В процессе написания выпускной квалификационной работы были получены следующие результаты:
1. определено понятие «валютный риск» и рассмотрены основные его виды. Под валютным риском следует понимать возможность изменения курсов валют с течением времени. Возникновение валютного риска в экономике обусловлено, прежде всего, существованием и спецификой функционирования валют разных стран, имеющих различный уровень развития, а также устойчивостью экономической и политической систем страны, следовательно, формирование валютного курса и его динамика не зависит от действий отдельного коммерческого банка либо другого хозяйствующего субъекта (кроме цепной реакции). Рассматривая существующие валютные риски и анализируя исследования отечественных и западных экономистов, можно выделить наиболее распространённые виды валютных рисков, с которыми сталкиваются коммерческие банки па практике па сегодняшний день, в частности выделяют: 1) открытие и закрытые валютные риски; 2)трансляционный (трансляция, исторический), конверсионный (риск сделок, риск перевода, экономический риск), коммерческий риск.
2. раскрыта сущность и специфика управления валютным риском в коммерческих банках. Под управлением валютным риском понимаются действия при осуществлении валютных операций, направленных на максимизацию прибыли и минимизацию возможного убытка. Процесс управления валютными рисками в коммерческом банке сводятся к идентификации и классификации рисков, оценке риска, выборе методов управления рисками, утверждении и выполнении планов мероприятий по снижению степени влияния рисков. Управление валютным риском осуществляется с помощью определенных методов. Из них можно выделить хеджирование, спекулятивные операции, лимитирование риска и валютная диверсификация.
3. Изучены механизмы регулирования валютных рисков в коммерческих банках. Инструменты управления валютным риском подразделяются на внутренние, направленные на предупреждение возникновения валютных рисков, и внешние, направленные на нейтрализацию негативных последствий уже возникших валютных рисков. К внутренним относятся лидз энд лэдз и защитные оговорки, к внешним - форвардные контракты, фьючерные сделки, валютные опционы, сделки «своп», подбор парных активов с обязательствами в одинаковых валютах, и т.д. Кроме того следует отметить, что процесс использования и создания новых финансовых инструментов представляет собой динамичное явление. На рынок поступают все новые и новые продукты «финансового инжиниринга» как посредством создания банками совершенно новых финансовых инструментов, так и инструментов созданных из уже известных путем «гибридизации».
4. дана общая характеристика АО «ТАТСОЦБАНК» - одного из ведущих и динамично развивающихся банков Республики Татарстан, предлагающий банковские услуги как юридическим, так и физическим лицам, и насчитывающий на 01.02.2018 г. порядка сорока офисов и операционных касс в Казани, Зеленодольске, Набережных Челнах и Нижнекамске. Общий размер собственных средств (капитал) банка по состоянию на 01.02.2018 г. составляет более 7,2 млрд. рублей, величина активов 25,74 млрд. руб., кредитного портфеля - 12,19 млрд. руб., чистой прибыли - 875,2 млн. руб. Размер активов за последние 3 года (2015-2017 гг.) вырос в 2,04 раза (на 12,7 млрд. руб.), прежде всего, за счет роста чистой ссудной задолженности на 11,6 млрд. руб. В составе пассивов наибольший рост произошел по статье средства клиентов, не являющихся кредитными организациями (на 10,7 млрд. руб.), прежде всего, по счетам юридических лиц. Источники собственных средств выросли в 1,30 раз или 1,6 млрд. руб. Динамика и структура активов и пассивов банка свидетельствует о правильно выбранной стратегии руководством АО «ТАТСОЦБАНК», что подтверждается финансовыми результатами, полученными банком за рассматриваемый период (рост чистой прибыли составил 1,96 раз или 331 млн. руб.). Надежность банка подтверждена рейтинговым агентством «Эксперт РА» на уровне ruBBB.
5. проанализирован уровень валютного риска АО «ТАТСОЦБАНК». АО «ТАТСОЦБАНК» в своей деятельности подвержен незначительному влиянию валютных рисков, поэтому в качестве значимого риска его не признает, что обусловлено проведением анализируемой кредитной организацией консервативной политики в области управления валютным риском, что выражается в поддержании минимальной доли открытой валютной позиции к собственным средствам (капиталу). Валютные операции представлены в банке привлечением средств юридических лиц, главным образом в евро, и размещение их в сопоставимых масштабах на корреспондентских счетах в странах Организации экономического сотрудничества и развития, прежде всего, в Германии, также в евро. Данное обстоятельство обусловливает незначительный разрыв между активами и пассивами валютного баланса, и как следствие незначительный валютный риск. Неактивность АО «ТАТСОЦБАНК» на валютном рынке обусловило незначительную долю доходов от валютных операций в доходах банка (2,47 % по состоянию на 01.01.2018 г.), причем по сравнению с 01.01.2016 г. их объемы снизились на 44,95 %.
6. Проведен анализ процедуры управления валютным риском в АО «ТАТСОЦБАНК». Управление валютными рисками в АО «ТАТСОЦБАНК» осуществляется Управлением банковских рисков и отчетности в соответствии с утвержденной Наблюдательным советом Банка стратегии и политики в области управления валютным риском. Процедура управления валютным риском включается в себя выявление и оценку валютного риска, процедуры стресстестирования с целью анализа чувствительности АО «ТАТСОЦБАНК» к валютному риску, инструменты управления, распределение полномочий и ответственности подразделений в процессе управления валютным риском, а также текущий и последующий контроль. Оценка валютного риска в АО «ТАТСОЦБАНК» осуществляется в соответствии с Инструкцией Банка России от 28 декабря 2016 г. № 178-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями». Управление валютным риском осуществляется на основе диверсификации портфелей Банка путем распределения позиций по различным валютам и снижения риска за счет поддержания минимальных значений открытых валютных позиций (лимитирования). Среди инструментов управления, применяемых АО «ТАТСОЦБАНК» следует выделить стратегию инвестиций и займов и ограничения рисков, такие инструменты управления как форвардные контракты, фьючерсные сделки, опционы и т.д. Банком не применяются.
7. оптимизирован валютный портфель АО «ТАТСОЦБАНК». С помощью теории Марковица определено, что наиболее оптимальным соотношение доходность-риск имеет место по портфелю «евро-доллар», таких направлений валютных инвестиционных вложений в настоящее время придерживается АО «ТАТСОЦБАНК». Однако, при этом валютный портфель на 89,35 % должен состоять из евро и на 10,65 % из долларов. Чтобы обеспечить такое соотношение по данным формы отчетности 0409634 «Об открытых валютных позициях» АО «ТАТСОЦБАНК» необходимо продать 429 тыс. долларов и приобрести 359 тысяч евро.
8. Анализируя деятельность АО «ТАТСОЦБАНК», отметим, что она характеризуется низкой долей на российском рынке и низкой внутренней долей, поскольку валютные операции слабо представлены в работка данного коммерческого банка. Исходя из данных аспектов, наиболее оптимальной является защитная стратегия узкой специализации посредством минимизации привлечения ресурсов в сферу операций, связанных с обращением валюты.
Таким образом, достигнута основная цель выпускной квалификационной работы - исследование теоретических и методических основ регулирования валютного риска в коммерческом банке на примере АО «ТАТСОЦБАНК».


Купить