Тема: Управление инвестиционным проектом в организации

В условиях современной рыночной экономики необходимо уделять особое внимание такой проблеме, как управление инвестициями. Именно четко отлаженный механизм управления инвестициями дает компании значительные преимущества. Один из самых главных преимуществ эффективного управления является приумножение прибыли и повышение за счет этого своей конкурентоспособности. Для любой компании важно не только расширять инвестиционные ресурсы, но и значительно улучшать их использование. Ограниченность инвестиционных ресурсов различных компаний определяет необходимость усовершенствования планирования инвестиционной деятельности, а так же осуществления мер по повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов.
Инвестиционная деятельность хоть и является важнейшей частью в организации, но носит в себе и большой риск. Инвестиционные риски носят в себе вероятность неполучения запланированной прибыли в процессе реализации инвестиционных проектов. В таких случаях объектами являются имущественные интересы инвестора, вкладывающего в проект свои средства и сбережения. Сама суть инвестирования заключается во вложении заемного или собственного капитала в какие-либо определенные виды активов,обеспечивающие в будущем получение прибыли.
В современном мире, предприятия все чаще начинают осознавать необходимость сознательного и направленного на перспективу управления инвестициями, в основе которых лежат научные методологии предвидения, их направления и формы, адаптация к изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды, а также общим целям развития организации.
Эффективным инструментом управления инвестициями в компании, направленного на перспективу, является инвестиционная стратегия, направленная на создания новых современных проектов. Актуальность
разработок инвестиционных проектов в организации определяется такими условиями, как постоянные колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, высокая динамика основных макроэкономических показателей, которые связанны с инвестиционной деятельностью организации, темп технологического развития, нестабильная государственная политика и формы регулирующие инвестиционную деятельность. Данные факторы больше не позволяют максимально эффективно управлять инвестициями, если в основе будут только традиционные методы инвестиционного менеджмента и ранее накопленный опыт.
Актуальность проблемы инвестиционной деятельности компании, как одной из самых важной части антикризисного управления, не требует особенной аргументации. Так как эффективность функционирования предприятия в будущем напрямую зависит от того, как менеджмент компании принимает инвестиционные решения в управлении.
Динамичная макроэкономическая ситуация, связанная с проектами нефтетранспорта и их долгосрочными горизонтами планирования, несут в себе различные ограничения в традиционных инструментах оценки экономической эффективности проектов при управлении инвестициями в добывающих предприятиях.
Но, традиционные подходы оценки экономической эффективности, которые используют добывающие предприятия, все же могут адаптироваться к использованию в соответствии с возникшими запросами, а также, применяться в достаточно неопределенных ситуациях, учитывая отраслевую специфику оценки проектов. В таких случаях, экономическая эффективность стратегического планирования в организации повышается.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование проблем управления инвестиционным проектом в организации и предложение мероприятий по повышению эффективности управления.
Для достижения данной цели, необходимо решить следующие
задачи:
1) Изучение теоретических основ управления инвестиционным проектом;
2) Исследование экономических показателей эффективности инвестиционного проекта;
3) Анализ инвестиционной деятельности АО «Транснефть - Прикамье» и оценка ее инвестиционной привлекательности;
4) Предложения путей повышения эффективности управления инвестиционными проектами АО «Транснефть-Прикамье».
Объектом исследования выступает деятельность по управлению инвестиционным проектом в АО «Транснефть-Прикамье» города Казани.
Предмет исследования - эффективное управление инвестиционным проектом в современной экономике.
Выпускная квалификационная работа написана с использованием материалов нормативных актов РФ, монографий, учебных пособий, фундаментальных концепций, представленных в классических и современных трудах отечественных и зарубежных ученых по изучаемой проблеме, публикаций в научных и периодических изданиях по теме исследования, а также материалов, находящихся в свободном доступе в сети интернет.
Купить

Проект - это определенная задача, которая имеет требуемые результаты и исходные данные. Чаще всего, оно подразумевает собой деятельность, которое предполагает осуществление целого комплекса действий, способствующих достижению инвестиционных целей.
Абсолютно всем инвестиционным проектам характерны какие-либо общие черты, которые помогают их стандартизировать. Примерами могут послужить: стоимостная оценка проекта, достижение прибыли, временный период.
По своей сути, инвестиционные проекты являются временными действиями, так как каждый проект имеет и определенное окончание, и определенное начало. Сам промежуток этого времени между началом и концом проекта называется расчетным сроком жизни проекта. Другими словами, это жизненный цикл проекта. Жизненный цикл проекта состоит из трех фаз: прединвистиционной, инвестиционной и эксплуатационной.
Очень важно найти момент, в котором денежные поступления уже не связаны с инвестициями первоначальными. Главная задача в оценке инвестиционного проекта - понять продолжительность жизни проекта. С точки зрения инвестора, общий критерий жизненного цикла проекта - это значимость получаемых доходов.
Суть управления проектом в том, чтобы организовать все то, что нужно для достижения цели в рамках бюджета к определенному сроку.
Перечислим самые современные и эффективные, по нашему мнению, методы управления проектом, которые можно применить в инвестиционной деятельности:
1) Agile (Эджейл). Главный принцип Agile: «Реакции на изменения важнее, чем следование плану». Данный метод характеризуется тем, что здесь инвестиционный проект разбивается не на последовательные фазы, а на
маленькие проекты.
2) Scrum (Скрам). В основную структуру процессов Scrum входят 5 встреч: упорядочивания проекта, планирования рабочего цикла, ежедневных летучек, подведения итогов рабочего цикла и ретроспективы рабочего цикла.
3) Lean (Лин). Аналогично Скраму, в Lean проект разбивается на небольшие пакеты поставки, реализуясь независимо и отдельно. Но в Lean для разработки каждого пакета поставки существует определенный поток операций с этапами планирования, разработки, производства, тестирования и поставки.
4) PRICE2. В начале проекта Projects In Controlled Environments2 дает определить три основных аспекта проекта: бизнес-аспект (принесёт ли проект выгоду), потребительский аспект (что мы будем делать), ресурсный аспект (достаточно ли ресурсов у организации).
Чтобы принять решение о реализации инвестиционного проекта, в первую очередь, нужно оценить его эффективность. Эффективность инвестиционного проекта - это категория, которая отражает соответствие проекта интересам и целям его участников.
Перечислим показатели, которые используются в расчетах эффективности инвестиционного проекта:
а) чистый доход;
б) чистый дисконтированный доход;
в) срок окупаемости;
г) индекс доходности инвестиций и затрат;
д) внутренняя норма доходности и потребность в дополнительном финансировании.
Сам процесс управления проектом мы рассмотрели на примере такого предприятия, как АО «Транснефть-Прикамье». Целью данной организации является извлечение прибыли, путем реализации социально-экономических и технических интересов акционеров, обеспечивая интересы Российской Федерации в сфере транспортировки газа, нефти и продуктов их переработки по магистральным трубопроводам.
Что касается управления инвестиционными проектами в АО «Трансефть- Прикамье», хочется отметить, что в то время, когда для многих организаций проекты являются чем-то редким и они воспринимаются как часть преобразования и расширения основного повседневного бизнеса, для такой крупной компании как «Транснефть-Прикамье», инвестиционные проекты являются необходимым эпизодом развития. Проекты в данной организации выполняются на базе существующей структуры, но носит функциональную форму. То есть, в разных структурных подразделениях организации отдельные сотрудники временно назначаются членами команды проекта, а один из них, чаще всего руководитель департамента или отдела становится руководителем проекта. В данной компании, управление инвестиционным проектом является чисто функциональной. В АО «Транснефть-Прикамье» используется текущая структура управления без изменений, в основном ответственность за выполнение проекта ложиться на руководителей структурных подразделений.
Данная структура отличается высоким качеством и оперативностью управления.
Все участники проектов, также как и менеджер проекта не прекращают выполнять свои повседневные функции. Но, к сожалению, очень часто задачами проекта занимаются в не фиксируемую часть своего рабочего времени. В организации отделы подбираются по такому принципу, чтобы люди в проекте занимались привычной, близкой к повседневной работе. Координация работ в проекте осуществляется посредством использования обычных каналов коммуникации.
АО «Транснефть» имеет программу развития в составе которых имеются как инвестиционные проекты, направленные на расширение трубопроводной системы, так и мероприятия по реконструкции и модернизации основных фонов для поддержания высокого уровня надежности, промышленной и экологической безопасности действующих подземных и надземных магистралей. Общий объем этой программы составляет более 2 трлн. рублей.
Если рассмотреть динамику денежных потоков от инвестиций за последние 10 лет, мы заметим активный рост приобретения ценных бумаг. Это связано с неблагоприятной экономической обстановкой в стране и мире, которая вынуждает инвесторов вкладываться в ценные бумаги, тем самым обезопасив себя от различных финансовых рисков.
Рентабельности активов для АО «Транснефть-Прикамья» можно интерпретировать следующим образом, что компания приносит 9 копеек на каждый рубль, вложенный в активы организации на 31.12.2016, что, к сожалению, не может считаться нормальным, для давно открывшегося вида деятельности, так же следует отметить, что данный показатель резко уменьшился в 2017 году, что соответствует отрицательной динамике.
Но итоговый показатель денежного цикла оборота капитала имеет положительную динамику. Вследствие улучшения каждого двух из предыдущих показателей оборачиваемости он снизился с 21,5 до 16 дней. Это говорит об эффективном управлении оборотным капиталом и позволит АО «Транснефть- Прикамье» быстрее вернуть денежные средства, которые были вложены в оборотные активы.
Оборотные активы превышают краткосрочные обязательство. Это говорит о том, что создаются условия для устойчивого развития финансовой деятельности АО «Транснефть-Прикамье», но также можно заметить и нестабильность коэффициента, и его снижение в 2017 году. Одной из причин этому может послужить нестабильная экономическая ситуация в стране и в мире.
Коэффициент вероятности банкротства за все три последние года АО «Транснефть-Прикамье» - ничтожна.
Хочется сделать вывод, что в целом АО «Транснефть -Прикамье» имеет положительные финансовые показатели, и является инвестиционнопривлекательной компанией. Но, есть моменты, где дать однозначную оценку эффективности деятельности АО «Трансефть-Прикамье» мы не можем, так как в разрезе каждого вида анализа финансовой отчетности мы наблюдаем разные результаты. Например: анализ показателей бухгалтерской отчетности и показатели оборачиваемости компании показывают положительные отклонения, но анализ ключевых показателей результативности дает отрицательную динамику.
Из анализа инвестиционной деятельности видно, что у предприятия за 2017 год эффективность снизилась, это может быть связано с нерациональным использованием основных фондов и упущенной возможностью сокращения дополнительных издержек в производственных и операционных процессах. Данную проблему можно решить с помощью грамотно разработанной инвестиционной стратегии. Но, чтобы приумножить положительный результат инвестиций, недостаточно заменить старые оборудования новыми, как это делают в АО «Транснефть-Прикамье». Большое внимание стоит уделить методу управления проектом, которая подошла бы определенному проекту, так как компании важно достигать цели в рамках своего бюджета к определенному сроку.
Также, из года в год, в АО «Транснефть-Прикамье» наблюдаются аварийные ситуации, которые приводят к огромным убыткам, из-за частых замен и модернизации оборудования, предохранительных устройств, средств автоматики и автоматизации. Но основная проблема предприятия - имея множество новых технологий, их не используют эффективно. Причина, как правило, заключается в том, что применение новых технологий связано с большими затратами, особенно в начальный период разработки проекта. На предприятии существует не только недоинвестирование в инновационные проекты, но и недостаточно эффективное управление проектами. Исходя из этого, хочется предложить компании создание собственного проектного офиса.
Организация проектного офиса неразрывно связана с реализацией внедрения корпоративной системы управления проектами в компании.
Руководство в АО «Транснефть-Прикамье» уже использует регламентацию выполнения проектов, но, когда число одновременно выполняемых проектов повышается, в компании резко падает соблюдение намеченных сроков и фактических бюджетов. Менеджеры, принимающие участие в проектах не предоставляют отчеты во время, из-за чего процент неуспешных проектов повышается. Выходом из сложившейся ситуации в этом случае послужит запуск внедрения корпоративной системы управления проектами, а именно, создания офиса проектов. Чтобы эффективно внедрить проектный офис в АО «Транснефть-Прикамье», мы разработали этапы его внедрения, учитывая все факторы, которые могут повлиять на данный процесс. Перечислим разработанные этапы:
1 этап: Инициация, планирование и организация внедрения КСУП;
2 этап: Обследование проектной деятельности;
3 этап: Разработка методологии управления проектами;
4 этап: Внедрение ИСУП;
5 этап: Формирование проектного офиса в АО «Траннсефть-Прикамье»;
6 этап: Запуск пилотных проектов АО «ТТранснефть-Прикамье»;
7 этап: Подведение результатов.
Для того чтобы внедрение новшества было успешным, а проектный офис эффективным, руководство АО «Транснефть-Прикамье» должно проявлять лидерскую позицию проактивного типа.
Создание проектного офиса может начаться эволюционно, не только в рамках проекта внедрения корпоративной системы управления проектами. Например, проект-менеджеры могут в интересах дела попросить куратора о снятии с них части оформительской и координационной нагрузки. На совещания проектных команд нужно начать направлять офис-менеджеров. Затем из числа сотрудников секретариата нужно выделить администраторов проекта, которые будут не только собирать рабочие совещания, но и оказывать помощь при подготовке отчетности. Эффектом от данных нововведений послужит рост качества коммуникаций, улучшится ориентация руководства и других заинтересованных лиц.
Уровень организации проектных офисов во многом синхронен уровню развития менеджмента в целом, что вполне согласуется со стадией жизненного цикла АО «Транснефть-Прикамье». Как мы уже отмечали, проектный офис должен входить в состав результирующего продукта в проекте внедрения корпоративной системы управления проектами. И принципы, применяемые к корпоративной системе управления проектами, в полной мере относятся и к вопросам формирования проектных офисов. В АО «Транснефть-Прикамье» офис будет возглавлять руководитель, а подразделение будет включать, как правило, двух и более исполнителей разных специальностей: администраторов, экономистов, снабженцев.
Мы рассмотрели основные задачи, которые поможет решить офис в АО «Транснефть-Прикамье»:
а) содействие успешному завершению максимального числа проектов;
б) оказание помощи в снижения длительности проектных мероприятий;
в) упрощение доступа участников проектной деятельности к необходимой информации;
г) обеспечение соблюдения общекорпоративных правил и норм ведения проектной деятельности;
д) содействие проектного офиса в достижении практических результатов выполняемых задач.
В основе своей состав задач и функций проектного офиса зависит от типа данного подразделения в АО «Трансефть-Прикамье». В нашем случае, проектный офис будет находиться в составе структуры высшего руководства. Это связано, прежде всего, с масштабом и стратегией АО «Транснефть- Прикмье». Это позволит повысить управляемость проектной деятельности в АО «Транснефть-Прикамье», и, как следствие, повысит успех реализации проектов.
Единая система учета проектов отсутствует у 100% офисов «Транснефть -
Прикамье», что ведёт к затруднительному выполнению даже типовых инвестиционных проектов. При этом функциональность инвестиционных проектов будет использоваться в полной мере.
Неиспользование единой системы учета проектов в полной могут способствовать тому, что одну и ту же работу могут выполнять несколько подразделений, что отрицательно сказывается на деятельности компании. Работа всех офисов с единой системой позволит избежать подобных инцидентов, так как каждый отдел «Транснефть-Прикамье» сможет предварительно осуществлять поиск подобных работ в системе проектного офиса. Это понизит уровень загрузки персонала, которая ведёт к высокой загруженности одних сотрудников и отсутствию у других. А так же понизится риск срывов сроков проектов.
В данной компании наблюдается срыв сроков более чем 30% проектов - это плохой показатель для любой компании. В свою очередь, срыв сроков при выполнении проектов в АО «Транснефть-Прикамье» ведёт к несвоевременному получению оплаты.
Самой важно причиной срыва сроков, это то, что в АО «Транснефть- Прикамье» активно используются сразу несколько видов корпоративных систем: 1C, «БЭСТ» и совсем недавно внедренная программа «Галактика».
Огромным минусом данных корпоративно-информационных систем является, то, что сотрудники вынуждены использовать их одновременно. Это значительно замедляет рабочие процессы и усложняет работу большинству сотрудников.
Но, так же в АО «Транснефть-Прикамье» функционирует отдел операционного обеспечения. Он отвечает за перевод документов в электронную версию и их хранение. Это позволяет правильно классифицировать проекты и своевременно их предоставлять.
Но по опросу более 100 рецензентов, работающих более пяти лет в компании «Транснефть-Прикамье», было выявлено, что наличие нескольких корпоративных информационных систем значительно усложняет работу сотрудников. Это связано, прежде всего, с тем, что в данных корпоративных информационных системах отсутствуют возможности поправок файлов напрямую. А так же перемещение файлов из одной системы в другую занимает большую долю рабочего времени.
Текущая ситуация в компании «Транснефть-Прикамье» такая, что на момент времени между системой управления проектами и существующей учёта внедренческих услуг системой нет взаимодействия. Для устранения и минимизации срыва сроков при управлении инвестиционным проектом мы предложили компании внедрить проектный офис.
В рамках реализации проектного офиса, мы учли специфику выполнения проектов в довольно сжатые сроки с учетом возникающих сложностей, которые связаны с поэтапным выводом реконструируемых оборудований для избежания полного отключения крупнейших промышленных центров. Для этого мы разработали матрицу ответственности в проектном офисе, рассмотрели управление конкретного инвестиционного проекта АО «Транснефть-Прикамье» в проектном офисе. Для этого, предложили внедрить новое оборудование - магистральные нефтяные насосные агрегаты с повышенным КПД.
Что касается основных плюсов инвестирования в данный проект, это:
- импортозамещение;
- дешевизна закупок запчастей для агрегатов;
- дополнительные доходы;
- не подвержены рискам срыва сроков проектов и возможность четко планировать реализацию программы технического перевооружения, реконструкции и капитального ремонта.
В качестве примера функционирования проектов в данном офисе, мы взяли инвестиционный проект - внедрение новых насосных станций в НПС «Ковали».
Мы обосновали целесообразность данного инвестиционного проекта и рассмотрели его реализацию в проектном офисе, как типовой проект. Такое нововведение на производстве улучшило финансовое состояния предприятия, где прибыль увеличилась на 5767600 рублей до конца 2022 года. Новое оборудование стоит столько же сколько и старое около 9 млн.руб., но по мощности в разы превосходит, что стало достаточным для того, чтобы стимулировать процесс производства в АО «Транснефть-Прикамье». Мы рассчитали, что данный проект может быть реализованным на предприятии.
Также, мы рассмотрели сам процесс управления проектом на НПС «Ковали» в проектном офисе АО «Транснефть-Прикамье» и определили, какой эффект от этого можно получить.
Стратегическая цель проектного офиса в АО «Транснефть-Прикамье» будет достигаться за счет сокращения срока работ, сквозной технологической ответственности и выверенных технических решениях, что позволит вывести производство на проектную мощность раньше, чем при классической схеме реализации проекта, и, следовательно, раньше начать получать прибыль и сократить срок окупаемости проекта.
Рассмотрев классический временной период реализации инвестиционного проекта в АО «Траннсефть-Прикамье» при внедрении магистральных насосов с повышенным КПД в НПС «Ковали», мы увидели, что время реализации данного проекта занимает 46 месяцев. В основном, такой большой промежуток времени отнимает то, что процессы следуют друг за другом. Каждая новая работа может начаться только после завершения предыдущей работы. Что достаточно замедляет процесс реализации проекта
В проектном офисе дела будут обстоять иначе. Некоторые этапы проекта можно реализовывать параллельно, не дожидаясь завершения предыдущего. Например, отделы которые будут заниматься диагностикой существующих насосов, поиском новых насосов и формирования заказа могут одновременно работать с отделом, который будет заниматься демонтажом старых насосов и подготовки участка. Таким образом, время на реализацию проекта сократилось
Сокращение срока реализации проекта положительно отражается на финансовой модели АО «Транснефть-Прикамье». С одной стороны, уменьшается срок обслуживания привлеченных денежных средств, с другой стороны, компания начнет раньше генерировать прибыль, что, в свою очередь, сокращает срок окупаемости проекта.
Исходя из вышесказанного, хочется сделать вывод, что введение проектного офиса в АО «Транснефть-Прикамье» позволит сократить срок реализации инвестиционного проекта до 40%, а введение на производства нового оборудование улучшит финансовое состояния предприятия, где прибыль может увеличится на 5767600 рублей до конца 2022 года.

Купить