. Оценка рентабельности предприятия // Справочник экономиста. - 2017. - № 12.-С.30-38.
44. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. - 2015. - №12. - С. 19.
45. Решетникова А.И., Роженцова И.А. Финансовая устойчивость и платежеспособность компании / Решетникова А.И., Роженцова И.А. // Аудиторские ведомости. - 2017. - С. 286.
46. Уколова С.И. Анализ ликвидности предприятия как элемент управления организацией // Политика, экономика и инновации. -2017. -№2
47. Файзуллина А.А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия // Молодой ученый. - 2016. - № 1.С. -537540.
48. Харионовская Т.Л. Методические основы формирования
управленческой отчетности на машиностроительном предприятии / Т.Л. Харионовская // Научно - технические ведомости Санкт - Петербургского государственного политехнического университета: Экономические науки, 2008. - №2 (54). - С. 210 - 214.
49. Шишкин А.В. Теоретический анализ финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов // Известия УрГЭУ. - 2016. - № 2 (64). С.58-67.
50. Яковлева И.Н. Денежные потоки компании: особенности
управления// Справочник экономиста.-2016. - №3.
Электронные ресурсы
51. Тимофеева К.А. Управление ликвидностью. [Электронный ресурс] // Азимут научных исследований: экономика и управление. - 2016. - N 4. - Режим доступа: https://cyberleninka.rU/article/n/upravlenie-likvidnostyu.
52. Коваленко О.Г., Кирюшкина А.Н. Необходимость и сущность
платежеспособности предприятия. [Электронный ресурс] // Карельский научный журнал. - 2016. - Режим доступа:
https://cyberleninka.ru/article/n/neobhodimost-i-suschnost-otsenki- platezhesposobnosti-predpriyatiya.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2025 Cервис помощи студентам в выполнении работ
.