Введение 4
1 Теоретические и методические основы бизнес - планирования и управления
инвестиционными проектами 9
1.1 Понятие инвестиционного проекта и содержание управления инвестициями 9
1.2 Понятие и методы оценки эффективности инвестиционных проектов 22
1.3 Бизнес-план и его значение в системе документации инвестиционного
проекта 28
2 Анализ инвестиционной деятельности малых производственных
предприятий 35
2.1 Общая характеристика предприятий 35
2.2 Анализ финансового состояния предприятий 46
2.3 Механизм влияния инвестиционной деятельности на показатели
прибыльности предприятия 53
3 Разработка инвестиционного проекта для развития ООО
«ПТ» 64
3.1 Разработка предложений по реализации инвестиционного проекта
развития предприятия 64
3.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта ООО «ПТ» 80
3.3 Экономический эффект от предлагаемых мероприятий реализации
инвестиционного проекта 89
Заключение 93
Список используемой литературы 96
Приложение А Классификация инвестиционных проектов 101
Приложение Б Бухгалтерский баланс ООО «ПТ» На 31 декабря 2019 г... 103
Приложения В Отчет о финансовых результатах ООО «ПТ» за 2019 год..105
Приложение Г Бухгалтерский баланс ООО «ПТ» На 31 декабря 2018 г. .107
Приложения Д Отчет о финансовых результатах ООО «ПТ» за 2018 год..109
Приложение Е Технические характеристик станка XKNC-TX85D 111
Приложение Ж Чертеж втулки
В настоящее время, в условиях кризисной экономики, процесс планирования помогает проанализировать будущие операции предпринимательской деятельности. Именно в процессе планирования предприниматель получает реальную возможность минимизировать часть внутренних и внешних рисков компании. Также, при процессе планирования, сохраняется гибкость управления производством.
Согласно определению в анализируемой учебной литературе, «бизнес- план - представляет собой самый подробный вариант описания деловой идеи и процесса ее реализации с аргументированным обоснованием качественных и количественных характеристик ожидаемого эффекта» [38, с. 18]. То есть бизнес-план является основным необходимым документом, который помогает создать процесс производства. Так же бизнес-план описывает цели и содержание проекта, его сильные и слабые стороны, риски, содержащиеся в проекте, а также отражает финансовые аспекты процедуры реализации проекта.
Актуальность данной тематики исследования обусловлена тем, что в условиях рыночных взаимоотношений, производство остро нуждается в совершенствовании форм и методологий работы в фирме. Чтобы осуществить структурную перестройку производства, создать хорошие условия для предприятия, а также решать вопросы, связанные с обоснованием дальнейшего роста предприятия, необходимо очень хорошо знать методику составления бизнес-плана. Именно бизнес-план является основным документом в партнерских отношениях, с точки зрения эффективности и стабильности сотрудничества.
Согласно определению в анализируемой учебной литературе, «бизнес- планирование в условиях рынка - это инструмент управления, который обеспечивает предприятию возможность в достижении необходимой конкурентоспособности перед другими предприятиями , путем использования самых эффективных средств. Бизнес-планирование в любой организации является незаменимым процессом и становится одной из самых важных задач фирмы. Предприятия должны четко создавать возможность роста в таких важных ресурсах как: финансы, материалы, труд и интеллектуальный рост, а также уметь рассчитывать эффективность использования ресурсов в процессе работы» [12, с. 25].
Объектом исследования является предприятие ООО «ПТ», специализирующаяся на проектировании и производстве деталей различной сложности из металла и сплавов.
Предметом исследования является оценка и повышение эффективности деятельности ООО «ПТ».
Целью научной исследовательской работы является разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия ООО «ПТ».
Гипотеза исследования состоит в том, что возможность повышения эффективности инвестиционной деятельности предприятия напрямую зависит от качества бизнес-планирования как ключевого процесса разработки инвестиционного проекта.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить теоретические аспекты бизнес-планирования и эффективного механизма управления инвестиционными проектами на базе поэтапного планирования деятельности производства;
2. Провести подробный анализ и оценку инвестиционной деятельности в сфере реального производства;
3. Разработать бизнес-план по реализации инвестиционного проекта развития ООО «ПТ»;
4. Провести экономическую оценку предложенных рекомендаций.
Теоретико-методологическую основу исследования составили: научные труды российских и зарубежных экономистов, посвященные исследованию бизнес-планирования и управления инвестиционной деятельности.
Теоретические основы категории «бизнес-планирование» берут свое начало в таких работах авторов, как: Костюхина Ю.Ю., Скрябина О.О., Елисеева Е.Н., Бекетова О.Н., Найденкова В.И., Черняк В.З., Эриашвили Н.Д., Барикаев Е.Н., Артемьева Н.В., Стёпочкина Е.А., Баркалов С.А., Бекирова О.Н., Мазилкина Е.И. и других авторов.
Теоретическим основам управления инвестиционными проектами посвящены работы следующих авторов: Черняк В.З., Пономарев В.А., Воскресенская А.Н., Федорова Н.В., Борисенко В.П., Беликова И.П., Синенко С.А., Славин А.М., Жадановский Б.В., Костюхин Ю.Ю., Скрябин О.О., Каравае Е.П., Ильичев И.П., Суслова М.А. и других авторов.
Базовыми для настоящего исследования явились также: материалы специализированных изданий, информационно-аналитические порталы в сети Интернет, посвященные бизнес-планированию и управлению инвестиционной деятельностью, открытые статистические данные и справочные материалы, аналитические обзоры в профессиональных изданиях по инвестиционной тематике.
Также в качестве источников информации, в работе были использованы данные бухгалтерской финансовой отчетности ООО «ПТ» за 2017-2019 гг.
Методами исследования явились такие общенаучные методы, как: метод экспертных оценок, анализ, синтез, индукция и дедукция, которые используются в соответствии с поставленными задачами и особенностями объекта исследования. Также нами использовались: экономико-
статистический метод, методы инвестиционного анализа и другое.
Опытно-экспериментальная база исследования: официальная статистика по Самарской области, зарубежные статистические материалы, результаты собственных расчетов.
Научная новизна заключается в следующем:
1) обосновано базовое значение бизнес-плана в системе документации инвестиционного проекта;
2) описан механизм влияния результатов инвестиционной деятельности на показатели прибыльности предприятия;
3) сформирован алгоритм выбора метода оценки инвестиционных проектов.
Теоретическая и практическая значимость работы. Результаты данной диссертационной работы могут быть использованы в деятельности многих предприятий для оценки и повышения эффективности инвестиционной деятельности предприятия.
Достоверность и обоснованность результатов исследования обеспечивались значительной теоретико-методологической базой исследования, выбором методов, адекватных поставленным целям и задачам исследования.
Личное участие автора в организации и проведении исследования состоит в сборе и анализе данных на ООО «ПТ».
Апробация и внедрение результатов работы велись в течение всего исследования. На тему исследования были две научные статьи:
1. «Классификация бизнес-проектов». Научный журнал «Вестник магистратуры». 2019. №3 (90). Объем статьи 0,91 усл. печ. л.
2. «Уровень активности в обрабатывающем производстве Самарской области». Научный журнал «Вестник магистратуры». 2019. №11 (98). Объем статьи 0,7 усл. печ. л.
Основные пункты научной новизны, выносимые на защиту:
1. Теоретическое обоснование значимости бизнес-план в системе документации инвестиционного проекта.
2. Механизм влияния результатов инвестиционной деятельности на показатели прибыльности предприятия.
3. Алгоритм выбора метода оценки инвестиционных проектов.
Структура магистерской диссертации. Работа состоит из введения, трех глав (разделов), заключения, содержит 10 рисунков, 29 таблиц, список использованной литературы (47 источников), 7 приложений. Основной текст работы изложен на 113 страницах.
Во введении обосновываются актуальность темы исследования, определяются объект, предмет, цель, ведущая идея, выдвигается гипотеза и формулируются задачи работы, характеризуются научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов исследования.
В первой главе раскрывается теоретические и методические основы бизнес - планирования и управления инвестиционными проектами. Раскрываются основные понятие инвестиционного проекта и содержание управления инвестициями. Раскрывается понятие и методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Раскатывается значение бизнес- плана и его значения в системе документации инвестиционного проекта.
Во второй главе проведен анализ инвестиционной деятельности малых производственных предприятий, а именно общая характеристика, анализ финансового состояния и оценка инвестиционной деятельности предприятий.
В третьей главе разрабатывается инвестиционный проект для развития ООО «ПТ». Проводится оценка предлагаемого инвестиционного проекта. Проводится анализ эффективности от предлагаемых мероприятий реализации инвестиционного проекта.
В заключение можно отметить, что в выпускной квалифицированной работе были проведены исследовательская, аналитическая и практическая работа по изучению законодательной базы, норм, правил, методологии, существующего опыта по бизнес планированию и составлению бизнес-плана.
Для оценки экономической эффективности инвестиционного проекта используют два метода оценки - статистический и динамический.
Системообразующим элементом любого инвестиционного проекта является бизнес-план, основное назначение которого - дать точное представление, как собственникам предприятия, так и инвесторам, об объеме и сроках отдачи на вложенный капитал.
Бизнес-план представляет собой системообразующий элемент инвестиционного проекта, необходимый, как инвесторам, так и собственникам предприятия для планирования процесса реализации проекта и оценки объемов и сроков отдачи на вложенный капитал.
Результаты анализа, проведенного в данной главе исследования, позволяют сделать следующие выводы:
- общества с ограниченной ответственностью ООО «ПТ», ООО «ВТ» и ООО «ВПК-Инжиниринг» предоставляют большой выбор услуг по изготовлению и обработке деталей из металла;
- предприятия работают эффективно, и является платёжеспособными;
- предприятия за последние годы своей работы увеличивали свои активы за счёт долгосрочных и краткосрочных кредитов;
- объем инвестиционных расходов предприятия ООО «ПТ», ООО «ВТ» превышает объем доходов, поступлений и выплат от инвестиционной деятельности. Только ООО «ВПК-Инжиниринг» расходы от инвестиционной деятельности, не превышают доходы от инвестиций.
Влияние результатов инвестиционной деятельности на прибыльность ООО «ПТ», ООО «ВТ» в настоящее время характеризует отрицательная динамика показателя прибыли. ООО «ВПК-Инжиниринг» имеет положительное влияние результатов инвестиционной деятельности на прибыльность предприятия.
Таким образом, прослеживается наличие зависимости показателей прибыли и иных финансовых результатов основной деятельности предприятия от характера и достигаемых результатов его инвестиционной деятельности.
Повышение эффективности инвестиционной деятельности малого производственного предприятия требует разработки и реализации инвестиционного решения на основе тщательно проработанного бизнес- плана. Соответствующие предложения представлены в 3-ей главе диссертации.
В третьей главе был разработан бизнес-план по реализации инвестиционного проекта развития ООО «ПТ». Наименование данного инвестиционного проекта: внедрение в производство серийной продукции, за счет приобретения нового малогабаритного высокоточного прецизионного (класса А ГОСТ8-82) токарно-фрезерного станка с ЧПУ XKNC-TX85D.
При полной стоимости проекта 6 383 840 руб., накопленный денежный поток к концу срока реализации проекта составил 29 184 тыс. руб., что является свидетельством финансовой состоятельности проекта, ставка дисконтирования 20%, NPV = 12 231,7 тыс. руб. Индекс прибыльности 1,9, что больше 1, то есть проект можно признать прибыльным. Внутренняя норма доходности 37,5%. Что также указывает на эффективность проекта. Срок окупаемости проекта - 2 года.
Проведены оценка эффективности инвестиционного проекта с помощью динамической модели. Данная модель была выбрано, исходя из алгоритма, разработанного в данной работе.
На основе вышеприведенных данных можно сделать вывод о прямом влиянии результатов реализации инвестиционного проекта, предусматривающего, на основе тщательно проработанного бизнес-плана, приобретение нового оборудования за счет собственных средств предприятия, на фиксируемые в дальнейшем показатели выручки, прибыли и рентабельности предприятия. Иными словами, производственная эффективность основной профильной деятельности малого производственного предприятия в средне - и долгосрочной перспективе в значительной степени определяется достигнутым уровнем эффективности реализации инвестиционного проекта модернизации активной части его основных средств. При этом степень корреляции производственной и финансовой эффективности предприятия зависит от доли собственных средств предприятия в структуре затрат на приобретение соответствующих средств производства.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
